Publication de la Circulaire et Offre Publique Ouverte

26 Février 2024

Société d'énergie diversifiée PLC

("Diversifié" ou la "Entreprise")

 Remboursement du capital aux actionnaires par versement de dividendes ou acquisition d'actions par offre publique d'achat

Publication de la Circulaire et Offre Publique Ouverte

Diversified Energy Company PLC (LSE : DEC ; NYSE : DEC) annonce que suite à l'annonce du 15 février 2024, la Société a publié aujourd'hui une circulaire (la «Circulaire") dans le cadre du Remboursement de Capital, dont les détails sont présentés ci-dessous.

La Circulaire sera publiée aujourd'hui à l'intention des actionnaires et est également disponible sur le site Internet de la Société, ir.div.énergie. Une copie de la circulaire sera également déposée et disponible pour inspection au Mécanisme national de stockage. https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism prochainement.

Suite à l'annonce le 15 novembre 2023 de l'acompte sur dividende au titre du trimestre clos le 30 septembre 2023 (le «Dividende du troisième trimestre"), la Société offre aux actionnaires la possibilité de choisir comment ils recevront le remboursement de capital d'environ 42 millions de dollars américains au total (le "Remboursement de capital"). La Société restituera le même montant du dividende du troisième trimestre précédemment déclaré, mais les actionnaires se verront offrir la possibilité de choisir comment ils recevront ce paiement.

Les Administrateurs estiment que le cours actuel des actions ne reflète pas la qualité des actifs de la Société ni les opportunités significatives pour la stratégie à long terme de la Société. Les Administrateurs considèrent donc que le rachat d'actions constitue une utilisation prudente du capital pour la Société et est dans le meilleur intérêt des actionnaires.

Après consultation des actionnaires et après examen attentif des commentaires reçus, la Société offre aux actionnaires une option facultative quant au remboursement du capital. Plus précisément, les Actionnaires Qualifiés (tels que définis ci-dessous) peuvent choisir soit :

·      Ne rien faire, auquel cas ils ne seront pas impactés et recevront leur dividende du troisième trimestre le 28 mars 2024 ; ou

·      Choisir de renoncer à tout ou partie de leurs droits (tels que définis ci-dessous) afin que leurs actions (telles que définies ci-dessous) soient achetées dans le cadre d'une offre publique d'achat en espèces (le "Offre publique d'achat") au Prix de l'Offre (qui comprendra une prime).

La Société financera l'Offre Publique d'Achat en utilisant les fonds disponibles sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie de la Société.  

Ce remboursement de capital permet aux actionnaires de recevoir le même montant total du dividende du troisième trimestre précédemment déclaré tout en offrant aux actionnaires la possibilité de recevoir ce paiement sous la forme d'un dividende en espèces ou d'un paiement en espèces en contrepartie de la vente de leurs actions en l'Offre Publique. Le montant total des fonds que la Société utilisera dans le cadre du remboursement de capital s'élèvera à environ 42 millions de dollars américains, soit le montant approximatif du dividende du troisième trimestre annoncé le 15 novembre 2023.

Détails du remboursement du capital

Le 15 novembre 2023, Diversified a déclaré un dividende intérimaire de 0.04375 $ US par action ordinaire de 0.01 £ chacune pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2023, qui a été ajusté à 0.875 $ US par action ordinaire de 0.20 £ chacune (le « Partages") suite au regroupement des actions de la Société annoncé le 7 décembre 2023 (le "Droit"). Le montant total du dividende du troisième trimestre est d'environ 42 millions de dollars américains.

Les Actionnaires Qualifiés ne sont pas obligés de renoncer à leur Droit au Dividende du Troisième Trimestre et de déposer leurs Actions s'ils ne souhaitent pas le faire. Les Actionnaires qualifiés qui ne soumettent aucune instruction de renoncer à tout ou partie de leur droit afin de déposer leurs actions, ainsi que tous les Actionnaires non qualifiés, ne seront pas concernés et recevront leur droit au dividende du troisième trimestre le 28 mars 2024 ; ils n’ont aucune mesure à prendre.

