Placement proposé, abonnement et offre ouverte

ANGLE plc (la « Société »)

Placement proposé, abonnement et offre ouverte

 La société va continuer à développer ses activités grâce à une dynamique commerciale clé

ANGLE plc (AIM:AGL), une société leader mondial de biopsie liquide, annonce son intention de lever un produit brut d'environ 8.5 millions de livres sterling au moyen d'un placement (le "Placement") d'Actions Ordinaires nouvelles (les "Placer des actions") et une souscription directe (le "Abonnements") d'Actions Ordinaires nouvelles (les "Actions de souscription"), tous deux au prix de 15 pence par action (le "Prix ​​d'émission"). En plus du Placement et de la Souscription, la Société propose de lever jusqu'à 2.06 millions de livres sterling supplémentaires (avant dépenses) par le biais d'une Offre Ouverte (avec le Placement et la Souscription, le "Collecte de fonds") au Prix d'émission.

Le placement sera effectué à travers un processus de bookbuilding accéléré (le "Processus de création de livres") qui sera lancée immédiatement après cette annonce. La collecte de fonds est soumise aux modalités et conditions énoncées à l'Annexe 4 de cette annonce (qui fait partie de cette annonce, cette annonce et ses annexes étant ensemble ceci "NOUVEAUTÉ !").

Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, succursale de Londres ("Berenberg") agit en tant que coordinateur mondial unique et teneur de livre conjoint, et Beech Hill Securities, Inc. ("Beech Hill") agit en qualité de Joint Bookrunner (Berenberg et Beech Hill ensemble, le "Teneurs de livre associés") dans le cadre de la Collecte de Fonds.

POINTS SAILLANTS

·      Placement proposé d'environ 4.75 millions de livres sterling (avant frais) auprès d'investisseurs institutionnels, souscription proposée de 3.75 millions de livres sterling par certains actionnaires individuels et offre ouverte proposée d'un montant maximum de 2.06 millions de livres sterling (avant frais) aux actionnaires qualifiés existants, dans chaque cas au Prix ​​d'émission

·      Le produit brut du Placement et de la Souscription sera utilisé pour soutenir le plan de commercialisation de la Société et pour répondre aux besoins généraux en fonds de roulement. Les bénéfices devraient être déployés comme suit :

o  2.8 millions de livres sterling pour le personnel et les ressources de séquençage de nouvelle génération afin de développer un contenu d'analyse moléculaire fournissant des données et de nouvelles applications en aval pour le système Parsortix ;

o  2.2 millions de livres sterling pour le développement des activités commerciales grâce à l'expansion de la force de vente et des distributeurs, à une intégration plus poussée des distributeurs, à des lancements de produits, à des conférences et au marketing ;

o  1.5 million de livres sterling pour développer les capacités et les capacités des laboratoires cliniques, y compris les dépenses en capital moléculaire et la validation des protocoles, le personnel et l'expansion de l'offre de services.

o  2 millions de livres sterling seront utilisés par la Société pour renforcer le bilan, améliorer la situation du fonds de roulement et couvrir les dépenses associées à la collecte de fonds ; et

o  Le produit levé via l'Offre Ouverte sera consacré au renforcement du bilan

·      La Société cherche à s'appuyer sur la récente dynamique commerciale observée depuis le début de l'année suite au succès de l'établissement d'accords avec Eisai, une société pharmaceutique japonaise mondiale, pour une étude pilote utilisant le test HER2 d'ANGLE, un accord avec AstraZeneca pour développer une méthodologie pour le CTC. détection de micronoyaux à l'aide du test DNA Damage Response d'ANGLE, et un accord supplémentaire avec AstraZeneca pour le développement d'un récepteur aux androgènes ("AR") tests de détection dans les études sur le cancer de la prostate, qui offrent tous des opportunités de revenus ultérieurs à grande échelle

·      La Société s'attend à ce que la finalisation de la levée de fonds parallèlement à la réalisation des attentes du marché garantisse l'équilibre des flux de trésorerie sur une base mensuelle d'ici la fin de 2025.

·      Le prix d'émission représente une décote d'environ 16.7 pour cent. au cours intermédiaire de clôture de 18 pence par action ordinaire le 4 juin 2024, soit le dernier jour ouvrable précédant la date de la présente annonce.

·      Les nouvelles actions ordinaires représenteront jusqu'à 21.3 pour cent du capital social élargi (en supposant que le nombre maximum d'actions de placement, d'actions de souscription et d'actions d'offre ouverte soient émises et qu'aucune autre action ordinaire ne soit émise avant la deuxième admission).

·      Conformément à un communiqué distinct, la Société a publié aujourd'hui ses résultats préliminaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, qui présentent les faits saillants financiers et opérationnels suivants :

o  Les revenus pour l’ensemble de l’année ont plus que doublé pour atteindre 2.2 millions de livres sterling (2022 : 1.0 million de livres sterling)

o  Perte pour l'année de 20.1 millions de livres sterling, soit 7.73 pence par action (2022 : perte de 21.7 millions de livres sterling ou 8.79 pence par action)

o  Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre 2023 de 16.2 millions de livres sterling (2022 : 31.9 millions de livres sterling) avec des crédits d'impôt R&D dus au 31 décembre 2023 de 1.5 million de livres sterling (2022 : 2.9 millions de livres sterling)

o  Contrats annoncés avec des clients nouveaux et réguliers, notamment, après la fin de la période, les sociétés pharmaceutiques mondiales Eisai et AstraZeneca

o  Augmentation de la base installée d'instruments Parsortix, développement d'un partenariat stratégique avec BioView et lancement du kit de coloration Portrait+ CTC

o  Expansion du réseau de distribution mondial et des infrastructures associées en Europe, en Afrique, au Moyen-Orient et en Asie-Pacifique

o  Le chiffre d'affaires pour le premier semestre 1 devrait se situer entre 2024 million de livres sterling et 1.0 million de livres sterling, avec un total d'environ 1.3 % des attentes du marché en matière de chiffre d'affaires pour l'exercice 40.¹ déjà contracté depuis le début de l'année. La Société dispose actuellement d'un solide portefeuille d'opportunités qui a plus que doublé depuis le début de l'année, avec d'importantes opportunités de croissance potentielles auprès d'une variété de clients finaux, y compris les grandes sociétés pharmaceutiques. À ce titre, la direction reste confiante dans sa capacité à réaliser une forte croissance en 2024, conforme aux attentes actuelles du marché.

·      Une circulaire contenant de plus amples détails sur l'Offre Ouverte et un Formulaire de Candidature sera envoyée aux Actionnaires en temps utile après l'annonce des résultats du Placement et sera ensuite disponible sur le site Internet de la Société à l'adresse https://angleplc.com/ (sous réserve de certaines restrictions d'accès).

¹Les revenus consensuels actuels sont de 6.45 millions de livres sterling pour l’exercice 24. (Source : Bloomberg)

Pour plus d'informations:

Ce qui suit est un extrait de la lettre du Président qui sera reproduit sensiblement sous la même forme dans la Circulaire.

Introduction

La Société a le plaisir d'annoncer un placement et une souscription visant à lever un produit d'environ 8.5 millions de livres sterling (avant dépenses), ainsi qu'une offre ouverte associée visant à lever un produit brut pouvant atteindre environ 2.06 millions de livres sterling (avant dépenses), dans chaque cas à l'émission. Prix.

Les autorisations d'attribution existantes dont dispose le Conseil, obtenues lors de l'assemblée générale annuelle de la Société tenue le 28 juin 2023, permettent aux administrateurs d'émettre jusqu'à 26,058,060 2023 XNUMX Actions Ordinaires sur une base non préférentielle. L'émission des actions de souscription utilisera les autorisations d'attribution existantes de la Société obtenues lors de l'AGA XNUMX. Le Placement sera effectué au moyen d'un placement en caisse de nouvelles Actions Ordinaires pour une contrepartie autre qu'en espèces, dont de plus amples détails sont indiqués ci-dessous. La structure de placement en caisse est utilisée pour donner à la Société la possibilité de lever des capitaux supplémentaires en temps opportun, car un placement en caisse peut être exécuté plus rapidement et avec des coûts associés inférieurs à ceux des structures alternatives. La structure de la caisse offre également une plus grande certitude d'atteindre avec succès les objectifs de collecte de fonds car, bien que la Société ait consulté les principaux actionnaires avant le lancement de la levée de fonds, elle n'aura pas besoin de demander l'approbation des actionnaires pour l'attribution de nouvelles actions ordinaires supplémentaires à un moment donné. Assemblée générale. La Société s'engage envers ses Actionnaires Existants et pour leur donner la possibilité de participer à l'émission ultérieure de nouvelles Actions Ordinaires, les Actionnaires Existants (dans la mesure où ils sont Actionnaires Qualifiés) ont la possibilité de participer à l'Offre Ouverte.

Une demande sera déposée auprès de la Bourse de Londres pour que les nouvelles actions ordinaires soient admises à la négociation sur l'AIM. Conformément aux conditions de la levée de fonds, sous réserve des termes du contrat de placement et d'offre ouverte, il est prévu que l'admission à la négociation sur AIM et les négociations sur les actions de placement et les actions de souscription débuteront le ou vers le 11 juin 2024 et que l'admission la négociation sur AIM et les négociations sur les actions ouvertes débuteront le 24 juin 2024 ou vers cette date.

Les Actions Ordinaires Nouvelles, lorsqu'elles seront émises, seront entièrement libérées et seront de rang égal à tous égards avec les Actions Ordinaires Existantes.

Contexte et raisons de la collecte de fonds

La levée de fonds permettra à la Société de capitaliser sur la dynamique acquise grâce aux succès des deux dernières années, à commencer par la Food and Drug Administration des États-Unis ("FDA") autorisation de produit pour son système Parsortix en 2022, ce qui a accéléré la commercialisation du produit Parsortix et la capacité de la Société à créer des lignes de revenus de produits et de services. Le succès de cette trajectoire est illustré par les trois accords avec des sociétés pharmaceutiques mondiales depuis le début de 2024.

Après que la société ait obtenu une première autorisation mondiale de la FDA pour son système Parsortix en 2022, la société a rapidement procédé à une levée de fonds de 20 millions de livres sterling qui, comme indiqué à l'époque, était destinée à soutenir la commercialisation de la société.

Malgré les conditions de marché difficiles pour la clientèle de la Société, la Société a développé son portefeuille commercial grâce aux résultats encourageants de plusieurs études, à une activité de services pharmaceutiques en pleine croissance avec plusieurs nouveaux clients et à de nouveaux contrats remportés récemment avec de grands clients pharmaceutiques.

L'achèvement de la levée de fonds permettra à la Société de passer à la prochaine étape de commercialisation et il est prévu qu'en plus de répondre aux attentes du marché, la Société puisse garantir l'équilibre de ses flux de trésorerie sur une base mensuelle d'ici la fin de 2025.

Pour qu'ANGLE puisse assurer l'adoption généralisée du système Parsortix en développant son activité de produits et de services, ainsi qu'en développant des programmes cliniques, la société doit augmenter ses effectifs, allouer des investissements pour développer les capacités de laboratoire pour les applications moléculaires, obtenir des accréditations et renforcer son équilibre. feuille. 

Avec une visibilité sur les fonds nécessaires pour mener la Société à travers la prochaine étape de commercialisation, la Société peut accélérer ses étapes à court terme telles que l'obtention de nouveaux contrats actuellement en discussion avec de grands clients pharmaceutiques, le déploiement de nouveaux tests supplémentaires, la construction de son réseau de distribution mondial et développer davantage d'autres revenus de produits tels que le kit de coloration Portrait+ CTC, les protocoles moléculaires d'ADN Illumina et les services de test HER2. Étant donné que la Société dispose d'une capacité de vente mondiale, il est également nécessaire de continuer à développer ses opérations commerciales mondiales, ce qui nécessite des investissements dans les ventes, la logistique, la gestion des produits, le service et la maintenance. le déploiement ultérieur de l'équipe de vente directe et la collaboration avec les partenaires de distribution, tout cela sera facilité grâce aux fonds supplémentaires levés à ce stade.

Points saillants

La vision d'ANGLE est d'assurer l'adoption généralisée du système Parsortix en fournissant des cellules tumorales circulantes ("CTC") comme le « meilleur échantillon » pour l'analyse couplée à des tests moléculaires et d'imagerie afin de fournir une analyse en aval à haut débit, à faible coût et très sensible. Pour stimuler la commercialisation, ANGLE a créé à la fois une activité de produits et une activité de services.

1. Domaine d'activité du produit : le système Parsortix d'ANGLE comprenant des instruments et des cassettes à usage unique, vendus à des laboratoires tiers pour leur utilisation dans la recherche translationnelle et l'utilisation clinique. En décembre 2023, le système de gestion de la qualité d'ANGLE a été recertifié comme répondant à la norme ISO/EN/BSI 13485:2016. Pour permettre aux clients d'effectuer une analyse en aval de la récolte Parsortix, ANGLE propose désormais le kit de coloration Portrait+ CTC et CellKeep.^TM Faites glisser pour une récupération cellulaire et une imagerie améliorées. ANGLE continuera à développer d’autres kits et protocoles d’analyse pour des plateformes moléculaires tierces.

2. Domaine d'activité Services : ANGLE a établi une Bonne Pratique de Laboratoire Clinique ("BPC")-laboratoire conforme au Royaume-Uni, doté de la capacité, de la capacité et des systèmes de qualité requis pour fournir aux clients biopharmaceutiques des services d'analyse pour soutenir la découverte et le développement de médicaments. À plus long terme, le laboratoire clinique d'ANGLE traitera des échantillons de patients et proposera des tests validés pour soutenir la prise de décision clinique.

Les deux secteurs d'activité s'appuient sur un nombre croissant de preuves et de contenus internes et publiés provenant de centres de lutte contre le cancer, démontrant l'utilité du système par le biais de publications évaluées par des pairs, de données scientifiques et de preuves de recherche clinique, mettant en évidence une gamme d'applications potentielles.

Produits et services Parsortix

En 2023, ANGLE a lancé plusieurs tests en aval disponibles pour les clients en tant que service depuis son laboratoire conforme GCLP.

·       Le test Portrait Flex est conçu pour permettre la détection des CTC quel que soit le statut de la transition mésenchymateuse épithéliale (« EMT »), avec la possibilité d'inclure un biomarqueur protéique supplémentaire adapté aux besoins individuels des clients. L'utilité clinique des biomarqueurs CTC est un domaine en croissance rapide qui facilite l'identification de cibles médicamenteuses pour guider la sélection du traitement tout au long du parcours de soins du patient, ainsi que pour fournir des informations pronostiques, prédire la réponse au traitement, la résistance et la rechute du patient. La combinaison de l'utilisation du système Parsortix et du test Portrait Flex permet de réaliser des tests spécifiques aux besoins des clients et peut améliorer leurs évaluations d'études cliniques. ANGLE propose une solution flexible et complète pour aider à débloquer une médecine personnalisée pour les patients.

·       La réponse aux dommages causés à l’ADN du portrait ("DDR") des tests ont été développés pour identifier deux marqueurs de dommages à l'ADN, la variante d'histone phosphorylée H2AX ("γH2AX") et la protéine 1 phosphorylée associée à KRAB ("pKAP1") sur les CTC enrichis grâce au système Parsortix. Les recherches croissantes sur la DDR/poly ADP ribose polymérase ("PARP") Les inhibiteurs, seuls ou en association avec une chimiothérapie ou une immunothérapie, élargissent l'utilité des tests γH2AX et pKAP1 en tant qu'indicateurs des dommages à l'ADN et de l'efficacité clinique. Les tests, destinés à être utilisés dans le cadre de la recherche, permettent une surveillance longitudinale et reproductible de la réponse au traitement.

·       Le test Portrait PD-L1 est conçu pour permettre la détection des CTC et déterminer leur statut PD-L1, ce qui a le potentiel non seulement de faciliter la découverte efficace, rapide et rentable de médicaments, mais peut également permettre une identification plus précise des médicaments appropriés. candidats aux études d’immunothérapie et assurent une surveillance longitudinale de la réponse des patients au traitement.

De plus, en décembre 2023, le kit de coloration Portrait+ CTC a été lancé en tant que premier produit échantillon-réponse d'ANGLE. Le lancement fait suite à un développement, une optimisation et une validation approfondis pour fournir une immunofluorescence avancée ("IF") coloration des CTC récoltés à partir d'un échantillon de sang d'un patient par le système Parsortix dans plusieurs types de cancer, notamment les cancers du sein, du poumon, de la prostate et des ovaires. Les performances des protocoles CTC actuels utilisés par les établissements universitaires et de recherche varient considérablement. ANGLE a développé son test pour des résultats fiables et reproductibles avec un protocole standardisé entièrement validé pour le rendre facile à adopter par les clients dans leurs laboratoires.

Capitaliser sur un réseau de distribution mondial nouvellement établi

En vue de générer des revenus produits à plus long terme, ANGLE a continué au cours de l'année à développer son équipe d'opérations commerciales, y compris la gestion des produits, la logistique, le service et la maintenance, dans le but de capitaliser sur l'autorisation de la FDA et les enregistrements de produits reçus au Royaume-Uni et en Europe. en mai 2022. ANGLE a établi avec succès un réseau international de partenaires de distribution axés sur l'oncologie, couvrant les principaux territoires d'Europe, d'Afrique, du Moyen-Orient et d'Asie-Pacifique, avec d'autres zones géographiques en discussion. Des programmes de formation pour les représentants des distributeurs ont été lancés, de nouveaux supports marketing développés et l'infrastructure de service et de support renforcée. Ces partenaires ouvriront des canaux de distribution pour les instruments et consommables Parsortix à l’échelle mondiale. En plus des ventes, ces partenaires fournissent un accès au marché et un support de service et de maintenance dans leurs juridictions.

Expansion des services pharmaceutiques

L'activité de services pharmaceutiques utilisant le système Parsortix offre un potentiel de revenus substantiels sur le grand marché des essais de médicaments contre le cancer, où ANGLE est fortement différencié. Le pipeline d'opportunités a continué de progresser et ANGLE a retenu Crescendo Biologics comme nouveau client. Crescendo Biologics est une société d'immuno-oncologie au stade clinique basée au Royaume-Uni et utilisera le test Portrait Flex d'ANGLE dans le cadre d'un essai clinique de phase I en cours portant sur l'innocuité et l'efficacité de son médicament pour le traitement des patients atteints d'antigène membranaire spécifique de la prostate ("PSMA") cancer de la prostate positif.

ANGLE a également conclu des contrats de suivi avec plusieurs clients existants, dont Artios Pharma, son premier client de développement de tests sur mesure. En mai 2023, Artios Pharma a signé un nouveau contrat avec ANGLE pour utiliser les deux tests DDR, développés et validés par ANGLE, dans le cadre d'un essai clinique de phase I qui devrait débuter sous peu et s'achever vers la fin de 2024. Les tests identifient deux protéines cibles sur CTC impliqués dans la réponse aux dommages de l'ADN, γH2AX et pKAP1. Il s'agit d'un domaine d'intérêt pour les sociétés pharmaceutiques développant des inhibiteurs de PARP ou de DDR pour une gamme de tumeurs solides et les tests ont été ajoutés au « menu » de tests pré-développés et sont proposés à d'autres clients potentiels.

Alors que l'activité Pharma Services a continué à gagner du terrain commercialement, l'environnement de financement négatif et le ralentissement des dépenses biopharmaceutiques ont malheureusement conduit à une chute des ventes attendues de plusieurs sociétés biopharmaceutiques, ces sociétés se trouvant dans l'incapacité de poursuivre leurs plans d'expansion, pour lesquels elles avaient prévu de faire appel à Parsortix d'ANGLE. pharmaceutiques, jusqu'à ce que leur propre environnement de financement se stabilise. ANGLE a répondu de manière proactive à cette pression du marché en se concentrant davantage sur les grands clients pharmaceutiques (où il n'y a pas de tels problèmes de financement). Cette stratégie proactive porte ses fruits et a jusqu'à présent conduit à trois contrats avec de grandes sociétés pharmaceutiques présentant un potentiel majeur à long terme et plusieurs autres en discussion. 

En janvier 2024, ANGLE a annoncé un accord avec la société pharmaceutique japonaise mondiale Eisai. Aux termes de l'accord d'une valeur initiale de 250,000 2 $ US, ANGLE fournira une analyse CTC avec son test Portrait HER1701 dans une étude de phase II sur le cancer du sein sur le BB-1701. BB-XNUMX est un conjugué anticorps-médicament ("ADC") qui est composé d'éribuline, un agent anticancéreux exclusif d'Eisai, conjugué à un anticorps anti-HER2. Il devrait avoir des effets antitumoraux sur le sein, les poumons et d'autres tumeurs solides qui expriment HER2. Le succès de cette étude a le potentiel de s'appuyer sur à des revenus beaucoup plus importants pour les études de phase II et de phase III, avec pour objectif ultime l'approbation en tant que diagnostic compagnon.

En avril 2024, ANGLE a annoncé un accord, d'une valeur initiale de 150,000 1 £, avec la société pharmaceutique mondiale AstraZeneca pour le développement et la validation d'un test basé sur le test pKAPXNUMX DDR existant. Ce test est en cours de développement pour être utilisé dans des études cliniques ultérieures à grande échelle menées par AstraZeneca pour évaluer l'efficacité des traitements DDR permettant une surveillance longitudinale et reproductible de la réponse au traitement. Le succès de la phase de développement offre le potentiel de générer des revenus à grande échelle pour de multiples essais cliniques et études de suivi.

