Harland & Wolff obtient le feu vert pour négocier un prêt de 200 millions de livres sterling

Groupe Harland & Wolff a reçu l'autorisation des ministres de poursuivre les négociations sur une proposition de facilité de prêt garanti de 200 millions de livres sterling avec UK Export Finance (UKEF) dans le cadre du programme de garantie du développement des exportations, a-t-il annoncé vendredi.

La société cotée à l'AIM a déclaré que pour garantir le respect de la réglementation, l'UKEF nommerait un tiers indépendant en janvier pour déterminer une prime appropriée par rapport à SONIA.

Cette étape a été décrite comme cruciale dans la mesure où l’UKEF prévoyait de fournir une garantie à 100 % aux banques commerciales britanniques.

Avec l'approbation ministérielle pour faire avancer les négociations, Harland & Wolff a déclaré qu'il finaliserait le syndicat bancaire et désignerait un arrangeur principal.

Dans le même temps, l'entreprise commencerait à établir la documentation nécessaire aux accords de crédit et de garantie, ainsi qu'au package de sécurité à offrir.

Le programme de sécurité impliquait probablement l'octroi aux banques d'une première charge sur la quasi-totalité des actifs de la société, à l'instar de l'accord conclu avec Riverstone Credit Partners en mars 2022.

Cependant, la transaction restait soumise à l'accord ministériel, à l'approbation finale des conditions de financement et à l'approbation du comité d'investissement des banques.

Il n’était notamment pas prévu d’émettre des warrants aux banques ou à l’UKEF.

Harland & Wolff a déclaré qu'il estimait disposer de fonds suffisants pour couvrir ses besoins en fonds de roulement jusqu'à ce que la nouvelle facilité de prêt soit finalisée, grâce à une combinaison de liquidités actuellement au bilan et de flux de trésorerie attendus des contrats existants en 2024.

Reportage de Josh White pour Sharecast.com.