Acquisition de Govtech Holdings Limitée
Earthport
37.70p
16:34 06/06/19
7 Août 2024
NETCALL API
("Netcall", la "Société" ou le "Groupe")
Acquisition de Govtech Holdings Limitée
Étendre l'empreinte du gouvernement local et améliorer le portefeuille Liberty avec des solutions numériques innovantes
Netcall plc (AIM : NET), l'un des principaux fournisseurs de logiciels d'automatisation intelligente et d'engagement client, a le plaisir d'annoncer l'acquisition de Govtech Holdings Limited.(1), une société d'automatisation des processus numériques (l'« Acquisition »).
Points forts:
· | Offre complémentaire à la suite existante de solutions Liberty de Netcall, élargissant le portefeuille et augmentant la base de clients du Groupe au sein des collectivités locales |
· | Les bénéfices devraient être immédiatement améliorés, Govtech exploitant un modèle de revenus récurrents compatible avec le cloud. |
· | Potentiel de ventes croisées important sur l’ensemble du portefeuille |
· | Contrepartie initiale en espèces de 9.6 millions de livres sterling, dont 1.5 millions de livres sterling relatifs aux liquidités conservées par Govtech, avec un complément de prix supplémentaire, ce qui donne lieu à une contrepartie maximale pouvant atteindre 13.0 millions de livres sterling. |
À propos de Govtech
Technologie gouvernementale (www.govtech.co.uk) est une société technologique spécialisée dans l'automatisation des processus numériques, avec une attention particulière portée aux processus de recettes et de prestations des collectivités locales. Sa plateforme gère environ 30 millions de transactions par an, permettant à ses clients d'automatiser jusqu'à 80 % de leurs transactions. Ce haut niveau d'automatisation se traduit par des économies de productivité importantes, avec une augmentation de l'efficacité des équipes de recettes et de prestations pouvant atteindre 50 %, ce qui se traduit par une expérience citoyenne améliorée et une prestation de services plus rapide.
Basée à Cirencester, Gloucestershire, Govtech dessert environ 50 autorités locales, dont le conseil municipal de Leeds, le conseil municipal d'Édimbourg et le conseil municipal de Bristol. Les 39 employés, y compris les fondateurs, resteront chez Netcall et continueront d'être basés à Cirencester.
Pour l'exercice clos le 31 mars 2024, Govtech a annoncé une augmentation de 17 % de son chiffre d'affaires à 3.5 millions de livres sterling (2023 : 3.0 millions de livres sterling), et de l'EBITDA ajusté.(2) de 0.79 million de livres sterling (2023 : 0.65 million de livres sterling) et un bénéfice avant impôts de 0.73 million de livres sterling (2023 : 0.59 million de livres sterling). L'actif brut au 31 mars 2024 s'élevait à 3.1 millions de livres sterling (2023 : 2.6 millions de livres sterling). Les revenus annuels récurrents issus des abonnements cloud ont augmenté de 13 % pour atteindre 3.4 millions de livres sterling (2023 : 3.0 millions de livres sterling). Au moment de l'achèvement, Govtech s'attend à disposer d'environ 1.5 million de livres sterling en espèces. Tous les chiffres ne sont pas audités.
Justification de l'acquisition
L'acquisition de Govtech devrait immédiatement générer des bénéfices pour Netcall. Il renforce considérablement la part de marché du Groupe dans le secteur des collectivités locales, augmentant la clientèle du Groupe de 26 % à 34 % des municipalités britanniques. De plus, il permet d'accéder à la fonction de revenus et d'avantages des conseils, complétant les applications existantes de Netcall dans les processus de logement et de protection sociale pour le gouvernement local.
Les solutions de Govtech seront intégrées à la plateforme Liberty de Netcall, aux côtés de ses capacités d'automatisation existantes, telles que la technologie d'expérience citoyenne améliorée par l'IA, les chatbots, l'automatisation des processus robotiques et le développement rapide d'applications. Cette intégration créera de nouvelles opportunités substantielles de ventes croisées au sein du portefeuille élargi, augmentant ainsi la rigidité de la plateforme Liberty dans diverses fonctions du conseil.