En mai 2024, la Société a eu le plaisir d'annoncer un deuxième contrat de services avec AstraZeneca. Aux termes de cet accord, d'une valeur initiale de 550,000 XNUMX £, la Société développera un récepteur androgène basé sur le CTC ("AR") essai. Le développement du test aura lieu dans les laboratoires d'ANGLE au Royaume-Uni, et l'achèvement du projet est attendu au premier trimestre 1. Une phase de développement réussie démontrera l'importance du système Parsortix dans l'évaluation de l'efficacité des traitements contre le cancer de la prostate et offrira un potentiel de revenus continus à long terme pour la Société soutient les essais cliniques sur le cancer de la prostate. Il existe une large applicabilité, tant pour AstraZeneca que pour d’autres clients pharmaceutiques, pour un test AR permettant de mesurer l’expression des protéines, qui ne peut être entrepris que sur des cellules cancéreuses intactes. Il existe actuellement 2025 études cliniques actives et interventionnelles en oncologie impliquant spécifiquement le récepteur des androgènes répertoriées sur clinictrials.gov et impliquant environ 135 39,000 participants. 

L'utilisation de biomarqueurs CTC dans les essais cliniques est un domaine en croissance rapide permettant la surveillance longitudinale des changements génomiques, transcriptomiques et protéomiques. ANGLE estime qu'il existe un potentiel considérable de développement commercial avec tous ses clients pharmaceutiques existants, car ils disposent d'un pipeline de médicaments en développement dans lesquels les tests CTC pourraient fournir des informations supplémentaires précieuses. En outre, ANGLE prévoit que de nouveaux contrats de services pharmaceutiques continueront d'être signés tout au long de 2024.

partenariats stratégiques

Aborder un marché de la santé vaste et complexe avec une nouvelle technologie nécessite des ressources importantes et ANGLE recherche des partenariats stratégiques à long terme avec des entreprises de soins de santé pour le déploiement sur le marché et le développement d'applications cliniques intégrant le système Parsortix.

En avril 2023, ANGLE a conclu un accord avec BioView pour développer un kit de test CTC HER2 (récepteur 2 du facteur de croissance épidermique humain) pour le cancer du sein en utilisant une combinaison du système Parsortix® d'ANGLE et des systèmes et logiciels de microscopie automatisés de BioView. Le test Portrait+ HER2 vise à détecter et à évaluer l'expression de HER2 et/ou l'amplification génique dans les CTC et constitue un autre développement important pour la Société. L'évolution de la dynamique du marché du cancer du sein HER2, avec l'introduction de nouveaux médicaments ciblant les tumeurs à faible expression de HER2, a fourni une opportunité commerciale de développer un kit de test quantitatif HER2 basé sur CTC, pour évaluer l'expression de la protéine HER2 et/ou l'amplification génique. niveaux en analysant les intensités de fluorescence.

Contrairement aux tests de soins standard actuels développés pour être utilisés sur les tissus FFPE, un kit de test CTC HER2 pourrait être utilisé pour la surveillance longitudinale du statut HER2 tout au long de la progression de la maladie, garantissant ainsi que le patient reçoit le traitement ciblé le plus approprié à chaque étape. La phase de développement, qui est déjà en cours et progresse très bien, devrait prendre environ un an pour générer un chiffre d'affaires pour ANGLE de 1.2 million de livres sterling.

L'accord permet l'inclusion de tiers dans ce projet et son financement au stade de la commercialisation, une fois les travaux de développement initiaux terminés. ANGLE prévoit de continuer à développer son activité de services pharmaceutiques HER2 et de capitaliser sur l'utilisation élargie de HER2 grâce au développement d'ADC, qui permettent une administration ciblée d'agents de chimiothérapie aux cellules cancéreuses.

Développement de solutions moléculaires

ANGLE a développé une solution d'échantillon à réponse pour la recherche pour le double séquençage de l'ADN des CTC et de l'ADNc d'un échantillon de sang d'un seul patient. Cette méthode permet un profilage ADN parallèle des CTC et de l’ADNc pour une analyse moléculaire complète à l’aide de technologies tierces en aval. Considérés à l'origine comme des analytes concurrents, les CTC et l'ADNct sont désormais connus pour fournir des informations supplémentaires et complémentaires qui ont le potentiel d'élargir les informations cliniquement exploitables, pour une thérapie personnalisée, lorsque les deux sont analysés ensemble.

Dans l'étude d'ANGLE portant sur 47 échantillons provenant de patients atteints d'un cancer du sein, du poumon, de l'ovaire et de la prostate, le test à double analyte a utilisé un panel pan-cancer exécuté sur un séquençage Illumina Next Generation à haut débit ("NGS") système. Cette étude a révélé que des variantes d'ADN cliniquement pertinentes ont été identifiées dans les CTC qui n'étaient pas présentes dans l'ADNc à partir de la même prise de sang dans 70 % des échantillons de patients atteints d'un cancer du sein, 70 % des échantillons de patients atteints d'un cancer du poumon et 60 % des échantillons de patients atteints d'un cancer de l'ovaire, mettant en évidence le avantage potentiel de l’analyse CTC-ADN parallèlement à l’analyse ctDNA.

ANGLE étendra à la fois ses ventes de produits et ses offres de services pharmaceutiques avec cette nouvelle solution moléculaire échantillon-réponse combinant l'analyse de l'ADN CTC et de l'ADNc à partir d'un seul échantillon de sang. La Société s'engage avec Illumina et travaille en étroite collaboration avec les KOL et les cliniciens pour solliciter des commentaires et prendre en compte les avantages de ce test en fournissant un aperçu unique de l'évolution clonale du cancer. De plus, ANGLE travaille avec ces contacts pour accélérer l'adoption de cette approche combinée de profilage moléculaire afin d'établir des données de performance clés dans des conditions analytiques et de concevoir des études cliniques robustes pour s'appuyer sur les données présentées.

ANGLE poursuivra le développement de solutions moléculaires en aval, en collaboration avec des leaders du domaine moléculaire, afin que les CTC récoltés par le système Parsortix puissent être séquencés à l'aide des instruments de laboratoire existants. Cela permettra à ANGLE de bénéficier de la base installée existante de réaction en chaîne par polymérase numérique ("PCR") et des instruments de séquençage et pour que les analyses moléculaires soient facilement intégrées aux flux de travail existants et, à plus long terme, à la pratique clinique. ANGLE prévoit de proposer une solution moléculaire destinée à la recherche uniquement en 2024, qui sera ensuite mise en œuvre dans les études cliniques en cours (voir ci-dessous).

Les tests moléculaires en développement comprennent les éléments suivants:

·       Tests DNA Digital PCR Assays, une solution pour les tests à faible multiplexage pour des cibles spécifiques telles que l'EGFR et le KRAS. Cela comprend l'évaluation des solutions Stilla Technologies, en utilisant leur kit EGFR 6-color Crystal Digital PCR™ et leur système naica®.

·       DNA NGS Assays, deux solutions pour les tests à multiplexage élevé utilisant un panel NGS pan-cancer avec le NextSeq 2000 d'Illumina, désormais installé dans le laboratoire R&D d'ANGLE

Études cliniques Parsortix

ANGLE mène des études cliniques pour générer des données sur les patients démontrant la valeur de l'analyse Parsortix CTC et a établi une biobanque substantielle d'échantillons cliniques à cet effet. L’objectif est de générer des données sur quatre principaux types de cancer, le sein, la prostate, l’ovaire et le poumon, qui représentent globalement 37 % des cas de cancer solide.

INFORM est la plus grande étude d'ANGLE, visant le recrutement d'un maximum de 1,000 1,000 patients atteints d'un cancer à un stade avancé sur une période de cinq ans dans quatre types de cancer différents (sein, prostate, ovaire et poumon), impliquant six NHS Trusts. Jusqu'à 299 1,037 patients subiront des prélèvements sanguins à plusieurs moments au cours de leur diagnostic, de leur traitement et de leur suivi. À la fin de l'année, 2,835 patients avaient été recrutés dans l'étude INFORM, avec un total de XNUMX XNUMX prises de sang effectuées et XNUMX XNUMX tubes de sang reçus pour être stockés ou traités à l'aide du système Parsortix. Les cellules récoltées par le système sont évaluées à l'aide de divers tests d'immunofluorescence et/ou moléculaires ou sont stockées pour une analyse moléculaire future.

Les objectifs de cette étude sont de :

·       Évaluer et caractériser les cellules récoltées sur des patients atteints de cancer à l'aide de plusieurs techniques en aval telles que l'imagerie, les analyses de protéines, l'hybridation fluorescente in situ ("POISSON"), analyses d'expression génique multiplex, analyses mutationnelles et séquençage

·       Évaluer les changements dans les CTC et autres cellules rares chez les patients atteints de cancer au cours de leur traitement

·       Effectuer un développement et un perfectionnement supplémentaires du système Parsortix d'ANGLE

·       Utiliser des échantillons de sang pour le développement et la validation de tests

Cancer de la prostate

En mai 2022, ANGLE s'est associé au fournisseur de services cliniques spécialisés basé aux États-Unis, MidLantic Urology, qui fait partie de Solaris Health Partners, pour entreprendre une étude sur le cancer de la prostate. L'étude, connue sous le nom de DOMINO, est basée sur des études pilotes menées indépendamment par le Barts Cancer Institute (Queen Mary University de Londres). DOMINO a complété le recrutement initial de 100 hommes présentant soit un taux de PSA sanguin élevé, soit un examen rectal anormal, qui devaient subir une biopsie du tissu prostatique. Les tubes sanguins prélevés sur chaque patient ont été traités à l'aide du système Parsortix et la récolte de cellules a été stockée pour une future analyse moléculaire en vue d'une comparaison avec les résultats de la biopsie du tissu prostatique. Des systèmes moléculaires tiers sont en cours d’évaluation pour le traitement de ces échantillons. Les délais seront confirmés une fois cette évaluation terminée. 

Cancer des ovaires

Suite à la réussite de l'étude sur la masse pelvienne pour la détection du cancer de l'ovaire rapportée en 2022, ANGLE a poursuivi le recrutement de femmes présentant une masse pelvienne dans l'étude clinique EMBER2. Le recrutement de l'étude s'est achevé en septembre 2023 après avoir atteint 400 patients avec 1,400 XNUMX tubes sanguins traités sur le système Parsortix. La récolte de cellules a été stockée pour une analyse moléculaire future. Des systèmes moléculaires tiers sont en cours d’évaluation pour le traitement de ces échantillons. Les délais seront confirmés une fois cette évaluation terminée. 

L'investissement de la Société dans ces études cliniques et la collecte des dossiers des patients associés ont fourni une ressource pour l'évaluation à grande échelle des plateformes moléculaires tierces actuellement en cours d'investigation. Ces études auront un impact majeur sur la stratégie de commercialisation d'ANGLE en fournissant des données pour soutenir les services de laboratoire d'ANGLE et le développement de tests.

Mise à jour des publications évaluées par les pairs

L'industrie des dispositifs médicaux s'appuie sur des données probantes et, outre les études cliniques et réglementaires décrites précédemment, les publications évaluées par des pairs et émanant de groupes de recherche indépendants constituent un indicateur de performance clé.

L'approche basée sur les produits d'ANGLE signifie qu'elle peut déployer son système dans les centres de cancérologie pour être utilisé par les principaux leaders d'opinion et les clients de la recherche. L'approche unique d'ANGLE en matière de capture et de récolte des CTC permet aux chercheurs translationnels d'entreprendre un large éventail de recherches conduisant à de nouvelles utilisations et applications du système Parsortix ainsi que de réaliser des recherches révolutionnaires. Ce déploiement du système Parsortix pour la recherche translationnelle signifie désormais que le système est largement présenté et discuté lors des principales conférences sur le cancer à travers le monde.

Il y avait 92 publications évaluées par des pairs au 31 décembre 2023, avec 15 nouvelles publications annoncées au cours de l'année. Ces publications couvrent 41 centres d'études indépendants dans 14 pays. L'approche d'ANGLE pour capturer et récolter les CTC a permis aux chercheurs d'exploiter un large éventail de techniques en aval pour l'analyse cellulaire. Cela comprend le séquençage de l’ADN et de l’ARN, l’analyse des protéines en masse et la PCR numérique. En plus d'approfondir la compréhension de la Société sur le processus métastatique, ces études continuent de s'appuyer sur les preuves selon lesquelles les CTC peuvent fournir des informations complémentaires à l'ADNc.

Négoce en cours

Le 5 juin 2024, la Société a annoncé ses résultats définitifs non audités pour son exercice clos le 31 décembre 2023 («FY23").

Aperçu des résultats financiers de l'exercice 23

Après l'autorisation de la FDA, le début de la montée en puissance prévue des revenus se reflète dans des revenus qui ont plus que doublé pour atteindre 2.2 millions de livres sterling (2022 : 1.0 million de livres sterling) et ont été stimulés par une combinaison de ventes de produits du système Parsortix, de contrats de services pharmaceutiques et de partenariats d'entreprise. Les marges brutes se sont élevées en moyenne à 70 % (2022 : 59 %), reflétant le mix produits-services.

Les revenus liés aux produits se sont élevés à 1.4 million de livres sterling (2022 : 0.7 million de livres sterling), tandis que les revenus liés aux services se sont élevés à 0.8 million de livres sterling (2022 : 0.3 million de livres sterling). En outre, des ventes pouvant atteindre 1.8 million de livres sterling avaient été comptabilisées à la fin de l'exercice pour les périodes futures. La base installée de systèmes Parsortix s'élève à plus de 290, avec un total d'échantillons traités de 210,000 31 au 2023 décembre XNUMX.

L'investissement continu dans les études visant à développer et à valider l'application clinique et l'utilisation commerciale du système Parsortix ainsi que la croissance continue de l'équipe commerciale et de l'infrastructure ont été en partie compensés par un contrôle attentif des coûts d'exploitation et par les économies attendues de la fermeture des opérations canadiennes. fin 2022, ce qui entraînera une réduction des coûts d’exploitation de 23.3 millions de livres sterling (2022 : 24.8 millions de livres sterling). La perte pour l'année a été réduite à 20.1 millions de livres sterling (2022 : perte de 21.7 millions de livres sterling). La Société a identifié des réductions de coûts qui devraient se traduire par des économies de trésorerie d'environ 8 31 2024 XNUMX $. XNUMX millions de livres sterling pour la période allant jusqu'au XNUMX décembre XNUMX, le laboratoire clinique américain ayant été fermé et les activités de R&D et autres activités non critiques étant reportées ou réduites. 

La trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient à 16.2 millions de livres sterling au 31 décembre 2023 (2022 : 31.9 millions de livres sterling), avec des crédits d'impôt R&D dus au 31 décembre 2023 à 1.5 million de livres sterling (2022 : 2.9 millions de livres sterling).).

Outlook

La Société a réalisé de solides progrès depuis le début de l'année avec deux nouveaux grands clients pharmaceutiques et la Société cherchera à poursuivre cette dynamique commerciale au cours de l'année à venir, soutenue par la levée de fonds qui, parallèlement à la réalisation des attentes du marché, devrait permettre à la Société de sécuriser ses flux de trésorerie. à l’équilibre sur une base mensuelle d’ici fin 2025.

Le chiffre d'affaires pour le premier semestre 1 devrait se situer entre 2024 million de livres sterling et 1.0 million de livres sterling, avec un total d'environ 1.3 % des attentes du marché en matière de chiffre d'affaires pour l'exercice 40. déjà contracté depuis le début de l'année. La Société dispose actuellement d'un solide portefeuille d'opportunités qui a plus que doublé depuis le début de l'année, avec d'importantes opportunités de croissance potentielles auprès d'une variété de clients finaux, y compris les grandes sociétés pharmaceutiques. À ce titre, la direction reste confiante dans sa capacité à réaliser une forte croissance en 2024, conforme aux attentes actuelles du marché.

De plus amples détails sont contenus dans les résultats RNS de l'exercice 23 publiés le 5 juin 2024. La société prévoit de publier ses résultats finaux audités pour l'exercice 23 au plus tard le 17 juin 2024.

Les revenus consensuels actuels sont de 6.45 millions de livres sterling pour l’exercice 24. (Source : Bloomberg)

Utilisation du produit

Le produit brut du Placement et de la Souscription sera utilisé pour soutenir le plan de commercialisation de la Société et pour répondre aux besoins généraux en fonds de roulement. Les bénéfices devraient être déployés comme suit :

·      2.8 millions de livres sterling pour le personnel et les ressources de séquençage de nouvelle génération afin de développer un contenu d'analyse moléculaire fournissant des données et de nouvelles applications en aval pour le système Parsortix ;

·      2.2 millions de livres sterling pour le développement des activités commerciales grâce à l'expansion de la force de vente et des distributeurs, à une intégration plus poussée des distributeurs, à des lancements de produits, à des conférences et au marketing ;

·      1.5 million de livres sterling pour développer les capacités et les capacités des laboratoires cliniques, y compris les dépenses en capital moléculaire et la validation des protocoles, le personnel et l'expansion de l'offre de services.

·      2 millions de livres sterling seront utilisés par la Société pour renforcer le bilan, améliorer la situation du fonds de roulement et couvrir les dépenses associées à la collecte de fonds ; et

·      Le produit levé via l'Offre Ouverte sera consacré au renforcement du bilan

Le Placement et l'Abonnement

Le Placement est effectué au moyen d'un placement en caisse de nouvelles Actions Ordinaires pour une contrepartie autre qu'en espèces. La structure de la caisse devrait avoir pour effet de donner à la Société la possibilité de réaliser des réserves distribuables approximativement égales au produit net du Placement moins la valeur nominale des Actions de Placement émises par la Société.

Berenberg, conformément à l'accord de souscription et de transfert, souscrira à des actions privilégiées rachetables de Project Major Limited, une filiale de la Société constituée à New Jersey («JerseyCo") d'un montant égal au produit brut du placement. Les sommes reçues des bénéficiaires prenant des actions de placement seront utilisées par Berenberg pour souscrire des actions privilégiées rachetables dans JerseyCo.

La Société attribuera et émettra les Actions du Placement sur une base non préférentielle aux Bénéficiaires qui ont participé au Placement en contrepartie du transfert, conformément aux termes des Accords de Souscription et de Transfert, des actions privilégiées rachetables de JerseyCo qui sera délivré à Berenberg. En conséquence, à l'issue du processus de placement en caisse, JerseyCo sera une filiale en propriété exclusive de la Société et ses principaux actifs seront constitués de réserves de liquidités approximativement égales au produit brut du placement. L'approbation des actionnaires n'est pas requise pour effectuer le placement.

Au lieu de recevoir des espèces en contrepartie de l'émission des actions de placement, après la réalisation du placement, la Société détiendra la totalité du capital social émis de JerseyCo, dont le seul actif sera ses réserves de liquidités comme indiqué ci-dessus. La Société pourra alors accéder à ces fonds en rachetant les actions privilégiées rachetables qu'elle détient dans JerseyCo.

En conséquence, en souscrivant aux Actions du Placement dans le cadre du Placement et en soumettant un paiement valide à cet égard, chaque Placement donne instruction à Berenberg de conserver ce paiement en son nom respectif et : (i) dans la mesure d'une demande réussie dans le cadre du Placement, de postuler ce paiement uniquement pour permettre à Berenberg de souscrire (en tant que principal) à des actions privilégiées rachetables de JerseyCo ; et (ii) dans le cas d'une demande infructueuse dans le cadre du Placement, de restituer le paiement correspondant sans intérêt au Bénéficiaire.

L'accord de placement et d'offre ouverte

Conformément aux termes de l'accord de placement et d'offre ouverte, les teneurs de livre conjoints ont convenu de déployer leurs efforts raisonnables respectifs pour recruter des placements pour les actions de placement au prix d'émission.

Le Placement est conditionné (entre autres) à la satisfaction des conditions suivantes :

(a) le Contrat de Placement et d'Offre Ouverte devenant inconditionnel à tous égards par rapport au Placement (à l'exception de la Première Admission) et n'ayant pas été résilié conformément à ses termes ;

(b) (i) les Lettres de Souscription restant pleinement en vigueur, n'ayant pas été caduques, n'ayant pas été résiliées ou modifiées conformément à leurs termes avant la Première Admission ; (ii) aucune condition à laquelle sont soumises les Lettres de Souscription n'est devenue insatisfaisante et n'a pas fait l'objet d'une renonciation avant la Première Admission ; et (iii) aucun événement survenu avant la Première Admission qui donne à une partie le droit de résilier sa Lettre de Souscription ;

(c) (i) chacun des Contrats de Souscription et de Transfert restant pleinement en vigueur, n'ayant pas été caduc ou n'ayant pas été résilié ou modifié conformément à ses termes avant la Première Admission ; (ii) aucune condition à laquelle sont soumis les Contrats de Souscription et de Transfert n'est devenue insatisfaisante et n'a pas fait l'objet d'une renonciation avant la Première Admission (à l'exception de la condition de chaque contrat relative à l'Admission) ; et (iii) aucun événement survenu avant la Première Admission qui donne à une partie le droit de résilier les Contrats de Souscription et de Transfert ; et

(d) La première admission deviendra effective au plus tard à 8.00h11 le 2024 juin 8.00 (ou à toute heure et date ultérieures dont la Société et Berenberg pourront convenir, soit au plus tard à 25h2024 le XNUMX juin XNUMX).

