Rapport sur l'Asie: les marchés chutent alors que les investisseurs digèrent le sauvetage du Credit Suisse

Les marchés de la région Asie-Pacifique ont plongé en territoire négatif lundi alors que les investisseurs ont réagi à l'annonce de l'acquisition par le géant bancaire suisse UBS pour 3.25 milliards de dollars de son rival en difficulté Credit Suisse au cours du week-end.

«Les marchés boursiers asiatiques ont commencé la semaine dans le rouge alors que les marchés digèrent l'acquisition d'urgence de Credit Suisse par son homologue suisse UBS, dans un gouvernement-brokered deal », a déclaré TickMill Patrick Munnelly, analyste de marché.

«UBS acquiert le Credit Suisse en difficulté pour 3 milliards de francs, ce qui éliminera 16 milliards de francs d'obligations Tier One supplémentaires.

"Le Nikkei 225 était la référence asiatique pour le stress du secteur bancaire, étant donné que le résumé des opinions de la BoJ fournissait peu d'informations supplémentaires aux marchés."

Munnelly a déclaré qu'il convenait également de noter que les opérations de financement en dollars au jour le jour de la Banque du Japon n'avaient fait l'objet d'aucune offre, ce qui suggère peu de tension réelle dans le système.

«Le Hang Seng et le Shanghai Composite ont également connu une certaine douceur, le Hang Seng, très technologique, étant le sous-performant hors pair, enregistrant des pertes supérieures à 3%.

"Le Shanghai Composite a été soutenu par la réduction du taux de réserve obligatoire de vendredi par la PBoC dans le but de stimuler la liquidité et de soutenir l'économie, cependant, la banque centrale a choisi de maintenir son taux de prêt de référence à 3.65%."

Les marchés boursiers régionaux forment une mer de rouge

Japon Nikkei 225 a chuté de 1.42% à 26,945.67 XNUMX, tandis que le plus large Topix l'indice a chuté de 1.54 % à 1,929.30 XNUMX.

Principaux déclins sur l'indice de référence de Tokyo inclus Isetan Mitsukoshi Holdings, en baisse de 4.94 % ; Kawasaki Kisen Kaisha, en baisse de 4.3 % ; et J. Front Retailing, en baisse de 3.94%.

En Chine, la Shanghai Composite a glissé de 0.48% à 3,234.91 XNUMX, et le Composant de Shenzhen perd 0.27% à 11,247.14 XNUMX.

Société de technologie Dahao de Pékin a chuté de 10.01 % à Shanghai, et Communications du réseau uni chinois a baissé de 9.59%.

celui de Hong Kong Hang Seng Index a chuté de 2.65 % à 19,000.71 XNUMX, avec HSBC chute de 6.23 %, WuXi Biologics en baisse de 5.94%, et Groupe pharmaceutique Hansoh reculant de 5.93 %.

la Corée du Sud Kospi a diminué de 0.69 % à 2,379.20 XNUMX, avec LG Corporation perdre 3.87 % et Assurance PD perdre 3.81%.

En Australie, le S & P / ASX 200 a glissé de 1.38% à 6,898.50 XNUMX, alors que Ressources de Liontown a chuté de 9.39% et Compagnie laitière A2 a baissé de 7.06%.

Cependant, les sociétés aurifères australiennes ont surperformé, avec Évolution minière bondit de 10.08%, Kingsgate consolidé en hausse de 2.63 %, et Newcrest Mining gagnant 5.95% alors que les prix de l'or s'échangeaient près d'un sommet d'un an.

De la Nouvelle-Zélande S&P/NZX 50 contracté de 1.37% à 11,564.75 XNUMX, avec Compagnie laitière A2 glissant de 5.16 % et Lait Synlait baisse de 4.91%.

Sur les marchés des devises, le yen s'est renforcé de 0.5 % par rapport au dollar pour s'échanger pour la dernière fois à 131.19 JPY, tandis que l'aussie était presque stable avec une progression de 0.01 % à 1.4930 AUD, et le kiwi s'est affaibli de 0.33 % face au billet vert pour changer de mains à 1.6005 NZD.

Les prix du pétrole ont également faibli, les contrats à terme sur le Brent chutant de 0.99 % par rapport à VÉLO à 72.26 $ le baril, et le NYMEX devis pour West Texas Intermediate en baisse de 1.05 % à 66.04 $.

