Progrès en matière de financement et de planification du développement

28^th Mars 2024

Panthéon Resources plc

Progrès concernant les modalités de financement et la planification du développement et de l’évaluation

Présentation aux investisseurs via Investor Meet Company

Pantheon Resources plc (AIM : PANR) (« Pantheon » ou « la Société »), la société pétrolière et gazière détenant une participation directe de 100 % dans les projets Kodiak et Ahpun, couverte par 193,000 66,000 acres de baux avec une somme supplémentaire d'environ 2023 XNUMX acres. XNUMX XNUMX acres qui seront attribués à la suite des offres réussies lors des ventes de baux de décembre XNUMX, tous à proximité immédiate des infrastructures de pipeline et de transport sur le versant nord de l'Alaska, est heureux de partager la mise à jour suivante sur sa planification de développement et ses initiatives de financement.

Planification du développement d'Ahpun

·    La modélisation dynamique initiale pour un puits latéral de 10,000 2 pieds dans les horizons topset d'Ahpun (« Topsets ») soutient l'analyse précédemment publiée par Pantheon de > 2,000 millions de barils (« mmbbl ») par puits Récupération ultime estimée (« EUR ») et taux de production moyen de la première année de XNUMX XNUMX b/j de liquides commercialisables.

·    SLB termine le plan de développement de la zone Ahpun Alkaid, plus profonde, et se tournera désormais vers le plan de développement Ahpun Topsets, moins profond.

·    L'équipe technique de Pantheon a identifié des emplacements de puits et de fond de puits suffisants pour récupérer les estimations de la société de 481 millions de barils dans les zones Ahpun Topsets et Alkaid (meilleure estimation des ressources récupérables éventuelles).

·    Afin d'atténuer les retards dans les discussions de financement qui auraient résulté du fait que le rapport Ahpun de Netherland, Sewell & Associates, Inc. (« NSAI ») n'était disponible que vers la fin du deuxième trimestre 2, Pantheon a commandé des rapports d'experts indépendants (« IER »). pour la zone Ahpun Topsets (la moins profonde) et la zone Alkaid (la plus profonde) de Cawley Gillespie & Associates (« CGA ») et Lee Keeling & Associates (LKA), respectivement. Les rapports complets, attendus sous peu, font partie intégrante des discussions de financement et seront annoncés au marché et publiés sur le site Web de Pantheon une fois terminés.

o  Étant donné que NSAI n'a pas pu commencer les travaux sur Ahpun avant l'achèvement de ses travaux sur Kodiak, CGA a été désigné car il pouvait commencer plus tôt, réduisant ainsi d'environ trois mois le délai de livraison d'un IER sur les Ahpun Topsets. CGA a mené des travaux d'audit des réserves sur les champs existants de North Slope et a pu travailler en parallèle avec l'évaluation de Kodiak par NSAI.

o  LKA a déjà évalué la zone Alkaid dans le champ Ahpun et, compte tenu de ses connaissances existantes, a pu mettre à jour ce travail avec les données ultérieures d'Alkaid-2 dans un délai plus court.

o  NSAI va maintenant préparer son IER sur l'intégralité du champ Ahpun, y compris toutes ressources supplémentaires confirmées par une évaluation réussie de l'extension est, avant la décision finale d'investissement (« FID »).

·    Pantheon termine les estimations de gestion des ressources potentielles dans l'extension est d'Ahpun Topsets couvertes par les nouveaux baux soumissionnés avec succès en décembre 2023 et accessibles depuis la rive ouest de Sag River. Les résultats seront publiés dès qu'ils seront disponibles.

Kodiak et extension est d'Ahpun : planification de l'évaluation

·    Attendez-vous à recevoir la mise à jour initiale des ressources récupérables de NSAI Kodiak pour intégrer la nouvelle superficie vers la fin du premier trimestre 1 ou au début du deuxième trimestre 2024.

·    Le rapport complet du NSAI sera annoncé au marché et publié sur le site Web du Panthéon dès sa réception.