Le Contrat de Placement et d'Offre Ouverte contient certaines garanties habituelles de la Société en faveur des Teneurs de Livre Associés concernant, entre autres, l'exactitude des informations contenues dans les documents relatifs au Placement et à certaines autres questions relatives à la Société et à ses activités. En outre, la Société a pris certains engagements envers les Teneurs de Livre Associés et a accepté d'indemniser les Teneurs de Livre Associés au titre de certaines responsabilités habituelles qu'ils pourraient encourir dans le cadre de la Collecte de Fonds. Berenberg a le droit de résilier le contrat de placement et d'offre ouverte dans certaines circonstances avant la première admission, notamment : entre autres : (i) pour certains événements de force majeure ou d'autres événements impliquant certains changements défavorables importants ou des changements défavorables importants potentiels liés à la Société ; (ii) en cas de violation des garanties ou autres obligations de la Société énoncées dans le Contrat de Placement et d'Offre Ouverte ; ou (iii) en cas de violation des Lettres de Souscription. Une fois la Première Admission effectuée, ni Berenberg et/ou Beech Hill n'auront le droit de mettre fin à l'une quelconque de leurs obligations au titre de l'Accord de Placement et d'Offre Ouverte concernant le Placement.

Aux termes du Contrat de Placement et d'Offre Ouverte, la Société a accepté de payer certains frais et commissions aux Teneurs de Livre Associés ainsi que certains autres coûts et dépenses liés à la Collecte de Fonds et à l'Admission. 

Les contrats de souscription et de transfert

Dans le cadre du Placement, (a) la Société, Berenberg et JerseyCo ont conclu un accord de souscription et de transfert et (b) la Société et Berenberg ont conclu un accord d'option de vente et d'achat (ensemble le "Conventions de souscription et de transfert"), chaque accord étant daté à la date ou aux alentours de la date du Contrat de Placement et d'Offre Ouverte, relatif à la souscription et au transfert des actions privilégiées rachetables de JerseyCo à la Société.

Aux termes des Contrats de Souscription et de Transfert :

(a) la Société et Berenberg acquerront des actions ordinaires de JerseyCo ;

(b) la Société et Berenberg ont conclu certaines options de vente et d'achat concernant les actions ordinaires de JerseyCo souscrites par Berenberg qui peuvent être exercées si le Placement ne se réalise pas (« »Accord d'options");

(c) Berenberg utilisera les sommes reçues des Placeants dans le cadre du Placement pour souscrire des actions privilégiées rachetables de JerseyCo pour une valeur globale égale à ces sommes ; et

(d) la Société attribuera et émettra les Actions de Placement aux personnes qui y ont droit en contrepartie du transfert par Berenberg de sa participation en actions privilégiées rachetables et en actions ordinaires de JerseyCo à la Société.

En conséquence, au lieu de recevoir des espèces en contrepartie de l'émission des Actions du Placement, à l'issue du Placement, la Société détiendra la totalité du capital social émis de JerseyCo dont les seuls actifs seront ses réserves en espèces, qui représenteront un montant approximativement égal à au produit brut du Placement. Les bénéficiaires et les actionnaires qualifiés ne sont pas parties à ces accords et n'acquerront donc aucun droit direct contre Berenberg en vertu de ces accords. La Société sera responsable du respect des obligations de Berenberg en vertu de ces accords.

L'abonnement

La Souscription est une souscription privée par les Souscripteurs d'Actions de Souscription au Prix d'Émission conformément aux termes des Lettres de Souscription et permettra de lever un total de 3.75 millions de livres sterling (avant frais). Les actions de souscription seront émises lors de la première admission dans le cadre des autorisations d'attribution existantes de la Société obtenues lors de l'assemblée générale annuelle de la Société tenue le 28 juin 2023.

L'Offre Ouverte

Une fois l'offre ouverte lancée, les actionnaires qualifiés (autres que les actionnaires étrangers) auront la possibilité, dans le cadre de l'offre ouverte, de demander des actions ouvertes au prix d'émission, payable en totalité sur demande et sans frais, autour de l'horloge à leurs actionnaires existants. Les Actionnaires souscrivant à l'intégralité de leurs Droits de Base dans le cadre de l'Offre Ouverte peuvent également demander des Actions Ouvertes supplémentaires en tant que Droit Excédentaire de l'Offre Ouverte, dans la limite du nombre total d'Actions Ouvertes disponibles aux Actionnaires Qualifiés dans le cadre de l'Offre Ouverte.

Les Actionnaires Qualifiés seront invités, sous réserve des termes et conditions de l'Offre Ouverte, à demander leur Droit de Base aux Actions Offre Ouverte au Prix d'Émission. Les droits de base de chaque actionnaire qualifié ont été calculés sur la base suivante :

1 Actions en Offre Ouverte pour 19 Actions Ordinaires Existantes

détenus par eux et inscrits à leur nom à la Date d'Enregistrement, arrondis au nombre entier inférieur d'Actions Ouvertes le plus proche.

Les Actionnaires Qualifiés seront également invités à demander des Actions Ouvertes supplémentaires (dans la limite du nombre total d'Actions Ouvertes disponibles pour les Actionnaires Qualifiés dans le cadre de l'Offre Ouverte) en tant que Droit Excédentaire à l'Offre Ouverte. Toutes les actions de l'offre ouverte non émises à un actionnaire qualifié conformément à leur droit de base seront réparties entre les actionnaires qualifiés qui ont demandé un droit excédentaire à l'offre ouverte à la seule et absolue discrétion du conseil d'administration, à condition qu'aucun actionnaire qualifié ne soit tenu de souscrire à plus d'Actions d'Offre Ouverte que ce qu'il a spécifié sur le Formulaire de Candidature ou via CREST.

L'offre ouverte ne constitue pas une émission de droits. Les Actionnaires qualifiés de CREST doivent noter que même si les Droits de l'Offre Ouverte seront admis au CREST et pourront être réglés, ils ne seront pas négociables et les demandes concernant les Droits de l'Offre Ouverte ne pourront être faites que par l'Actionnaire Qualifié initialement autorisé ou par une personne. droit en vertu d'un authentique réclamation de marché soulevée par l'unité de traitement des réclamations d'Euroclear. Les Actionnaires non-CREST éligibles doivent noter que le Formulaire de souscription n'est pas un document négociable et ne peut être négocié. Les Actionnaires Qualifiés qui ne postulent pas pour accéder à leurs Droits à l'Offre Ouverte n'auront aucun droit au titre de l'Offre Ouverte et n'en recevront aucun produit. Les Actionnaires Qualifiés doivent être conscients que dans le cadre de l'Offre Ouverte, contrairement à une émission de droits, les Actions de l'Offre Ouverte non demandées ne seront pas vendues sur le marché ou placées au profit des Actionnaires Qualifiés.

Actionnaires éligibles de CREST et actionnaires éligibles non-CREST

Une demande a été déposée pour que les droits liés à l'offre ouverte concernant les actionnaires CREST qualifiés (autres que les actionnaires étrangers) soient admis au CREST. Il est prévu que ces droits à l'offre ouverte soient admis au CREST le 7 juin 2024 et que les actionnaires CREST qualifiés recevront un crédit sur leurs comptes d'actions appropriés dans CREST en ce qui concerne leurs droits à l'offre ouverte. Les demandes via le système CREST ne peuvent être faites que par l'Actionnaire Qualifiant initialement autorisé ou par une personne autorisée en vertu d'un authentique revendication du marché.

Les Actionnaires qualifiés (autres que les Actionnaires étrangers) peuvent demander un nombre entier d'Actions offertes dans la limite de leur droit à l'Offre ouverte.

Les Actionnaires non-CREST éligibles recevront un Formulaire de souscription accompagné de la Circulaire qui définit leurs Droits de Base tels qu'indiqués par le nombre de Droits d'Offre Ouverte qui leur sont attribués.

Si des demandes valides sont déposées pour un nombre inférieur à la totalité des actions offertes par l'offre ouverte, le nombre inférieur d'actions offertes par l'offre ouverte sera émis et tous les droits offerts par l'offre ouverte en circulation deviendront immédiatement caducs.

De plus amples détails sur l'Offre Ouverte et les termes et conditions selon lesquels elle est faite, y compris la procédure de demande et de paiement, seront contenus dans la Circulaire et, pour les Actionnaires Non-CREST Qualifiés, sur le Formulaire de Demande ci-joint. Pour être valables, les formulaires de candidature ou les instructions CREST (dûment complétés) et le paiement intégral des actions ouvertes demandées doivent être reçus par l'agent récepteur. au plus tard le 11.00 juin 20 à 2024 heures. Les formulaires de candidature doivent être retournés à Link Group, Corporate Actions, Central Square, 29 Wellington Street, Leeds LS1 4DL avant cette date.

L'Offre Ouverte est conditionnée à ce que la Première Admission devienne effective au plus tard à 8.00h11 le 2024 juin XNUMX.

Si la Deuxième Admission n'intervient pas au plus tard à 8.00h24 le 2024 juin 8.00 (ou à toute heure et date ultérieures dont la Société et Berenberg peuvent convenir, étant au plus tard à 8h2024 le XNUMX juillet XNUMX), l'Offre Ouverte ne deviendra pas inconditionnelle et les fonds de candidature seront restitués aux candidats, sans intérêts et à leurs risques, dès que possible par la suite.

Actionnaires étrangers

À l'attention des Actionnaires Qualifiés qui ont des adresses enregistrées en dehors du Royaume-Uni, ou qui sont situés et/ou résidents ou sont citoyens, dans chaque cas, d'un pays autre que le Royaume-Uni, ou qui détiennent des Actions Ordinaires Existantes au profit de ces personnes (y compris, sans s'y limiter, les dépositaires, les prête-noms, les fiduciaires et les agents) ou qui ont une obligation contractuelle ou autre obligation légale de transmettre la circulaire ou le formulaire de demande à ces personnes, est attiré par les informations qui apparaîtront dans la partie 3 de la Circulaire.

Les personnes qui ont une adresse enregistrée ou qui sont situées et/ou résidentes ou sont citoyennes, dans chaque cas, d'un pays autre que le Royaume-Uni doivent consulter leurs conseillers professionnels pour savoir si elles ont besoin d'un consentement gouvernemental ou autre ou si elles doivent observer toutes autres formalités leur permettant d'acquérir ou de souscrire à toutes Actions de l'Offre Ouverte. Tout actionnaire étranger situé aux États-Unis ou situé et/ou résident ou citoyen d'une juridiction restreinte qui obtient une copie de la circulaire ou d'un formulaire de souscription est tenu de les ignorer, sauf avec le consentement de la Société. .

La Circulaire et tous les documents qui l'accompagnent ne sont pas mis à la disposition des Actionnaires étrangers et ne peuvent pas être traités comme une invitation à souscrire à des Actions d'Offre Ouverte par toute personne située et/ou résidente aux États-Unis ou toute personne située et/ou résident ou sont citoyens d’une juridiction restreinte.

Les actions de l'offre ouverte et les droits de l'offre ouverte n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables aux États-Unis ou dans toute juridiction restreinte. En conséquence, les actions de l'offre ouverte et les droits de l'offre ouverte ne peuvent pas être offerts, vendus, livrés ou transférés, directement ou indirectement, aux États-Unis ou dans toute juridiction restreinte à ou pour le compte ou au profit de tout ressortissant, résident ou citoyen. de toute juridiction restreinte. 

À propos d'ANGLE plc

ANGLE est un leader mondial des biopsies liquides proposant des solutions innovantes de cellules tumorales circulantes (CTC) destinées à la recherche, au développement de médicaments et à l'oncologie clinique à l'aide d'un simple échantillon de sang. La technologie de récolte de cellules tumorales circulantes (CTC) d'ANGLE, approuvée par la FDA et protégée par un brevet, connue sous le nom de système Parsortix® PC1, permet une analyse complète en aval de l'échantillon, y compris l'imagerie de cellules entières et l'analyse protéomique ainsi qu'une analyse moléculaire génomique et transcriptomique complète.

Les activités commerciales d'ANGLE se concentrent sur les produits de diagnostic et les services cliniques. Les produits de diagnostic comprennent le système Parsortix®, les consommables et les tests associés. L'activité de services cliniques est proposée par l'intermédiaire des laboratoires d'ANGLE conformes aux GCLP. Les services comprennent le développement de tests sur mesure et les tests d’essais cliniques pour le secteur pharmaceutique.

Plus de 90 publications évaluées par des pairs ont démontré les performances du système Parsortix. Pour plus d'informations, visitez https://angleplc.com/.

AVIS IMPORTANTS

Cette annonce n'est pas destinée à être publiée ou distribuée, directement ou indirectement, aux États-Unis d'Amérique. Cette annonce ne constitue pas une offre de vente de titres aux États-Unis. Les titres mentionnés dans les présentes n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu du US Securities Act de 1933, tel que modifié, et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis, sauf en vertu d'une dispense d'enregistrement applicable. Aucune offre publique de titres n'est effectuée aux États-Unis.

Le présent communiqué ou toute partie de celui-ci ne constitue ni ne fait partie d'une offre d'émission ou de vente, ni d'une sollicitation d'une offre d'acquisition, d'achat ou de souscription de titres au Canada, en Australie, au Japon ou en République d'Afrique du Sud. ou toute autre juridiction dans laquelle cela serait illégal. Aucune offre publique de Nouvelles Actions Ordinaires n'est réalisée dans une telle juridiction.

Aucune mesure n'a été prise par la Société, les Teneurs de Livre Associés ou l'un de leurs sociétés affiliées respectives, ou toute personne agissant en son nom ou en leur nom, qui permettrait une offre des Nouvelles Actions Ordinaires ou la possession ou la distribution de cette Annonce ou de toute autre offre ou matériel publicitaire relatif à ces Nouvelles Actions Ordinaires dans toute juridiction où une action à cet effet est requise. Les personnes en possession du présent communiqué sont tenues par la Société et les Joint Bookrunners de s'informer sur ces restrictions et de les respecter.

Aucun prospectus, notice d'offre, document d'offre ou document d'admission n'a été ou ne sera mis à disposition en relation avec les questions contenues dans la présente annonce et aucun prospectus de ce type n'est requis (conformément au règlement (UE) n° 2017/1129 (tel que modifié) (le "Règlement de l'UE sur les prospectus") ou le règlement de l'UE sur les prospectus, car il fait partie du droit national britannique en vertu de la loi de 2018 sur l'Union européenne (retrait) (le "Règlement sur les prospectus au Royaume-Uni")) à publier. Les personnes ayant besoin de conseils doivent consulter un conseiller juridique indépendant qualifié, un conseiller commercial, un conseiller financier ou un conseiller fiscal pour obtenir des conseils juridiques, financiers, commerciaux ou fiscaux.

Cette annonce n'a pas été approuvée par la Bourse de Londres et il n'est pas prévu qu'elle le soit.

Les membres du public ne sont pas éligibles pour participer au Placement. Le présent communiqué s'adresse et n'est distribué qu'à : (a) s'ils se trouvent dans un État membre de l'Espace économique européen, aux investisseurs qualifiés au sens de l'article 2(e) du Règlement Prospectus de l'UE ; (b) s'ils se trouvent au Royaume-Uni, des investisseurs qualifiés au sens de l'article 2(e) du Règlement Prospectus du Royaume-Uni qui sont également (i) des personnes ayant une expérience professionnelle en matière d'investissements qui répondent à la définition de « professionnel de l'investissement » à l'article 19, paragraphe 5, du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel que modifié (le «Order" ); ou (ii) des sociétés fortunées, des associations non constituées en sociétés, des sociétés de personnes et des fiduciaires de fiducies de grande valeur telles que décrites à l'article 49, paragraphe 2, points a) à (d) de l'ordonnance ; ou (c) d'autres personnes à qui il peuvent autrement être légalement communiqués (toutes ces personnes étant ensemble "Personnes concernées"). Cette annonce ne doit pas être utilisée ou invoquée par des personnes qui ne sont pas des personnes compétentes. Tout investissement ou activité d'investissement auquel se rapporte cette annonce n'est disponible que pour les personnes compétentes et ne sera effectué qu'avec des personnes compétentes.

Les autorisations pertinentes n'ont pas été et ne seront pas obtenues auprès de la commission des valeurs mobilières d'une province ou d'un territoire du Canada, aucun prospectus n'a été déposé auprès de ou enregistré par la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements ou le ministère japonais des Finances ; les autorisations pertinentes n'ont pas été et ne seront pas obtenues pour la South Africa Reserve Bank ou tout autre organisme compétent en République d'Afrique du Sud en ce qui concerne les nouvelles actions ordinaires et les nouvelles actions ordinaires n'ont pas été et ne seront pas obtenues. , enregistrés ou offerts conformément aux lois sur les valeurs mobilières de tout État, province ou territoire de l'Australie, du Canada, du Japon ou de la République d'Afrique du Sud. En conséquence, les nouvelles actions ordinaires ne peuvent pas (sauf si une exemption en vertu des lois sur les valeurs mobilières pertinentes est applicable) être offertes, vendues, revendues ou livrées, directement ou indirectement, en Australie, au Canada, au Japon ou en République d'Afrique du Sud ou dans tout autre pays. juridiction dans laquelle de telles activités seraient illégales.

En participant au Processus de Bookbuilding et au Placement, chaque personne qui est invitée et qui choisit de participer au Placement (chacun un "Placé") en faisant une offre orale ou écrite et juridiquement contraignante d'acquérir des Actions de Placement sera réputé avoir lu et compris la présente Annonce dans son intégralité, participer, faire une offre et acquérir des Actions de Placement selon les termes et conditions contenus à l'Annexe 4 à cette annonce et à fournir les déclarations, garanties, indemnités, reconnaissances et engagements contenus dans l'annexe 4 à cette annonce.

Certaines déclarations contenues dans cette annonce constituent des « déclarations prospectives » concernant la situation financière, les résultats d'exploitation et les activités et les plans de la Société et de ses filiales (la « Réservation de groupe"). Des mots tels que "croit", "anticipe", "estime", "s'attend à", "a l'intention de", "planifie", "vise", "potentiel", "volonté", "serait", "pourrait", « considéré », « probable », « estimation » et les variantes de ces mots et expressions futures ou conditionnelles similaires sont destinés à identifier les déclarations prospectives mais ne constituent pas le moyen exclusif d'identifier ces déclarations et prévisions impliquent des risques et des incertitudes. car ils se rapportent à des événements et dépendent de circonstances futures qui ne se sont pas produites. Il existe un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats ou développements réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives et prévisions. La situation financière, les résultats d'exploitation, les activités et les plans réels du Groupe peuvent différer sensiblement des plans, objectifs et attentes exprimés ou implicites dans ces déclarations prospectives. Aucune déclaration ou garantie n'est faite quant à la réalisation ou au caractère raisonnable de ces déclarations prospectives. être placé sur ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives contenues dans cette annonce ne sont valables qu'à la date de cette annonce. La Société, ses administrateurs, les Joint Bookrunners, leurs sociétés affiliées respectives et toute personne agissant en leur nom ou en leur nom déclinent chacun expressément toute obligation ou engagement de mettre à jour ou de réviser publiquement toute déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs. ou autrement, sauf si la loi ou la réglementation applicable ou la Bourse de Londres l'exigent.

Berenberg est autorisé et réglementé par l'Autorité fédérale allemande de surveillance financière, sous réserve d'une réglementation limitée de la Financial Conduct Authority (la "FCA") au Royaume-Uni. Beech Hill est autorisé et réglementé aux États-Unis par la Financial Industry Regulatory Authority. Chaque Joint Bookrunner agit exclusivement pour le compte de la Société et de personne d'autre en relation avec le Placement, le contenu de la présente Annonce ou tout autre Aucun autre teneur de livre conjoint ne considérera une autre personne comme son client en ce qui concerne le placement, le contenu de cette annonce ou toute autre question décrite dans la présente annonce et ne sera responsable envers personne (y compris les bénéficiaires) autre. que la Société pour fournir les protections accordées à ses clients ou pour fournir des conseils à toute autre personne en relation avec le Placement, le contenu de cette Annonce ou toute autre question mentionnée dans cette Annonce.

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Dans le cadre du Placement, chaque Joint Bookrunner et l'un de ses affiliés peuvent, agissant en tant qu'investisseurs pour leur propre compte, prendre une partie des actions de la Société dans le Placement en tant que position principale et, à ce titre, peuvent conserver, acheter ou vendre pour son propre compte ces actions et autres titres de la Société ou investissements liés et peut offrir ou vendre ces actions, titres ou autres investissements dans le cadre du Placement ou autrement. En conséquence, les références dans le présent communiqué au placement d'actions émises, offertes ou placées ou autrement négociées doivent être lues comme incluant toute émission ou offre, ou acquisition, placement ou négociation par, chaque teneur de livre conjoint ou l'une de ses sociétés affiliées agissant en cette qualité. . En outre, chaque Teneur de Livre Associé ou l'un de ses affiliés peut conclure des accords de financement (y compris des swaps, des warrants ou des contrats sur différence) avec des investisseurs dans le cadre desquels tout Teneur de Livre Associé ou l'un de ses affiliés peut de temps à autre acquérir, détenir ou céder. de ces titres de la Société, y compris les Actions de Placement. Aucun Joint Bookrunner, ni aucun de ses affiliés, n'a l'intention de divulguer l'étendue de tels investissements ou transactions autrement que conformément à toute obligation légale ou réglementaire de le faire.

