Acquisition

VENTE AUX ENCHÈRES TECHNOLOGY GROUP PLC

ACQUISITION DE ESTATESALES.NET

Londres, Royaume-Uni, le 7 février 2023 - Auction Technology Group plc (« ATG », « la Société », « le Groupe ») (LON : ATG), opérateur des principales places de marché mondiales pour les enchères en ligne organisées, a le plaisir d'annoncer la l'acquisition de Vintage Software LLC (l'"Acquisition"), opérant sous le nom de estatesales.net ("ESN"), un important site américain d'annonces immobilières.

Contexte

Basé à Jackson, Missouri, ESN fournit une plate-forme pour faciliter les ventes immobilières à travers les États-Unis. Les sociétés de vente de biens d'entreprise ainsi que les clients privés utilisent ESN pour annoncer en ligne la vente de millions d'articles d'occasion uniques provenant d'une gamme d'événements, y compris les ventes de biens immobiliers privés et les liquidations d'entreprises.  

Environ 58% des revenus proviennent des plus de quatre mille abonnés mensuels d'ESN, les 42% restants provenant d'autres frais, qui comprennent principalement les frais traditionnels de paiement par inscription. Le site Web attire plus de trois millions de visiteurs mensuels, ainsi que plus d'un million d'abonnés par e-mail, qui sont principalement des acheteurs cherchant à découvrir des objets uniques à vendre lors d'événements immobiliers locaux. Les trois quarts de toutes les annonces concernent des ventes en personne, le reste étant principalement vendu via des sites d'enchères en ligne tiers. ESN dispose également d'une capacité de marché naissante avec plus de 125,000 2022 articles vendus en 2002 directement via le site. ESN a été fondée par la famille McQuade et lancée sous son nom actuel en XNUMX. Aujourd'hui, la société est dirigée par Micky McQuade et, avant l'acquisition, était détenue à XNUMX % par la famille McQuade.

Justification de l'acquisition

·      L'acquisition étend le marché immédiatement adressable d'ATG au marché américain en croissance et fragmenté des ventes immobilières, qui avait une valeur brute estimée à 5 milliards de dollars.¹ dès 2022.

·     Conformément à la stratégie d'ATG, cela représente un point d'entrée solide dans un canal adjacent attrayant pour la revente d'articles d'occasion et est conforme à l'objectif d'ATG d'accélérer la croissance de l'économie circulaire.

·      ESN est un leader du marché dans une industrie verticale au début de sa transformation numérique. 

·      Les bases de vendeurs et d'acheteurs d'ESN sont hautement complémentaires et synergiques avec ATG, offrant la possibilité de générer davantage de trafic d'acheteurs vers les marchés d'ATG, de convertir les navigateurs d'ESN en enchères en ligne et de permettre aux vendeurs de s'inscrire sur plusieurs marchés ATG.   

·      L'acquisition offre également la possibilité de tirer parti de la technologie, de l'expérience et des services à valeur ajoutée existants d'ATG pour les clients d'ESN et de développer l'offre de vente immobilière en ligne.  

1. Estimations de la direction janvier 2023

Contrepartie financière

Le prix d'achat de l'acquisition est de 40 millions de dollars avec un paiement initial en espèces de 30 millions de dollars plus une contrepartie en espèces différée de 10 millions de dollars payable après douze mois. Une prime de rétention des employés pouvant atteindre 2 millions de dollars au total sera également payable après 12 mois à certains employés d'ESN. L'acquisition sera financée par le solde de trésorerie disponible du Groupe et les facilités de crédit existantes.

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, les revenus non audités d'ESN étaient de 8.7 millions de dollars, avec un EBITDA non audité de 4.7 millions de dollars et des actifs bruts non audités de 1.3 million de dollars. Le chiffre d'affaires a augmenté à un TCAC d'environ 9 % depuis 2019. Le Conseil s'attend à ce que l'acquisition soit relutive pour le bénéfice ajusté et l'EBITDA ajusté du Groupe au cours de l'exercice en cours.

ATG confirme également ses prévisions pour l'année complète fournies lors des résultats de l'exercice 22 en décembre 2022, avant l'impact de l'annonce d'aujourd'hui.

John-Paul Savant, directeur général d'Auction Technology Group plc, a déclaré :

"En tant que principal site américain de vente de biens immobiliers, estatesales.net est un choix naturel pour ATG, car nous débloquons de nouveaux domaines de valeur sur le marché des biens secondaires et facilitons une autre partie de l'économie circulaire. Nous sommes enthousiasmés par les multiples opportunités de croissance à venir, notamment en permettant à davantage de vendeurs d'articles secondaires uniques et spécialisés de s'inscrire sur plusieurs marchés et d'accéder à un plus grand nombre d'enchérisseurs et d'acheteurs, ainsi que la possibilité de faire d'ESN la principale plateforme de vente immobilière en ligne aux États-Unis. hâte d'accueillir Micky et l'équipe de estatesales.net au sein d'ATG."

Pour plus d'informations, s'il vous plaît contacter:

À propos de Auction Technology Group plc

Auction Technology Group plc ("ATG") est l'opérateur des principaux marchés mondiaux et des services d'enchères pour les enchères en ligne organisées, connectant de manière transparente les enchérisseurs du monde entier à environ 3,800 XNUMX maisons d'enchères de confiance dans deux secteurs majeurs : industriel et commercial ("I&C") et Art & Antiquités ("A&A").

Le Groupe alimente sept marchés en ligne à l'aide de sa technologie de plate-forme d'enchères exclusive, hébergeant plus de 70,000 1971 enchères en direct et chronométrées chaque année. ATG soutient le secteur des enchères depuis XNUMX et la société possède des bureaux au Royaume-Uni, aux États-Unis et en Allemagne. 

MISE EN GARDE L'annonce peut contenir des déclarations prospectives. Ces déclarations peuvent porter sur (i) les dépenses en immobilisations futures, les dépenses, les revenus, les bénéfices, les synergies, la performance économique, l'endettement, la situation financière, la politique de dividende, les pertes ou les perspectives futures, et (ii) les développements, l'expansion ou les stratégies commerciales et de gestion de la Entreprise. Les déclarations prospectives sont identifiées par l'utilisation de termes tels que "croire", "pourrait", "devrait", "envisager", "anticiper", "viser", "estimer", "potentiel", "avoir l'intention", " peut", "plan", "volonté" ou des variantes ou des expressions similaires, ou leur négatif. Toutes les déclarations prospectives contenues dans cette annonce sont basées sur les attentes actuelles et sont soumises à des risques et incertitudes connus et inconnus qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations. Si un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se concrétisent, ou si les hypothèses sous-jacentes s'avèrent incorrectes, les résultats réels de la Société pourraient différer sensiblement de ceux attendus, estimés ou projetés. Aucune représentation ou garantie n'est faite que toute déclaration prospective se réalisera. Toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date de cette annonce. La Société et ses administrateurs déclinent expressément toute obligation ou engagement de publier toute mise à jour ou révision de tout énoncé prospectif contenu dans cette annonce afin de refléter tout changement dans les événements, conditions ou circonstances sur lesquels ces énoncés sont basés après le moment où ils sont effectués, autrement que conformément à ses obligations légales ou réglementaires (y compris en vertu des règles d'inscription au Royaume-Uni et des règles de divulgation et de transparence de la Financial Conduct Authority). Rien dans cette annonce n'exclut toute responsabilité en vertu des lois applicables qui ne peut être exclue conformément à ces lois.

LEI Number: 213800U8Q9K2XI3WRE39