Canaccord Genuity réitère la cote d'achat de Kainos

Analystes à Canaccord Genuity ont réitéré leur note "d'achat" et le prix cible de 1,350.0 XNUMXp sur l'entreprise de logiciels Groupe Kainos le vendredi, déclarant que "les bonnes choses" viennent à ceux qui attendent.

Canaccord Genuity a déclaré que Kainos avait annoncé avoir reçu le statut de "Phase 1 Prime Partner" de la société de logiciels système Workday aux États-Unis, qu'elle détient au Canada et sur la plupart des principaux marchés européens depuis un certain temps.

La banque canadienne a déclaré qu'en pratique, cela signifiait que Kainos pouvait désormais soumissionner et fournir des implémentations/déploiements initiaux pour le logiciel Workday sur le marché américain, alors qu'auparavant, elle n'était autorisée à soumissionner que pour des projets de "Phase X" - tels que des mises à niveau ou des extensions après déploiement initial.

Canaccord a également noté que contrairement à l'écosystème de services de la plupart des autres grands éditeurs de logiciels d'entreprise, le "club" d'intégrateurs était étroitement géré et contrôlé par Workday, ce qui limitait les nouveaux entrants et donc la concurrence, ce qui en faisait "un marché très attractif".

Les analystes estiment que l'obtention du statut de "Phase 1" agira probablement comme un catalyseur de croissance à moyen et long terme pour les activités américaines "à croissance rapide" de Kainos.

« Avec Kainos maintenant en mesure de soumissionner pour les déploiements de la phase 1, cela devrait contribuer à l'opportunité de croissance », a déclaré Canaccord.

"En ajoutant la poignée de partenaires accrédités de la phase 1, nous dimensionnerions le TAM US Workday Services à environ 1.5 milliard de dollars. Selon nos calculs ci-dessous" au dos de l'enveloppe ", nous estimons que chaque capture de 1% de TAM américain pourrait donc ajouter ~ £ 13m/3% aux ventes et aux bénéfices d'exploitation de Kainos."

Reportage de Iain Gilbert sur Sharecast.com