Morgan Stanley dit que l'histoire de la croissance plus large est intacte chez Darktrace, mises à niveau

Analystes à Morgan Stanley amélioré leur recommandation pour les actions de Darktrace de «poids égal» à «surpoids», arguant que «l'histoire de croissance plus large est restée intacte».

À leur avis, le ralentissement observé dans les revenus annuels récurrents en monnaie constante au cours des derniers trimestres - qu'ils avaient anticipé - était principalement le résultat de comparables plus difficiles et de facteurs macroéconomiques.

"La macro faiblesse mord : lors de notre initiation en septembre dernier, nous avons signalé que - même si nous étions confiants dans le produit et le positionnement sur le marché de Darktrace - il y avait plusieurs facteurs qui nous maintenaient à poids égal.

"L'un d'entre eux était le potentiel d'achats de la plate-forme relativement nouvelle de Darktrace pour être plus discrétionnaires dans un environnement macroéconomique plus difficile, et que cela pourrait conduire à un report des décisions d'achat. Nous voyons des preuves de cela se produire [... ]," le ont déclaré les analystes dans une note de recherche envoyée aux clients.

"Combinée aux dernières prévisions de l'entreprise étant" suffisamment prudentes "et aux actions changeant de mains à environ 2.1 fois leur estimation de la valeur de l'entreprise par rapport aux ventes de 2024, l'évaluation était" suffisamment bon marché ".

Morgan Stanley a cependant réduit son prix cible pour les actions de 425.0p à 410.0p.