Revue hebdomadaire
Le FTSE 100 a terminé la semaine en hausse de 256.73 points, ou 3.11%, clôturant à 8,505.22 XNUMX vendredi.
Vue de l'équité
AstraZeneca a annoncé que son médicament Calquence a été approuvé aux États-Unis en association avec la chimio-immunothérapie pour les patients atteints d'un lymphome à cellules du manteau (LCM) non traité auparavant. Calquence (autrement connu sous le nom d'acalabrutinib) est désormais le premier et le seul inhibiteur de BTK (médicaments qui bloquent l'activité de l'enzyme tyrosine kinase de Bruton) approuvé pour le traitement de première intention du LCM dans le pays.
Groupe de self-stockage Grand jaune Le groupe a publié vendredi des prévisions prudentes concernant ses activités, après avoir signalé une baisse des taux d'occupation au cours du troisième trimestre et a annoncé son intention de supprimer des emplois pour faire face à l'augmentation des cotisations d'assurance nationale versées aux employés à partir d'avril. Big Yellow estime qu'il devra verser 0.5 million de livres sterling de plus chaque année en raison des changements dans les cotisations d'assurance nationale annoncés dans le budget d'automne d'octobre.
Société de tests télécoms Communication Spirent Le groupe a annoncé s'attendre à des bénéfices annuels stables et à des revenus inférieurs après une année « difficile », mais a fait état d'une forte hausse de la croissance des commandes au quatrième trimestre. Le bénéfice d'exploitation ajusté pour l'ensemble de l'année pour les 12 mois jusqu'en décembre 2023 devrait être similaire aux 2023 millions de dollars de 45.2. La croissance des revenus au quatrième trimestre et au second semestre de l'année a été de 5 %, ce qui se traduit par un chiffre d'affaires annuel d'environ 460 millions de dollars, contre 474 millions de dollars en 2023, le retour à la croissance en Amérique du Nord et en Europe ayant compensé une baisse en Chine, a-t-il ajouté.
Gestionnaire d'investissements Quatre vingt onze a annoncé vendredi une augmentation de ses actifs sous gestion, à 130.2 milliards de livres sterling au 31 décembre. La société du FTSE 250 a déclaré qu'il s'agissait d'une augmentation par rapport aux 127.4 milliards de livres sterling enregistrés à la fin du trimestre précédent, le 30 septembre. Il s'agit également d'une augmentation par rapport aux 124.2 milliards de livres sterling déclarés à la même période en 2023.
Géant minier Rio Tinto Rio Tinto a annoncé une baisse des expéditions de minerai de fer au quatrième trimestre, mais a noté que le marché immobilier chinois se stabilisait. De fortes pluies en Australie occidentale ont eu un impact sur les expéditions au cours des trois mois précédant décembre, qui ont chuté de 1%, soit légèrement en deçà des attentes, a déclaré Rio Tinto jeudi. L'économie chinoise est toujours confrontée à des vents contraires dus à une offre excédentaire persistante sur le marché immobilier, "bien que les données de novembre sur les ventes et les prix des logements aient montré des signes de stabilisation après plusieurs mois d'assouplissement de la politique".
Taylor Wimpey Le constructeur de maisons britannique a confirmé jeudi ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année, mais a émis une note de prudence en soulignant une augmentation des coûts de construction en 2025. Dans une mise à jour avant ses résultats pour l'année jusqu'à fin décembre, le nombre total d'achèvements du constructeur de maisons, y compris les coentreprises, est tombé à 10,593 10,848 contre 2023 9,972 en 10,356. Les achèvements de maisons au Royaume-Uni, hors coentreprises, étaient de XNUMX XNUMX, en baisse par rapport à XNUMX XNUMX.
Groupe IG L'opérateur de trading en ligne a annoncé l'achat de la plateforme de trading en ligne Freetrade pour 160 millions de livres sterling, dans le but d'élargir son offre d'investissement au Royaume-Uni. Freetrade permet aux clients de négocier des actions, des obligations et d'autres classes d'actifs via une application sur leur téléphone. Elle compte actuellement 720,000 2.5 clients et gère XNUMX milliards de livres sterling d'actifs.
Agence de recrutement Hays Le conseil d'administration de la société a annoncé la nomination de Michael Findlay au poste de directeur non exécutif et de président désigné, succédant à Andrew Martin qui prend sa retraite le 1er mai. Findlay rejoindra le conseil d'administration le 20 janvier. Il est actuellement président non exécutif de la Bourse de Londres et non exécutif d'IDS, propriétaire de Royal Mail. Il était également président de Morgan Sindall mais a annoncé mercredi qu'il se retirait de ce poste.
