HgCapital annonce une solide performance au premier semestre

La société cotée à Londres a déclaré que la croissance était soutenue par des augmentations impressionnantes du chiffre d'affaires des 12 derniers mois (LTM) et de l'EBITDA de 20 % et 25 %, respectivement, parmi ses 20 plus grandes sociétés, qui représentent 78 % du portefeuille.

Le rendement du cours de son action a été encore plus remarquable à 12.7 %, entraînant une réduction de la décote de 13 % à 7 %.

Les activités d'investissement au premier semestre comprenaient 310 millions de livres sterling d'investissements nouveaux et de suivi, avec des allocations importantes à des sociétés telles que Visma, IRIS, GGW, CUBE, CINC et Induver.

De plus, des investissements post-période totalisant 108 millions de livres sterling ont été engagés dans Focus Group et AuditBoard.

Sur le plan de la réalisation, HgT a enregistré un produit de 347 millions de livres sterling provenant de sorties et de refinancements.

Cela comprenait la finalisation des transactions impliquant Visma, IRIS, GGW et la réalisation complète d'Argus.

De plus, la fiducie prévoyait de recevoir environ 71 millions de livres sterling provenant des réalisations post-période de F24, TeamSystem et team.blue.

Notamment, les réalisations totales et partielles ont généré une augmentation moyenne de 13 % de leur valeur comptable.

Au 30 juin, HgCapital a déclaré des ressources liquides disponibles de 550 millions de livres sterling, dont une facilité de crédit non utilisée de 375 millions de livres sterling.

Les chiffres pro forma, tenant compte des transactions annoncées avant lundi, indiquaient des ressources liquides disponibles de 508 millions de livres sterling, prenant en compte un tirage de 67 millions de livres sterling sur la facilité de crédit après la période.

L'encours des engagements envers les fonds Hg s'élevait à 847 millions de livres sterling, ajusté à 725 millions de livres sterling sur une base pro forma.

"Comme indiqué dans les résultats de l'exercice complet, l'activité de sortie s'est poursuivie au sein du portefeuille, y compris plus récemment la réalisation complète de F24 et TeamSystem et la réalisation partielle de team.blue", a indiqué le conseil d'administration de HgCapital dans son communiqué.

« En incluant ces réalisations, Hg a réalisé 40 événements de liquidité depuis le début de 2022, l'équivalent de plus d'un par mois, générant un produit de plus de 16 milliards de dollars sur cette période.

« Ce record de réalisations se démarque alors que le secteur continue de trouver difficile la génération d'événements de liquidité, mettant en évidence les atouts fondamentaux et l'attractivité du portefeuille sous-jacent pour les acheteurs commerciaux et financiers.

HgCapital a déclaré que l'activité d'investissement avait augmenté en 2024, avec une concentration continue sur les entreprises du marché final, les logiciels critiques et les « clusters » de services que l'entreprise suivait depuis plusieurs années.

« En plus des investissements réalisés au premier semestre, en juillet 2024, Hg a finalisé l'investissement dans AuditBoard.

"L'investissement annoncé précédemment dans Focus Group devrait également être finalisé dans les mois à venir."

HgCapital Trust a annoncé qu'il publierait ses résultats intermédiaires pour la période terminée le 30 juin le 16 septembre.

À 1103 BST, les actions de HgCapital Trust étaient en baisse de 1.7% à 520p.

Reportage de Josh White pour Sharecast.com.