Le prix d'achat à payer par la Société dans le cadre de l'Offre Publique sera de 105 % de la valeur moyenne de marché par Action des cinq jours ouvrables précédant immédiatement le 27 mars 2024, date prévue à laquelle les Actions doivent être achetées (la "Prix ​​de l'offre") et sera annoncé par la Société via un Service d'Information Réglementaire à la date précédant la date de clôture, prévue pour le 26 mars 2024 (le "Date de clôture"). La Société prévoit également d'annoncer le taux de change GBP:USD pour le dividende du troisième trimestre le 20 mars 2024 ou vers cette date. Le dividende du troisième trimestre ayant été déclaré en dollars américains, ce taux de change déterminera également le montant du dividende du troisième trimestre en livre sterling (GBP) pour les actionnaires qui souhaitent renoncer à tout ou partie de leurs droits afin de participer à l'offre. Offre. L'offre publique d'achat est soumise à certaines conditions habituelles (y compris les approbations réglementaires, le cas échéant) et à ce que le prix d'offre ne soit pas inférieur à 9.35 £. Si l'une des conditions de l'Offre Publique n'est pas remplie avant 10.00h27 (heure de Londres) le 2024 mars 28, la Société se réserve le droit de retirer l'Offre Publique. Si l'offre publique d'achat est retirée, la Société ne sera pas obligée d'effectuer l'achat des actions apportées dans le cadre de l'offre publique d'achat. Si l'offre publique d'achat est retirée, tous les actionnaires recevront intégralement en espèces le même montant total du dividende du troisième trimestre précédemment déclaré le 2024 mars XNUMX.

L'Offre Publique est faite par la Société broker, Stifel, en tant que principal, sur la base que toutes les actions qu'elle achète dans le cadre de l'offre publique d'achat lui seront rachetées par la Société dans le cadre de son pouvoir de rachat existant accordé lors de l'assemblée générale annuelle de la Société tenue le 2 mai 2023. Tous Les transactions d'achat d'actions par Stifel seront effectuées uniquement par le biais d'opérations sur le marché à la Bourse de Londres. Aucune opération de rachat d'actions ne sera entreprise dans le cadre de cette offre publique d'achat à la Bourse de New York. Les actions achetées dans le cadre de l'Offre Publique seront annulées par la Société.

L'offre publique d'achat sera soumise à certains termes et conditions. Des instructions spécifiques et une explication des termes et conditions de l'offre publique d'achat sont contenues dans la circulaire et dans une offre d'achat aux États-Unis déposée en tant que pièce jointe à une annexe TO que la Société a déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la "Offre d'achat") et les documents connexes mis à la disposition des actionnaires sur le site Internet de la Société, ir.div.énergie.

L'offre publique d'achat n'est ouverte qu'aux actionnaires inscrits au registre des intérêts dépositaires à 6.00h1 (heure de Londres) le 2024er mars XNUMX (le "Actionnaires admissibles"). En outre, les actionnaires ayant des adresses enregistrées dans certaines juridictions ne sont pas éligibles à l'offre publique d'achat. Par conséquent, tous les actionnaires qualifiés qui souhaitent participer à l'offre publique d'achat doivent s'assurer que leur intérêt dans les actions peut être réglé en CREST à 6.00h1. 2024hXNUMX (heure de Londres) le XNUMXer mars XNUMX.

Seuls les Actionnaires Qualifiés auront le droit de renoncer à tout ou partie de leur Droit afin de soumettre valablement des offres d'achat d'Actions au Prix d'Offre à concurrence du montant de leur Droit auquel ils ont renoncé. Un actionnaire qualifié n'aura pas le droit de déposer des actions au-delà de son droit respectif. Les demandes déposées par les Actionnaires Qualifiés au-delà de leurs Droits respectifs seront réduites à leurs Droits. Un actionnaire qualifié qui choisit de renoncer à une partie seulement de son droit afin de soumettre valablement des offres d'achat d'actions au prix d'offre se verra verser le reste du droit au dividende Q323 auquel il a choisi de ne pas renoncer conformément à ses instructions TTE. à CREST le 28 mars 2024.