LondonMetric, propriété Le groupe a annoncé avoir vendu 10 actifs non stratégiques pour 74.2 millions de livres sterling et en avoir acheté sept autres pour 50.1 millions de livres sterling. Le directeur général Andrew Jones a déclaré : « Nous avons de nouveau cédé avec succès des actifs non stratégiques à des prix conformes à nos valorisations et réinvesti dans des opportunités de meilleure qualité dans des secteurs à forte conviction, où les perspectives de croissance des loyers sont plus convaincantes. »
Cabinet de génétique animale Genre Le groupe a annoncé mercredi qu'il s'attendait à ce que son bénéfice avant impôts ajusté pour l'ensemble de l'année se situe dans la partie supérieure de la fourchette des prévisions du marché après un premier semestre solide. Les attentes du consensus sont comprises entre 63 et 67.4 millions de livres sterling. Dans une mise à jour pour les six mois jusqu'à fin décembre, Genus a déclaré qu'il s'attendait à un bénéfice avant impôts ajusté de 35 millions de livres sterling au premier semestre, ce qui est supérieur aux attentes.
Services de distribution internationale Le groupe britannique a annoncé une légère hausse de son chiffre d'affaires pendant la période de Noël, où son activité Royal Mail a traité davantage de colis internationaux. La société, sur le point d'être reprise par le milliardaire tchèque Daniel Kretinsky cette année, a déclaré que le chiffre d'affaires du groupe a augmenté de 0.8% à 3.6 milliards de livres sterling, les volumes de colis internationaux ayant augmenté de 15% à 61 millions d'articles au cours des trois mois précédant le 31 décembre.
Morgan Sindal Le président du conseil d'administration, Michael Findlay, a annoncé qu'il prendrait sa retraite en juillet après neuf ans à ce poste et a nommé Peter Harrison au poste d'administrateur non exécutif et de président désigné à compter du 6 mai. Harrison était PDG du groupe Schroders jusqu'en novembre dernier. Avant cela, il a occupé les postes de président et PDG de RWC Partners, directeur mondial des investissements chez Deutsche Asset Management et responsable des actions mondiales chez JP Morgan Asset Management.
Commerce de détail d'Ocado L'exercice financier s'est terminé en force, avec une croissance des ventes qui s'est accélérée au quatrième trimestre, les commandes hebdomadaires ayant atteint pour la première fois le cap des 500,000 715.8 commandes. La société, qui est la coentreprise de produits d'épicerie entre Ocado Group et M&S, a déclaré un chiffre d'affaires de détail de 13 millions de livres sterling pour les 1 semaines jusqu'au 17.5er décembre, en hausse de 15.5 % par rapport à l'année précédente et en hausse par rapport à la croissance de XNUMX % observée au troisième trimestre.
Smiths Group Le groupe américain Smiths Interconnect a annoncé mardi le départ à la retraite de sa directrice financière Clare Scherrer, confirmant la nomination de son successeur tout en révisant à la hausse ses prévisions de croissance des revenus. La société du FTSE 100 a déclaré que Clare Scherrer quitterait ses fonctions le 31 janvier et partirait le 30 avril, après une période de passation de pouvoirs jusqu'à la publication des résultats du premier semestre 2025. Le successeur de Clare Scherrer serait Julian Fagge, actuellement président de Smiths Interconnect.
Spécialisation en énergie BP La société a annoncé qu'elle s'attendait désormais à une baisse de sa production en amont au quatrième trimestre, tandis que les charges fiscales et les pertes de change pour l'ensemble de l'année seront plus importantes que prévu. La production en amont au cours des trois derniers mois de 2024 a diminué par rapport au troisième trimestre, a déclaré la société mardi, la production de pétrole, de gaz et d'énergie à faible émission de carbone ayant toutes diminué au cours de la période.
Entreprise d'aérospatiale et de défense Chemring Le groupe américain Roke a annoncé mardi avoir signé un accord pluriannuel avec un important maître d'œuvre américain pour la fourniture de son altimètre radar miniature à grande vitesse. Le groupe coté au FTSE 250 a déclaré que, d'une valeur d'au moins 26.0 millions de livres sterling sur quatre ans, avec des livraisons commençant en octobre 2025, la production aura lieu sur le site de Roke à Romsey, au Royaume-Uni.
