Remboursement trimestriel des obligations convertibles non garanties

14 Mars 2024

Panthéon Resources plc

Remboursement trimestriel des obligations convertibles non garanties 

Panthéon Resources plc (AIM : PANR) (« Panthéon » ou « la Société »), la société pétrolière et gazière détenant une participation directe de 100 % dans le Kodiak et Ahpun, couvrant collectivement 193,000 XNUMX acres contigus adjacents et à proximité immédiate des infrastructures de pipeline et de transport sur de l'Alaska Nord Slope, annonce qu'elle a choisi de payer (i) le remboursement trimestriel du principal de 2.45 millions de dollars américains et (ii) le paiement d'intérêts trimestriels de 0.294 millions de dollars américains (collectivement, le « remboursement trimestriel ») au titre de son obligations convertibles senior non garanties à échéance décembre 2026 (les « Obligations Convertibles »), par l'émission d'actions nouvelles. Conformément aux termes de l'accord sur les obligations convertibles, un total de 8,820,315 8,820,315 19 nouvelles actions ordinaires (les « Nouvelles Actions Ordinaires ») seront émises en règlement de ce remboursement trimestriel. Une demande est en cours auprès d'AIM pour l'admission à la négociation des XNUMX Nouvelles Actions Ordinaires qui devraient être admises le ou vers le XNUMX^th mars 2024 ("Admission").

Après règlement du Remboursement Trimestriel, le principal restant au titre de l'Obligation Convertible sera réduit de 2.45 millions de dollars US à 26.95 millions de dollars US.

Droits de vote totaux

Immédiatement après l'admission, le capital social élargi de la Société admis à la négociation sur l'AIM sera composé de 944,218,427 XNUMX XNUMX actions ordinaires, chaque action donnant droit à une voix. La Société ne détient aucune Action Ordinaire auto-détenue. Le chiffre total des droits de vote de 944,218,427 peut être utilisé par les actionnaires (et autres personnes ayant des obligations de notification) comme dénominateur pour les calculs par lesquels ils détermineront s'ils sont tenus de notifier leur intérêt dans la Société ou un changement dans leur intérêt dans la Société en vertu des Directives en matière de divulgation et des Règles de transparence. .

David Hobbs, président exécutif, a déclaré : "Après avoir payé les deux derniers remboursements trimestriels d'obligations convertibles en espèces plutôt qu'en actions, financés par des placements privés auprès d'actionnaires solidaires à long terme, nous avons décidé de satisfaire l'acompte trimestriel de mars 2024 en actions, nous permettant d'affecter les fonds libérés à l'acquisition. de 66,240 2023 nouveaux acres attribués et annoncés en décembre 2, dont le paiement devrait avoir lieu à la fin du deuxième ou du troisième trimestre de cette année. Comme déjà annoncé, les nouveaux acres sont couverts par notre sismique 3D exclusive, ajoutent un énorme potentiel de ressources et sont contigus et adjacent à la superficie existante de Pantheon et sera couvert par les travaux en cours de Netherland Sewell sur Kodiak et Ahpun. Il était important de sécuriser ces extensions de nos projets Kodiak et Ahpun existants à la fois pour protéger les délais du projet dans la mesure du possible et pour utiliser l'avantage concurrentiel de cette sismique exclusive avant la publication publique prévue des tranches clés des données sismiques.

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Notes aux rédacteurs

Pantheon Resources plc est une société pétrolière et gazière cotée à l'AIM qui se concentre sur le développement des champs Ahpun et Kodiak situés sur des terres domaniales sur le versant nord de l'Alaska (« ANS »), à terre aux États-Unis, où elle détient une participation directe de 100 % dans c. 193,000 XNUMX acres. Dans En décembre 2023, Pantheon a remporté l'offre pour 66,240 XNUMX acres supplémentaires avec un potentiel de ressources très important, contigus à l'Ahpun et Kodiak projets. Suite à l'émission des nouveaux baux, qui devraient être formellement attribués à l'été 2024 après paiement du solde du dossier de candidature, la Société aura un Participation directe de 100 % dans c. 259,000 1 acres. Les ressources contingentes certifiées attribuables à ces projets dépassent XNUMX milliard de barils de liquides commercialisables, situées à côté du système de pipelines Trans Alaska (« TAPS ») de l'Alaska.

L'objectif déclaré de Pantheon est de démontrer une reconnaissance durable par le marché d'une valeur de 5 à 10 $/baril de ressources récupérables d'ici fin 2028. Ceci est basé sur le ciblage de la décision finale d'investissement (« FID ») sur le champ d'Ahpun d'ici fin 2025, en renforçant la production. à au moins 20,000 2028 barils par jour de liquides commercialisables dans la conduite pétrolière principale de TAPS, et en appliquant les flux de trésorerie qui en résultent pour soutenir le FID sur le champ de Kodiak d'ici la fin de XNUMX.

Un différenciateur majeur par rapport aux autres projets ANS est la proximité des routes et des pipelines existants, ce qui offre un avantage concurrentiel significatif à Pantheon, permettant des coûts d'infrastructure sensiblement inférieurs et la capacité de soutenir le développement avec un besoin de financement préalable à la trésorerie nettement inférieur à celui habituel. en Alaska.

Le portefeuille de projets de la société a été approuvé par des experts de renommée mondiale. Netherland, Sewell & Associates (« NSAI ») estiment une ressource récupérable éventuelle de 2C dans le projet Kodiak qui totalise 962.5 millions de barils de liquides commercialisables et 4,465 XNUMX milliards de pieds cubes de gaz naturel. NSAI travaille actuellement sur des estimations pour le champ Ahpun.