Revue hebdomadaire

Vue de l'équité

Transporteur économique Wizz Air a signalé une baisse de la capacité exploitée et du nombre de passagers en juillet en raison des immobilisations au sol liées aux moteurs de certains appareils de sa flotte d'Airbus 321neo. La capacité a diminué de 0.3% sur un an à 6.334 millions de sièges, tandis que le nombre de passagers a diminué de 1.4% à 5.9 millions. Le coefficient d'occupation était de 93.8% contre 94.9% l'année dernière.

IAG a qualifié sa performance au cours du premier semestre 2024 de « solide » et a annoncé la reprise du versement des dividendes. Commentant les résultats, Luis Gallego, le patron d'IAG, a déclaré : "Nous constatons une forte demande continue de voyages dans les principaux marchés attractifs dans lesquels nous opérons : l'Atlantique Nord, l'Amérique latine et l'intra-Europe."

GSK a déclaré que la Food and Drug Administration des États-Unis avait approuvé son traitement Jemperli en association avec une chimiothérapie, puis utilisé seul chez les patientes adultes atteintes d'un cancer de l'endomètre primitif avancé ou récurrent. L'approbation élargit l'indication précédente de Jemperli plus chimiothérapie pour inclure les patientes atteintes de tumeurs avec une réparation par mésappariement (MMRp)/microsatellite stable (MSS) qui représentent 70 à 75 % des patientes diagnostiquées avec un cancer de l'endomètre et qui ont des options de traitement limitées, a déclaré GSK vendredi. .

Virgin Money a signalé vendredi une baisse des prêts à la clientèle et des prêts hypothécaires au troisième trimestre avant son rachat par Nationwide. Les prêts à la clientèle ont diminué de 0.9 % à 72 milliards de livres sterling, reflétant une baisse des soldes hypothécaires et des soldes de prêts globalement stables dans les segments cibles d'activité et les prêts non garantis combinés.

Géant pétrolier coquille a annoncé jeudi des bénéfices meilleurs que prévu pour le deuxième trimestre en annonçant un rachat d'actions pour 3.5 milliards de dollars. Au cours des trois mois clos fin juin, le bénéfice ajusté s'est élevé à 6.3 milliards de dollars. Même s'il s'agit d'une baisse de 19 % sur les trois premiers mois de l'année, elle est largement supérieure aux attentes du consensus de 5.9 milliards de dollars.

Entreprise de défense et d'aérospatiale BAE Systems a relevé jeudi ses prévisions pour l'ensemble de l'année, après avoir publié une hausse de ses ventes et de ses bénéfices sous-jacents pour le premier semestre. Au cours du semestre clos le 30 juin, le bénéfice sous-jacent avant intérêts et impôts a augmenté de 13 % à 1.4 milliard de livres sterling, tandis que les ventes ont augmenté de 13 % à 13.4 milliards de livres sterling. Cependant, les prises de commandes sont tombées à 15.1 milliards de livres sterling, contre 21.1 milliards de livres sterling pour la même période un an plus tôt.

Barclays a annoncé jeudi un rendement des capitaux propres tangibles (RoTE) de 11.1 % pour son premier semestre, en baisse par rapport à 13.2 % pour la même période de l'année dernière, avec un bénéfice avant impôts passant de 4.2 milliards de livres sterling à 4.6 milliards de livres sterling, bien qu'il ait augmenté son montant total. prévisions pour l'année en matière de revenus nets d'intérêts. La banque FTSE 100 a déclaré que la baisse du RoTE incluait l'impact des activités inorganiques, le chiffre s'élevant à 12 % lorsque celles-ci étaient exclues.

Fabricant de matériel médical Smith & Nevhew a déclaré jeudi que les bénéfices intermédiaires avaient dépassé les attentes du marché, en grande partie grâce au plan de redressement en 12 points de l'entreprise. Smith & Nephew a déclaré que les revenus du premier semestre étaient en hausse de 4.3 % à 2.8 millions de dollars, tandis que les bénéfices d'exploitation ont augmenté de 19.5 % à 328.0 millions de dollars et que les bénéfices commerciaux ont augmenté de près de 13 % à 471.0 millions de dollars.

