Des coûts d'emprunt plus élevés prêts à freiner le marché immobilier britannique - Zoopla

Les acheteurs de maisons pourraient voir leur pouvoir d'achat réduit de plus d'un quart, selon une étude de l'industrie jeudi, alors que le coût d'emprunt continue d'augmenter.

Selon le dernier Zoopla indice des prix des logements, la croissance des prix des logements au Royaume-Uni est restée stable à 8.2 % en glissement annuel en septembre, malgré la hausse du coût de la vie.

Mais le portail immobilier a averti que des taux hypothécaires plus élevés étaient susceptibles de réduire le pouvoir d'achat à l'avenir. Son analyse a montré que si les taux hypothécaires augmentent comme prévu de 2% à 5%, le pouvoir d'achat des ménages sera réduit jusqu'à 28%, en supposant qu'ils souhaitent maintenir les remboursements mensuels inchangés.

Par exemple, un acheteur utilisant un prêt à 75 % pour acheter une maison au prix moyen aurait des remboursements hypothécaires de 825 £ par mois avec des taux de 2 %. Pour maintenir les remboursements à un niveau similaire lorsque les taux sont à 5 %, l'acheteur ne pourrait se permettre qu'un prêt hypothécaire de 28 % inférieur.

Zoopla a déclaré: "Cela aura un impact sur la demande de logements jusqu'en 2023, à moins que les acheteurs ne déposent des dépôts plus importants, n'allouent plus de revenus aux coûts hypothécaires ou n'ajustent leurs budgets, en achetant des propriétés plus petites ou en recherchant des zones moins chères.

"Nous prévoyons que la hausse des taux hypothécaires aura le plus grand impact sur le pouvoir d'achat sur les marchés à forte valeur de Londres et du sud, ainsi que sur des régions comme le Pays de Galles qui ont enregistré la plus forte hausse des prix de l'immobilier au cours de la pandémie."

La Banque d'Angleterre a augmenté ses taux d'intérêt sept fois depuis décembre, à 2.25 %, alors qu'elle cherche à lutter contre la flambée de l'inflation. Les analystes s'attendent à ce que les taux continuent d'augmenter, en particulier après la chute de la livre après le budget. Les marchés estiment désormais que le coût d'emprunt atteindra entre 5% et 6% d'ici l'été 2023.

Zoopla a également trouvé des « premiers signes » de sensibilité aux prix, 6 % des maisons mises en vente ayant vu leur prix demandé ajusté à la baisse de 5 % ou plus en septembre, le niveau le plus élevé depuis la pré-pandémie.

Il a noté: "La révision des prix est une tendance saisonnière à l'approche de l'automne. Cependant, compte tenu du contexte économique et de facteurs tels que la hausse des prix de l'énergie et la hausse des taux d'intérêt, nous pensons qu'il s'agit d'un signe clair d'un retour à une approche plus acheteur. marché après deux ans d'un marché de vendeurs en feu."

Richard Donnell, directeur exécutif de Zoopla, a déclaré: "Les mesures de l'activité du marché du logement ont été très résistantes au cours de l'été. Une flambée de la valeur des maisons au cours de la pandémie et la hausse des taux hypothécaires signifient que nous sommes confrontés à un coup dur pour le pouvoir d'achat des ménages de plus de le reste de 2022 et jusqu'en 2023.

"Bien que les récentes modifications apportées au droit de timbre soient les bienvenues, soutenant l'activité sur les marchés régionaux et le marché des premiers acheteurs dans le sud de l'Angleterre, l'augmentation des taux hypothécaires érodera une grande partie des gains."

Sara Coles, analyste principale des finances personnelles chez Hargreaves Lansdown, a déclaré : "Lorsque la poussière retombera sur le chaos du marché hypothécaire, le terrain aura changé et les taux fixes auront augmenté de manière significative. Cela va avoir un impact sur le marché.

"Avec tous les facteurs conspirant contre les acheteurs en ce moment, il est difficile de voir comment les prix de l'immobilier ne fléchiront pas à partir d'ici."