Contrepartie pour l'acquisition
Le montant total de l'acquisition s'élève à 13.0 millions de livres sterling. La contrepartie initiale s'élève à 9.6 millions de livres sterling, payable en espèces à partir des ressources de trésorerie existantes de Netcall. Sur ce montant, 9.15 millions de livres sterling sont payables à l'achèvement, tandis que 0.45 million de livres sterling sont retenus et différés de 12 mois.
Sur les 3.4 millions de livres sterling de contrepartie conditionnelle, jusqu'à 0.4 million de livres sterling sont payables en espèces, sous réserve que Govtech atteigne des paramètres financiers spécifiques dans les 12 mois suivant la date d'acquisition. Le solde, pouvant atteindre 3.0 millions de livres sterling, dépend du respect par Govtech de certains obstacles financiers et de l'atteinte d'un objectif de croissance de la valeur annuelle du contrat (« ACV ») de 5.2 millions de livres sterling dans les deux ans suivant l'acquisition.
Les paiements liés aux obstacles financiers seront mesurés annuellement et payés entièrement en espèces. Les paiements relatifs à l'ACV seront également mesurés annuellement, avec deux tiers payés en espèces et un tiers en actions Netcall. Toutes les actions Netcall émises seront soumises à un blocage de 12 mois pour les actionnaires dirigeants de Govtech.
James Ormondroyd, directeur général de Netcall, a commenté : « L'acquisition de Govtech étend considérablement notre présence dans le secteur des collectivités locales, renforçant notre proposition de produits et offrant de nouvelles opportunités de ventes croisées substantielles, tout en ajoutant à notre base croissante de revenus récurrents. Nous sommes impatients d'accueillir l'équipe Govtech chez Netcall et sommes confiants. dans la réussite continue du Groupe. »
(1) Govtech Solutions Limited (« Govtech ») est la filiale commerciale de Govtech Holdings Limited. Govtech Holdings Limited appartenait à l'équipe de direction de Govtech, composée d'Andrew Melvin, Nigel Phillips, Mark Hanson et Andrew Williams, qui détenaient collectivement 95.4 % de la société, les 4.6 % restants appartenant à Morgan Lloyd SIPP Trustees Limited.
(2) Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements ajusté pour exclure les effets des paiements fondés sur des actions, des acquisitions, des dépréciations, des bénéfices ou des pertes sur cessions, des contreparties éventuelles et des coûts de transaction non récurrents.
Pour plus d'informations, veuillez contacter:
Netcall plc | Tél. + 44 (0) 330 333 6100 |
James Ormondroyd, PDG |
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Richard Hughes, directeur financier |
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Henrik Bang, président non exécutif |
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Canaccord Genuity Limitée (Conseiller désigné et Broker) | Tél. + 44 (0) 20 7523 8000 |
Ponts Simon / Andrew Potts |
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Chanteur Marchés des Capitaux (Découper Broker) | Tél. + 44 (0) 20 7496 3000 |
Charles Leigh-Pemberton / Asha Chotai |
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Alma Communications Stratégiques | Tél. + 44 (0) 20 3405 0205 |
Caroline Forde / Hilary Buchanan / Emma Thompson |
À propos de Netcall
La plate-forme logicielle Liberty de Netcall avec des solutions d'automatisation intelligente et d'engagement client aide les organisations à transformer numériquement leurs activités plus rapidement et plus efficacement, leur permettant de créer une organisation plus légère et plus centrée sur le client.
Les clients de Netcall couvrent les secteurs de l'entreprise, de la santé et du gouvernement. Ceux-ci comprennent les deux tiers des NHS Acute Health Trusts et des entreprises de premier plan, notamment Legal and General, Lloyds Banking Group, Aon et Santander.
Pour plus d'informations, veuillez consulter www.netcall.com.
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