RM plc : Négociation réussie de la levée des covenants bancaires pour août 2023

Août 29 2023

 RM SA

Négociation réussie de la levée des covenants bancaires pour août 2023

RM plc, l'un des principaux fournisseurs internationaux de technologies et de ressources pour le secteur de l'éducation (LSE : RM) (« RM », la « Société »), aujourd'hui fait le point sur la renégociation réussie d'une renonciation inconditionnelle à court terme à l'engagement avec ses prêteurs, et sur les discussions en cours avec ses prêteurs pour prolonger cette renonciation à l'engagement afin de couvrir la date de test de l'engagement du 30 novembre 2023.

Comme annoncé dans ses résultats semestriels le 9 août 2023, l'entreprise a fonctionné dans le cadre de ses clauses financières existantes pour le premier semestre 2023, mais a indiqué qu'elle prévoyait de ne pas respecter la clause d'EBITDA LTM ​​de l'installation à partir du troisième trimestre de l'exercice 2023, même si le On ne s’attend pas à ce que la société viole son test de clause de liquidité au cours de l’exercice 23 ou de l’exercice 24. Les Administrateurs ont donc conclu qu'il restait opportun d'établir les comptes semestriels sur une base de continuité d'exploitation.

Les banques continuent actuellement de soutenir la direction, reconnaissant les problèmes auxquels l'entreprise a été confrontée ainsi que les mesures prises au cours de cette période de transformation (économies de coûts et restructuration) pour revenir aux niveaux antérieurs de performance financière. Compte tenu des difficultés persistantes et de la nécessité d'annualiser l'épargne pour arriver à échéance, la Société et les banques ont entamé des discussions pour convenir de dérogations et de modifications appropriées à sa facilité existante.

RM annonce qu'elle a obtenu avec succès des dérogations auprès de ses prêteurs pour son engagement financier EBITDA d'août 2023 et continue de se conformer aux conditions de chaque prêteur en ce qui concerne cette renonciation et l'accord de facilité respectif. La négociation d'une dérogation appropriée au covenant pour la période se terminant le 30 novembre 2023 est en cours et nous espérons pouvoir annoncer sa conclusion avant la fin de l'exercice en cours.

La Société a également entamé la renégociation d'un amendement et d'une prolongation de sa facilité de prêt, qui arrive à échéance en juillet 2025. La Société travaille avec ses conseillers et les banques, et la Société s'attend à ce que la renégociation soit conclue d'ici la fin du premier trimestre 1. 

Mark Cook, directeur général de RM, A commenté:

« Même si le dernier exercice financier a été extrêmement difficile, je suis reconnaissant du soutien continu de nos prêteurs et de la modification des clauses restrictives de notre facilité. Les deux prêteurs entretiennent des relations de soutien à long terme avec le Groupe depuis de nombreuses années et continuent de soutenir RM dans la mise en œuvre de son programme de transformation visant à réduire sa dette nette et à ramener la Société à la croissance et à la rentabilité."

Enquêtes

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Mark Cook, directeur général 

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La malterie de Stephen ([email protected])

Chloé Francklin ([email protected])

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Notes aux rédacteurs

RM fournit des produits et services leaders sur le marché aux établissements d'enseignement, aux organismes d'examen et aux gouvernements internationaux qui améliorent, simplifient et soutiennent l'éducation et l'apprentissage.

Le secteur de l'éducation se transforme et RM est bien placé pour en tirer parti à travers ses trois divisions.

• Ressources RM est le fournisseur établi de ressources éducatives pour la petite enfance, les écoles primaires et secondaires à travers le Royaume-Uni et dans 80 pays à l'échelle internationale.
• Évaluation de la GR est l'un des principaux fournisseurs de logiciels d'évaluation, aidant les organismes de délivrance d'examens, les universités et les gouvernements du monde entier à numériser leurs méthodes d'évaluation.
• Technologie RM est un fournisseur leader de logiciels, de technologies et de services TIC pour les écoles et collèges britanniques