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Presque chaque jour, il y a des publications de données économiques majeures qui pourraient avoir des impacts significatifs sur vos positions ouvertes actuelles.
Ces communiqués donnent généralement un aperçu de la santé économique d'un pays particulier et peuvent avoir des ramifications plus larges si les données proviennent d'une grande économie, comme les États-Unis ou la zone euro. Ces chiffres importants sont considérés comme des preuves statistiques qui étayent l'idée qu'une région se porte bien ou moins bien.
La plupart des publications de données économiques mondiales sont similaires dans les principales économies mondiales, mais, à titre d'exemple, les États-Unis et leur monnaie seront utilisés. En règle générale, ces publications sont suivies de près par ceux qui cherchent à négocier des devises, mais sachez que ces publications affectent également les actions mondiales, les matières premières et les bons du Trésor.
Un point important à prendre en compte est que les plus gros mouvements sur le marché se produisent généralement si les chiffres sortent majoritairement contre le consensus général. La plupart des données économiques sont précédées par des économistes et des banques d'investissement exprimant leur opinion sur ce à quoi ils pensent que ces chiffres pourraient ressembler, et publiant ces opinions ou attentes à l'avance. Cela peut faire une balade passionnante si, ou quand, les «experts» se trompent.
Pour commencer, regardons les principales statistiques américaines qui influencent directement les marchés des changes.
Sortie trimestrielle, environ 30 jours après la fin du trimestre à 1.30hXNUMX GMT
Il s'agit de la mesure la plus large des transactions américaines avec le reste du monde. Cette statistique trimestrielle mesure le commerce américain de biens et de services et comprend les revenus des investissements à l'étranger et les paiements à des entités à l'étranger. Une valeur positive (excédent du compte courant) indique que le flux de capitaux de ces composants vers les États-Unis dépasse le capital quittant le pays (plus d'argent entrant que sortant du pays). Une valeur négative (déficit du compte courant) signifie qu'il y a une sortie nette de capitaux de ces sources (il y a plus d'argent qui sort du pays qu'il n'y entre). L'augmentation des déficits courants à long terme peut avoir des implications négatives pour le dollar américain, car elle a un impact sur la probabilité de futures hausses des taux d'intérêt si l'économie ne se porte pas aussi bien.
Sortie environ 40 jours après la fin du mois à 1.30hXNUMX GMT
Cette statistique est la différence entre les exportations et les importations américaines de biens et services, tels que les voitures, l'électronique, les textiles, les banques et les assurances. Un solde positif est appelé excédent commercial et cela se produit s'il y a plus d'exportations que d'importations des biens et services ci-dessus. Un solde négatif est appelé déficit commercial ou, officieusement, prospérité empruntée, vivant au-dessus des moyens d'une nation, ou écart commercial. La demande d'exportation et la demande de devises sont directement liées car les étrangers doivent acheter la monnaie nationale pour payer les exportations du pays. La demande d'exportation a également un impact sur la production et les prix des fabricants nationaux. Les implications à long terme d'une balance commerciale qui se détériorent sont d'exercer une pression à la baisse sur le dollar.
Sortie mensuelle, environ 15 jours après la fin du mois à 1.30hXNUMX GMT
Il s'agit d'une mesure qui examine la moyenne pondérée des prix d'un panier de biens et services de consommation, tels que le transport, la nourriture et les soins médicaux. L'IPC est calculé en prenant les changements de prix pour chaque article dans le panier de biens prédéterminé et en les faisant la moyenne ; les marchandises sont pondérées selon leur importance. Les variations de l'IPC sont utilisées pour évaluer les variations de prix associées au coût de la vie. L'IPC est généralement considéré comme la meilleure mesure mensuelle de l'inflation pour l'économie américaine. Les prix des aliments et de l'énergie représentent environ un quart de l'IPC, mais ils ont tendance à être très volatils et à fausser la tendance sous-jacente. Le FOMC (Federal Open Market Committee) accorde généralement la plus grande attention aux données « de base » (qui excluent les aliments et l'énergie du chiffre de l'IPC), de même que les commerçants. Une augmentation rapide de la valeur des chiffres de l'IPC peut faire place à des craintes inflationnistes, car la hausse des prix pourrait amener la banque centrale à réagir en augmentant les taux d'intérêt. L'augmentation des taux entraîne généralement une diminution du revenu disponible, une réduction des dépenses et donc une diminution de la pression inflationniste. Une augmentation des taux d'intérêt augmente généralement la valeur de la monnaie d'un pays, mais elle peut avoir un impact négatif sur le marché boursier à court terme. En effet, certains investisseurs peuvent décider de conserver de l'argent en dépôt en espèces pour gagner des intérêts plutôt que d'investir sur le marché, ce qui est considéré comme plus risqué.
