Acquisition de Tech Returners et augmentation de capital

7 Février 2023

PLC du groupe Northcoders

(« Northcoders » ou le « Groupe » ou la « Société »)

Acquisition de Tech Returners

Émission d'actions et de droits de vote totaux

Northcoders (AIM:CODE), un fournisseur indépendant de programmes de formation pour le codage de logiciels, a le plaisir d'annoncer qu'il a conclu un accord conditionnel (l'« accord d'acquisition ») pour acquérir Tech Returners Limited (« Tech Returners »), un leader Entreprise britannique de recyclage technologique pour le personnel de haut niveau (l'« Acquisition ») pour un montant total de 1.576 million de livres sterling, à régler en espèces et en actions. Cette acquisition stratégique diversifiera davantage la division des services commerciaux de Northcoders, ajoutant une nouvelle source de revenus au modèle commercial croissant du groupe, axé sur les entreprises.

Fondée en 2016, Tech Returners se spécialise dans la formation et le placement à distance de professionnels de haut niveau qui cherchent à réintégrer le marché du travail dans le secteur de la technologie. L'entreprise utilise ses connaissances et techniques de pointe pour améliorer les compétences des personnes parrainées par l'entreprise ou des équipes d'entreprise existantes pour les grandes entreprises clientes dans un certain nombre d'industries. Les entreprises clientes incluent des marques mondiales telles que AutoTrader, BBC, booking.com, checkout.com, The Guardian, Holiday Extras, Lloyds, On the Beach et the Telegraph. Tech Returners devrait être pleinement intégré au Groupe d'ici le deuxième trimestre 2 et continuera à opérer sous sa marque existante.

Conformément aux termes de l'Acquisition, la Société a accepté d'acquérir la totalité de la participation dans Tech Returners auprès de Rebecca Ferguson (néeTaylor) et James Heggs (« les fondateurs de Tech Returners »), pour une contrepartie totale de 1.576 million de livres sterling, à satisfait en espèces et en actions. La contrepartie initiale de 1.326 million de livres sterling sera satisfaite à la fin par le paiement de 0.326 million de livres sterling (« contrepartie en espèces ») et l'émission de 322,580 0.01 nouvelles actions ordinaires de 0.25 livre sterling chacune dans le capital de la société (« actions de contrepartie »). Une contrepartie différée de 8 million de livres sterling est payable douze mois après l'achèvement en espèces (« contrepartie différée »). La réalisation de l'Acquisition est conditionnée à l'admission à la négociation des Actions de Contrepartie (« Admission ») qui devrait avoir lieu le 2023 février XNUMX. La Contrepartie en Numéraire et la Contrepartie Différée seront financées par les ressources de trésorerie et de dette existantes du Groupe. Les Actions de contrepartie seront émises sur une base non préférentielle en utilisant les pouvoirs d'actionnariat existants de la Société. En outre, l'accord d'acquisition contient des dispositions de blocage en vertu desquelles les fondateurs de Tech Returners ont convenu que, sous réserve de certaines exceptions habituelles pendant une période de douze mois à compter de la date d'achèvement, ils ne transféreront ni ne céderont les actions de contrepartie sans le autorisation préalable de la Société et pour une nouvelle période de douze mois, les fondateurs de Tech Returners ne vendront, transféreront ou céderont les Actions de contrepartie que par ou avec l'accord de WH Ireland.

Les fondateurs de Tech Returners rejoindront l'équipe de direction de Northcoders à la fin de l'acquisition et leur engagement à rester avec le groupe élargi est soutenu par leur volonté d'accepter les actions de contrepartie. Rebecca a des années d'expérience en tant que responsable des ressources humaines dans le secteur de la technologie et James a de nombreuses années d'expérience en tant que directeur de la technologie, en grande partie dans le domaine du conseil, et les deux seront un atout considérable pour la division Business Services du Groupe.

En 2019, Rebecca Ferguson a fondé Reframe Women in Tech, la plus grande conférence sur les femmes en technologie dans le nord de l'Angleterre et elle continuera à diriger et à développer Reframe Women in Tech au sein du groupe Northcoders.

À la suite de l'acquisition, Northcoders bénéficiera non seulement de l'entrée dans une nouvelle zone de service, spécialisée dans la reconversion de niveau senior, mais l'équipe de 16 Tech Returners soutiendra considérablement le groupe dans la construction d'une présence significative dans des endroits clés tels que Londres. Il existe un solide accent culturel partagé sur la diversité dans le secteur de la technologie, avec plus de 60% des retours étant des femmes et une solide expérience en matière de formation d'anciens militaires, de réfugiés et de soutien à la disposition internationale.

