Shore Capital rétrograde Fulham Shore pour "tenir" suite à l'offre de Toridoll

Analystes à Marchés des capitaux côtiers Propriétaire de Franco Manca déclassé Rive de Fulham de « acheter » à « conserver » mercredi après que le groupe a reçu une offre en numéraire du conglomérat japonais Toridoll.

Shore Capital a déclaré que l'offre de 93.0 millions de livres sterling de Toridoll - 14.15 pence par action - pour Fulham était conforme à ses propres estimations de juste valeur et, compte tenu du contexte commercial actuel, semble également "tout à fait comme prévu".

"Bien qu'une prime de contrôle soit généralement justifiée, dans l'ensemble, nous avons réduit à un" maintien "notant la proportion préliminaire élevée d'intentions et d'engagements irrévocables totalisant près de 50% des droits de vote", a noté Shore Cap.

Il a également déclaré qu'il se sentait sur cette base, les administrateurs de Fulham Shore étaient satisfaits du prix proposé et peu susceptibles d'opter pour "une plus grosse bouchée de cerise", mais ont noté qu'une contre-offre de tiers était toujours possible.

"L'acquisition valorise l'intégralité du capital-actions ordinaire émis et à émettre de Fulham Shore à environ 93.4 millions de livres sterling sur une base entièrement diluée, ce qui se traduit par 14.15 pence pour chaque action de Fulham Shore. En tant que tel, cela représente une prime par rapport au cours de clôture d'hier de 10.5 pence d'environ 35 % et correspond à notre juste valeur de 14.5 pence."

Reportage de Iain Gilbert sur Sharecast.com