GSK GSK a annoncé lundi l'acquisition de la société biopharmaceutique américaine IDRx pour un montant pouvant atteindre 1.15 milliard de dollars. IDRx est spécialisée dans le développement de traitements pour les tumeurs stromales gastro-intestinales (GIST). GSK versera 1 milliard de dollars d'avance avec la possibilité d'un paiement supplémentaire d'étape de 150 millions de dollars.
Groupe Fintech Plus500 Les résultats de la société pour 2024 ont dépassé les prévisions du marché, grâce à une fin d'année solide et une hausse de 45 % du nombre de clients au cours du dernier trimestre. La plateforme de trading en ligne de CFD a déclaré lundi dans une mise à jour avant clôture que les revenus de l'année entière seraient de 768 millions de dollars, générant un EBITDA de 342 millions de dollars, bien au-dessus des estimations consensuelles compilées par la société de 725 millions de dollars et de 338 millions de dollars notées fin octobre.
Groupe de propriétés Grands domaines de Portland Le diffuseur ITN a annoncé que le diffuseur ITN avait renouvelé deux baux dans son centre médiatique près de Farringdon, s'engageant pour 10 années supplémentaires. ITN a renouvelé ses deux baux pour 117,000 200 pieds carrés d'espace de travail au 214 et 1 Gray's Inn Road à WC40, occupant 4 % de la surface totale des deux propriétés où il produit des programmes d'information pour ITV, Channel 5 et Channel XNUMX.
Géant du jeu Entenir Le groupe a réaffirmé lundi ses prévisions d'EBITDA pour l'ensemble de l'année 2024, soutenues par des résultats sportifs favorables aux opérateurs au cours du dernier trimestre de l'année. La société du FTSE 100 a déclaré qu'elle s'attendait désormais à ce que l'EBITDA du groupe se situe au sommet de sa fourchette précédemment annoncée de 1.04 à 1.09 milliard de livres sterling. Cela marque une amélioration par rapport à sa projection d'octobre, qui anticipait des résultats vers l'extrémité supérieure de la fourchette.
Actualités économiques
Les ventes au détail au Royaume-Uni ont chuté de manière inattendue en décembre, selon les données publiées vendredi par l'Office for National Statistics. Les ventes au détail ont reculé de 0.3% sur le mois, après une hausse de 0.1% en novembre (révisée à la baisse). Les économistes s'attendaient à une hausse de 0.4%. L'ONS a déclaré que la baisse des ventes dans les supermarchés a été en partie compensée par une hausse des ventes dans les magasins non alimentaires, tels que les détaillants de vêtements, qui ont rebondi après les baisses des derniers mois.
Le marché immobilier britannique a terminé l'année 2024 sur une note positive, selon les données du secteur publiées jeudi, avec des prix en hausse dans tout le pays. Selon la dernière enquête sur le marché résidentiel de l' Institution royale des géomètres agréés, le solde des prix de l'immobilier était de 28 en décembre, contre 24 en novembre. Il s'agit du niveau le plus élevé depuis septembre 2022. Il s'agissait de la dernière enquête avant le mini-budget désastreux de Liz Truss, qui a entraîné une flambée des coûts d'emprunt, une hausse des taux hypothécaires et une chute des achats de logements.
L'économie britannique a renoué avec la croissance en novembre dernier, selon les chiffres publiés jeudi par l'Office for National Statistics. L'économie a progressé de 0.1% après des contractions de 0.1% en octobre et septembre, bien que ce chiffre soit inférieur aux attentes de croissance de 0.2%. La majeure partie de la croissance est imputée à une expansion de 0.1% dans le secteur des services, après une baisse révisée de 0.1% le mois précédent.
Les prix de l'immobilier au Royaume-Uni ont bondi en novembre, selon les données officielles publiées mercredi, grâce à une forte demande de biens immobiliers. Selon le dernier indice des prix de l'immobilier de l'Office for National Statistics, les prix moyens de l'immobilier au Royaume-Uni ont augmenté de 3.3 % au cours des 12 mois précédant novembre, pour atteindre 290,000 3.0 £. Ce chiffre est à comparer au taux de croissance de 4.7 % enregistré en octobre. Toutes les régions de Grande-Bretagne ont connu des hausses. La plus forte hausse a été enregistrée en Écosse, où les prix moyens ont bondi de 195,000 % à 3 306,000 £. En Angleterre et au Pays de Galles, les prix moyens ont augmenté de 219,000 % pour atteindre respectivement XNUMX XNUMX £ et XNUMX XNUMX £.