·    Pantheon entreprend des préparatifs pour soutenir les campagnes hivernales pour un maximum de trois puits d'évaluation dans la partie ouest du champ de Kodiak, sous réserve de financement.

·    La société prépare actuellement des plans de forage pour un puits Megrez-1 dans l'est d'Ahpun Topsets depuis le long de l'autoroute Dalton en utilisant soit une plaque de glace pour le forage hivernal, soit des tapis de forage pour le forage estival, encore une fois sous réserve de financement.

Modalités de financement

·      Initiatives de financement des acheteurs :

o Discussion avancée sur un accord proposé avec Alaska Gasline Development Corp (« AGDC »), sujet aux approbations réglementaires, au Alaska LNG FID et cessible aux clients finaux, pour fournir jusqu'à 500 millions de pieds cubes par jour (« mmcfd ») de gaz naturel à sortie de l'usine à gaz d'Ahpun à un prix de base ne dépassant pas 1 million de dollars par unité thermique britannique (« mmbtu »), avec un prix final sujet à négociation, pour une durée pouvant aller jusqu'à 40 ans. Objectif de livraison des volumes initiaux en 2029, pour atteindre la pleine capacité d'ici 2032.

o Pantheon et AGDC travaillent en coopération pour identifier des opportunités mutuellement avantageuses permettant de réduire davantage le prix du gaz naturel.  

o Pantheon conserve les droits sur tout hélium et autres produits gazeux produits ou restant comme sous-produit du futur GNL produit avec le gaz naturel Pantheon via Alaska LNG. 

o Les tests de puits de gaz associé provenant des champs Ahpun et Kodiak indiquent une teneur d'environ 0.5 % en CO2, bien en dessous de la limite maximale de 3 % pour le gaz des services publics de l'État. 

·    Initiatives de financement des fournisseurs :

o  Pantheon travaille avec deux grandes sociétés de services sur des accords mutuellement avantageux pour les services pétroliers. Cela réduirait les besoins de trésorerie initiaux et permettrait de planifier la disponibilité des équipements, y compris éventuellement de nouvelles installations adaptées aux conditions du terrain. Les services seraient fournis dans le cadre de contrats à long terme, calés sur les normes de l'industrie et assortis d'incitations en cas de dépassement des coûts de service cibles.

o  Pantheon espère pouvoir fournir des détails sur d'autres discussions avec les fournisseurs dans les mois à venir.

·    Il ne peut y avoir aucune garantie que les accords de financement du vendeur ou de l'acheteur puissent être conclus à des conditions acceptables pour chaque partie.

La Société organisera un webinaire Investor Meet Company pour discuter de l'état de la planification du développement et de l'évaluation le 10 avril 2024 à 17h00 BST. Les participants peuvent s'inscrire via le lien suivant :

https://www.investormeetcompany.com/pantheon-resources-plc/register-investor.

Toute personne suivant Pantheon Resources PLC avec Investor Meet Company recevra automatiquement une notification.

La présentation est ouverte à tous les actionnaires existants et potentiels. Les questions peuvent être soumises avant l'événement via votre tableau de bord Investor Meet Company jusqu'au 09 avril 2024, 09h00 BST, ou à tout moment pendant la présentation en direct.

David Hobbs, président exécutif de Pantheon Resources, a commenté :

« Nous avons fait des progrès considérables au cours des derniers mois pour accéder au financement sur la base la moins dilutive possible. L'avantage concurrentiel de notre emplacement et de la composition de notre gaz, qui pourrait potentiellement fournir du gaz pour une utilisation dans l'État via Alaska LNG, devrait permettre à Pantheon de capturer l'avantage d'un nombre réduit (et de CapEx) de puits de réinjection de gaz ainsi qu'une voie vers une commercialisation à faible coût du potentiel d'hélium maintenant identifié dans le champ de Kodiak.