Constructeur de maisons au Royaume-Uni Taylor Wimpey a vu ses bénéfices chuter de plus d'un cinquième au premier semestre, l'inflation résiduelle des coûts de construction et la baisse des prix ayant affecté les marges, mais a déclaré qu'il s'attend désormais à ce que les achèvements pour l'année entière se situent dans le haut de la fourchette après une solide performance opérationnelle. Le bénéfice ajusté avant impôts a chuté de 21 % sur un an à 187.7 millions de livres sterling, la marge bénéficiaire d'exploitation ayant chuté de 2.4 points de pourcentage à 12.0 %.

Producteur de métaux précieux Fresnillo a révélé avoir été victime d'une cyberattaque ayant entraîné un accès non autorisé à certains systèmes et données informatiques. L'annonce, intervenue quelques heures seulement après que la société minière basée au Mexique a publié ses résultats intermédiaires, a été faite mardi soir après la fermeture des marchés, la société assurant avoir pris des « mesures de réponse » immédiatement.

Wickes Le groupe a enregistré mercredi une baisse de son chiffre d'affaires au premier semestre, frappé par des conditions "difficiles" dans sa division de conception et d'installation. Au cours des six mois précédant le 29 juin, le chiffre d'affaires du groupe a chuté de 3.4 % à 799 millions de livres sterling. Le chiffre d'affaires du segment conception et installation a baissé de 17 % à 166.7 millions de livres sterling, avec des ventes à périmètre constant en baisse de 18.3 %.

Rio Tinto a déclaré mercredi un EBITDA sous-jacent de 12.1 milliards de dollars pour son premier semestre, soit une modeste augmentation de 3 % par rapport à la même période en 2023. Le géant minier FTSE 100 a déclaré que la trésorerie nette générée par les activités d'exploitation pour le semestre clos le 30 juin a légèrement augmenté à 7.1 dollars. milliards de dollars, tandis que le bénéfice après impôts attribuable aux actionnaires a augmenté de 14% à 5.8 milliards de dollars.

Banque axée sur l'Asie Standard Chartered a dévoilé mardi son plus gros rachat d'actions jamais réalisé et a relevé ses prévisions alors que les bénéfices intermédiaires ont dépassé les estimations. La société a annoncé qu’elle rachèterait immédiatement 1.5 milliard de dollars d’actions. Le bénéfice avant impôts des six premiers mois de l'année a augmenté de 5% à 3.5 milliards de dollars, contre une prévision moyenne de 3.46 milliards de dollars.

BP a basculé dans le rouge sur une base publiée au deuxième trimestre en raison de 2.77 milliards de dollars d'« éléments d'ajustement », mais cela n'a pas empêché le géant de l'énergie de dépasser les prévisions du marché sur une base sous-jacente et de dévoiler une part supplémentaire de 1.75 milliard de dollars. programme de rachat. La société a enregistré une perte au titre du coût de remplacement – ​​qui reflète le coût de remplacement des stocks vendus, ajusté des gains et pertes de détention de stocks – de 16 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 juin, contre un bénéfice de 2.34 milliards de dollars un an plus tôt.

Diageo a annoncé mardi une baisse de son bénéfice d'exploitation organique pour l'ensemble de l'année, soulignant une performance plus faible en Amérique latine et dans les Caraïbes (ALC). Dans ses résultats préliminaires pour 2024, la société de boissons a déclaré que son bénéfice d'exploitation organique avait chuté de 4.8 % à 304 millions de dollars, dont 302 millions de dollars attribuables à LAC.

Géant minier australien BHP a rebondi après son échec à racheter son rival Anglo American et a annoncé qu'il étendrait ses intérêts dans le cuivre en Amérique du Sud via une coentreprise avec la société canadienne Lundin Mining qui, à son tour, offrirait 3.25 milliards de dollars pour acquérir Filo Corp. La coentreprise détiendra Filo del Sol et Projets Josemaria autour de la frontière entre l'Argentine et le Chili, a annoncé mardi BHP.

producteur alimentaire britannique Cranwick a maintenu ses prévisions annuelles après que les revenus du premier trimestre ont augmenté de 6.7% grâce à une forte croissance des volumes. Les gammes de produits haut de gamme se sont "particulièrement bien comportées" au cours des 13 semaines précédant le 29 juin, tandis que la baisse des coûts des intrants s'est reflétée dans les prix de vente, a déclaré Cranswick lundi. A périmètre constant, la croissance du chiffre d'affaires s'élève à 6.4%.

