IWG envisage la vente d'une participation majeure dans la plateforme numérique Worka - rapport

Société de bureaux équipés GTI serait en train d'explorer la vente d'une participation majeure dans son opération numérique dans le cadre d'un accord qui pourrait générer un produit d'environ 800 millions de livres sterling.

Selon Sky News, IWG, qui est dirigé par le fondateur Mark Dixon, a ouvert une salle de données pour les acheteurs potentiels d'une participation de 50 % dans Worka.

Le processus, qui est dirigé par des banquiers de Wells Fargo, en est à ses débuts mais devrait susciter l'intérêt d'un éventail d'investisseurs financiers.

IWG, anciennement Regus, a déclaré publiquement qu'il combinerait ses actifs numériques avec ceux de The Instant Group dans le cadre d'une transaction qui a vu la société cotée à Londres injecter 270 millions de livres sterling de liquidités dans l'entité combinée.

L'entité fusionnée a été rebaptisée Worka, la division représentant un chiffre d'affaires de 271 millions de livres sterling et un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de 112 millions de livres sterling en 2022.

Plus tôt ce mois-ci, IWG a déclaré qu'il "évaluerait la réduction de sa participation" dans Worka sans fournir plus de détails.

Tim Rodber, directeur général de la division, a eu des entretiens avec un certain nombre de sociétés de capital-investissement l'année dernière à la suite d'une série d'approches non sollicitées.

Si un accord se matérialisait à une valorisation globale pour Worka d'environ 1.5 milliard de livres sterling, ce ne serait que légèrement inférieur à la valeur marchande actuelle d'IWG, qui a vu ses actions diminuer de près de moitié au cours des 12 derniers mois, a déclaré Sky.

Cette crise reflète les inquiétudes des investisseurs concernant la demande de bureaux en période de ralentissement économique.

Sky a déclaré que Dixon envisageait des options pour privatiser l'entreprise ou la dissoudre depuis des années. Ses composants comprennent Signature, une marque haut de gamme du centre-ville, Regus et Basepoint, qui opère en Angleterre et au Pays de Galles.

Au total, IWG négocie depuis plus de 3,300 120 sites dans XNUMX pays.

Selon Sky, Dixon pense que la société est gravement sous-évaluée par les investisseurs du marché public et a envisagé des accords, y compris une combinaison avec une société d'acquisition à vocation spéciale cotée aux États-Unis pour Worka, une application qui aide les clients d'IWG à comparer et à réserver des places. travailler sur des milliers de sites dans le monde.

À 1410 h 3.2 GMT, les actions d'IWG étaient en baisse de 145.94 % à XNUMX pence.