Les Actionnaires qualifiés qui ont vendu, ou autrement transféré, les Actions qu'ils détenaient à la Date d'enregistrement avant la Date de clôture auront uniquement le droit de déposer valablement les Actions qu'ils détiennent encore à la Date de clôture. Le droit auquel un actionnaire qualifié a renoncé sera calculé comme le nombre total d'actions valablement déposées par lui multiplié par le prix d'offre, et il lui sera payé le reste du droit le 28 mars 2024.

Si le montant du droit auquel il a été renoncé ne donne pas lieu à un nombre exact d'actions au prix d'offre, ce montant du droit sera réduit en conséquence pour acheter le nombre entier d'actions le plus proche dans le cadre de l'offre publique d'achat au prix d'offre et la partie restante de ce droit sera réputé avoir été renoncé par l'actionnaire qualifié et sera conservé par la Société. En toutes circonstances, tout montant retenu par la Société ne pourra excéder le Prix d'Offre par Action.

Aucun membre de la Société, des Administrateurs, de Stifel ou de l'un de leurs affiliés respectifs ne fait de recommandation quant à savoir si un Actionnaire devrait choisir de renoncer à son droit au dividende du troisième trimestre afin d'apporter ses Actions dans le cadre de l'Offre publique d'achat, et personne n'a été autorisé par l'un d'entre eux à faire une telle recommandation. Chaque actionnaire doit prendre sa propre décision quant à savoir s'il choisit de renoncer à son droit afin de participer à l'offre publique d'achat ou de ne rien faire et de recevoir son droit au dividende du troisième trimestre.

Certaines informations concernant l'offre

L'offre publique d'achat est considérée comme une offre de « niveau II » conformément à la règle 14d-1(d) de l'Exchange Act et, par conséquent, est exemptée de certaines dispositions des lois et règles américaines par ailleurs applicables relatives aux offres publiques d'achat. Les lois et pratiques américaines et anglaises en matière d'offres publiques d'achat diffèrent sur certains points importants. La Société a l'intention de s'appuyer sur l'exemption de niveau II de la Règle 14e-1(c) sur le paiement rapide, dans le cadre de laquelle nous suivrons la loi et la pratique anglaises.

Les informations contenues dans ce communiqué décrivant l'Offre Publique sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent pas une offre d'achat ou la sollicitation d'une offre de vente d'actions de la Société dans le cadre de l'Offre Publique. L'offre publique d'achat ne sera faite que conformément à la circulaire, à l'offre d'achat et à d'autres documents connexes déposés dans le cadre de la déclaration d'offre publique d'achat sur l'annexe TO, dans chaque cas, tels qu'ils peuvent être modifiés ou complétés de temps à autre. Les actionnaires doivent lire attentivement et dans leur intégralité cette circulaire, cette offre d'achat et les documents connexes car ils contiennent des informations importantes, y compris les différents termes et conditions de l'offre publique d'achat.

La circulaire et l'offre d'achat contiennent dans chaque cas l'intégralité des termes et conditions de l'offre publique d'achat et des instructions aux actionnaires sur la manière d'apporter leurs actions s'ils le souhaitent et sont disponibles pour les actionnaires sur le site Internet de la Société à l'adresse ir.div.énergie. Une copie de la circulaire a été soumise au mécanisme national de stockage et sera disponible pour inspection à https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism prochainement.

Dans la mesure permise par la loi applicable et conformément aux pratiques normales du Royaume-Uni, la Société, Stifel ou l'une de leurs sociétés affiliées respectives peuvent effectuer certains achats ou prendre des dispositions pour acheter des Actions en dehors des États-Unis avant et pendant la période au cours de laquelle l'offre L'offre reste ouverte à la participation, y compris aux ventes et achats d'actions effectués par Stifel ou ses sociétés affiliées agissant en tant que teneur de marché pour les actions à la Bourse de Londres. Ces achats, ou d'autres arrangements, peuvent avoir lieu soit sur le marché libre aux prix en vigueur, soit dans le cadre de transactions privées à des prix négociés. Afin d'être exemptés des exigences de la règle 14e-5 de l'Exchange Act en vertu de la règle 14e-5(b)(12) de celle-ci, ces achats ou arrangements d'achat doivent être conformes à la loi et à la réglementation anglaises applicables, y compris les règles de cotation et les dispositions pertinentes de l'Exchange Act. Toute information sur ces achats sera divulguée comme requis au Royaume-Uni et aux États-Unis et, si nécessaire, sera déclarée via un service d'information réglementaire et sera disponible sur le site Web de la Bourse de Londres à l'adresse www.londonstockexchange.com.