Cette annonce ne constitue pas une recommandation concernant la décision d'investissement d'un investisseur en ce qui concerne le placement. Toute indication dans le présent communiqué du prix auquel les actions ordinaires ont été achetées ou vendues dans le passé ne peut être considérée comme une indication des performances futures. Le prix des actions et tout revenu attendu d'elles peuvent aussi bien baisser qu'augmenter et les investisseurs peuvent ne pas récupérer l'intégralité du montant investi lors de la cession des actions. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cette annonce n'identifie ni ne suggère, ni ne prétend identifier ou suggérer, les risques (directs ou indirects) qui peuvent être associés à un investissement dans les actions de placement. Le contenu de cette annonce ne doit pas être interprété comme un conseil juridique, commercial, financier ou fiscal. Chaque investisseur ou investisseur potentiel doit consulter son propre conseiller juridique, conseiller commercial, conseiller financier ou conseiller fiscal pour obtenir des conseils juridiques, financiers, commerciaux ou fiscaux.

Aucune déclaration dans cette annonce n'est destinée à être une prévision de bénéfice ou une estimation de bénéfice pour une période, et aucune déclaration dans cette annonce ne doit être interprétée comme signifiant que le bénéfice, le bénéfice par action ou le revenu, le flux de trésorerie d'exploitation ou le flux de trésorerie disponible pour la Société pour les exercices en cours ou futurs correspondrait ou dépasserait nécessairement les résultats historiques publiés, le résultat par action ou le résultat, les flux de trésorerie d'exploitation ou les flux de trésorerie disponibles de la Société.

Toutes les offres de Nouvelles Actions Ordinaires seront faites conformément à une exemption en vertu du Règlement Prospectus du Royaume-Uni ou du Règlement Prospectus de l'UE de l'obligation de produire un prospectus. Cette annonce est distribuée et communiquée à des personnes au Royaume-Uni uniquement dans des circonstances dans lesquelles l'article 21 (1) de la FSMA n'exige pas l'approbation de la communication par une personne autorisée.

Les Nouvelles Actions Ordinaires qui seront émises ou vendues dans le cadre de la Collecte de Fonds ne seront admises à la négociation sur aucune bourse autre que la Bourse de Londres.

Les personnes (y compris, sans s'y limiter, les mandataires et les fiduciaires) qui ont une obligation contractuelle ou légale de transmettre une copie de cette annonce doivent demander conseil avant de prendre toute mesure.

Ni le contenu du site Web de la Société (ou de tout autre site Web) ni le contenu de tout site Web accessible à partir d'hyperliens sur le site Web de la Société (ou de tout autre site Web) ne sont intégrés ou ne font partie de cette annonce.

Cette annonce a été préparée dans le but de se conformer aux lois et réglementations applicables au Royaume-Uni et les informations divulguées peuvent ne pas être les mêmes que celles qui auraient été divulguées si cette annonce avait été préparée conformément aux lois et réglementations de tout juridiction en dehors du Royaume-Uni.

Exigences de gouvernance des produits au Royaume-Uni

Uniquement aux fins des exigences de gouvernance des produits du chapitre 3 du manuel FCA Product Intervention and Product Governance Sourcebook (le "Exigences de gouvernance des produits au Royaume-Uni"), et déclinant toute responsabilité, qu'elle soit délictuelle, contractuelle ou autre, que tout "fabricant" (aux fins des exigences britanniques en matière de gouvernance des produits) pourrait autrement avoir à cet égard, les actions de placement ont fait l'objet d'un processus d'approbation du produit, qui a déterminé que ces Actions de placement sont : (i) compatibles avec un marché cible final d'investisseurs de détail et d'investisseurs qui répondent aux critères de clients professionnels et de contreparties éligibles, chacun tel que défini dans le FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook ; et (ii) éligibles à la distribution par tous les canaux de distribution autorisés (le "Évaluation du marché cible"). Nonobstant l'évaluation du marché cible, les « distributeurs » (aux fins des exigences britanniques en matière de gouvernance des produits) doivent noter que : le prix des actions de placement peut baisser et les investisseurs pourraient perdre tout ou partie de leur investissement ; l'offre d'actions de placement aucun revenu garanti ni aucune protection du capital ; et un investissement dans les Actions de Placement n'est compatible qu'avec les investisseurs qui n'ont pas besoin d'un revenu garanti ou d'une protection du capital, qui (soit seuls, soit en collaboration avec un conseiller financier ou autre approprié) sont capables d'évaluer les avantages et les risques d'un tel investissement et qui disposent de ressources suffisantes pour pouvoir supporter les pertes qui pourraient en résulter. L'évaluation du marché cible est sans préjudice des exigences de toute restriction de vente contractuelle, légale ou réglementaire relative au Placement. Par ailleurs, il est précisé que, nonobstant l'évaluation du marché cible, les Joint Bookrunners ne recruteront que des investisseurs répondant aux critères de clients professionnels et de contreparties éligibles.

Pour éviter toute ambiguïté, l'évaluation du marché cible ne constitue pas : (a) une évaluation de l'adéquation ou de l'adéquation aux fins des chapitres 9A ou 10A, respectivement, du manuel FCA Conduct of Business Sourcebook ; ou (b) une recommandation à tout investisseur ou groupe d'investisseurs d'investir, d'acheter ou de prendre toute autre mesure concernant les Actions de Placement. Chaque distributeur est responsable d'entreprendre sa propre évaluation du marché cible en ce qui concerne les actions de placement et de déterminer les canaux de distribution appropriés.

ANNEXE 1 - FACTEURS DE RISQUE

Un investissement dans les Actions Ordinaires implique un degré de risque élevé. En conséquence, les investisseurs potentiels et les Actionnaires doivent examiner attentivement les risques exposés ci-dessous avant de prendre la décision d'investir dans la Société. L'investissement proposé dans la Circulaire peut ne pas convenir à tous ses destinataires. Il est donc conseillé aux investisseurs potentiels et aux actionnaires de consulter un conseiller professionnel agréé par la FSMA, si vous résidez au Royaume-Uni, ou, à défaut, un autre conseiller financier indépendant dûment agréé, spécialisé dans le conseil en matière d'acquisition d'actions et d'autres titres, avant de prendre toute décision d’investissement. Un investisseur potentiel et les Actionnaires doivent examiner attentivement si un investissement dans la Société est approprié à la lumière de sa situation personnelle et des ressources financières dont il dispose.

Cette Annexe contient ce que les Administrateurs considèrent comme les principaux facteurs de risque associés à un investissement dans la Société. Toutefois, les risques répertoriés ne prétendent pas constituer une synthèse exhaustive des risques affectant le Groupe et ne sont pas présentés selon un ordre de priorité particulier. Des risques et incertitudes supplémentaires dont les Administrateurs ne sont pas actuellement conscients ou que les Administrateurs jugent actuellement sans importance peuvent également avoir un effet défavorable sur le Groupe. En particulier, la performance de la Société peut être affectée par l'évolution des conditions de marché ou économiques et des exigences légales, réglementaires et fiscales.

Si l'un des risques suivants devait se matérialiser, les activités, la situation financière, les résultats ou les opérations futures de la Société pourraient en être significativement affectés. Dans de tels cas, le prix de marché des Actions Ordinaires pourrait baisser et un investisseur pourrait perdre une partie ou la totalité de son investissement.

La circulaire contiendra des déclarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes. Les résultats réels de la Société pourraient différer sensiblement de ceux anticipés dans les déclarations prospectives en raison de nombreux facteurs, y compris les risques auxquels la Société est exposée, qui sont décrits ci-dessous et ailleurs dans la circulaire. Les investisseurs potentiels et les actionnaires doivent examiner attentivement les autres informations contenues dans la circulaire.

Il ne peut y avoir aucune certitude que la Société sera en mesure de mettre en œuvre avec succès sa stratégie. Des risques et incertitudes supplémentaires dont les Administrateurs ne sont pas actuellement conscients ou que les Administrateurs jugent actuellement sans importance peuvent également avoir un effet défavorable sur la Société.

1. RISQUES LIÉS À LA SOCIÉTÉ ET À SON ACTIVITÉ

Capacité du Groupe à maintenir une position compétitive

Il existe de nombreux groupes compétitifs cherchant à développer des produits alternatifs de diagnostic du cancer en concurrence directe (autres technologies CTC) et indirecte (autres méthodes de biopsie liquide, par exemple l'analyse de l'ADNct). Il est possible à tout moment qu’une technologie concurrente, plus performante que Parsortix, entre sur le marché. Certains concurrents disposent de ressources financières, techniques et marketing plus importantes qui peuvent leur permettre de déployer des tactiques commerciales, telles que la sous-cotation des prix, qui peuvent restreindre le Groupe et entraver sa capacité à commercialiser ses produits et services.

Le succès futur du Groupe dépend, en partie, de sa capacité à maintenir une position concurrentielle, y compris sa capacité à progresser davantage grâce aux essais précliniques et cliniques nécessaires pour soutenir la commercialisation, l'autorisation de mise sur le marché si nécessaire, ainsi que la couverture et le remboursement. D'autres sociétés peuvent réussir à commercialiser des produits et services plus tôt que le Groupe ou à développer des produits et à fournir des services plus efficaces que ceux qui peuvent être proposés ou fournis par le Groupe. Même si le Groupe cherchera à développer ses capacités et à maintenir les coûts associés à ses technologies à un niveau bas afin de rester compétitif, rien ne garantit que la recherche et le développement par d'autres ne rendront pas les produits du Groupe obsolètes ou non compétitifs, ce qui pourrait avoir un impact important. un effet défavorable sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Situation financière du Groupe

Le Groupe continue d'investir dans la R&D, les études cliniques, le développement de produits, les laboratoires cliniques et le marketing de produits et, par conséquent, est déficitaire et utilise ses réserves de trésorerie pour soutenir ses activités opérationnelles. Le début des revenus significatifs est difficile à prévoir car 1) le Groupe lance de nouveaux produits et services sur un marché émergent et les applications cliniques appropriées doivent être identifiées, mener des études cliniques réussies, obtenir les approbations réglementaires et être acceptées par le marché, et 2) l'impact de l'autorisation accordée par la FDA au Groupe pour stimuler les ventes d'utilisations en recherche et en particulier pour être utilisé dans des essais cliniques n'en est qu'à ses débuts. Les pertes d'exploitation devraient se poursuivre pendant une période pendant laquelle les revenus augmenteront, ce qui pourrait avoir un effet défavorable significatif sur les activités, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

La disponibilité de financements futurs

Dans le cas où de nouveaux fonds seraient nécessaires, il ne peut y avoir aucune garantie que des capitaux propres supplémentaires ou d'autres financements seront disponibles à des conditions acceptables, au montant requis, ou pas du tout. Si les fonds requis ne sont pas disponibles, cela pourrait affecter la capacité du Groupe à commercialiser sa technologie et pourrait nécessiter une réduction, un retard des opérations ou même affecter la capacité à poursuivre son activité, ce qui pourrait avoir un effet défavorable significatif sur les activités du Groupe. situation financière, résultats ou opérations futures.

Risque de change

Le Groupe a des fournisseurs critiques européens et américains, supporte des coûts en euros et en dollars américains et est exposé aux taux de change de l'euro et du dollar américain qu'il n'est pas en mesure de contrôler. En conséquence, le Groupe est soumis à un risque de change en raison des fluctuations des taux de change qui affecteront les coûts de transaction du Groupe et la conversion de ses résultats et qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe. .

La capacité de sécuriser et de maintenir la propriété intellectuelle

Le succès du Groupe dépend en partie de sa capacité à sécuriser et à maintenir sa propriété intellectuelle (PI), telle que la protection par brevet de ses produits et dispositifs, afin de pouvoir empêcher des tiers d'exploiter ses inventions et de préserver la confidentialité de son savoir-faire. Il existe un risque que les demandes de brevet en instance ne soient pas délivrées, et il existe un risque que la portée de toute protection par brevet obtenue ne soit pas suffisante pour exclure les concurrents ou conférer un avantage concurrentiel au Groupe. Il est possible que des concurrents enfreignent cette propriété intellectuelle ou contestent sa validité, notamment en revendiquant des droits, la propriété des brevets ou d'autres droits de propriété détenus par le Groupe. Cela pourrait conduire à des litiges de longue durée visant à protéger la position du Groupe, ce qui pourrait détourner des ressources des objectifs du Groupe, qui consistent notamment à nourrir les entreprises par la recherche et le développement et à créer de la valeur en matière de propriété intellectuelle. Tout jugement défavorable à l'encontre du Groupe pourrait entraîner des frais de litige importants, des amendes et l'incapacité du Groupe à fabriquer, commercialiser ou vendre des produits contrefaits. Par la suite, cela pourrait entraîner une perte de résultat, ce qui pourrait avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Dépendance envers des fournisseurs clés à source unique

Il est extrêmement important que la fabrication des équipements de précision soit d'une qualité constante et extrêmement élevée pour garantir que les instruments et les cassettes fonctionnent comme spécifié, produisent des résultats cohérents et respectent les tolérances de fabrication nécessaires spécifiées. Les délais de livraison des produits doivent être adaptés à la livraison dans les délais des produits du Groupe tout en garantissant la qualité des produits requise. En conséquence, le Groupe dépend fortement de trois fournisseurs clés uniques et sous-traite certains aspects du développement de produits, des conseils réglementaires et de la fabrication à des organisations spécialisées capables de fabriquer les cassettes séparées aux tolérances requises, d'assembler les instruments et d'avoir une capacité de mise à l'échelle. de production. Des problèmes chez les fabricants sous-traités et leurs fournisseurs, tels que l'insolvabilité, la perturbation des niveaux de production ou des délais de livraison des produits ou la résiliation des contrats du Groupe avec ces fournisseurs, pourraient entraîner des interruptions d'approvisionnement, des retards, des incohérences et des défaillances de produits, ce qui pourrait avoir un effet défavorable important. sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Problèmes de capacité de fabrication et/ou de chaîne d’approvisionnement

Certains produits sont fabriqués en interne et des problèmes de fabrication, notamment une capacité insuffisante, pourraient conduire à ce que ces produits ne soient pas disponibles lorsqu'ils sont requis pour une utilisation en R&D ou pour les clients en tant qu'éléments de kits de produits planifiés. Le Groupe a établi une installation de fabrication pilote flexible et de petit volume au Royaume-Uni pour soutenir le déploiement de l'imagerie échantillon-réponse et des tests moléculaires auprès des laboratoires de services cliniques du Groupe et des premiers clients utilisateurs. Cela offre des niveaux élevés de flexibilité opérationnelle tout en maintenant les normes du système qualité.

Malgré ses capacités de fabrication internes, le Groupe est toujours exposé aux problèmes de chaîne d'approvisionnement mondiale en matière de réactifs et de matériaux hautement spécifiques à des applications. Bien que le Groupe dispose d'un niveau de stocks, de réactifs et de consommables plus élevé qu'il ne le ferait normalement, certains réactifs ne peuvent pas être commandés tant que leur composition précise n'est pas connue et/ou ont une courte durée de conservation. Les problèmes persistants en matière de commerce et de ressources humaines dans l'UE pourraient avoir un impact supplémentaire sur les opérations du Groupe. Le Royaume-Uni ayant le statut de « pays tiers », la circulation des marchandises entre le Groupe et les clients européens et au sein de la chaîne d'approvisionnement européenne du Groupe pourrait être affectée négativement. Tout problème concernant la capacité de fabrication et/ou les lignes d'approvisionnement du Groupe pourrait avoir un effet défavorable significatif sur les activités, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Acceptation du marché, reconnaissance clinique et adoption des produits

Le succès du Groupe dépend de l'acceptation à la fois clinique et économique de ses produits. Des études sont nécessaires pour démontrer l'utilité des applications cliniques et il existe un risque que les données soient faibles, peu concluantes ou négatives pour les raisons exposées dans le facteur de risque intitulé « Développement et commercialisation d'applications cliniques ». Le marché du diagnostic médical est conservateur par nature ; Les systèmes CTC sont une technologie émergente et les clients peuvent mettre du temps à adopter de nouveaux produits, les intérêts particuliers peuvent entraver la pénétration du marché et les produits peuvent ne pas connaître de succès commercial.

Le Groupe pourrait ne pas être en mesure de vendre ses produits de manière rentable et/ou le développement commercial de l'application pourrait être limité si le remboursement par des tiers payants est limité ou indisponible. Le Groupe pourrait être soumis à des limites de prix sur le remboursement de produits qui échappent à son contrôle, ce qui aurait un impact négatif sur son chiffre d'affaires.

L'un ou l'autre des facteurs ci-dessus pourrait avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Perturbations opérationnelles

Pour que le Groupe puisse fonctionner efficacement, son infrastructure doit être robuste, efficace et évolutive. Des événements inattendus (tels que le COVID-19) pourraient perturber l'activité en affectant une installation clé ou un équipement critique ou le recrutement de donneurs ou de patients, ce qui pourrait conduire à une incapacité à entreprendre des travaux de développement (par exemple des études cliniques avec des partenaires). De plus, le Groupe pourrait ne pas être en mesure de se procurer les installations, partenaires, équipements ou fournitures nécessaires à des prix financièrement viables ou à un rythme suffisant pour soutenir les essais cliniques ou la production des produits du Groupe. Cela pourrait entraver la commercialisation des produits et services du Groupe et pourrait avoir un impact sur la capacité du Groupe à développer des produits financièrement viables, en particulier si les concurrents sont en mesure de tirer parti de plus grandes économies d'échelle pour développer des produits similaires en concurrence avec le Groupe. Ceci, à son tour, pourrait avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Susceptibilité à la cybercriminalité

La cybercriminalité est de plus en plus sophistiquée, ses conséquences et son incidence augmentent, avec des risques tels que les infections par des virus et des logiciels malveillants, les accès non autorisés et la fraude. Le Groupe collecte et stocke des informations personnelles sensibles et des données sur les patients dans le cadre des études cliniques et du développement de ses produits et peut par conséquent être exposé à des risques de cyberattaques. Les cyberattaques peuvent résulter d'attaques délibérées ou d'événements involontaires et peuvent inclure (sans toutefois s'y limiter) des tiers malveillants obtenant un accès non autorisé aux logiciels du Groupe dans le but de détourner des actifs financiers, de la propriété intellectuelle ou des informations sensibles (telles que les données des patients). , corrompant les données ou provoquant une interruption des opérations. Bien que les Administrateurs considèrent que le Groupe a pris les mesures appropriées pour protéger ses systèmes, rien ne garantit que ses efforts empêcheront les interruptions de service ou les failles de sécurité dans ses systèmes ou l'accès ou la divulgation illicite, non autorisé ou involontaire, d'informations confidentielles qui pourraient avoir un impact. avoir un impact négatif sur l'activité, les perspectives, les résultats d'exploitation et la situation financière du Groupe ou entraîner la perte, la diffusion ou l'utilisation abusive d'informations critiques ou sensibles. Si le Groupe subit une cyberattaque, qu'elle soit le fait d'un tiers ou d'un interne, il pourrait encourir des coûts importants (y compris la responsabilité pour les actifs ou les informations volés) et réparer tout dommage causé à l'infrastructure réseau et aux systèmes du Groupe. Le Groupe pourrait également subir une atteinte à sa réputation et une perte de confiance des investisseurs. Si le Groupe subit une cyberattaque, cela pourrait exposer le Groupe à un préjudice financier et à sa réputation qui aurait un effet défavorable significatif sur les activités, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Respect des normes réglementaires et d’assurance qualité

Le Groupe opère dans un secteur hautement réglementé et doit répondre à des normes d'assurance qualité reconnues et soumises à un audit indépendant. Le Groupe doit se conformer à un large éventail de réglementations relatives au développement, à l'approbation, à la fabrication et à la commercialisation de ses produits et est soumis à des contrôles réglementaires. Il existe un risque qu'un audit réglementaire découvre des problèmes qui pourraient avoir de graves conséquences sur la capacité du Groupe à vendre des produits dans le pays concerné, conduire à une perte d'autorisation de mise sur le marché, une perte de réputation, une perte de clients, des coûts de rappel ou de remédiation. ainsi que des mesures coercitives et des sanctions de la part d'un régulateur.

Un succès majeur avec le produit de diagnostic du cancer (et d'autres produits) nécessitera une autorisation réglementaire pour une utilisation clinique de la part de diverses autorités réglementaires, ce qui nécessitera des données provenant d'études relatives à l'efficacité, à la sécurité et à l'efficience du produit. Les régimes et exigences réglementaires sont complexes et en constante évolution et il est difficile de prédire leurs exigences exactes. Rien ne garantit donc que les autorisations seront obtenues dans les délais prévus, voire pas du tout. Les autorisations pourraient être retardées, voire ne pas être obtenues du tout, et des modifications de la réglementation en vigueur pourraient entraîner des retards dans le développement et la commercialisation des produits du Groupe. En outre, rien ne garantit que la législation future n’imposera pas de réglementation gouvernementale supplémentaire. S'il s'avère difficile d'obtenir ou de conserver les autorisations, des revenus importants pourraient être retardés ou, sans autorisation, pourraient ne pas être réalisables, et le Groupe pourrait perdre des clients, de la réputation et pourrait devoir faire face à des coûts d'application ou de remédiation, ce qui pourrait avoir un effet défavorable significatif. sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Capacités internes de recherche et de développement

Le Groupe mène d'importantes activités de recherche et de développement en interne dans le but de lancer de nouveaux produits et services améliorés, mais il subsiste des risques techniques considérables, qui peuvent entraîner des retards, une augmentation des coûts ou finalement un échec. Le Groupe continuera à être impliqué dans des processus de développement clinique complexes et l'expérience de l'industrie indique qu'il pourrait y avoir un taux élevé de retards ou d'incapacités à produire les résultats souhaités et que le Groupe pourrait ne pas être en mesure de développer de nouveaux produits ou d'adapter suffisamment les produits à un marché spécifique. besoins, qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Dépendance à l’égard du personnel clé et des partenaires d’études cliniques

La capacité du Groupe à développer ses produits dépend des services et des performances de son équipe de direction et des membres clés de son personnel. Avec des projets de développement complexes et critiques, l’alignement des objectifs commerciaux et du projet, une bonne planification du projet et une orientation claire du personnel sont nécessaires. En outre, les activités commerciales du Groupe peuvent nécessiter une expertise supplémentaire dans des secteurs et domaines spécifiques applicables aux produits identifiés et développés par le Groupe. Ces activités peuvent nécessiter du nouveau personnel supplémentaire, notamment du personnel de direction et technique, ainsi que le développement d'une expérience supplémentaire par les employés existants.

