CETTE ANNONCE CONTIENT DES INFORMATIONS INITIALES AUX FINS DE L'ARTICLE 7 DU RÈGLEMENT (UE) 596/2014 SUR LES ABUS DE MARCHÉ (QUI FAIT PARTIE DU DROIT NATIONAL DU ROYAUME-UNI EN VERTU DE LA LOI DE 2018 SUR LE (RETRAIT) DE L'UNION EUROPÉENNE ("UK MAR").

THIS ANNOUNCEMENT IS FOR INFORMATIONAL PURPOSES ONLY, AND DOES NOT CONSTITUTE OR FORM PART OF ANY OFFER OR INVITATION TO SELL OR ISSUE, OR ANY SOLICITATION OF AN OFFER TO PURCHASE OR SUBSCRIBE FOR, ANY SECURITIES OF THE BRITISH LAND COMPANY PLC.

NON POUR DIFFUSION, PUBLICATION OU DISTRIBUTION DANS OU DANS, OU À TOUTE PERSONNE SITUÉE OU RÉSIDENT DANS, TOUTE JURIDICTION O IL EST ILLÉGAL DE DIFFUSER, PUBLIEZ OU DISTRIBUER CETTE ANNONCE.

CETTE ANNONCE CONSTITUE UNE PROMOTION FINANCIÈRE AUX FINS DE LA SECTION 21 DE LA FINANCIAL SERVICES AND MARKETS ACT 2000 (« FSMA ») ET A ÉTÉ APPROUVÉE PAR PRIMARYBID LIMITED QUI EST AUTORISÉE ET RÉGLEMENTÉE PAR L'AUTORITÉ DE CONDUITE FINANCIÈRE (FRN 779021).

PAS POUR LA DIFFUSION, LA PUBLICATION OU LA DISTRIBUTION EN TOTALITÉ OU PARTIE AUX ÉTATS-UNIS, AU CANADA OU AU JAPON.

2 Octobre 2024

THE BRITISH LAND COMPANY PLC

("Terre britannique" ou la "Société")

Offre de détail par PrimaryBid

●   In connection with the proposed institutional placing announced by the Company this afternoon the Company further announces a conditional détail offer for subscription of new Ordinary Shares via PrimaryBid;

●   The issue price for the new Ordinary Shares will be determined at the close of the bookbuilding process;

●   Investors can take part through PrimaryBid's extensive network of retail brokers, wealth managers and investment platforms, subject to such partners' participation;

●   The Retail Offer is available to both existing shareholders and new investors, with priority being given to the Company's existing shareholders;

●   The issue price for the new Ordinary Shares will be equal to the Placing Prix;

●   There is a minimum subscription of £250 per investor in the Retail Offer;

●   No commission will be charged by PrimaryBid on applications to the Retail Offer.

Offre de vente au détail

British Land is pleased to announce, a conditional offer for subscription of new ordinary shares of 25 pence each in the capital of the Company ("Actions de l'offre de détail") via PrimaryBid (the "Offre de vente au détail"). The Company is also conducting a placing of new Ordinary Shares by way of an accelerated bookbuilding process (the "Placement") as also announced this afternoon. In conjunction with the Placing and the Retail Offer, certain directors of the Company intend to subscribe for new ordinary shares at the Placing Price (the "Abonnements").

The issue price of the new Ordinary Shares to be issued pursuant to the Retail Offer, the Placing and the Subscription will be determined following the close of the bookbuilding process.

British Land separately announced today that it has acquired a portfolio of seven retail parks from Brookfield for a total consideration of £441 million (the "Acquisition").

The Retail Offer is conditional on the new Ordinary Shares to be issued pursuant to the Retail Offer and the Placing being admitted to listing in the Equity Shares (Commercial Companies) category of the Official List of the Financial Conduct Authority and admitted to trading on the main market for listed securities of London Stock Exchange plc ("Admission"). Admission is expected to take place at 8.00 a.m. on 7 October 2024. The Retail Offer will not be completed without the Placing also being achevé.

The Company will use the net proceeds to fund the consideration for the Acquisition, with the remainder financed from existing cash and in place facilities.

Raison de l'offre au détail

Bien que le Placement ait été structuré comme une offre non-préemptive dans le cadre des autorisations existantes de la Société de la part des actionnaires pour des offres non-préemptives afin de minimiser les coûts et les délais de réalisation, la Société valorise sa base d'investisseurs particuliers et est donc heureuse de offrir aux investisseurs particuliers la possibilité de participer à l'offre de détail conformément aux directives du groupe de pré-emption.