L'inflation britannique a baissé de manière inattendue en décembre après deux mois de hausse, selon les données publiées mercredi par l'Office for National Statistics. L'inflation des prix à la consommation a augmenté de 2.5%, contre 2.6% en novembre, alors qu'on s'attendait à ce qu'elle reste inchangée. Dans le même temps, l'inflation de base - qui exclut les produits alimentaires et l'énergie - a baissé de 3.2% à 3.5%, alors qu'on s'attendait à une baisse plus modeste à 3.4%.
Une vente aux enchères de titres de dette publique très surveillée a été sursouscrite trois fois, a confirmé mardi le Debt Management Office. Selon le DMO, il a reçu des offres totalisant 3.06 milliards de livres sterling pour une vente aux enchères de 1 milliard de livres sterling de bons du Trésor indexés à 1.25 % en 2054. L'enchère s'est déroulée dans un contexte de turbulences sur les marchés obligataires du Royaume-Uni et des États-Unis.
Les prévisions de croissance de la Grande-Bretagne pour 2025 ont été revues à la hausse par le Fond monétaire internationalL'organisation basée à Washington a également mis en garde contre l'impact des projets du nouveau président américain Donald Trump en matière de droits de douane, de baisses d'impôts et d'assouplissement de la réglementation. Dans un coup de pouce bien nécessaire à la ministre des Finances Rachel Reeves, le FMI a déclaré qu'il s'attendait à ce que l'économie britannique croisse de 1.6% en 2025, contre une prévision antérieure de 1.5%, citant les dépenses d'investissement plus élevées du nouveau gouvernement travailliste, l'amélioration des finances des ménages et les baisses de taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre.
Événements internationaux
Les estimations définitives de l'indice des prix à la consommation de la zone euro ont confirmé que l'inflation avait atteint en décembre son plus haut niveau depuis cinq mois, même si les pressions sur les prix devraient diminuer dans les mois à venir. Selon Eurostat, le taux annuel d'inflation de l'IPC s'est établi le mois dernier à 2.4 %, ce qui correspond à l'estimation rapide publiée il y a deux semaines et à une hausse par rapport aux 2.2 % de novembre. Il s'agit de la troisième augmentation consécutive et du niveau le plus élevé depuis juillet, l'inflation ayant rebondi de manière significative après avoir chuté à 1.7 % en septembre, son plus bas niveau depuis trois ans et demi.
L'économie chinoise a dépassé les attentes au quatrième trimestre 2024, progressant de 5.4 %, grâce à une vague de mesures de relance gouvernementales qui ont stimulé l'activité. Ces performances plus fortes que prévu ont porté la croissance du PIB sur l'ensemble de l'année à 5.0 %, ce qui correspond à l'objectif de Pékin d'« environ 5 % », selon les données publiées vendredi par le Bureau national des statistiques. La forte croissance du quatrième trimestre marque une amélioration par rapport à la croissance de 4.6 % du trimestre précédent et a contribué à compenser les résultats plus faibles du début de l'année. Cependant, le taux de croissance de 2024 a été plus lent que les 5.4 % enregistrés en 2023.
Les dépenses de consommation aux États-Unis ont légèrement ralenti à la fin de 2024, mais cela a suffi aux économistes pour relever leurs prévisions de croissance au quatrième trimestre. Selon le ministère du Commerce, en termes corrigés des variations saisonnières, les volumes de ventes au détail ont augmenté à un rythme mensuel de 0.4 % en décembre pour atteindre 729.2 milliards de dollars (consensus : 0.6 %). L'estimation du mois précédent a quant à elle été révisée à la hausse d'un dixième de point de pourcentage pour révéler un taux de croissance de 0.8 %. Les ventes de véhicules automobiles et de pièces détachées ont augmenté de 0.7 % sur le mois et celles des magasins de meubles et d'accessoires de maison de 2.3 %.
Les Américains ont fait la queue pour demander des allocations chômage à un rythme accéléré au cours de la semaine terminée le 11 janvier, selon le ministère du Travail. Les demandes initiales d'allocations chômage ont augmenté de 14,000 217,000 à 210,000 11, ce qui est nettement supérieur aux attentes du marché qui tablait sur 1.85 212,750 et marque une forte hausse par rapport au plus bas niveau sur 750 mois de la semaine précédente, révisé à la hausse. Les demandes continues ont chuté de manière inattendue à XNUMX million, tandis que la moyenne mobile sur quatre semaines s'est établie à XNUMX XNUMX, soit une baisse de XNUMX par rapport à la moyenne révisée de la semaine précédente.