Le Groupe est également fortement dépendant de ses partenaires d'études cliniques qui sont responsables du recrutement des patients et des sujets et, parfois, des travaux de laboratoire de base. L'incapacité du Groupe à recruter ou à retenir du personnel ou des consultants clés et/ou la perte de l'un de ses partenaires d'études cliniques pourraient entraver la progression des objectifs de recherche et de développement de la Société ainsi que la commercialisation de ses principaux produits et d'autres produits, ce qui, à son tour , pourrait avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

Développement et commercialisation d'applications cliniques

En complément de son activité de services pharmaceutiques et de son activité de produits, le Groupe développe une application clinique pour le tri des femmes présentant une masse pelvienne anormale. Cela dépend à la fois d’une récolte réussie de CTC par le système Parsortix et de l’identification d’un ensemble de marqueurs d’ARN capables de faire la distinction entre le cancer malin de l’ovaire et d’autres affections bénignes.

Le développement et la commercialisation d’applications cliniques telles que celles ci-dessus sont un processus long, coûteux et incertain, et des retards ou des échecs peuvent survenir à tout moment. L’incapacité d’obtenir l’approbation réglementaire empêchera le Groupe ou ses partenaires de commercialiser ou de commercialiser des produits et services. Le développement réussi d’applications cliniques est soumis à divers risques, notamment les suivants :

·    les études cliniques en cours pourraient subir des retards, des pauses temporaires ou le Groupe pourrait être incapable de réaliser de telles études en raison de facteurs indépendants de sa volonté, y compris (mais sans s'y limiter) le manque de ressources financières suffisantes, le retard ou l'incapacité d'obtenir les autorisations requises. ou approbations des régulateurs pour mener l'essai, échec de recrutement ou retrait de sites d'essais cliniques, recrutement lent ou insuffisant de patients appropriés, incapacité à obtenir suffisamment de matériel nécessaire à la conduite des études du Groupe, sites cliniques s'écartant du protocole ou échec à mener l'essai. essai conformément aux exigences réglementaires, y compris les bonnes pratiques de fabrication ou toute autre violation des obligations contractuelles ou des modifications des réglementations gouvernementales ou des actions administratives ;

·    les données produites à partir d'études cliniques (réalisées par le Groupe ou par d'autres) peuvent ne pas être suffisantes pour soutenir le déploiement de l'application clinique et il ne peut y avoir aucune garantie que les applications cliniques seront développées en tests de laboratoire ou en dispositifs réglementés commercialement viables ;

·    les codes de remboursement de tiers payant appropriés peuvent être retardés ou ne pas être obtenus, limitant ainsi l'adoption commerciale de l'application ; et

·    Des intérêts particuliers et concurrents peuvent entraver l’acceptation par le marché d’un test développé en laboratoire ou d’un dispositif réglementé.

Beaucoup de ces facteurs échapperont au contrôle du Groupe. En cas de retard dans l'achèvement ou l'arrêt d'un essai clinique en cours ou futur sur les produits candidats du Groupe, les perspectives commerciales de ces produits candidats seront affectées et la capacité à générer des revenus à partir de l'un de ces produits candidats sera affectée. être retardé. En outre, tout retard dans la réalisation des essais cliniques pourrait ralentir le processus de développement et d'approbation des produits candidats et compromettre la capacité de commencer les ventes de produits et de générer des revenus. Chacun de ces événements pourrait avoir un effet défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les résultats ou les opérations futures du Groupe.

2. RISQUES LIÉS À LA LEVÉE DE FONDS ET RISQUES GÉNÉRAUX D'INVESTISSEMENT

Dilution

Indépendamment du fait qu'un Actionnaire Qualifié fasse ou non valoir ses droits dans le cadre de l'Offre Ouverte, l'effet de la Collecte de Fonds sera une réduction de sa participation proportionnelle et de ses droits de vote dans la Société (sauf si un Actionnaire participe au Placement et/ou demande et obtient , Actions Excédentaires dans le cadre de l'Offre Ouverte).

Pour les Actionnaires Qualifiés qui ne participent pas à l'Offre Ouverte, leur participation proportionnelle et leurs droits de vote dans la Société seront encore réduits en conséquence de l'Offre Ouverte et le pourcentage que leurs participations représentent par rapport au capital social ordinaire de la Société sera, après l’admission, sera réduit en conséquence.

Les Actionnaires étrangers ne seront pas en mesure de participer à l'Offre Ouverte et/ou pourraient devoir autrement respecter les exigences légales applicables ou d'autres formalités pour leur permettre de demander des Actions Offertes à l'Offre Ouverte.

Valorisation des actions

Le prix d'émission a été déterminé par la Société et peut ne pas être lié à la valeur liquidative, à la valeur nette ou à tout critère ou valeur établis. Il ne peut y avoir aucune garantie que les Actions Ordinaires pourront atteindre des valorisations plus élevées ou, si elles le font, que ces valorisations plus élevées pourront être maintenues.

Volatilité du cours de l'action

Le prix de négociation des Actions Ordinaires peut être soumis à de larges fluctuations en réponse à un certain nombre d'événements et de facteurs, tels que des variations des résultats opérationnels, des annonces d'innovations ou de nouveaux services par le Groupe ou ses concurrents, des changements dans les estimations financières et les recommandations de analystes boursiers, évolution du cours des actions d'autres sociétés que les investisseurs peuvent juger comparables au Groupe, actualités relatives aux tendances des marchés du Groupe, achats ou ventes importants d'Actions Ordinaires, liquidité (ou absence de liquidité) des Actions Ordinaires, devises fluctuations, changements législatifs ou réglementaires et conditions économiques générales. Ces fluctuations peuvent affecter défavorablement le cours des Actions Ordinaires quelle que soit la performance du Groupe.

En outre, si le marché boursier en général subissait une perte de confiance des investisseurs, le prix de négociation des Actions Ordinaires pourrait baisser pour des raisons non liées à l'activité, à la situation financière, aux résultats opérationnels ou aux perspectives du Groupe. Le prix de négociation des Actions Ordinaires pourrait également baisser en réaction à des événements affectant d'autres sociétés du secteur, même si de tels événements n'affectent pas directement le Groupe. Chacun de ces facteurs, entre autres, pourrait nuire à la valeur des Actions Ordinaires.

Perception du marché

La perception du marché à l'égard de la Société peut changer, affectant potentiellement la valeur des avoirs des investisseurs et la capacité de la Société à lever des fonds supplémentaires par l'émission d'actions ordinaires supplémentaires ou autrement.

Risque d’investissement et AIM

Les Actions Ordinaires Existantes sont, et les Nouvelles Actions Ordinaires seront, admises à la négociation sur l'AIM plutôt que sur la Cote Officielle. Les règles de l'AIM sont moins exigeantes que celles de la Cote Officielle et un investissement dans des actions cotées sur l'AIM peut comporter un risque plus élevé qu'un investissement dans des actions de la Cote Officielle. AIM existe depuis juin 1995, mais son succès futur et sa liquidité sur le marché des titres de la Société ne peuvent être garantis. Les investisseurs doivent être conscients que la valeur des Actions Ordinaires Existantes et des Nouvelles Actions Ordinaires peut être volatile et peut augmenter ou diminuer et les investisseurs peuvent donc ne pas récupérer leur investissement initial. Le prix de marché des Actions Ordinaires Existantes et des Nouvelles Actions Ordinaires peut ne pas refléter la valeur sous-jacente de l'actif net de la Société. Le prix auquel les investisseurs peuvent céder leurs actions de la Société peut être influencé par un certain nombre de facteurs, dont certains peuvent être liés à la Société et dont d'autres sont extérieurs. Lors de toute cession, les investisseurs peuvent réaliser moins que le montant initial investi.

Législation et fiscalité

La Circulaire a été préparée sur la base de la législation, des règles et des pratiques en vigueur ainsi que de l'interprétation de celles-ci par les conseillers. Une telle interprétation peut ne pas être correcte et il est toujours possible que la législation, les règles et les pratiques changent. Toute modification de la législation, et notamment toute modification de la base d'imposition, des allégements fiscaux et des taux d'imposition, peut affecter la disponibilité de l'allégement.

Les investisseurs doivent examiner attentivement si un investissement dans la Société leur convient, à la lumière des facteurs de risque décrits ci-dessus, de leur situation personnelle et des ressources financières dont ils disposent.

Cette liste ne doit pas être considérée comme une déclaration exhaustive de tous les risques et incertitudes potentiels.

ANNEXE 2

CALENDRIER PRÉVU DES PRINCIPAUX ÉVÉNEMENTS

ANNEXE 3

Définitions

Les définitions suivantes s'appliquent tout au long de cette annonce, à moins que le contexte ne l'exige autrement :

ANNEXE 4

TERMES ET CONDITIONS DU PLACEMENT

INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LE PLACEMENT POUR LES LIEUX INVITÉS UNIQUEMENT

LES MEMBRES DU PUBLIC NE SONT PAS ADMISSIBLES À PARTICIPER AU PLACEMENT. CETTE ANNONCE (Y COMPRIS LES ANNEXES) ET LES TERMES ET CONDITIONS ÉNONCÉS DANS LES PRÉSENTES (LES "ANNONCE") SONT UNIQUEMENT À TITRE D'INFORMATION ET S'ADRESSENT UNIQUEMENT AUX PERSONNES DONT LES ACTIVITÉS ORDINAIRES LES IMPLIQUENT DANS L'ACQUISITION, LA DÉTENTION, LA GESTION ET LA CÉDATION D'INVESTISSEMENTS (EN TANT QUE MANDATAIRE OU AGENT) POUR LES FINS DE LEUR ENTREPRISE ET QUI ONT UNE EXPÉRIENCE PROFESSIONNELLE EN MATIÈRE D'INVESTISSEMENTS ET SONT : (A) SI DANS UN ÉTAT MEMBRE DE L'ESPACE ÉCONOMIQUE EUROPÉEN (LE "EEE"), LES PERSONNES QUI SONT DES INVESTISSEURS QUALIFIES ("INVESTISSEURS QUALIFIÉS") AU SENS DE L'ARTICLE 2, POINT E), DU RÈGLEMENT (UE) 2017/1129 (LE "RÈGLEMENT UE PROSPECTUS"); (B) SI AU ROYAUME-UNI, DES INVESTISSEURS QUALIFIÉS AU SENS DE L'ARTICLE 2(E) DU RÈGLEMENT DE L'UE SUR LES PROSPECTUS CAR IL FAIT PARTIE DU DROIT NATIONAL DU ROYAUME-UNI EN VERTU DE LA LOI DE 2018 SUR L'UNION EUROPÉENNE (RETRAIT) (LE "RÈGLEMENT DU PROSPECTUS AU ROYAUME-UNI") QUI SONT (I) LES PERSONNES QUI ENTRENT DANS LA DÉFINITION DE "PROFESSIONNEL DE L'INVESTISSEMENT" À L'ARTICLE 19, PARAGRAPHE 5, DE LA LOI DE 2000 SUR LES SERVICES ET MARCHÉS FINANCIERS (PROMOTION FINANCIÈRE) DE 2005, TEL QUE MODIFIÉE (la "COMMANDER"); OU (II) LES PERSONNES VISÉES À L'ARTICLE 49(2)(A) À (D) ("ENTREPRISES À HAUT NIVEAU, ASSOCIATIONS NON INCORPORÉES, ETC") DE L'ORDRE ("INVESTISSEURS QUALIFIÉS AU ROYAUME-UNI" ); OU (C) LES PERSONNES À LAQUELLE ELLES POURRAIENT ÊTRE COMMUNIQUÉES LÉGALEMENT (TOUTES CES PERSONNES ENSEMBLE SONT DÉSIGNÉES PAR "PERSONNES PERTINENTES").

CETTE ANNONCE NE DOIT PAS ÊTRE ACTIONNÉE OU INFILIÉE PAR DES PERSONNES QUI NE SONT PAS DES PERSONNES PERTINENTES. LES PERSONNES DISTRIBUANT CETTE ANNONCE DOIVENT S'ASSURER QU'IL EST LÉGAL DE LE FAIRE. TOUT INVESTISSEMENT OU ACTIVITÉ D'INVESTISSEMENT AUQUEL CETTE ANNONCE SE RAPPORTE EST DISPONIBLE UNIQUEMENT AUX PERSONNES PERTINENTES ET NE SERA ENGAGEÉ QU'AVEC LES PERSONNES CONCERNÉES. CETTE ANNONCE NE CONSTITUE PAS EN ELLE-MÊME UNE OFFRE DE VENTE OU DE SOUSCRIPTION DE TITRES DE TITRES D'ANGLE PLC (LE "ENTREPRISE").

CHAQUE PLACEE DEVRAIT CONSULTER SES PROPRES CONSEILLERS CONCERNANT LES ASPECTS JURIDIQUES, FISCAUX, COMMERCIAUX, FINANCIERS ET CONNEXES D'UN INVESTISSEMENT DANS LES ACTIONS DE PLACEMENT.

Les Nouvelles Actions Ordinaires n'ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu du US Securities Act de 1933, tel que modifié (le "Loi sur les valeurs mobilières") et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis sauf en vertu d'une exemption des exigences d'enregistrement du Securities Act. En conséquence, les Nouvelles Actions Ordinaires seront offertes et vendues uniquement (i) en dehors des États-Unis dans « transactions offshore » (tel que ce terme est défini dans le règlement S pris en application de la loi sur les valeurs mobilières »Regulation S")) conformément à la Réglementation S et par ailleurs conformément aux lois applicables ; et (ii) dans le cas des Actions de Placement uniquement, aux États-Unis à des personnes qui sont des « acheteurs institutionnels qualifiés » (tels que définis dans la Règle 144A des Titres Acte) ("QIB") et qui ont signé et remis à la Société et aux Joint Bookrunners une lettre de déclaration d'investisseur américain essentiellement sous la forme qui lui a été fournie, dans chaque cas, en vertu d'une dispense d'enregistrement en vertu du Securities Act. Aucune offre publique du New Ordinary Les actions seront réalisées aux États-Unis ou ailleurs.

Cette annonce et les informations qu'elle contient ne sont pas destinées à être diffusées, publiées ou distribuées, directement ou indirectement, à des personnes aux États-Unis, en Australie, au Canada, au Japon ou en Afrique du Sud ou dans toute juridiction dans laquelle une telle diffusion, publication ou distribution est illégale. (chacun un "Compétence restreinte"). La distribution de cette annonce, le placement et/ou l'offre ou la vente des actions placées dans certaines juridictions peuvent être restreints par la loi. Aucune mesure n'a été prise par la Société ou par Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG. , succursale de Londres ("Berenberg" ou la "Coordinateur mondial") et Beech Hill Securities, Inc. ("Beech Hill" et avec Berenberg, le "Commun Teneurs de livres") ou l'un de leurs affiliés respectifs ou l'un de leurs agents, administrateurs, dirigeants ou employés respectifs (collectivement "Représentants") qui permettrait une offre des actions de placement ou la possession ou la distribution de cette annonce ou de toute autre offre ou matériel publicitaire relatif à ces actions de placement dans toute juridiction où une action à cette fin est requise. Les personnes distribuant une partie de cette annonce doivent satisfaire eux-mêmes qu'il est légal de le faire. Les personnes (y compris, mais sans s'y limiter, les mandataires et les fiduciaires) qui ont une obligation contractuelle ou légale de transmettre une copie de la présente annonce doivent demander les conseils appropriés avant de prendre une telle mesure. L'annonce est requise par la Société et les Joint Bookrunners pour s'informer et respecter de telles restrictions.

Cette annonce ne constitue pas en elle-même ni ne fait partie d'une offre de vente ou d'émission ou d'une sollicitation d'une offre d'achat ou d'acquisition de titres mentionnés dans les présentes dans une juridiction restreinte ou dans toute juridiction où une telle offre ou sollicitation est illégale.

Toutes les offres d'Actions de Placement seront faites conformément à une exemption en vertu du Règlement Prospectus de l'UE ou du Règlement Prospectus du Royaume-Uni, selon le cas, de l'obligation de produire un prospectus. Cette annonce est distribuée et communiquée à des personnes au Royaume-Uni uniquement dans des circonstances dans lesquelles l'article 21 (1) de la FSMA n'exige pas l'approbation de la communication par une personne autorisée.

Sous réserve de certaines exceptions, les titres mentionnés dans le présent communiqué ne peuvent être offerts ou vendus dans aucune juridiction restreinte ou à, ou pour le compte ou le bénéfice d'un citoyen ou d'un résident, ou d'une société, d'une société de personnes ou d'une autre entité créée ou organisée dans ou en vertu des lois d'une juridiction restreinte.

Aucun membre de la Société, des Joint Bookrunners ou de l'un de leurs sociétés affiliées respectives ou de leurs représentants respectifs ne fait de déclaration ou de garantie, expresse ou implicite, à l'égard des bénéficiaires concernant tout investissement dans les titres mentionnés dans la présente annonce en vertu des lois applicables à ces bénéficiaires. .

Cette annonce a été publiée par la Société et relève de la seule responsabilité de celle-ci. Aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est ou ne sera faite quant à, ou en relation avec, et aucune responsabilité n'est ou ne sera acceptée par tout Teneur de Livre Associé ou l'une de ses Sociétés Affiliées ou ses ou leurs Représentants respectifs quant à ou en ce qui concerne l'exactitude ou l'exhaustivité de cette annonce ou de toute autre information écrite ou orale mise à la disposition ou publiquement accessible à toute partie ou à ses conseillers, et toute responsabilité est donc expressément déclinée.

Les Teneurs de Livre Associés agissent exclusivement pour la Société et pour personne d'autre dans le cadre du Placement et ne sont pas et ne seront pas responsables envers quiconque (y compris les Placees) autre que la Société pour fournir les protections accordées à leurs clients ni pour fournir des conseils concernant le placement et/ou toute autre question mentionnée dans la présente annonce.

Les personnes qui sont invitées et qui choisissent de participer au Placement (et toute personne agissant au nom de cette personne) en faisant une offre orale ou écrite d'acquérir des Actions de Placement, y compris les personnes physiques, fonds ou autres au nom desquels un engagement d'acquérir des Actions de Placement est pris. Les actions sont données (le "Places") sera réputé (i) avoir lu et compris cette annonce, y compris cette annexe, dans son intégralité ; (ii) participer et faire une telle offre selon les termes et conditions contenus dans cette annexe ; et (iii) être fournissant (et ne seront autorisés à participer au Placement que sur la base de ce qu'ils ont fourni) les représentations, garanties, engagements, accords, reconnaissances et indemnités contenus dans la présente Annexe.

En particulier, chacun de ces Placees déclare, garantit, s'engage, accepte et reconnaît que :

elle est une Personne Concernée et s'engage à acquérir, détenir, gérer ou céder toutes Actions de Placement qui lui sont attribuées aux fins de son activité ;

s'il se trouve dans un État membre de l'EEE, il s'agit d'un investisseur qualifié ;

s'il s'agit du Royaume-Uni, il s'agit d'un investisseur britannique qualifié ;

il acquiert des Actions de Placement pour son propre compte ou acquiert des Actions de Placement pour un compte pour lequel il exerce son seul pouvoir discrétionnaire d'investissement et a le pouvoir de faire et fait les déclarations, garanties, indemnités, reconnaissances, engagements et accords contenus dans le présent Annonce;

s'il s'agit d'un intermédiaire financier, au sens où ce terme est utilisé à l'article 5(1) du Règlement Prospectus de l'UE ou du Règlement Prospectus britannique (selon le cas), (i) les Actions de Placement acquises par lui dans le cadre du Placement ne seront pas acquises le sur une base non discrétionnaire pour le compte de personnes situées dans un État membre de l'EEE autres que les investisseurs qualifiés, ou de personnes au Royaume-Uni autres que les investisseurs qualifiés britanniques ou dans le pays, et ne seront pas acquises en vue de leur offre ou de leur revente. circonstances dans lesquelles le consentement préalable du Commun Des teneurs de livre ont été attribués à chaque proposition d'offre ou de revente ; ou (ii) lorsque les Actions de Placement ont été acquises par elle pour le compte de personnes dans un État membre de l'EEE autres que des Investisseurs Qualifiés, ou au Royaume-Uni autres que des Investisseurs Qualifiés britanniques, l'offre de ces Actions de Placement ne lui est pas traités en vertu du Règlement Prospectus de l'UE ou du Règlement Prospectus du Royaume-Uni (selon le cas) comme ayant été faits à ces personnes ; et

la Société et le Commun Les teneurs de livres s'appuieront sur la véracité, l'exactitude et le respect des déclarations, engagements, garanties, accords et reconnaissances ci-dessus. Chaque bénéficiaire accepte par les présentes le Commun Les teneurs de livres et la Société seront liés par ces termes et conditions comme étant les termes et conditions selon lesquels les Actions de Placement seront émises. Un bénéficiaire doit, sans limitation, devenir ainsi lié si un Commun Le Teneur de Livre confirme à ce Placeaire son attribution d'Actions de Placement.