Les actionnaires peuvent obtenir une copie gratuite de la déclaration d'offre publique d'achat sur l'annexe TO, de l'offre d'achat et d'autres documents que la Société déposera auprès de la Securities and Exchange Commission sur le site Web de la Securities and Exchange Commission à l'adresse www.sec.gov dès qu'ils seront disponibles. Les actionnaires sont invités à lire attentivement tous ces documents avant de prendre toute décision concernant l'offre publique d'achat, et cette annonce doit être lue conjointement avec le texte intégral de la circulaire et de l'offre d'achat dès qu'ils seront disponibles. Après le début de l'offre publique d'achat, si vous avez des questions concernant la renonciation à votre droit au dividende du troisième trimestre et la participation à l'offre publique d'achat, veuillez contacter Computershare Investor Services PLC au 0370 702 0151 (ou +44 (0) 370 702 0151) si vous appelez depuis l'extérieur du Royaume-Uni). Les appels sont facturés au tarif géographique standard et varient selon le fournisseur. Les appels en dehors du Royaume-Uni seront facturés au tarif international applicable. La ligne d'assistance est ouverte de 8.30h5.30 à XNUMXhXNUMX, du lundi au vendredi, hors jours fériés en Angleterre et au Pays de Galles. Veuillez noter que Computershare Investor Services PLC ne peut fournir aucun conseil financier, juridique ou fiscal et que les appels peuvent être enregistrés et surveillés à des fins de sécurité et de formation.

Calendrier prévu des événements

Les dates indiquées dans cette annonce sont l'heure de Londres et sont basées sur les attentes actuelles de la Société et peuvent être sujettes à changement. Toute modification du calendrier prévu sera annoncée via un service d'information réglementaire.

Les termes utilisés et non définis dans cette annonce auront la signification qui leur est donnée dans la Circulaire.

Pour de plus amples informations s'il vous plaît contacter:

À propos de Diversified Energy Company PLC

Diversified est une société énergétique cotée en bourse de premier plan qui se concentre sur la production, le transport, la commercialisation et la mise hors service de gaz naturel et de liquides. Grâce à notre stratégie différenciée, nous acquérons des actifs existants à long terme et y investissons pour améliorer environnementales et la performance opérationnelle jusqu'à la mise hors service de ces actifs d'une manière sûre et respectueuse de l'environnement. Reconnue par les agences de notation et les organisations pour son leadership en matière de développement durable, cette approche de gestion axée sur les solutions fait de Diversified le La bonne entreprise au bon moment produire de l’énergie de manière responsable, générer des flux de trésorerie disponibles fiables et générer de la valeur pour les actionnaires.

Avertissement

Cette annonce peut contenir certaines déclarations prospectives, notamment concernant les objectifs actuels de la Société, les attentes et les projections concernant les performances futures, les événements ou tendances anticipés et d'autres sujets qui ne constituent pas des faits historiques. Ceux-ci en avant?les déclarations prospectives, qui utilisent parfois des mots tels que « viser », « anticiper », « croire », « avoir l'intention de », « planifier », « estimer », « s'attendre » et des mots de sens similaire, incluent tous les sujets qui ne sont pas des faits historiques et refléter les convictions et les attentes des administrateurs, formulées de bonne foi et basées sur les informations dont ils disposaient au moment de l'annonce. De telles déclarations impliquent un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats et performances réels diffèrent sensiblement des résultats ou performances futurs attendus, exprimés ou implicites dans le contrat à terme.?déclaration intéressante et doit être traitée avec prudence. Tout transfertrecherchez- les déclarations faites dans ce communiqué par ou au nom de la Société ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Sauf si la loi ou la réglementation applicable l'exige, la Société décline expressément toute obligation ou engagement de publier des mises à jour ou des révisions de toute déclaration prospective contenue dans cette annonce pour refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement dans les événements, les conditions. ou les circonstances sur lesquelles une telle déclaration est basée.