Dans ses derniers résultats publiés pour l'exercice clos le 30 novembre 2021, Tech Returners a déclaré un bénéfice avant impôt de 68 565 £ sur des revenus de 7 30 £ et avait un actif net d'environ 2022 800 £. Pour la période équivalente au 2023 novembre 300, les comptes de gestion indiquaient des revenus de plus de XNUMX XNUMX £ et une position d'équilibre. Tech Returners devrait encore croître en XNUMX, soutenu par un solide carnet de commandes de plus de XNUMX XNUMX £ et un niveau encourageant de nouvelles opportunités.

Sous la propriété de Northcoder, Tech Returners devrait apporter une contribution positive à la performance du Groupe pour l'année se terminant le 31 décembre 2023.

Admission

Une demande a été déposée auprès de la Bourse de Londres pour que les Actions de contrepartie soient admises à la négociation sur AIM. Il est prévu que l'admission devienne effective et que les transactions sur les actions de contrepartie débutent sur AIM le 8 février 2023. Les actions de contrepartie auront rang pari passu à tous égards avec les actions ordinaires existantes de 0.01 £ chacune dans le capital de la Société (« Actions ordinaires »).

Droits de vote totaux

Après l'Admission, le capital social émis de la Société sera composé de 8,011,469 8,011,469 XNUMX Actions Ordinaires dont aucune n'est détenue en propre. Par conséquent, le nombre total de droits de vote dans la Société est de XNUMX XNUMX XNUMX et les Actionnaires peuvent utiliser ce chiffre comme dénominateur par lequel ils sont tenus de notifier leur intérêt ou la modification de leur intérêt dans la Société en vertu des Règles de divulgation et de transparence.

Chris Hill, PDG de Northcoders, a déclaré : "Comme démontré dans nos résultats intermédiaires annoncés en septembre dernier et également dans notre récente mise à jour commerciale publiée le 31 janvier 2023, Northcoders connaît une demande record alors que notre réputation en tant que principal fournisseur de formation technologique au Royaume-Uni grandit et que la demande de personnel qualifié en technologie continue d'augmenter. .

"La pénurie de compétences numériques à l'échelle du Royaume-Uni oblige les entreprises à réévaluer les compétences de leur main-d'œuvre et à créer de plus en plus d'opportunités dans le secteur. Le manque d'offre pour répondre à cette demande pousse à son tour les salaires à des niveaux record et augmente l'attrait pour professionnels de haut niveau à se recycler en tant qu'ingénieurs en technologie.

"Tech Returners est une entreprise de recyclage technologique de premier plan au Royaume-Uni avec une liste de clients d'entreprise de haute qualité. Nous sommes impatients d'accueillir leur équipe dans notre groupe élargi et nous sommes impatients de continuer à tirer parti de son succès existant."

Commentant l'acquisition, la PDG et cofondatrice de Tech Returners, Rebecca Taylor, a déclaré : "La combinaison de nos deux organisations nous donne une opportunité accrue d'avoir un impact vraiment tangible sur la diversité et l'inclusion au sein de l'industrie technologique. La puissance du Groupe offre des opportunités à différents niveaux et horizons pour les organisations et les individus."

Cette annonce contient des informations privilégiées aux fins de l'article 7 de la version britannique du règlement (UE) n° 596/2014 qui fait partie du droit britannique en vertu de la loi de l'Union européenne (retrait) 2018, telle que modifiée (« MAR »). Dès la publication de cette annonce via un Service d'Information Réglementaire, cette information privilégiée est désormais considérée comme étant du domaine public.

- Prend fin -

Pour plus de renseignements:

Notes aux rédacteurs

Northcoders est l'un des principaux fournisseurs de formation au codage et au développement de logiciels pour les entreprises et les particuliers. Fondé en 2015, son modèle commercial exploite une structure hybride avec un site phare à Manchester et d'autres sites à Leeds, Birmingham et Newcastle soutenus par une offre numérique éprouvée pour soutenir ses étudiants à travers le Royaume-Uni.

Propulsée par une technologie riche en IP, l'école de codage de Northcoders propose des cours de camp d'entraînement à des personnes d'horizons divers, dispensés par le biais d'un apprentissage virtuel et physique. Le groupe travaille également avec des entreprises de premier ordre dans plusieurs secteurs pour fournir des solutions EdTech innovantes pour le perfectionnement et la reconversion des employés, et est également un fournisseur enregistré d'apprentissages soutenus par le gouvernement dans le domaine.

En mettant l'accent sur l'inclusivité, la diversité et la qualité, Northcoders vise à combler le déficit de compétences numériques au Royaume-Uni pour répondre à la demande croissante de spécialistes numériques des entreprises et des organismes publics. Elle opère sur un marché important et en croissance avec des tendances de croissance structurelle encore accélérées par le Covid-19.

Northcoders a été admis à la négociation sur AIM en juillet 2021 avec le ticker CODE.L. Pour plus d'informations, veuillez visiter www.northcodersgroup.com.

À propos des retours techniques : www.techreturners.com