INFORMATION IMPORTANTE POUR LES LIEUX UNIQUEMENT CONCERNANT LE PLACEMENT

Processus de création de livres

Suite à cette annonce, les Joint Bookrunners entameront aujourd'hui le processus de constitution d'un livre d'ordres afin de déterminer la demande de participation au Placement by Placees (le "Processus de création de livres"). Aucune commission ne sera versée aux Placees ou par les Placees au titre des Actions du Placement. Le livre sera ouvert avec effet immédiat. Les membres du public n'ont pas le droit de participer au Placement. Cette Annexe donne des détails sur les termes et conditions. et les mécanismes de participation au placement.

Les Teneurs de Livre Associés et la Société auront le droit d'effectuer le Placement par toute méthode alternative au Processus de Construction du Livre qu'ils pourront, à leur seule discrétion, déterminer.

Détails de l'accord de placement et d'offre ouverte et des actions de placement

Berenberg agit en tant que coordinateur mondial et Berenberg et Beech Hill agissent en tant que teneurs de livres conjoints dans le cadre du Placement. Berenberg fait office de banque de règlement. Les Joint Bookrunners n'agissent pas pour le compte de la Société dans le cadre de l'Offre Ouverte ou de la Souscription.

Les Teneurs de Livre Associés ont conclu ce jour un accord avec la Société (le "Accord de placement") en vertu duquel, sous réserve des conditions qui y sont énoncées, chaque Teneur de Livre Associé s'est engagé, en tant qu'agent pour et au nom de la Société, à déployer tous ses efforts raisonnables pour recruter des Placeurs pour les Actions de Placement en nombre à déterminer après l'achèvement de le processus de constitution d'un livre d'ordres et comme indiqué dans l'accord de placement. Le nombre final d'actions de placement sera déterminé par la Société et le coordinateur mondial à la clôture du processus de constitution d'un livre d'ordres et sera défini dans les conditions de placement exécutées. le moment de la clôture du livre et des allocations sera convenu entre le coordinateur mondial et la Société (dans la mesure permise par la loi applicable et sous réserve des principes d'allocation convenus). Les détails du nombre d'actions de placement seront annoncés comme suit. dès que possible après la clôture du processus de constitution d'un livre d'ordres.

Sous réserve de l'exécution des Conditions de Placement, chaque Teneur de Livre Associé a convenu individuellement (et non conjointement ni conjointement et solidairement) avec la Société, dans la mesure où les Placeants ne parviennent pas à prendre en compte les Actions de Placement qu'ils ont accepté d'acquérir, de prendre ces Actions de Placement lui-même au Prix d'Émission à la Date de Clôture dans la proportion convenue.

Les Nouvelles Actions Ordinaires seront, une fois émises, créditées comme étant entièrement libérées et seront de rang pari passu à tous égards avec les Actions Ordinaires existantes, y compris le droit de recevoir tous les dividendes et autres distributions déclarés, effectués ou payés au titre des Actions Ordinaires après la date de clôture. Les Nouvelles Actions Ordinaires seront émises libres de toute charge, privilège ou autre sûreté.

Le Placement sera effectué au moyen d'un placement de nouvelles Actions Ordinaires dans la Société moyennant une contrepartie autre qu'en numéraire. Le Souscripteur de JerseyCo souscrira à des actions ordinaires et à des actions privilégiées rachetables de JerseyCo, une filiale en propriété exclusive de la Société constituée à Jersey, pour un montant approximativement égal au produit net du Placement. La Société attribuera et émettra les actions de placement sur une base non préférentielle aux bénéficiaires en contrepartie du transfert des actions ordinaires et des actions privilégiées rachetables de JerseyCo qui seront émises au souscripteur de JerseyCo.

Demandes d'admission au négoce

La demande sera adressée à London Stock Exchange plc (le "London Stock Exchange") pour l'admission des Actions de Placement et des Actions de Souscription à la négociation sur AIM ("Première admission"). Il est prévu que la première admission deviendra effective à 8.00h11 (heure de Londres) le 2024 juin 8.00 ou à une heure et à une date ultérieures (au plus tard à 25h2024 (heure de Londres) le XNUMX juin XNUMX) comme le prévoit la Co- le coordonnateur et la Société peuvent convenir.

Participation et conditions principales du placement

1. Les Joint Bookrunners organisent le Placement individuellement, et non conjointement, ni conjointement et solidairement, en tant qu'agents de la Société.

2. La participation au Placement ne sera accessible qu'aux personnes qui peuvent légalement être et sont invitées à participer par un Programme Conjoint. Teneur de livre. Chaque articulation Le Teneur de Livre et ses Sociétés Affiliées ont le droit de présenter des offres dans le Processus de Construction de Livres en tant que principal.

3. En cas de succès, le processus de constitution d'un livre d'ordres établira le produit global à lever grâce au placement, comme convenu entre le coordinateur mondial et la société. Le nombre d'actions de placement sera annoncé sur un service d'information réglementaire après l'achèvement du processus de constitution d'un livre d'ordres (le «Annonce de prix").

4. Pour enchérir dans le cadre du processus de constitution d'un livre d'ordres, les bénéficiaires potentiels doivent communiquer leur offre par téléphone ou par écrit à leur contact commercial habituel à l'un des Commun Teneurs de livres. Chaque offre doit indiquer le nombre d'Actions de Placement que le Placeant potentiel souhaite acquérir au Prix d'Émission. Les offres peuvent être réduites par les coordinateurs mondiaux sur la base mentionnée au paragraphe 8 ci-dessous.

5. Une offre dans le cadre du processus de construction d'un livre d'ordres sera faite selon les termes et sous réserve des conditions de la présente annexe et sera juridiquement contraignante pour le détenteur au nom duquel elle est faite et, sauf avec le consentement du détenteur concerné. Commun Le teneur de livre ne pourra être modifié ou révoqué après sa soumission. Les obligations de chaque Placee seront dues envers la Société et chaque Commun Teneur de livre. Chaque Bénéficiaire aura également une obligation immédiate, distincte, irrévocable et contraignante, due à chacun Commun Teneur de livre, pour payer au Commun Teneurs de livre (ou en tant que Commun Les teneurs de livres peuvent diriger) en tant qu'agents de la Société dans les fonds compensés, un montant égal au produit du prix d'émission et du nombre d'actions de placement que ce placement a accepté d'acquérir et que la société a accepté d'attribuer et d'émettre à ce placement.

6. Le processus de constitution d'un livre d'ordres devrait se clôturer au plus tard à 5.00 heures (heure de Londres) le 5 juin 2024, mais peut être clôturé plus tôt ou plus tard à la discrétion du coordinateur mondial. Le Commun Les teneurs de livre peuvent, en accord avec la Société, accepter les offres reçues après la clôture du processus de construction du livre.

7. L'attribution de chaque bénéficiaire sera convenue entre le coordinateur mondial et la société (dans la mesure permise par la loi applicable et sous réserve des principes d'attribution convenus) et sera confirmée aux bénéficiaires oralement ou par écrit par le responsable concerné. Commun Bookrunner après la clôture du processus de construction du livre et une confirmation de transaction sera envoyée dès que possible par la suite. Cette confirmation orale ou écrite (au Commun à la discrétion du Teneur de Livre) envers ce Placement constituera un engagement irrévocable et juridiquement contraignant de la part de cette personne (qui deviendra à ce moment-là un Placee) en faveur du Commun Bookrunners et la Société, en vertu duquel ce Placee s'engage à acquérir le nombre d'Actions de Placement qui lui est alloué et à payer le Prix d'émission pour chacune de ces Actions de Placement selon les termes et conditions énoncés dans la présente Annexe et conformément aux documents constitutifs de la Société.

8. Lors du placement, le coordinateur mondial conviendra avec la société de l'identité des bénéficiaires et de la base d'attribution des actions du placement. Sous réserve des paragraphes 4 et 5 ci-dessus, le Coordinateur mondial peut choisir d'accepter les offres, en totalité ou en partie, sur la base d'allocations déterminées en accord avec la Société et peut réduire toute offre à cette fin sur une base telle que ils peuvent déterminer. Le Coordinateur Global peut, nonobstant les paragraphes 4 et 5 ci-dessus, et sous réserve du consentement préalable de la Société, (i) attribuer des Actions de Placement après l'heure de toute attribution initiale à toute personne soumettant une offre après cette heure ; et (ii) attribuer les Actions de Placement après la clôture du Processus de constitution d'un livre d'ordres à toute personne soumettant une offre après cette date. L'acceptation des offres sera à la discrétion absolue du coordinateur mondial. La Société se réserve le droit (après accord avec le Coordinateur Global) de réduire ou de chercher à augmenter le montant à lever dans le cadre du Placement.

9. L'attribution des actions de placement aux bénéficiaires situés aux États-Unis sera conditionnée à la remise par chaque bénéficiaire d'une lettre de déclaration d'investisseur américain essentiellement sous la forme qui lui a été fournie.

10. Sauf si la loi ou la réglementation l'exige, aucun communiqué de presse ou autre annonce ne sera fait par aucun Commun Teneur de livre ou la Société utilisant le nom de tout Placement (ou son agent), en sa qualité de Placee (ou d'agent), sauf avec le consentement écrit préalable de ce Placee.

Quel que soit le moment auquel la ou les attributions d'un Placement dans le cadre du Placement sont confirmées, le règlement de toutes les Actions du Placement à acquérir dans le cadre du Placement devra être effectué en même temps, sur la base expliquée ci-dessous sous "Enregistrement et règlement".

Toutes les obligations au titre du processus de construction d'un livre d'ordres et du placement seront soumises au respect ou (le cas échéant) à la renonciation aux conditions mentionnées ci-dessous sous « Conditions du placement » et à ce que le placement ne soit pas résilié sur la base mentionnée ci-dessous sous « Résiliation du placement ». Accord de placement".

En participant au processus de construction d'un livre d'ordres, chaque bénéficiaire accepte que ses droits et obligations à l'égard du placement prendront fin uniquement dans les circonstances décrites ci-dessous et ne pourront pas être annulés ou résiliés par le bénéficiaire après confirmation (orale ou autre) par un Commun Teneur de livre.

Dans toute la mesure permise par la loi, non Commun Bookrunner, ni aucun de ses affiliés ni aucun de ses ou leurs représentants respectifs n'auront aucune responsabilité envers tout bénéficiaire (ou envers toute autre personne agissant au nom d'un bénéficiaire ou autrement). En particulier, aucun membre de la Société, le Commun Les teneurs de livres, ni aucun de leurs affiliés respectifs, ni aucun de leurs représentants respectifs n'auront aucune responsabilité (y compris, dans toute la mesure permise par la loi, toute obligation fiduciaire) en ce qui concerne le Commun Conduite par les teneurs de livres du processus de constitution d'un livre d'ordres ou d'une méthode alternative pour effectuer le placement telle que le Commun Les teneurs de livres et leurs sociétés affiliées respectives ainsi que la Société peuvent en convenir.

Conditions de placement

Le Placement est conditionné à ce que le Contrat de Placement et d'Offre Ouverte devienne inconditionnel et n'ait pas été résilié conformément à ses termes. Les obligations des Teneurs de Livre Associés au titre du Contrat de Placement et d'Offre Ouverte sont conditionnées à certaines conditions, notamment :

(a) les Conditions de Placement ayant été signées et remises par la Société et le Commun Les teneurs de livres au plus tard à 7.00hXNUMX (heure de Londres) le jour ouvrable suivant immédiatement la date de la présente annonce (ou à toute heure et date ultérieures dont la Société et le Coordinateur mondial peuvent convenir par écrit) ;

(b) la publication par la Société de l'Annonce de Prix via un Service d'Information Réglementaire dès que raisonnablement possible après l'exécution des Conditions de Placement ;

(c) ni la Société ni JerseyCo ne sont en violation de leurs obligations et engagements respectifs en vertu du Contrat de Placement ou des Contrats de Souscription et de Transfert qui doivent être exécutés ou satisfaits avant la Première Admission ;

(d) chacune des Garanties étant véridique, exacte et non trompeuse : (i) à la date de l'Accord de placement ; (ii) au moment de l’exécution des Conditions de Placement ; et (iii) au moment de la première admission, dans chaque cas, comme s'ils avaient été donnés et faits à tels moments et à telles dates en référence aux faits et circonstances subsistant de temps à autre ;

(e) de l'avis du Coordonnateur mondial (agissant de bonne foi), aucun Événement spécifié ne s'est produit ;

(f) toute question survenant pour laquelle une indemnisation ou un apport peut être demandé à la Société par toute personne indemnisée au titre de l'accord de placement et d'offre ouverte ;

(g) de l'avis du Coordinateur Global (agissant de bonne foi), il n'y a eu aucun changement défavorable important à aucun moment avant la première admission (qu'il soit ou non prévisible à la date de l'accord de placement et d'offre ouverte) ;

(h) certains documents mentionnés dans le Contrat de Placement et d'Offre Ouverte ont été livrés conformément et aux délais spécifiés conformément au Contrat de Placement et d'Offre Ouverte ;

(i) la Société ayant attribué, sous réserve uniquement de Première Admission, les Actions de Placement et les Actions de Souscription conformément à la Convention de Placement et d'Offre Ouverte ;

(j) (i) chaque Lettre de Souscription restant pleinement en vigueur, n'ayant pas été caduque, n'ayant pas été résiliée ou modifiée conformément à ses termes avant la Première Admission ; (ii) aucune condition à laquelle est soumise toute Lettre de Souscription n'est devenue insatisfaisante et n'a pas fait l'objet d'une renonciation avant la Première Admission ; et (iii) aucun événement survenu avant la Première Admission qui donne à une partie le droit de résilier toute Lettre de Souscription, sauf, dans chaque cas, dans les circonstances où les parties conviennent dans les Conditions de Placement qu'aucune Action de Souscription ne sera émise ;

(k) (i) chacun des Contrats de Souscription et de Transfert restant pleinement en vigueur, n'ayant pas été caduc ou n'ayant pas été résilié ou modifié conformément à ses termes avant la Première Admission ; (ii) aucune condition à laquelle l'un ou l'autre des accords est soumis n'est devenue insatisfaisante et n'a pas fait l'objet d'une renonciation avant la première admission (à l'exception de la condition de chaque accord relative à la première admission) ; et (iii) aucun événement survenu avant la première admission qui donne à une partie le droit de résilier l'un ou l'autre accord ;

(l) Première Admission ayant lieu au plus tard à 8.00h8.00 à la Date de Clôture (ou à toute heure et/ou date ultérieure dont le Coordinateur Global et la Société peuvent convenir par écrit, étant au plus tard à 25h2024 le XNUMX juin XNUMX),

(toutes les conditions aux obligations du Commun Les Teneurs de Livre inclus dans le Contrat de Placement et d'Offre Ouverte étant ensemble, les "Conditions").

Si : (i) l’une des Conditions n’est pas remplie ou, lorsque cela est autorisé, renoncée ou prolongée par le Coordinateur Global conformément à l’Accord de Placement et d’Offre Ouverte ; ou (ii) le contrat de placement et d'offre ouverte est résilié dans les circonstances spécifiées ci-dessous, le placement deviendra caduc et les droits et obligations des bénéficiaires en vertu des présentes en relation avec les actions de placement cesseront et prendront fin à ce moment et chaque bénéficiaire accepte qu'aucune réclamation peut être effectué par ou au nom du Placement (ou de toute personne au nom de laquelle le Placement agit) à son égard.

Aucun Teneur de Livre Joint ni aucun de ses Affiliés ou ses ou leurs Représentants respectifs ne pourront avoir de responsabilité envers un Placement (ou toute autre personne, qu'elle agisse au nom d'un Placee ou autrement) en ce qui concerne toute décision que lui-même ou une autre personne pourrait prendre. quant à savoir s'il faut ou non renoncer ou prolonger l'heure et/ou la date pour la satisfaction de toute Condition ni pour toute décision qu'il peut prendre quant à la satisfaction de toute Condition ou en ce qui concerne le Placement en général et en participant au Placement chacun Placee accepte qu'une telle décision soit à la discrétion absolue du coordinateur mondial. Les Placees n'auront aucun droit contre les Joint Bookrunners, la Société ou l'une de leurs sociétés affiliées respectives en vertu de l'accord de placement et d'offre ouverte conformément à la loi de 1999 sur les contrats (droits des tiers), telle que modifiée ou autre.

En participant au processus de création de livres, chaque placé accepte que ses droits et obligations en vertu des présentes ne prennent fin que dans les circonstances décrites ci-dessus et sous « Résiliation de l'accord de placement » ci-dessous, et ne pourront pas être annulés ou résiliés par le placé.

Résiliation du contrat de placement

Le Coordinateur Global peut, après consultation avec la Société dans la mesure raisonnablement possible, à son entière discrétion, résilier le Contrat de Placement et d'Offre Ouverte conformément à ses termes dans certaines circonstances, y compris, entre autres, si à tout moment avant Première admission :

(a) toute déclaration dans tout document ou annonce émis ou publié par ou au nom de la Société dans le cadre du Placement ou de l'Offre Ouverte est ou est devenue fausse ou inexacte à tout égard important ou trompeuse à quelque égard que ce soit, ou toute question est survenue ce qui, si un tel document ou annonce avait été publié à ce moment-là, constituerait une inexactitude ou une omission importante dans ce document ou cette annonce ;

(b) il y a eu un manquement par la Société à l'une de ses obligations en vertu du Contrat de Placement ou des Contrats de Souscription et de Transfert, à l'exception de tout manquement qui, de l'avis du Coordinateur Global (agissant de bonne foi), n'est pas important. ;

(c) il y a eu une violation par la Société de l'une des Garanties ou l'une de ces Garanties n'est pas, ou a cessé d'être, vraie, exacte et non trompeuse ;

(d) de l'avis du coordinateur mondial (agissant de bonne foi), un événement spécifié s'est produit ;

(e) il y a eu un manquement par JerseyCo à l'une de ses obligations en vertu des Contrats de souscription et de transfert, à l'exception de tout manquement qui, de l'avis du Coordinateur mondial (agissant de bonne foi), n'est pas important ;

(f) il y a eu une violation de toute disposition de toute Lettre de Souscription, de la Circulaire ou du Formulaire de Souscription ou une renonciation à toute condition y relative, dans chaque cas, par la Société, à l'exception de toute violation qui, de l'avis de Global Coordinateur (agissant de bonne foi), non important ;

(g) de l'avis du coordinateur mondial (agissant de bonne foi), il y a eu un changement défavorable important ;

(h) il s'est produit, ou de l'avis du Coordonnateur mondial (agissant de bonne foi), il est raisonnablement probable qu'il se produise :

(1)   tout changement défavorable important sur les marchés financiers au Royaume-Uni, dans tout État membre de l'EEE, aux États-Unis ou sur les marchés financiers internationaux, tout déclenchement ou escalade d'hostilités ou de guerre, acte de terrorisme, déclaration d'urgence ou de loi martiale ou autre calamité, crise ou événement ou tout changement ou développement impliquant un changement potentiel des conditions politiques, financières, économiques, monétaires ou de marché nationales ou internationales ou des taux de change ou des contrôles ;

(2)   une suspension ou l'apparition de limitations importantes à la négociation de titres de la Société par la Bourse de Londres ou toute autre bourse ou marché de gré à gré, ou à la négociation en général à la Bourse de Londres, à la Bourse de New York , le marché national du NASDAQ ou tout marché de gré à gré, ou des prix minimum ou maximum de négociation ayant été fixés, ou des fourchettes maximales de prix de titres ayant été exigées, par l'une de ces bourses ou par un tel système ou par ordre du FCA, la Bourse de Londres, la SEC, la Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ou toute autre agence, ou une perturbation importante des services bancaires commerciaux ou des services de règlement ou de compensation de titres au Royaume-Uni, dans tout État membre de l'EEE ou aux États-Unis. États;

(3)   une déclaration de moratoire bancaire par le Royaume-Uni, tout État membre de l'EEE, les États-Unis ou les autorités de New York ; ou

(4)   tout changement ou évolution défavorable, réel ou potentiel, dans la fiscalité du Royaume-Uni, des États-Unis ou de Jersey affectant de manière significative une société du Groupe, les Nouvelles Actions Ordinaires ou les Actions de Souscripteur JerseyCo, ou leur transfert,

lorsque l'effet, dans chaque cas, est tel que (soit seul, soit conjointement avec tout autre événement mentionné dans le présent paragraphe (h)), de l'avis du Coordonnateur mondial (agissant de bonne foi), il est déconseillé ou il est impossible de commercialiser les Nouvelles Actions Ordinaires ou de faire respecter les contrats de vente des Nouvelles Actions Ordinaires ; ou

(i) la demande de première admission de la Société est retirée ou refusée par la Bourse de Londres ou, de l'avis du Coordinateur mondial (agissant de bonne foi), ne sera pas accordée.

Si le contrat de placement et d'offre ouverte est résilié conformément à ses termes, les droits et obligations de chaque bénéficiaire concernant le placement tel que décrit dans la présente annonce cesseront et prendront fin à ce moment-là et aucune réclamation ne pourra être faite par un bénéficiaire à l'égard de celui-ci.