Éditeur pédagogique et entreprise d'apprentissage virtuel Pearson a déclaré avoir réalisé une performance "solide" au premier semestre, avec des ventes et des bénéfices sous-jacents supérieurs à ceux de l'année dernière, tout en réitérant ses perspectives pour les deux prochaines années. Les ventes ont totalisé 1.75 milliard de livres sterling au cours du semestre clos le 30 juin, en baisse par rapport aux 1.88 milliards de livres sterling de l'année précédente, mais en hausse de 2 % sur une base sous-jacente en excluant les résultats de sa branche d'apprentissage en ligne vendue l'année dernière et les opérations non essentielles qui ont été liquidées. .

Groupe d'espace de travail a annoncé lundi avoir vendu un complexe résidentiel à Woking, au sud de Londres, appelé « The Planets » pour 13 millions de livres sterling. L'entreprise, qui propose un espace de travail flexible, a déclaré que le site de réaménagement faisait partie du portefeuille McKay acquis en mai 2022 et avait reçu un permis de construire pour 366 unités résidentielles en novembre 2022. Il a été vendu à une prime de 18 %, ou 2 millions de livres sterling, par rapport à un Valorisation de mars 2024.

EntenirBetMGM, l'opérateur de paris sportifs et d'iGaming de la société de jeux aux États-Unis, a dépassé la barre du milliard de dollars de chiffre d'affaires au premier semestre, mais a tout de même enregistré une perte en raison d'investissements lourds au cours de la période. La division a perdu 1 millions de dollars en EBITDA au cours des six premiers mois de 123 et devrait enregistrer un résultat similaire pour le second semestre. Entain a déclaré que cela était "conforme aux attentes selon lesquelles 2024 serait une année d'investissement, soutenant l'acquisition de clients et les initiatives d'amélioration de l'expérience des joueurs".

Actualités économiques

La fréquentation des commerces de détail a chuté au Royaume-Uni en juillet, selon de nouvelles données publiées vendredi, avec un chiffre global en baisse de 3.3 % par rapport à la même période de l'année dernière. Les données du Consortium britannique de vente au détail a marqué une nouvelle baisse par rapport à la baisse de 2.3 % enregistrée en juin, le pays étant confronté à une incertitude économique persistante pendant la période électorale.

La Banque d'Angleterre a abaissé jeudi ses taux d'intérêt pour la première fois en quatre ans. La Banque a réduit ses taux de 25 points de base à 5 %, comme largement attendu. Ils étaient au plus haut depuis 16 ans, à 5.25 %, depuis août 2023. Le Comité de politique monétaire a voté à cinq voix contre quatre en faveur de la baisse des taux. La BoE a déclaré que les quatre membres qui ont choisi de maintenir les taux inchangés - Megan Greene, Jonathan Haskel, Catherine L Mann et Huw Pill - pensaient qu'il y avait un plus grand risque de changements structurels plus durables, comme une hausse de l'équilibre à moyen terme. taux d’emploi, une baisse de la croissance potentielle et une hausse du taux d’intérêt neutre à long terme, contribuant ainsi à la persistance de l’inflation intérieure.

La production du secteur manufacturier britannique a augmenté en juillet à son rythme le plus rapide depuis février 2022, selon une enquête publiée jeudi. Le S&P Global L'indice des directeurs d'achats du secteur manufacturier a atteint son plus haut niveau sur deux ans à 52.1 en juillet contre 50.9 en juin, en hausse par rapport à une estimation flash précédente de 51.8. L’indice PMI est resté au-dessus de la barre des 50.0 qui sépare la contraction de l’expansion au cours des trois derniers mois, ce qui constitue la séquence la plus longue signalant une croissance depuis la mi-2022.

Les prix de l'immobilier au Royaume-Uni ont augmenté en juillet au taux annuel le plus rapide depuis décembre 2022, selon les données publiées par Nationwide jeudi. La croissance annuelle s'est accélérée à 2.1% contre 1.5% en juin. Sur une base mensuelle, les prix de l'immobilier ont augmenté de 0.3 % en juillet après une croissance de 0.2 % le mois précédent. Le prix moyen d'une maison s'élevait à 266,334 266,064 £ le mois dernier, contre XNUMX XNUMX £ en juin.