Les actionnaires existants et les nouveaux investisseurs peuvent accéder à l'offre de détail via le vaste réseau de partenaires de PrimaryBid de plateformes d'investissement, de vente au détail brokers et gestionnaires de patrimoine, sous réserve de la participation de ces partenaires. Une liste des partenaires de distribution de PrimaryBid peut être trouvée ici.

Some partners may only accept applications from existing shareholders and/or existing clients.

Après avoir examiné les différentes options qui s'offrent à elle, la Société estime que l'offre de détail distincte est dans le meilleur intérêt des actionnaires, ainsi que des parties prenantes plus larges de la Société.

The Retail Offer will open to investors resident and physically located in the United Kingdom following the release of this Announcement. The Retail Offer is expected to close at 8 p.m. on 2 October 2024 and may close early if it is oversubscribed.

There is a minimum subscription amount of £250 per investor in the Retail Offer.

The Company reserves the right to scale back any order at its discretion and will give priority to its existing shareholders. The Company and PrimaryBid reserve the right to reject any application for subscription under the Retail Offer without giving any reason for such rejection.

Investors wishing to apply for new Ordinary Shares should contact their investment platform, retail broker ou gestionnaire de patrimoine pour plus de détails sur leurs termes et conditions, leur processus (y compris pour l'utilisation de leur ISA, SIPP ou GIA) et tous les frais ou charges pertinents.

The new Ordinary Shares to be issued pursuant to the Retail Offer will be issued free of all liens, charges and encumbrances and will, when issued and fully paid, rank pari passuin all respects with the new Ordinary Shares to be issued pursuant to the Placing and the Company's existing Ordinary Actions.

Brokers souhaitant offrir à leurs clients l'accès à l'Offre Détail et aux futures transactions PrimaryBid, doivent contacter [email protected].

La personne chargée de faire cette annonce au nom de la Société est Gavin Bergin.

Demandes de renseignements

Important avis

L'offre de vente au détail est proposée dans le cadre des exemptions à l'obligation de prospectus autorisées par les règles de réglementation des prospectus de la FCA. Par conséquent, il n'est pas nécessaire de publier un prospectus conformément aux règles de réglementation des prospectus, ni de l'approuver par la Financial Conduct Authority (en tant qu'autorité compétente en vertu du règlement (UE) 2017/1129, car il fait partie du droit de l'UE conservé tel que défini dans la loi de 2018 sur le retrait de l'Union européenne).

L'offre au détail n'est pas faite aux États-Unis, en Australie, au Canada, en République d'Afrique du Sud, au Japon ou dans toute autre juridiction où il serait illégal de le faire.

Cette annonce n'est pas destinée à être publiée ou distribuée, directement ou indirectement, aux États-Unis d'Amérique. Cette annonce n'est pas une offre de vente de valeurs mobilières aux États-Unis. Les titres mentionnés dans les présentes n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu du US Securities Act de 1933, tel que modifié, et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis, sauf en vertu d'une dispense d'enregistrement applicable. Aucune offre publique de valeurs mobilières n'est faite aux États-Unis.

Cette annonce et les informations qu'elle contient sont restreintes et ne doivent pas être publiées, diffusées ou distribuées, directement ou indirectement, en tout ou en partie, en Australie, au Canada, en République d'Afrique du Sud, au Japon ou dans toute autre juridiction dans laquelle une telle publication, diffusion ou distribution serait illégale. De plus, cette annonce est à titre informatif uniquement et ne constitue pas une offre de valeurs mobilières dans aucune juridiction.

Les investisseurs doivent faire leurs propres investigations sur les mérites d'un investissement dans la Société. Rien dans cette Annonce ne constitue une recommandation d'investir dans la Société ou ne constitue un investissement, une fiscalité ou un conseil juridique.

Il convient de noter qu'une souscription d'Actions Ordinaires nouvelles et un investissement dans la Société comportent un certain nombre de risques. Les investisseurs doivent contacter leur plateforme d'investissement, le commerce de détail broker ou un gestionnaire de patrimoine pour plus de détails sur les avertissements de risque pertinents. Les investisseurs doivent prendre conseil de manière indépendante auprès d'une personne expérimentée dans le conseil en matière d'investissement dans des titres tels que les nouvelles actions ordinaires en cas de doute.

FIN