Broker Conseils : MP Evans, Essentra

Analystes à Canaccord Genuity ont relevé leur objectif de prix sur le secteur de l'huile de palme Député Evans de 1,350.0 1,400.0p à XNUMX XNUMXp mardi, affirmant que le groupe « continuait sur la bonne voie ».
Canaccord Genuity a déclaré que la récente mise à jour commerciale de MP Evans a mis en évidence une solide performance opérationnelle et financière en 2024 malgré des conditions météorologiques modérément difficiles dans certaines régions indonésiennes en raison du temps sec.
La banque canadienne a déclaré que la récolte totale transformée du député Evans est restée globalement stable par rapport à 2023, atteignant environ 1.61 million de tonnes, grâce à l'augmentation de la production de ses propres cultures et des cultures des petits exploitants.
Toutefois, les achats auprès de fournisseurs indépendants ont été inférieurs aux attentes en raison d’une production interne robuste.
« Nous continuons de considérer que la société est bien positionnée pour générer de solides résultats, avec une performance constante et des conditions inchangées », a déclaré Canaccord Genuity.
Analystes à Berenberg a abaissé son objectif de prix sur le fabricant de composants essentiels essentiel de 200.0p à 170.0p mardi, indiquant avoir tempéré ses perspectives concernant les performances commerciales du groupe pour l'exercice 25.
Essentra a déclaré que les conditions commerciales au quatrième trimestre ont continué d'être mitigées pour le groupe, les revenus de la région EMEA s'affaiblissant encore, les échanges dans les Amériques se stabilisant et l'Asie-Pacifique enregistrant une amélioration constante.
Berenberg a déclaré qu'en raison de la baisse continue attendue des revenus dans la région EMEA, il estime prudent de s'attendre à une performance des ventes stable au cours de l'exercice 25 au niveau du groupe.
En outre, en raison de profils de rentabilité régionaux différents, les hypothèses actualisées de la banque allemande en matière de mix régional l'ont amenée à réviser à la baisse ses prévisions de bénéfices sous-jacents du groupe pour l'exercice 25, d'environ 45.0 millions de livres sterling à environ 36.0 millions de livres sterling, soit une baisse de 20 %.
« Bien que décevant, nous nous attendons à ce que cela marque désormais un creux de bénéfices pour le groupe, sur un multiple creux (15.2x PER 2025, ou 12.5x 2026 avant tout mouvement du cours de l'action) et nous continuons de considérer qu'Essentra est bien placé pour profiter du moment où les marchés (en particulier en Europe) finiront par se normaliser », a déclaré Berenberg, qui a réitéré sa note « acheter » sur l'action.
Reportage de Iain Gilbert sur Sharecast.com