L'inflation des magasins au Royaume-Uni est restée inchangée en juillet, mais des pressions sur les coûts « se profilent à l'horizon » alors que les prix des matières premières restent menacés par le changement climatique et les tensions géopolitiques, selon l'agence. Consortium britannique de vente au détail. L'inflation annuelle des prix en magasin est restée inchangée à 0.2%, en dessous du taux moyen sur trois mois de 0.3%, tandis que la croissance annuelle est restée à son taux le plus bas depuis octobre 2021, selon le rapport. BRC/NielsenIQ enquête trouvée.

Le gouvernement britannique a abandonné son projet de vendre sa participation restante dans NatWest au public, a déclaré la ministre des Finances Rachel Reeves, qui a ajouté qu'elle présenterait une déclaration budgétaire le 30 octobre. Dans sa première déclaration au Parlement depuis la victoire écrasante du Parti travailliste aux élections générales, Reeves a déclaré à la Chambre des communes qu'une vente d'actions ne serait pas être d'un bon rapport qualité-prix.

Entreprise de livraison de colis Évri a annoncé lundi son intention d'embaucher 9,000 2.7 nouveaux travailleurs, en réponse à la demande croissante d'achats en ligne. Cette annonce intervient après la signature la semaine dernière d'un accord d'acquisition de 8,000 milliards de livres sterling avec la société américaine de capital-investissement Apollo. Selon le Telegraph, l'expansion comprendrait 1,000 XNUMX chauffeurs-livreurs supplémentaires et XNUMX XNUMX employés d'assistance, renforçant ainsi sa capacité à gérer le volume croissant de commandes en ligne.

Les approbations de prêts hypothécaires au Royaume-Uni ont légèrement diminué en juin alors que la dynamique haussière observée plus tôt cette année continue de s'essouffler, même si des signes indiquent que le marché immobilier commence à se stabiliser. Les approbations nettes de prêts hypothécaires pour l'achat de logements ont chuté à 59,976 60,134 le mois dernier, en légère baisse par rapport aux XNUMX XNUMX enregistrés en mai, selon les données publiées lundi par la Banque d'Angleterre.

Le marché du travail britannique a connu un ralentissement en juin, les offres d'emploi ayant chuté de près d'un cinquième - 19.49% - selon de nouvelles données publiées lundi, ce qui suggère que la récente croissance économique ne s'est pas encore traduite par des embauches. Selon le dernier rapport sur le marché du travail au Royaume-Uni de l'opérateur de base de données d'emploi Adzuna, les postes vacants ont diminué malgré une hausse des performances économiques enregistrée en mai. Le nombre de demandeurs d'emploi a continué d'augmenter, avec 1.95 personnes en lice pour chaque poste vacant, contre 1.91 en mai – le ratio le plus élevé depuis trois ans.

Événements internationaux

Les embauches aux États-Unis ont brusquement ralenti le mois dernier, ce qui a suscité des rumeurs sur les marchés concernant des « erreurs politiques » de la Fed et une « peur de la croissance ». Selon le ministère du Travail, les effectifs non agricoles ont augmenté de 114,000 175,000 en juillet. Les économistes prévoyaient une augmentation de 29,000 XNUMX. Les embauches combinées des deux mois précédents ont été révisées à la baisse de XNUMX XNUMX.

Le ralentissement de l'activité du secteur manufacturier américain s'est légèrement accéléré le mois dernier, selon les résultats d'une enquête étroitement suivie. Le Institute for Supply ManagementL'indice des directeurs d'achat du secteur manufacturier a baissé, passant de 48.5 en juin à 46.8 en juillet (consensus : 48.8). Les gestionnaires d'un large éventail de secteurs ont signalé une demande plus faible, en particulier dans les machines et les produits métalliques.

Les tensions sur le marché du travail américain se sont encore un peu atténuées au cours de la semaine précédente. Selon le ministère du Travail, en termes désaisonnalisés, les demandes initiales de chômage pour la semaine se terminant le 27 juillet ont augmenté de 14,000 249,000 pour atteindre 236,000 235,000. Les économistes prévoyaient une augmentation plus modeste, à XNUMX XNUMX, contre XNUMX XNUMX non révisés pour la semaine précédente.