La zone euro a presque doublé son excédent commercial avec le reste du monde en novembre, à 16.4 milliards d'euros sur un mois, selon les données officielles publiées jeudi. Les exportations de biens vers le reste du monde ont diminué de 1.6% sur un an, à 248.3 milliards d'euros. Les importations ont reculé de 1% à 232 milliards d'euros. L'augmentation de l'excédent par rapport aux 8.6 milliards d'euros d'octobre est principalement due à une augmentation de l'excédent des produits chimiques et connexes à 23.4 milliards d'euros contre 20.7 milliards d'euros et à un déplacement de la balance des autres produits manufacturés de 1.9 milliard d'euros contre -1.2 milliard d'euros.
Le coût de la vie aux États-Unis a augmenté plus rapidement que prévu à la fin de 2024, en raison de la hausse des prix de l'énergie. L'inflation sous-jacente a toutefois été inférieure aux prévisions des économistes. Selon le ministère du Travail, l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 0.4 % sur un mois, dans un contexte de hausse de 4.3 % des prix de l'essence, et de 2.9 % sur un an. Ce dernier chiffre est en hausse par rapport aux 2.7 % observés en novembre et en avance sur les 2.8 % prévus par le consensus. L'IPC sous-jacent, qui exclut les produits alimentaires et l'énergie en raison de leurs fluctuations de prix parfois importantes, a augmenté de 0.2 % sur le mois et de 3.2 % sur l'année (consensus : 3.3 %).
La production industrielle de la zone euro a légèrement augmenté de 0.2% en novembre sur un mois, selon les données officielles publiées mercredi. Sur une base annualisée, la production industrielle a diminué de 1.9% dans la zone euro et de 1.7% dans l'UE.
L'économie allemande s'est contractée pour la deuxième année consécutive en 2024, selon les données officielles publiées mercredi, plombée par la faiblesse de l'industrie manufacturière et de la construction. Selon les premières estimations de Destatis, l'Office fédéral allemand de la statistique, le PIB s'est contracté de 0.2 % en glissement annuel en 2024. Ce chiffre est à comparer à une baisse de 0.3 % en 2023. Dans ce contexte, la valeur ajoutée brute du secteur manufacturier a reculé de 3.0 % et celle de la construction de 3.8 %.
Le sentiment des petites entreprises aux États-Unis a atteint son plus haut niveau depuis plus de six ans, l'optimisme entourant les perspectives économiques ayant continué de s'améliorer après les élections présidentielles. Indice d'optimisme des petites entreprises du Fédération nationale des entreprises indépendantes L'indice NFIB a atteint 105.1, contre 101.7 en novembre et bien au-dessus du niveau de 100.8 attendu par les analystes. Il s'agit du deuxième mois consécutif d'un chiffre supérieur au niveau moyen historique de 98 et de son niveau le plus élevé depuis octobre 2018.
L'inflation de gros aux États-Unis a augmenté moins que prévu en décembre, selon le Bureau of Labor Statistics, principalement en raison de la hausse des prix de l'énergie tout au long du mois. L'indice des prix à la production de décembre a augmenté de 0.2 % le mois dernier, en baisse par rapport à la hausse de 0.4 % du mois précédent. Sur une base annualisée, les prix à la production ont augmenté de 3.3 % sur un an, en baisse par rapport à 3.4 % en novembre. L'indice des services de demande finale est resté inchangé, tandis que les prix des biens de demande finale ont augmenté de 0.6 % sur une base mensuelle.
La Chine a déclaré que son excédent commercial avait atteint près de 1 3.58 milliards de dollars l'année dernière, ses exportations continuant de dominer dans un contexte de guerre commerciale potentielle qui se profile à l'approche de l'investiture de Donald Trump à la présidence des États-Unis. L'Administration générale des douanes a déclaré que 2.59 990 milliards de dollars d'exportations ont quitté le pays l'année dernière, contre 838 2022 milliards de dollars d'importations. L'excédent de XNUMX milliards de dollars a battu le précédent record de XNUMX milliards de dollars en XNUMX. Trump, qui entrera en fonction la semaine prochaine, a menacé d'imposer des droits de douane à la Chine et à d'autres pays, renforçant une position commerciale déjà agressive à l'encontre de la deuxième économie mondiale.