« Le rapport d'expert indépendant mis à jour de NSAI sur notre projet Kodiak détenu à 100 % et les deux rapports d'experts indépendants de CGA et LKA ont réduit le délai nécessaire aux partenaires potentiels pour accélérer leur diligence raisonnable technique et commerciale afin d'atteindre notre objectif de conclure des non-conformités. accords de financement en fonds propres d'ici la fin du deuxième trimestre 2. Ceux-ci seront publiés, avec les résultats de la modélisation dynamique de SLB, lorsqu'ils seront reçus dans les prochaines semaines. Nous retarderons l'achèvement de l'évaluation d'Ahpun par NSAI par rapport à son calendrier initial pour intégrer les résultats de prévu des forages supplémentaires dans les Topsets (anciennement appelés SMD) et pour soutenir le FID pour le développement global d'Ahpun."

Frank Richards, président d'AGDC, a commenté :

« L'Alaska est confrontée à une crise énergétique et l'AGDC explore toutes les options pour fournir un nouvel approvisionnement énergétique abordable, fiable et à long terme. L'accord proposé prévoit plus qu'assez de gaz pour répondre aux besoins énergétiques de l'État de l'Alaska, ce gaz présente une très faible teneur en dioxyde de carbone, éliminant le besoin de coûts de traitement supplémentaires, et les champs de Pantheon sont idéalement situés directement le long du tracé du pipeline Alaska LNG. Nous sommes impatients de travailler avec Pantheon pour finaliser ces accords à mesure que nous faisons progresser le GNL d'Alaska.

Pour plus d'informations, veuillez contacter :

Les informations contenues dans cette annonce sont considérées par Pantheon Resources PLC comme constituant des informations privilégiées, comme stipulé dans le règlement sur les abus de marché (UE) n ° 596/2014, car elles font partie de la législation britannique en vertu de la loi de 2018 sur l'Union européenne (retrait) ( "MAR").

Notes aux rédacteurs

Pantheon Resources plc est une société pétrolière et gazière cotée à l'AIM qui se concentre sur le développement des champs Ahpun et Kodiak situés sur des terres domaniales sur le versant nord de l'Alaska (« ANS »), à terre aux États-Unis, où elle détient une participation directe de 100 % dans c. 193,000 2023 acres. En décembre 66,240, Pantheon a remporté l'offre pour 2024 100 acres supplémentaires avec un potentiel de ressources très important, contigus aux projets Ahpun et Kodiak. Suite à l'émission des nouveaux baux, qui devraient être officiellement attribués à l'été 259,000 après paiement du solde des fonds de demande, la Société détiendra une participation directe de 1 % dans c. XNUMX XNUMX acres. Les ressources contingentes certifiées attribuables à ces projets dépassent XNUMX milliard de barils de liquides commercialisables, situées à côté du réseau de pipelines Trans Alaska (« TAPS ») de l'Alaska.

L'objectif déclaré de Pantheon est de démontrer une reconnaissance durable par le marché d'une valeur de 5 à 10 $/baril de ressources récupérables d'ici fin 2028. Ceci est basé sur le ciblage de la décision finale d'investissement (« FID ») sur le champ d'Ahpun d'ici fin 2025, sous réserve de approbations réglementaires, augmentant la production à au moins 20,000 2028 barils par jour de liquides commercialisables dans la conduite pétrolière principale de TAPS et appliquant les flux de trésorerie qui en résultent pour soutenir le FID sur le champ de Kodiak d'ici la fin de XNUMX.

Un différenciateur majeur par rapport aux autres projets ANS est la proximité des routes et des pipelines existants, ce qui offre un avantage concurrentiel significatif à Pantheon, permettant des coûts d'infrastructure sensiblement inférieurs et la capacité de soutenir le développement avec un besoin de financement préalable à la trésorerie nettement inférieur à celui habituel. en Alaska.

Le portefeuille de projets de la société a été approuvé par des experts de renommée mondiale. Netherland, Sewell & Associates (« NSAI ») estiment une ressource récupérable éventuelle de 2C dans le projet Kodiak qui totalise 962.5 millions de barils de liquides commercialisables et 4,465 XNUMX milliards de pieds cubes de gaz naturel. NSAI travaille actuellement sur des estimations mises à jour pour le champ Kodiak afin d'incorporer la superficie supplémentaire, et CGA et LKA travaillent sur des estimations pour le champ Ahpun.