Broker conseils : Anglo American, Quilter

Citi Déclassé Anglo American vendredi à « neutre » de « acheter » et a réduit l'objectif de prix à 2,800.0 3,000.0 p contre XNUMX XNUMX p, car il a déclaré que la hausse de la somme des parties semble limitée.
« Le changement marqué dans le dossier d'investissement d'AAL l'année dernière, passant d'un redressement opérationnel à la mise en œuvre de sa restructuration proposée, a conduit à une surperformance du cours de l'action d'environ 30 % depuis l'annonce en mai 2024 », a déclaré la banque. « Le cours actuel de l'action reflète une probabilité raisonnable que la majeure partie de sa mesure d'optimisation de portefeuille se concrétise, et la réévaluation correspondante de l'activité de remainco. »
Citi a déclaré que la valorisation de la somme des parties à 2,700 6.5 par action implique désormais une hausse limitée, avec des valorisations à 2025 fois l'EBITDA estimé en XNUMX, soit une prime par rapport au groupe de pairs miniers diversifiés mondiaux d'Anglo.
Citi a également déclaré qu'une éventuelle remontée des prix des matières premières ou un regain d'intérêt pour les fusions et acquisitions de la part des sociétés minières mondiales constituaient les principaux risques à la hausse pour l'action.
Analystes à Berenberg a légèrement augmenté son objectif de cours sur la société de gestion de patrimoine Quilter de 140.0p à 145.0p vendredi après le « meilleur trimestre de l'année » du groupe en termes de flux.
Quilter a publié sa mise à jour du quatrième trimestre plus tôt dans la journée, où elle a révélé avoir augmenté les actifs sous gestion et administration à environ 424 milliards de livres sterling.
Le quatrième trimestre 424 a également enregistré le chiffre d'entrée net le plus élevé de l'exercice, la direction soulignant que les initiatives stratégiques mises en place au cours des dernières années ont porté leurs fruits.
« Nous nous attendons à ce que Quilter continue de générer de forts niveaux de flux, l'activité de plateforme en particulier étant performante », a déclaré Berenberg, qui a réitéré sa note « hold » sur l'action.
« Nous attendons cependant des éclaircissements sur le résultat de l'examen en cours des éléments de preuve des conseils, la direction annonçant qu'elle fournira une mise à jour de l'avancement de ce travail lors des résultats de l'exercice 24, le 5 mars. »