UBS sauve le Credit Suisse, la PBoC reste fidèle aux taux préférentiels des prêts

Accaparer les gros titres était la nouvelle que UBS a conclu un accord pour acheter son rival Credit Suisse pour 3.25 milliards de dollars, les régulateurs suisses jouant un rôle crucial pour faciliter l'accord afin d'éviter de nouvelles turbulences dans le secteur bancaire.

Le Credit Suisse a enregistré une forte baisse des actions la semaine dernière lorsque la Banque nationale saoudienne a refusé de s'engager à fournir davantage de financement.

Malgré les efforts du Credit Suisse et des régulateurs, y compris un prêt pouvant atteindre 50 milliards de francs, les actions ont chuté de 25.5% à la fin de la semaine.

Selon les termes de l'accord, les actionnaires du Credit Suisse recevront une action UBS pour 22.48 actions du Credit Suisse, créant ainsi une banque combinée avec 5 milliards de dollars d'actifs investis.

En Asie, les régulateurs de Hong Kong ont assuré que les opérations du Credit Suisse dans la ville se poursuivraient comme d'habitude après le rachat d'UBS.

Ils ont déclaré que les clients pourraient accéder à leurs dépôts et à leurs services de trading, ajoutant que l'exposition du secteur bancaire local au Credit Suisse était minime, représentant moins de 0.5% du secteur.

Pour sa part, Christopher Kent, gouverneur adjoint de la Reserve Bank of Australia, a déclaré que les banques nationales restaient solides malgré les inquiétudes mondiales.

Il a souligné la solidité des bilans des banques australiennes et leur capacité à continuer d'émettre des obligations.

L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a quant à elle confirmé que le rachat du Credit Suisse par UBS n'affecterait pas la stabilité du système bancaire de la cité-État.

MAS a déclaré que le Credit Suisse continuerait à opérer à Singapour sans interruption ni restriction.

Dans le cadre de l'action de la banque centrale, la Réserve fédérale américaine, ainsi que cinq autres banques centrales, ont annoncé une augmentation de la fréquence de leurs arrangements de lignes de swap en dollars d'hebdomadaire à quotidien.

Cette décision visait à atténuer les tensions sur les marchés mondiaux du financement et à atténuer les effets sur l'offre de crédit pour les ménages et les entreprises.

Sur le plan économique, la Banque populaire de Chine a annoncé qu'elle maintiendrait les taux préférentiels de prêt actuels (LPR) pour les prêts à un et cinq ans, après une réduction de 0.25 point de pourcentage du ratio de réserves obligatoires (RRR) pour presque toutes les banques. la semaine dernière.

Il a confirmé que le LPR d'un an resterait à 3.65% et celui de cinq ans à 4.3%, les deux taux étant constants depuis août de l'année dernière.

Le gouverneur de la PBoC, Yi Gang, avait qualifié les taux réels actuels de "relativement appropriés" lors d'une réunion juste avant l'Assemblée populaire nationale.

En outre, la Banque avait précédemment maintenu le taux de la facilité de prêt à moyen terme (MLF) à un an à 2.75 % pour le mois de mars.

Duncan Wrigley, économiste en chef pour la Chine à Panthéon Macroéconomie, a noté que cette décision est intervenue après la réduction du RRR, qui prendra effet à partir du 27 mars et abaissera l'exigence moyenne pondérée à 7.6 %.

"Nous voyons cela comme la Banque complétant la capacité de prêt des banques commerciales, après une importante extension de crédit à l'économie réelle en janvier et février", a déclaré Wrigley.

"Les émissions d'obligations d'État et les prêts à long terme aux entreprises ont été particulièrement solides, ce qui indique que les secteurs d'investissement sensibles aux politiques ont probablement été à l'origine de la demande de crédit.

"En revanche, les investissements en immobilisations du secteur privé ont à peine augmenté au cours des deux premiers mois, les entreprises privées étant plus exposées à la faiblesse de la demande mondiale."

Enfin, la Banque du Japon prévoit que l'inflation pourrait ralentir cette année, suite à une baisse de l'indice des prix à la consommation du pays en février.

Alors que l'économie est restée résiliente, la banque centrale a souligné l'importance de maintenir sa politique d'assouplissement monétaire jusqu'à ce que son objectif de stabilité des prix de 2 % soit en vue.

Reportage de Josh White pour Sharecast.com.