Broker conseils : Frères proches, Kooth

Analystes à Berenberg ont abaissé leur objectif de prix sur la société de services financiers Fermer les frères de 1,250.0 1,200.0p à 8 XNUMXp mercredi après que les résultats du groupe aient sous-performé ses rivaux bancaires britanniques d'environ XNUMX %.

Berenberg a déclaré que les activités bancaires de Close Brothers ont continué à afficher de "fortes performances" au cours du semestre clos le 31 juillet, avec une croissance annualisée des prêts de 6%.

Cependant, des coûts plus faibles que prévu, la gestion d'actifs et les performances de son unité Winterflood ont vu le groupe en deçà des performances des autres banques britanniques.

"Selon nous, les solides perspectives de croissance bancaire de Close Brothers et sa capacité à retarifer les prêts pour compenser la hausse des coûts de financement soutiennent des perspectives attrayantes tout au long du cycle", a déclaré Berenberg, qui a réitéré sa note "achat" sur l'action.

"En négociant sur 5.7x notre BPA de l'exercice 2024E - une remise de 45% par rapport à la moyenne à long terme - nous pensons que cette force est sous-évaluée."

La banque allemande a également réduit ses estimations de bénéfice par action à court terme de 7 % et son BPA sur l'année supplémentaire de 2 %, en grande partie en raison de la baisse des bénéfices d'exploitation de Winterflood et de la gestion d'actifs.

Analystes à Canaccord Genuity entreprise déclassée de santé mentale et de bien-être numérique Kooth de « achat » à « achat spéculatif » mercredi et a réduit son prix cible sur l'action de 380.0p à 240.0p, citant « beaucoup de pièces mobiles » dans son dossier d'investissement.

Canaccord Genuity a souligné le ralentissement, espérons-le, temporaire de la croissance au Royaume-Uni dû à la consolidation d'ICS et la poursuite de la consommation modeste de liquidités due à la montée en puissance des investissements aux États-Unis, mais a noté que cela avait été quelque peu contrecarré par le potentiel d'accélération de la croissance aux États-Unis - dont l'estimation de la direction offre une opportunité de marché de 26.0 milliards de dollars.

Cependant, bien que la banque canadienne ait déclaré que Kooth établissait l'ampleur et l'état de préparation de l'opportunité aux États-Unis, elle avait choisi d'abaisser sa recommandation en raison de «l'évolution de la dynamique du marché».

"Après avoir construit les fondations aux États-Unis au cours de l'année écoulée, Kooth a obtenu son premier contrat majeur avec l'État de Pennsylvanie. Le projet pilote d'un an, d'une valeur de 1 millions de dollars, verra la livraison de sa plate-forme à 3 districts scolaires, avec l'opportunité de s'étendre à plus de 30 districts en cas de succès », a déclaré Canaccord.

"Cela dépendra de la capacité de Kooth à fournir des résultats thérapeutiques et économiques, les premières indications en ce sens étant susceptibles d'être au printemps 2023. Nous pensons que cela sera essentiel pour établir la crédibilité aux États-Unis et pour convertir les opportunités futures, là où nous comprenons Kooth. est en train de construire un pipeline sain avec les fournisseurs de State Gov/Medicaid."

Reportage de Iain Gilbert sur Sharecast.com