La productivité du travail aux États-Unis a dépassé les prévisions des économistes au deuxième trimestre, réduisant ainsi les coûts unitaires. Selon le ministère du Travail, en termes désaisonnalisés, la productivité du travail a augmenté à un rythme trimestriel annualisé de 2.3% sur les trois mois clos en juin (consensus : 1.2%). Cela a permis de maintenir le taux d'augmentation des coûts unitaires de main-d'œuvre à 0.9% (consensus : 1.8%).

Le secteur manufacturier de la zone euro est resté en territoire de contraction en juillet, selon une enquête publiée jeudi. HCOBL'indice final des directeurs d'achats manufacturiers du secteur est resté inchangé par rapport à juin à 45.8, soit un peu plus élevé que l'estimation préliminaire de 45.6. L'indice PMI manufacturier de production s'est quant à lui inscrit à 45.6 en juillet contre 46.1 le mois précédent, ce qui était un plus bas depuis sept mois mais juste au-dessus de la lecture préliminaire de 45.3.

L'activité dans le secteur manufacturier chinois s'est détériorée plus que prévu en juillet, selon les données publiées jeudi. Le Caixin L'indice des directeurs d'achat est tombé à 49.8 contre 51.8 en juin, contre une prévision de 51.5. Une lecture supérieure à 50 indique une expansion, tandis qu’une lecture inférieure signale une contraction.

Aux États-Unis, les ventes de logements en attente ont augmenté en juin pour la première fois au cours des trois derniers mois, selon le National Association of Realtors, porté par une amélioration de l’offre et une légère modération des taux hypothécaires. L'indice des ventes de logements en attente a bondi de 4.8% en glissement mensuel en juin pour atteindre 74.3, dépassant les attentes d'une augmentation de 1.5%. Sur une base annualisée, les ventes de logements en attente ont diminué de 2.6 %.

Boeing a annoncé mercredi une perte plus importante que prévu pour son deuxième trimestre, les défis persistants dans ses divisions commerciales et de défense ayant conduit à des résultats financiers plus faibles que prévu. Le géant de l'aérospatiale a enregistré une perte nette de 1.44 milliard de dollars, soit 2.33 dollars par action, avec une perte ajustée par action de 2.90 dollars, dépassant largement les attentes des analystes. Les revenus du trimestre ont également été inférieurs, en baisse de 15 % sur un an à 16.9 milliards de dollars, contre 17.46 milliards de dollars prédits par les analystes.

L'emploi dans le secteur privé aux États-Unis a augmenté moins que prévu en juillet, selon les chiffres publiés mercredi par ADP. L'emploi a augmenté de 122,000 150,000 par rapport à juin, contre 150,000 155,000 attendus. Le gain de juin a été révisé de 50 7,000 à 50 499. Les petites entreprises de moins de 70,000 employés ont supprimé 500 62,000 emplois, tandis que les moyennes entreprises de XNUMX à XNUMX employés en ont ajouté XNUMX XNUMX. Les grandes entreprises de plus de XNUMX salariés ont créé XNUMX XNUMX emplois supplémentaires.

Le chômage allemand a augmenté plus que prévu en juillet, selon le Bundesagentur für Arbeit, alors que l'économie allemande continue de lutter pour se remettre de la hausse des coûts énergétiques, de la faiblesse des commandes mondiales et des taux d'intérêt historiquement élevés. Le taux de chômage désaisonnalisé de l'Allemagne s'est élevé à 6 % en juillet, le chiffre le plus élevé depuis mai 2021, conformément aux estimations du marché, tandis que le nombre de chômeurs a augmenté de 18,000 2.8 pour atteindre 19 millions en juillet, marquant le 15,000e mois de hausse du chômage dans un rangée. Les économistes s'attendaient à une augmentation mensuelle de XNUMX XNUMX.

La banque centrale du Japon a augmenté le coût des emprunts pour la deuxième fois seulement en 17 ans, alors qu'elle tentait de resserrer la politique monétaire de la quatrième économie mondiale. La Banque du Japon (BoJ) a relevé son taux d'intérêt directeur à 0.25 %, contre une fourchette précédente de 0 % à 0.1 %. Elle a également annoncé son intention de mettre fin progressivement à son vaste programme d'achat d'obligations, alors qu'elle se retire après une décennie de mesures de relance. En mars, la BoJ a augmenté les coûts d'emprunt pour la première fois depuis 2007 et a été le dernier pays à avoir des taux d'intérêt négatifs.