En participant au Placement, chaque Placee convient avec la Société et les Joint Bookrunners que l'exercice ou le non-exercice par le Coordinateur Global de tout droit de résiliation ou autre droit ou autre discrétion en vertu de l'Accord de Placement et d'Offre Ouverte se fera dans les limites à la discrétion absolue du coordinateur mondial ou pour accord entre la société et le coordinateur mondial (selon le cas) et que ni la société ni le coordinateur mondial n'ont besoin de faire référence ou de consulter les personnes placées. et qu'aucun membre de la Société, des Joint Bookrunners ni aucun de leurs Sociétés Affiliées respectives ou leurs ou leurs Représentants respectifs ne pourront être tenus responsables envers les Placees de quelque manière que ce soit en relation avec un tel exercice ou un défaut d'exercice ou autre.

Pas de prospectus

Aucun prospectus, notice d'offre, document d'offre ou document d'admission n'a été ou ne sera préparé ou soumis pour approbation par la FCA ou la Bourse de Londres (ou toute autre autorité) en relation avec le Placement ou la Première Admission et aucun prospectus de ce type n'est requis. (conformément au Règlement Prospectus du Royaume-Uni ou autrement) devant être publié au Royaume-Uni ou dans toute juridiction équivalente.

Les engagements des bénéficiaires seront pris uniquement sur la base des informations contenues dans la présente annonce et de toute information d'échange (telle que définie ci-dessous) et sous réserve des conditions supplémentaires énoncées dans la confirmation d'échange électronique à fournir aux différents bénéficiaires potentiels.

Chaque Placee, en acceptant une participation au Placement, accepte que le contenu de cette Annonce et les informations accessibles au public précédemment et simultanément publiées par ou au nom de la Société relèvent exclusivement de la responsabilité de la Société et n'ont pas été vérifiés de manière indépendante par le Joint. Teneurs de livres. Chaque Placee, en acceptant une participation au Placement, confirme en outre à la Société et à chaque Joint Bookrunner qu'il n'a ni reçu ni invoqué aucune autre information, représentation, garantie ou déclaration faite par ou au nom de la Société (autre que celles accessibles au public). informations) ou tout Joint Bookrunner ou ses Affiliés ou toute autre personne et aucun des membres de la Société, des Joint Bookrunners ni aucun de leurs Affiliés respectifs ou ses ou leurs Représentants respectifs ni toute autre personne ne sera responsable de la décision d'un Placee de participer au Placement. sur la base de toute autre information, représentation, garantie ou déclaration que les bénéficiaires ont pu obtenir ou reçue (indépendamment du fait que cette information, représentation, garantie ou déclaration ait été donnée ou faite par ou au nom de ces personnes). En participant au Placement, chaque Placee reconnaît et accepte qu'il s'est appuyé sur sa propre enquête sur la situation commerciale, financière ou autre de la Société pour accepter une participation au Placement. Rien dans ce paragraphe ne doit exclure ou limiter la responsabilité de toute personne en cas de fausse déclaration frauduleuse de sa part.

Enfermement

La Société s'est engagée envers les Joint Bookrunners à ne pas conclure, entre la date du Contrat de Placement et d'Offre Ouverte et la date qui tombe 120 jours calendaires après la Deuxième Admission, sans l'accord écrit préalable du Coordinateur Global. certaines transactions impliquant ou liées aux Actions Ordinaires, sous réserve de certaines exclusions habituelles convenues entre le Coordinateur Global et la Société.

En participant au Placement, les Placees acceptent que l'exercice par le Coordinateur mondial de tout pouvoir d'accorder le consentement à la renonciation à l'engagement susmentionné de la part de la Société sera à la discrétion absolue du Coordinateur mondial et qu'ils n'auront pas besoin de faire de quelconques démarches. faire référence aux personnes placées ou les consulter et qu'ils n'auront aucune responsabilité envers les personnes placées dans le cadre d'un tel exercice du pouvoir d'accorder leur consentement.

Inscription et règlement

Le règlement des transactions sur les Actions de Placement (ISIN : GB0034330679) après la Première Admission aura lieu au sein du système CREST, sous réserve de certaines exceptions. La Société et les Joint Bookrunners se réservent le droit d'exiger le règlement et la livraison des Actions de Placement aux Placeés par tout autre moyen qu'ils jugent nécessaire, y compris sous forme de certificat, si la livraison ou le règlement n'est pas possible ou réalisable dans le système CREST. dans le calendrier indiqué dans la présente annonce ou ne serait pas conforme aux exigences réglementaires de la juridiction du bénéficiaire.

Chaque Bénéficiaire s'engage à faire tout ce qui est nécessaire pour s'assurer que la livraison et le paiement sont effectués conformément aux instructions permanentes CREST ou aux instructions de règlement certifiées qu'il a mises en place avec le Teneur de Livre Associé concerné ou selon les instructions de ce Teneur de Livre Associé.

La Société livrera les Actions de placement sur un compte CREST géré par la Banque de règlement en tant qu'agent pour et au nom de la Société et la Banque de règlement saisira son instruction de livraison (DEL) dans le système CREST. La Banque de règlement détiendra toutes les Actions de placement livrées sur ce compte en tant que nominee pour les Placees. La saisie dans CREST par un Bénéficiaire d'une instruction d'appariement ou d'acceptation permettra alors la livraison des Actions de placement pertinentes à ce Bénéficiaire contre paiement.

Il est prévu que le règlement intervienne le 11 juin 2024 en T+2 et en livraison contre paiement conformément aux instructions données aux Joint Bookrunners.

Des intérêts sont dus quotidiennement sur les paiements non reçus des Placees à la date d'échéance conformément aux dispositions énoncées ci-dessus, tant pour les livraisons CREST que pour les livraisons certifiées, au taux de deux points de pourcentage au-dessus du LIBOR tel que déterminé par les Joint Bookrunners.

Chaque Placement accepte que, s'il ne respecte pas ces obligations, le Placee concerné sera réputé par les présentes avoir nommé de manière irrévocable et inconditionnelle les Joint Bookrunners, ou tout mandataire d'un Joint Bookrunner en tant qu'agent pour utiliser ses efforts raisonnables pour vendre tout ou toutes les Actions de Placement attribuées à ce Placé pour le compte de ce Placé et conserver du produit un montant égal au montant total dû par le Placé plus tout intérêt dû sur celui-ci. Le bénéficiaire concerné restera cependant responsable de tout déficit inférieur au montant total dû par lui et sera tenu de supporter tout droit de timbre, taxe de réserve pour droit de timbre ou autre timbre, titres, transfert, enregistrement, exécution, impôt documentaire ou autre impôt similaire. , droits ou taxes (ainsi que tous intérêts, amendes ou pénalités) qui peuvent survenir lors de la vente de ces actions de placement au nom de ce bénéficiaire. En communiquant une offre de Placement d'Actions, chaque Placee confère à chaque Joint Bookrunner toutes les autorités et pouvoirs nécessaires pour mener à bien une telle transaction et s'engage à ratifier et confirmer toutes les actions que chaque Joint Bookrunner prend légalement au nom de ce Placee. Chaque Placee accepte que les droits et avantages de chaque Joint Bookrunners en vertu du présent paragraphe puissent être cédés à la discrétion de ce Joint Bookrunner.

Si les Actions de Placement doivent être remises à un dépositaire ou à un agent de règlement, les Placeants doivent s'assurer que, dès réception, la confirmation de transaction électronique est copiée et transmise immédiatement à la personne concernée au sein de cette organisation. Dans la mesure où les Actions de Placement sont enregistrées au nom d'un Placee ou à celui de son prête-nom ou au nom de toute personne pour laquelle un Placee contracte en tant qu'agent ou au nom d'un prête-nom pour cette personne, ces Actions de Placement devraient, sous réserve des dispositions ci-dessous, être ainsi enregistré sans aucune responsabilité envers le droit de timbre britannique ou la taxe de réserve du droit de timbre britannique. S'il existe des circonstances dans lesquelles tout autre droit de timbre ou taxe de réserve pour droit de timbre (et/ou tout intérêt, amende ou pénalité s'y rapportant) est payable au titre de l'attribution, de l'attribution, de l'émission ou de la livraison des Actions de Placement (ou pour le afin d'éviter tout doute si un droit de timbre ou une taxe de réserve pour droit de timbre est payable dans le cadre de tout transfert ultérieur ou accord de transfert d'Actions de Placement), aucun Teneur de Livre Associé ni la Société ne seront responsables du paiement de ceux-ci.

Déclarations et garanties

En participant au Placement, chaque Placement (et toute personne agissant au nom de ce Placee) reconnaît, confirme, s'engage, représente, garantit et accepte irrévocablement (devant lui-même et pour toute personne au nom de laquelle il agit) avec chaque Joint Bookrunner ( en leur qualité de teneur de livre conjoint et d'agent placeur de la Société pour le Placement) et la Société, dans chaque cas comme condition fondamentale de sa demande d'Actions de Placement, que :

1. il a lu et compris le présent communiqué, y compris cette annexe, dans son intégralité et que sa participation au processus de constitution d'un livre d'ordres et au placement et son acquisition d'actions de placement sont soumises et basées sur tous les termes, conditions, représentations, garanties, indemnités, reconnaissances, accords et engagements et autres informations contenues dans les présentes et s'engage à ne pas redistribuer ou dupliquer cette annonce et qu'il ne s'est pas appuyé, et ne s'appuiera pas, sur les informations fournies ou sur les représentations, garanties ou déclarations faites à tout moment par toute personne en relation avec la première admission, le processus de constitution d'un livre d'ordres, le placement, la société, le placement d'actions ou autre ;

2. aucun document d'offre, prospectus, notice d'offre ou document d'admission n'a été ou ne sera préparé dans le cadre du Placement ou n'est requis en vertu du Règlement Prospectus de l'UE ou du Règlement Prospectus du Royaume-Uni et il n'a pas reçu et ne recevra pas de prospectus, d'offre mémorandum, document d'admission ou autre document d'offre en relation avec le processus de constitution d'un livre d'ordres, le placement, la première admission ou le placement d'actions ;

3. (i) il a effectué sa propre évaluation de la Société, des Actions placées et des conditions du Placement sur la base de cette Annonce (y compris cette Annexe) et de toute information annoncée publiquement à un Service d'Information Réglementaire par ou au nom de la Société. au plus tard à la date de cette annonce ; (ii) les Actions Ordinaires sont admises à la négociation sur l'AIM et que la Société est donc tenue de publier certaines informations commerciales et financières conformément à la réglementation britannique sur les abus de marché et aux règles et réglementations de la Bourse de Londres (y compris les règles de l'AIM) ( collectivement et avec les informations mentionnées au (i) ci-dessus, les « Informations d'échange ») qui comprennent une description de l'activité de la Société et le bilan et le compte de profits et pertes les plus récents de la Société, ainsi que des états similaires pour les exercices financiers précédents, et qu'il a examiné ces informations d'échange et qu'il est en mesure d'obtenir ou d'accéder à ces informations, ou à des informations comparables concernant toute autre société cotée en bourse, dans chaque cas sans difficulté excessive ; et (iii) il a eu accès aux informations financières et autres concernant la Société, le Placement et les Actions de Placement qu'il a jugées nécessaires dans le cadre de sa propre décision d'investissement pour acquérir l'une des Actions de Placement et s'est assuré que les informations est toujours d'actualité et s'est appuyé sur cette enquête pour les besoins de sa décision de participer au Placement ;

4. Aucun membre de la Société, ni aucun des Teneurs de Livre Associés, ni aucun de leurs Sociétés Affiliées respectives, ni ses ou leurs Représentants respectifs, ni aucune personne agissant au nom de l'un d'entre eux n'a fourni, et aucun d'entre eux ne lui fournira, aucun matériel ou information. concernant le placement d'actions, le processus de constitution d'un livre d'ordres, le placement ou la Société ou toute autre personne autre que la présente annonce, et n'a pas non plus demandé à la Société, à tout teneur de livre conjoint, à l'une de leurs sociétés affiliées respectives ou à ses ou leurs représentants respectifs ou à toute personne agissant sur au nom de l'un d'entre eux, pour lui fournir de tels documents ou informations ;

5. sauf accord contraire spécifique avec les Joint Bookrunners, lui-même et toute personne au nom de laquelle il participe n'est pas, et au moment de l'acquisition des Actions de Placement, ni lui ni le propriétaire véritable des Actions de Placement ne seront, un résident. d'une Juridiction Restreinte ou de toute autre juridiction dans laquelle il est illégal de faire ou d'accepter une offre d'acquisition des Actions de Placement ;

6. le contenu de cette annonce a été préparé par et relève exclusivement de la responsabilité de la Société et qu'aucun Teneur de Livre Associé, ni aucune de ses Sociétés Affiliées, ni ses ou leurs Représentants respectifs, ni aucune personne agissant au nom de l'un d'entre eux n'ont fait de déclaration auprès de il, expresse ou implicite, en ce qui concerne la Société, le processus de constitution d'un livre d'ordres, le placement et le placement d'actions ou la véracité, l'exactitude, l'exhaustivité ou l'adéquation de cette annonce ou des informations d'échange, et n'a ou n'aura aucune responsabilité pour tout informations, représentations ou déclarations contenues dans cette annonce ou toute information publiée précédemment ou simultanément par ou au nom de la Société, y compris, sans s'y limiter, toute information d'échange, et ne sera pas responsable de la décision d'un bénéficiaire de participer au placement sur la base de tout informations, représentations ou déclarations contenues dans cette annonce ou toute information publiée précédemment ou simultanément par ou au nom de la Société ou autrement. Rien dans ce paragraphe ou autrement dans cette annonce n'exclut la responsabilité de toute personne pour fausse déclaration frauduleuse faite par cette personne ;

7. la seule information sur laquelle il est en droit de s'appuyer et sur laquelle ce Placee s'est appuyé pour s'engager à acquérir les actions de placement est contenue dans le présent communiqué et dans toute information d'échange, qu'il a reçu et examiné toutes les informations qu'il juge nécessaires ou approprié pour prendre une décision d'investissement concernant les Actions de Placement, et qu'il n'a ni reçu ni compté sur aucune autre information fournie ou enquête, représentation, garantie ou déclaration faite par la Société, tout Teneur de Livre Associé ou l'une de leurs Sociétés Affiliées respectives ou ses ou leurs représentants respectifs ou toute personne agissant au nom de l'un d'entre eux et ni la Société, ni aucun Teneur de Livre Associé ni aucune de leurs Sociétés Affiliées respectives ou ses ou leurs Représentants respectifs ne seront responsables de la décision de tout Détenteur d'accepter une invitation à participer au Placement basé sur toute autre information, représentation, garantie ou déclaration ;

8. il s'est appuyé sur sa propre enquête, examen et diligence raisonnable sur la situation commerciale, financière ou autre de la Société pour décider de participer au Placement ;

9. il ne s'est appuyé sur aucune information relative à la Société contenue dans les rapports de recherche préparés par un Teneur de Livre Associé, l'une de ses Sociétés Affiliées ou toute personne agissant en son nom et comprend que (i) aucun Teneur de Livre Associé ni aucun de ses Les affiliés, ni aucune personne agissant en leur nom, n'ont ou n'auront aucune responsabilité pour (x) les informations publiques ou toute représentation ; ou (y) toute information supplémentaire qui a autrement été mise à la disposition de ce bénéficiaire, que ce soit à la date de publication, à la date de la présente annonce ou autrement ; et (ii) aucun Joint Bookrunner ni aucun de ses Affiliés ni aucune personne agissant en son nom ou en leur nom ne fait de déclaration ou de garantie, expresse ou implicite, quant à la véracité, l'exactitude ou l'exhaustivité de ces informations, que ce soit à la date de publication, la date de cette annonce ou autre ;

10. (i) l'attribution, l'attribution, l'émission et la livraison à celui-ci, ou à la personne qu'il a désignée pour l'enregistrement en tant que détenteur d'actions de placement, ne donnera lieu à aucune obligation en vertu de l'une des sections 67, 70, 93 ou 96 de la loi sur les finances. loi de 1986 (certificats de dépôt et services de compensation); (ii) il ne participe pas au Placement en tant que mandataire ou agent pour toute personne à qui l'attribution, l'attribution, l'émission ou la livraison des Actions du Placement donnerait lieu à une telle responsabilité ; et (iii) les Actions de Placement ne sont pas acquises dans le cadre d'arrangements pour émettre des certificats de dépôt ou pour émettre ou transférer des Actions de Placement dans un service de compensation ;

11. qu'aucune mesure n'a été ou ne sera prise par la Société, tout Teneur de Livre Associé ou toute personne agissant au nom de la Société ou de tout Teneur de Livre Associé qui permettrait, ou est destinée à, de permettre une offre publique des Actions de Placement aux États-Unis. États ou dans tout pays ou juridiction où une telle action à cette fin est requise ;

12. (i) elle (et toute personne agissant en son nom) a le droit d'acquérir les Actions de Placement en vertu des lois de toutes les juridictions concernées qui s'appliquent à elle ; (ii) il a payé ou paiera toute taxe d'émission, de transfert ou autre taxe due en relation avec sa participation dans un territoire quelconque ; (iii) il a pleinement observé ces lois et obtenu toutes les garanties, permis, autorisations, approbations et consentements gouvernementaux et autres qui peuvent être requis en vertu de celles-ci et s'est conformé à toutes les formalités nécessaires ; (iv) il n'a pris aucune mesure ou a omis de prendre toute mesure qui aurait ou pourrait avoir pour conséquence que la Société, tout Teneur de Livre Associé ou l'une de leurs Sociétés Affiliées respectives ou ses ou leurs Représentants respectifs agissent en violation des exigences légales ou réglementaires de tout juridiction en relation avec le Placement ; et (v) l'acquisition des Actions de Placement par lui-même ou par toute personne agissant en son nom sera conforme aux lois et réglementations applicables dans la juridiction de sa résidence, de la résidence de la Société ou autre ;

13. il (et toute personne agissant en son nom) a toute la capacité nécessaire et a obtenu tous les consentements et autorisations nécessaires pour lui permettre de s'engager à participer au Placement et d'exécuter ses obligations à cet égard (y compris, sans s'y limiter, en dans le cas de toute personne au nom de laquelle il agit, tous les consentements et autorisations nécessaires pour accepter les conditions énoncées ou mentionnées dans la présente annonce) et honorera ces obligations ;

14. il a respecté ses obligations en vertu de la loi sur la justice pénale de 1993, du règlement britannique sur les abus de marché, de tous actes de délégation, actes d'exécution, normes et lignes directrices techniques, et en matière de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme en vertu de la loi sur les produits de la criminalité de 2002, le Terrorism Act 2000, le Anti-Terrorism Crime and Security Act 2001, le Terrorism Act 2006, le Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds (Information on the Payer) Communities 2017 et le Money Laundering Sourcebook de la FCA et tout document connexe ou des règles, réglementations ou lignes directrices similaires émises, administrées ou appliquées par tout organisme gouvernemental ayant compétence à cet égard (ensemble les « Règlements ») et, si vous effectuez un paiement au nom d'un tiers, que des preuves satisfaisantes ont été obtenues et enregistrées par celui-ci pour vérifier l’identité du tiers comme l’exige le Règlement. Si, dans un délai raisonnable après une demande de vérification d'identité, le Teneur de Livre Associé concerné n'a pas reçu de telles preuves satisfaisantes, ce Teneur de Livre Associé peut, à son entière discrétion, mettre fin à la participation du Placeur, auquel cas tous les fonds livrés par le Placeur à ce Placeur Les Joint Bookrunners seront reversés sans intérêts sur le compte de la banque tirée ou sur le compte CREST duquel ils ont été initialement débités ;

15. il agit en qualité de donneur d'ordre uniquement en ce qui concerne le Placement ou, s'il agit pour le compte de toute autre personne : (i) il est dûment autorisé à le faire et a tout pouvoir pour formuler, et prend effectivement, les reconnaissances, engagements, représentations et accords et donner les indemnités contenues dans les présentes au nom de chacune de ces personnes ; et (ii) il est et restera responsable envers chaque Joint Bookrunner et la Société de l'exécution de toutes ses obligations en tant que Placee au titre du Placement (indépendamment du fait qu'il agit pour le compte d'une autre personne). Chaque Placee accepte que les dispositions de ce paragraphe survivront à la revente des Actions de Placement par ou au nom de toute personne pour laquelle il agit ;

16. elle est une Personne Concernée et s'engage à (en tant que mandant ou agent) acquérir, détenir, gérer et (le cas échéant) céder toutes les Actions de Placement qui lui sont attribuées aux fins de son activité uniquement ;

17. il comprend que tout investissement ou activité d'investissement auquel cette annonce se rapporte n'est disponible qu'aux personnes concernées et ne sera engagé qu'avec des personnes concernées, et comprend en outre que cette annonce ne doit pas être utilisée ou invoquée par des personnes qui ne sont pas Personnes concernées ;

18. s'il se trouve dans un État membre de l'EEE, il est un investisseur qualifié ;

19. s'il est au Royaume-Uni, il s'agit d'un investisseur britannique qualifié ;

