Valeur nette d'inventaire et dividende

16 Février 2024

JLEN ENVIRONNEMENTAL ASSETS GROUP LIMITED

("JLEN" ou la "Société")

Annonce de la valeur liquidative et du dividende

Valeur nette d'inventaire

JLEN Environmental Assets Group Limited ("JLEN" ou la "Entreprise"), le fonds coté pour les infrastructures environnementales, annonce que sa Valeur Liquidative non auditée ("Valeur nette") au 31 décembre 2023 s'élevait à 777.7 millions de livres sterling (117.6 pence par action). Cela reflète une diminution de 2.1 pence par action depuis le 30 septembre 2023 après le paiement du dividende trimestriel de 1.9 pence par action.

Faits marquants de la période

· Solide performance opérationnelle avec une forte génération de trésorerie provenant des investissements

· Les prix fixés à court terme ont dépassé les hypothèses de valorisation, atténuant en partie les mouvements à la baisse liés aux prévisions actualisées des prix de l'électricité et à l'inflation réelle.

· Accent continu sur l'amélioration des actifs du portefeuille afin d'accroître l'efficacité opérationnelle

· Acquisition de la participation restante de 30 % dans Bio Collectors Holdings Limited, permettant à JLEN de générer des synergies opérationnelles dans son portefeuille d'usines de digestion anaérobie de déchets alimentaires

· Progrès constants sur les actifs de développement et de construction conformes aux attentes

· Gestion prudente du bilan en maintenant de faibles niveaux de gearing

Récapitulatif des évolutions de la VNI :

Facteurs de valorisation

Les principaux mouvements de valorisation incluent l'impact négatif des réductions des prévisions de puissance indépendantes (-2.3p), partiellement compensé par le mouvement ultérieur de la taxe sur les producteurs d'électricité et les fixations de prix favorables obtenues au cours de la période (+0.8p). De plus, les réductions des prévisions de marge brute pour les actifs de stockage par batteries, motivées par des consultants indépendants réévaluant les opportunités de revenus disponibles, ont conduit à une réduction de -0.6p. Enfin, il y a également eu une révision à la baisse suite à la constatation de l'inflation trimestrielle réelle finissant l'année civile en dessous des prévisions (-0.7p). Le Gestionnaire d'investissement continue de surveiller les marqueurs macroéconomiques, notamment les rendements des obligations d'Etat britanniques, et par conséquent les taux d'actualisation restent inchangés cette période.

Boîte de vitesse

Au 31 décembre 2023, le ratio d'endettement au niveau des projets était de 17 % et le ratio d'endettement global des fonds était de 30 %, avec la facilité de crédit renouvelable de la Société ("RCF") 148.1 millions de livres sterling tirés d'une facilité totale de 200 millions de livres sterling. La société continue de maintenir une marge suffisante dans son RCF pour financer ses engagements fermes liés aux actifs de construction détenus dans le portefeuille et aux investissements de suivi réservés.

L'allocation du capital stratégie

Le Gestionnaire d'investissement continue de réaliser de bons progrès en matière de cessions sélectives d'actifs avec plusieurs opportunités crédibles en cours de poursuite, conformément à la stratégie d'allocation du capital de la Société.

Comme indiqué dans les annonces précédentes, le capital excédentaire généré par le portefeuille et par les ventes d'actifs sera priorisé en faveur des engagements existants, des investissements de suivi convaincants et des améliorations de valeur, parallèlement à la gestion du RCF pour maintenir un bilan solide et le potentiel de rachat d'actions.

Dividende

La Société annonce également un acompte sur dividende trimestriel de 1.9 pence par action pour le trimestre clos le 31 décembre 2023, conformément à l'objectif de dividende de 7.57 pence par action pour l'année jusqu'au 31 mars 2024, tel qu'énoncé dans le rapport annuel 2023.

Calendrier des dividendes

Date de détachement du dividende : 29 février 2024

Date d'enregistrement : 1er mars 2024

Date de paiement : 22 mars 2024

Cette annonce contient des informations privilégiées aux fins du règlement (UE) n° 596/2014 sur les abus de marché.

Pour plus d'informations, s'il vous plaît contacter:

À propos de JLEN

La politique d'investissement de JLEN consiste à investir dans un portefeuille diversifié d'infrastructures environnementales. L'infrastructure environnementale est définie par la Société comme des actifs d'infrastructure, des projets et des entreprises adossées à des actifs qui utilisent des ressources naturelles ou des déchets ou soutiennent des approches plus respectueuses de l'environnement de l'activité économique, soutiennent la transition vers une économie à faibles émissions de carbone ou qui atténuent les effets du changement climatique. Ces investissements présenteront généralement une ou plusieurs des caractéristiques suivantes :

· des flux de trésorerie prévisibles à long terme, qui peuvent être entièrement ou partiellement liés à l'inflation ;
· des contrats à long terme ou des cadres réglementaires et juridiques stables et éprouvés ; ou
· technologies bien établies et performances opérationnelles démontrables.

L'objectif de JLEN est de fournir aux investisseurs un dividende par action durable et progressif, payé trimestriellement et de préserver la valeur en capital du portefeuille sur le long terme sur une base réelle. Le dividende cible pour l'année jusqu'au 31 mars 2024 est de 7.57 pence par action¹.

JLEN est un fonds de l'article 9 en vertu du règlement de l'UE sur la divulgation de la finance durable et a une approche transparente et primée en matière d'ESG.

De plus amples informations sur la Société sont disponibles sur son site Internet www.jlen.com

LEI : 213800JWJN54TFBMBI68

⁽¹⁾ Il s’agit uniquement d’objectifs et non de prévisions de bénéfices. Rien ne garantit que ces objectifs seront atteints ni que la Société effectuera des distributions.