20. dans le cas d'Actions de Placement acquises par lui en tant qu'intermédiaire financier, tel que ce terme est utilisé dans l'article 5(1) du Règlement Prospectus de l'UE ou du Règlement Prospectus du Royaume-Uni (le cas échéant), (i) les Actions de Placement acquises par lui dans le cadre du Placement ne seront pas acquis sur une base non discrétionnaire pour le compte, ni en vue de leur offre ou revente à des personnes dans un État membre de l'EEE autres que des Investisseurs Qualifiés, ou des personnes dans le Royaume-Uni autres que les Investisseurs Qualifiés du Royaume-Uni ou dans des circonstances dans lesquelles le consentement préalable des Joint Bookrunners a été donné à chacune de ces offres ou reventes proposées ; ou (ii) lorsque les Actions de Placement ont été acquises par elle pour le compte de personnes dans tout État membre de l'EEE autres que des Investisseurs Qualifiés, ou au Royaume-Uni autres que des Investisseurs Qualifiés britanniques, l'offre de ces Actions de Placement ne lui est pas traités en vertu du Règlement Prospectus de l'UE ou du Règlement Prospectus du Royaume-Uni (selon le cas) comme ayant été faits à ces personnes ;

21. lui-même et le propriétaire véritable potentiel des Actions de Placement sont, et au moment où les Actions de Placement sont acquises, seront soit : (i) situés en dehors des États-Unis et souscrivant aux Actions de Placement dans le cadre d'une « transaction offshore » telle que définie dans , et conformément à la réglementation S du Securities Act ou (ii) à un QIB ;

22. les Actions de Placement ne lui ont pas été proposées au moyen d'« efforts de vente dirigés » tels que définis dans le Règlement S ;

23. il acquiert les Actions de Placement à des fins d'investissement et n'acquiert pas les Actions de Placement en vue de, ou pour une offre et une vente en relation avec une quelconque distribution de celles-ci (au sens de la loi sur les valeurs mobilières) ;

24. il ne distribuera pas, ne transmettra pas, ne transférera pas ou ne transmettra pas de toute autre manière cette annonce ou toute partie de celle-ci, ou toute autre présentation ou autre matériel concernant le placement (y compris les copies électroniques de celui-ci), aux États-Unis ou dans toute juridiction restreinte à tout personne et il n’a pas distribué, transmis, transféré ou autrement transmis de tels documents à qui que ce soit ;

25. lorsqu'il acquiert les Actions de Placement pour un ou plusieurs comptes gérés, il est autorisé par écrit par chaque compte géré à acquérir les Actions de Placement pour chaque compte géré et il a plein pouvoir pour faire, et fait, les reconnaissances, déclarations et les accords ci-dessous au nom de chacun de ces comptes ;

26. s'il s'agit d'un fonds de pension ou d'une société d'investissement, son acquisition d'Actions de Placement est pleinement conforme aux lois et réglementations applicables ;

27. il n'a pas offert ou vendu et, avant l'expiration d'une période de six mois à compter de l'Admission, n'offrira ni ne vendra d'Actions de Placement à des personnes au Royaume-Uni, sauf à des personnes dont les activités ordinaires les impliquent d'acquérir, de détenir, la gestion ou la cession d'investissements (en qualité de mandant ou d'agent) aux fins de son activité ou autrement dans des circonstances qui n'ont pas abouti et qui n'aboutiront pas à une offre au public au Royaume-Uni au sens de l'article 85(1) de la FSMA ;

28. toute offre d'Actions de Placement ne peut être adressée qu'à des personnes dans les États membres de l'EEE qui sont des Investisseurs Qualifiés et qu'elle n'a pas offert ou vendu et n'offrira ni ne vendra d'Actions de Placement à des personnes dans l'EEE avant l'Admission, sauf à Investisseurs qualifiés ou autrement dans des circonstances qui n'ont pas entraîné et qui n'entraîneront pas une offre au public dans un État membre de l'EEE au sens du Règlement Prospectus de l'UE ;

29. il n'a communiqué ou fait communiquer et ne communiquera ou ne fera communiquer une invitation ou une incitation à s'engager dans une activité d'investissement (au sens de la section 21 de la FSMA) relative au Placement d'Actions que dans des circonstances dans lesquelles la section 21(1) de la FSMA n'exige pas l'approbation de la communication par une personne autorisée ;

30. il s'est conformé et se conformera à toutes les lois applicables (y compris, au Royaume-Uni, toutes les dispositions pertinentes de la FSMA et du Financial Services Act 2012) en ce qui concerne tout ce qu'il a fait en relation avec le Placement d'Actions ;

31. s'il a reçu des « informations privilégiées » telles que définies dans la réglementation britannique sur les abus de marché concernant la Société avant le Placement, il n'a pas : (i) négocié les titres de la Société ; (ii) encouragé ou obligé une autre personne à négocier les titres de la Société ; ou (iii) divulgué ces informations à toute personne, sauf dans la mesure permise par la réglementation britannique sur les abus de marché, avant que les informations ne soient rendues publiques ;

32. (i) il (et toute personne agissant en son nom) dispose des fonds disponibles pour payer les Actions de Placement qu'il a accepté d'acquérir et il (et toute personne agissant en son nom) effectuera le paiement des Actions de Placement attribuées à conformément au présent communiqué, à l'heure et à la date d'échéance indiquées dans les présentes contre la livraison de ces actions de placement, faute de quoi les actions de placement concernées pourront être placées auprès d'autres personnes ou vendues comme tout teneur de livre conjoint (ou son cessionnaire) le peut dans son discrétion et sans responsabilité envers ce bénéficiaire. Il restera cependant responsable de tout manque à gagner par rapport au produit net de cette vente et au produit du placement de ces actions de placement et pourra être tenu de supporter tout droit de timbre ou taxe de réserve pour droit de timbre (ainsi que tous intérêts, amendes ou pénalités) dus. conformément aux conditions énoncées ou mentionnées dans le présent communiqué, qui peuvent survenir lors de la vente des actions de placement de ce bénéficiaire en son nom ;

33. son attribution (le cas échéant) d'Actions de Placement représentera un nombre maximum d'Actions de Placement qu'il sera en droit, et tenu d'acquérir, et que les Teneurs de Livre Associés ou la Société pourront lui demander d'acquérir un nombre inférieur d'Actions de Placement. Placer des Actions (le cas échéant), mais en aucun cas au total plus que le maximum susmentionné ;

34. Aucun Joint Bookrunner, ni aucun de ses Affiliés, ni ses ou leurs Représentants respectifs, ni aucune personne agissant au nom de l'un d'entre eux, ne lui fait de recommandations ou ne le conseille quant à l'opportunité ou aux mérites de toute transaction qu'il pourrait conclure dans le cadre de avec le Placement et sa participation au Placement repose sur le fait qu'il n'est pas et ne sera pas client d'un Teneur de Livre Associé et qu'aucun Teneur de Livre Associé n'a de devoirs ou de responsabilités envers lui pour fournir les protections accordées à ses clients ou pour fournir conseils en relation avec le Placement ni en ce qui concerne les représentations, garanties, engagements ou indemnités contenus dans le Contrat de Placement et d'Offre Ouverte ni pour l'exercice ou l'exécution de l'un des droits et obligations de tout Joint Bookrunner en vertu de celui-ci, y compris tout droit de renoncer ou de modifier tout conditions ou exercer tout droit de résiliation ;

35. L'exercice par tout Teneur de Livre Associé de tout droit ou pouvoir discrétionnaire en vertu du Contrat de Placement et d'Offre Ouverte sera à la discrétion absolue des Teneurs de Livre Associés et du Teneur de Livre Associé concerné ou des Teneurs de Livre Associés (agissant conjointement) (selon le cas). ne doit pas nécessairement faire référence à un quelconque Placement et n'aura aucune responsabilité envers tout Placee de quelque manière que ce soit en relation avec toute décision d'exercer ou de ne pas exercer un tel droit et chaque Placee convient qu'il n'a aucun droit contre les Joint Bookrunners, la Société ou l'un des leurs sociétés affiliées respectives dans le cadre de l'accord de placement et d'offre ouverte conformément à la loi de 1999 sur les contrats (droits des tiers) (telle que modifiée) ou autrement ;

36. la personne qu'il désignera pour l'enregistrement en tant que détenteur des Actions de Placement sera (i) elle-même ; ou (ii) son représentant, selon le cas. Aucun Joint Bookrunner, la Société ni aucun de leurs Sociétés Affiliées respectives ne seront responsables de toute responsabilité en matière de droit de timbre ou de taxe de réserve pour droit de timbre ou d'autres droits ou taxes similaires (ainsi que les intérêts, amendes ou pénalités) résultant du non-respect de cette exigence. . Chaque Placement et toute personne agissant pour le compte de ce Placee s'engage à indemniser la Société, chaque Joint Bookrunner et leurs Sociétés Affiliées respectives ainsi que ses et leurs Représentants respectifs à l'égard de ceux-ci sur une base après impôts sur la base que les Actions de Placement seront attribués au compte d'actions CREST de la Banque de Règlement qui les détiendra en tant que mandataire pour le compte de ce Placeaire jusqu'au règlement conformément à ses instructions de règlement permanentes ;

37. ces termes et conditions et tout accord conclu par celui-ci conformément à ces termes et conditions (y compris toute obligation non contractuelle découlant de ou en relation avec de tels accords) seront régis et interprétés conformément aux lois d'Angleterre et Pays de Galles et se soumet (en son nom et au nom de toute personne au nom de laquelle il agit) à la compétence exclusive des tribunaux anglais en ce qui concerne toute réclamation, litige ou question découlant d'un tel contrat, à l'exception des procédures d'exécution en le respect de l'obligation d'effectuer le paiement des Actions de Placement (ainsi que tout intérêt y afférent) peut être pris par tout Teneur de Livre Associé ou par la Société dans toute juridiction dans laquelle le Placeur concerné est constitué ou dans laquelle l'un de ses titres est coté sur une bourse reconnue ;

38. Chacun des membres de la Société, des Teneurs de Livre Associés et de leurs Sociétés Affiliées respectives, de leurs Représentants respectifs et autres se fiera à la véracité et à l'exactitude des déclarations, garanties, accords, engagements et reconnaissances énoncés dans les présentes et qui sont donnés à chaque Joint Bookrunner. Teneur de livre en son propre nom et au nom de la Société et est irrévocable et il autorise irrévocablement chaque Teneur de livre conjoint et la Société à produire cette Annonce, conformément à, en relation avec, ou comme cela peut être requis par toute loi ou réglementation applicable, administrative ou une procédure judiciaire ou une enquête officielle concernant les questions exposées dans les présentes ;

39. il indemnisera sur une base après impôt et dégagera la Société, chaque Joint Bookrunner et leurs sociétés affiliées respectives, ainsi que ses et leurs représentants respectifs et toute personne agissant au nom de l'un d'entre eux, de tous coûts, réclamations et responsabilités. et dépenses (y compris les frais et dépenses juridiques) découlant, directement ou indirectement, ou en relation avec toute violation par elle des déclarations, garanties, reconnaissances, accords et engagements de la présente annexe et accepte en outre que les dispositions de la présente annexe survivront. après la réalisation du Placement ;

40. il nomme irrévocablement tout administrateur ou signataire autorisé des Joint Bookrunners comme son agent aux fins d'exécuter et de remettre à la Société et/ou à ses Teneurs de Registre tous documents en son nom nécessaires pour lui permettre d'être enregistré en tant que titulaire de l'un des les Actions de Placement dont il a convenu de prendre possession dans le cadre du Placement ;

41. son engagement à acquérir des Actions de Placement selon les conditions énoncées dans les présentes et dans toute confirmation d'opération électrique se poursuivra malgré toute modification qui pourrait à l'avenir être apportée aux termes et conditions du Placement et que les Placeés n'auront aucun droit d'être consultés ou exiger que leur consentement soit obtenu en ce qui concerne la conduite du Placement par la Société ou les Teneurs de Livre Associés ;

42. avant de prendre toute décision d'acquérir les Actions de Placement : (i) il dispose de connaissances, de connaissances et d'expériences suffisantes en matière financière, commerciale et d'investissement international pour évaluer les avantages et les risques liés à l'acquisition des Actions de Placement ; (ii) il est expérimenté dans l'investissement dans des titres de nature similaire aux Actions Ordinaires et dans le secteur dans lequel la Société opère et est conscient qu'il peut être amené à supporter, et est en mesure de supporter, le risque économique de participer à , et est en mesure de subir une perte totale dans le cadre du Placement et n'a aucun besoin de liquidité en ce qui concerne son investissement dans les Actions de Placement ; (iii) il s'est appuyé uniquement sur ses propres enquêtes, examens, diligences et analyses de la Société et de ses Sociétés Affiliées prises dans leur ensemble, y compris les marchés sur lesquels le Groupe opère, et les conditions du Placement, y compris les mérites et les risques. impliqué, et non sur une opinion exprimée ou une information fournie par ou au nom d'un Teneur de Livre Associé ; (iv) il a eu suffisamment de temps et a eu accès aux informations pour examiner et mener sa propre enquête concernant l'offre et l'achat des Actions de Placement, y compris les considérations juridiques, réglementaires, fiscales, commerciales, monétaires et autres considérations économiques et financières pertinentes pour cet investissement et a ainsi mené sa propre enquête dans la mesure qu'il juge nécessaire pour lui permettre de prendre une décision éclairée et intelligente concernant la réalisation d'un investissement dans les Actions de Placement ; (v) il est conscient et comprend qu'un investissement dans l'Action de Placement implique un degré de risque considérable ; et (vi) il ne se tournera pas vers la Société, tout Joint Bookrunner, l'un de ses Sociétés Affiliées ou leurs Représentants respectifs ou toute personne agissant au nom de l'un d'entre eux pour tout ou partie de ces pertes qu'ils pourraient subir ;

43. ni la Société ni aucun Joint Bookrunner n'ont d'obligations fiduciaires ou autres envers elle-même ou envers tout Placee en ce qui concerne les représentations, garanties, engagements ou indemnités dans le Contrat de Placement et d'Offre Ouverte ou dans les présentes conditions générales ;

44. dans le cadre du Placement, un Teneur de Livre Associé et l'une de ses Sociétés Affiliées agissant en tant qu'investisseur pour son propre compte peuvent acquérir des actions de la Société et, en cette qualité, peuvent conserver, acheter ou vendre pour leur propre compte ces actions de la Société. et tous titres de la Société ou investissements associés et peut offrir ou vendre ces titres ou autres investissements autrement que dans le cadre du Placement. En conséquence, les références dans le présent communiqué au placement d'actions émises, offertes ou placées doivent être lues comme incluant toute émission, offre ou placement de ces actions de la Société à un teneur de livre conjoint ou à l'une de ses sociétés affiliées agissant en cette qualité. En outre, un Teneur de Livre Associé ou l'une de ses Sociétés Affiliées peut conclure des accords de financement et des swaps avec des investisseurs dans le cadre desquels ce Teneur de Livre Associé ou l'une de ses Sociétés Affiliées peut de temps à autre acquérir, détenir ou céder ces titres de la Société, y compris le Placement des Actions. Aucun Joint Bookrunner ni aucun de ses Affiliés n'a l'intention de divulguer l'étendue de tels investissements ou transactions autrement que conformément à toute obligation légale ou réglementaire de le faire ; et

45. une communication selon laquelle le placement ou le livre est « couvert » (c'est-à-dire que la demande indiquée des investisseurs dans le livre est égale ou supérieure au montant des titres offerts) ne constitue pas une indication ou une assurance que le livre restera couvert ou que le placement et les titres seront entièrement distribués par les Joint Bookrunners. Chaque Joint Bookrunner se réserve le droit d'acquérir une partie des titres du Placement en tant que position principale à tout moment et à sa seule discrétion, entre autres choses, pour tenir compte des objectifs de la Société, des exigences britanniques MiFID II et/ou de sa répartition. Stratégies.

Les reconnaissances, accords, engagements, représentations, garanties et confirmations ci-dessus sont donnés au bénéfice de chacune des sociétés et de chaque teneur de livre conjoint (pour leur propre bénéfice et, le cas échéant, pour le bénéfice de leurs sociétés affiliées respectives et de toute personne agissant en leur nom). ) et sont irrévocables.

Divers

L'accord d'attribution et d'émission d'Actions de Placement aux Placees (ou aux personnes pour lesquelles les Placees contractent en tant que prête-nom ou agent) en franchise de droits de timbre britanniques et de droits de timbre britanniques ne concerne que leur attribution et leur émission aux Placees, ou aux personnes qu'ils désigner comme leurs agents, directement de la Société pour les Actions de Placement en question. Ni la Société ni aucun Teneur de Livre Associé ne seront responsables des droits de timbre britanniques ou des droits de timbre britanniques (y compris les intérêts, amendes et pénalités s'y rapportant) découlant des Actions de Placement dans d'autres circonstances.

Un tel accord est soumis aux déclarations, garanties et autres conditions ci-dessus et suppose également, et est basé sur une garantie de chaque bénéficiaire, que les actions de placement ne sont pas acquises dans le cadre d'accords visant à émettre des certificats de dépôt ou à émettre ou transférer les actions de placement. Actions dans un service de liquidation. Ni la Société ni aucun Teneur de Livre Associé ne sont tenus de supporter un droit de timbre ou une taxe de réserve pour droit de timbre ou tout autre droit ou taxe similaire (y compris, sans s'y limiter, d'autres droits ou taxes de timbre, d'émission, de valeurs mobilières, de transfert, d'enregistrement, de capital ou documentaires). ) ("droits de mutation") qui surviennent (i) s'il existe de tels arrangements (ou si de tels arrangements surviennent après l'acquisition par les bénéficiaires d'actions de placement) ou (ii) lors d'une vente d'actions de placement, ou (iii) autrement qu'en vertu des lois du Royaume-Uni. Chaque Placee à qui (ou au nom de qui, ou à l'égard de la personne pour laquelle il participe au Placement en tant qu'agent ou prête-nom) l'attribution, l'attribution, l'émission ou la livraison d'Actions de Placement a donné lieu à ces droits de transfert s'engage à payer ces droits de transfert immédiatement, et s'engage à indemniser sur une base après impôts et à tenir chaque Teneur de Livre Associé et/ou la Société et leurs Sociétés Affiliées respectives (selon le cas) indemnes de ces droits de transfert, et tous les intérêts, amendes ou pénalités liés à ces droits de mutation. Chaque bénéficiaire doit donc prendre son propre avis quant à l'existence ou non d'une telle obligation de droits de mutation.

Dans la présente Annonce, « base après impôt » désigne par rapport à tout paiement effectué à la Société, à tout Teneur de Livre Associé ou à leurs Sociétés Affiliées respectives ou à ses ou leurs Représentants respectifs conformément à la présente Annonce, lorsque le paiement (ou toute partie de celui-ci) est à la charge de toute taxe, une base telle que le montant ainsi payable soit augmenté de manière à garantir qu'après prise en compte de toute taxe exigible (ou qui serait exigible n'eut été de la disponibilité de tout allégement non lié à la perte, au dommage, au coût, à la charge, dépense ou responsabilité pour laquelle l'indemnité est accordée sur ce montant (y compris sur le montant augmenté)), il restera une somme égale au montant qui aurait autrement été ainsi payable.

Chaque Bénéficiaire, et toute personne agissant au nom de chaque Bénéficiaire, reconnaît et accepte que chaque Teneur de Livre Associé et/ou l'un de ses Affiliés peut, à son entière discrétion, accepter de devenir un Bénéficiaire pour tout ou partie des Actions de Placement. Chaque Placement reconnaît et est conscient que chaque Joint Bookrunner reçoit une commission en relation avec son rôle en ce qui concerne le Placement, tel que détaillé dans l'Accord de Placement.

Lorsqu'un Bénéficiaire ou une personne agissant pour le compte du Bénéficiaire traite avec un Teneur de Livre Associé, les fonds détenus sur un compte auprès de ce Teneur de Livre Associé au nom du Bénéficiaire et/ou toute personne agissant au nom du Bénéficiaire ne seront pas traités comme de l'argent du client. au sens des règles et règlements de la FCA pris en vertu de la FSMA. Le bénéficiaire reconnaît que l'argent ne sera pas soumis aux protections conférées par les règles sur l'argent du client ; en conséquence, cet argent ne sera pas séparé de l'argent du Teneur de Livre Associé concerné conformément aux règles sur l'argent du client et sera utilisé par le Teneur de Livre Associé concerné dans le cadre de ses propres activités ; et le Bénéficiaire n'aura rang que de créancier général de ce Joint Bookrunner.

Le temps est essentiel en ce qui concerne les obligations de chaque Placee en vertu de la présente Annexe.

Tout document qui lui sera adressé dans le cadre du Placement le sera à ses risques et pourra lui être adressé à toute adresse communiquée par lui à tout Joint Bookrunner.

Les droits et recours de chaque Teneur de Livre Associé et de la Société selon les termes et conditions énoncés dans la présente Annexe s'ajoutent à tous droits et recours dont chacun d'eux disposerait autrement et l'exercice ou l'exercice partiel de l'un d'entre eux n'empêchera pas la exercice des autres.

Il pourra être demandé à chaque Placé de divulguer, par écrit ou oralement à chaque Teneur de Livre Associé : (a) s'il s'agit d'une personne physique, sa nationalité ; ou (b) s'il s'agit d'un gestionnaire de fonds discrétionnaire, la juridiction dans laquelle les fonds sont gérés ou détenus.

Le prix des actions et tout revenu attendu d'elles peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer l'intégralité du montant investi lors de la cession des actions. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et les personnes ayant besoin de conseils doivent consulter un conseiller financier indépendant.

Toutes les heures et les dates de cette annonce peuvent être sujettes à modification. Les Joint Bookrunners informeront les Placeés et toute personne agissant pour le compte des Placeés de tout changement.