Sortie mensuelle, environ 17 jours après la fin du mois à 1.30hXNUMX GMT
Cet indice mesure la variation du prix des produits fabriqués en usine. Les analystes se concentrent sur l'inflation PPI « de base » - le taux de variation des prix des produits finis, à l'exclusion des prix des aliments et de l'énergie (car ceux-ci ont tendance à ajouter trop de volatilité aux chiffres). L'IPP est un indice des biens uniquement et n'inclut pas le coût du transport, de la vente en gros et de la vente au détail. Il ne mesure pas les coûts dans le secteur des services. L'IPP a tendance à avoir plus d'impact lorsqu'il est publié avant les données de l'IPC, car les rapports sont significativement corrélés. C'est un indicateur avancé de l'inflation à la consommation - lorsque les producteurs facturent plus pour les biens et services, les coûts plus élevés sont généralement répercutés sur le consommateur. Une hausse rapide de l'IPP est considérée comme inflationniste et peut faire baisser les prix des obligations et augmenter les taux d'intérêt à long terme. L'impact sur le dollar américain et les actions n'est généralement pas clair et doit être lu conjointement avec d'autres publications de données économiques.
Sortie mensuelle, généralement le premier vendredi après la fin du mois à 1.30hXNUMX GMT
Il s'agit d'une statistique d'enquête mensuelle sur l'emploi salarié non agricole à l'échelle nationale aux États-Unis et constitue l'une des publications économiques les plus importantes et les plus étroitement surveillées au monde. Il est destiné à représenter le nombre total de travailleurs américains rémunérés de toute entreprise, à l'exclusion des employés suivants :
La masse salariale non agricole totale représente environ 80% des travailleurs qui produisent l'intégralité du produit intérieur brut des États-Unis. La création d'emplois est un indicateur avancé important des dépenses de consommation, qui représentent la majorité de l'activité économique globale. l'état actuel de l'économie et de prévoir les futurs niveaux d'activité économique. Si l'emploi est fort, les taux d'intérêt et le dollar américain augmenteront normalement. Si les chiffres sont faibles, les taux d'intérêt et le dollar baisseront généralement. Une masse salariale solide peut donner un coup de pouce aux marchés boursiers si elle signale une reprise de l'économie. Assurez-vous de noter cette date dans vos agendas chaque mois.
Sortie hebdomadaire, cinq jours après la fin de la semaine, à 1.30hXNUMX GMT
Il s'agit du nombre de personnes qui ont fait une première demande d'assurance-chômage au cours de la semaine écoulée. Il s'agit des premières données économiques des États-Unis. L'impact du marché fluctue d'une semaine à l'autre. L'accent est généralement mis sur la publication lorsque les traders ont besoin de diagnostiquer les développements récents ou lorsque la lecture est à des extrêmes. Bien qu'il soit généralement considéré comme un indicateur retardé (il sort cinq jours après la fin de la semaine), le nombre de chômeurs est un signal important de la santé économique globale car les dépenses de consommation sont fortement corrélées aux conditions du marché du travail. Si les demandes de chômage augmentent, vous pouvez vous attendre à ce que la valeur du marché boursier et du dollar américain baisse.
Sortie trimestrielle, environ 30 jours après la fin du trimestre à 1.30hXNUMX GMT
Le produit intérieur brut (PIB) est l'un des principaux indicateurs utilisés pour évaluer la santé de l'économie d'un pays. Il représente la valeur totale en dollars de tous les biens et services produits au cours d'une période donnée - vous pouvez le considérer comme la « taille » de l'économie. Habituellement, le PIB est exprimé en comparaison avec le trimestre ou l'année précédente. Par exemple, si le PIB d'une année sur l'autre est en hausse de 3 %, cela signifie que l'économie a augmenté de 3 % au cours de la dernière année.
Comme on peut l'imaginer, la production et la croissance économiques (ce que représente le PIB) ont un impact important sur presque tout le monde au sein de cette économie. Par exemple, lorsque l'économie est saine, vous constaterez généralement un faible taux de chômage et des augmentations de salaire, car les entreprises demandent de la main-d'œuvre pour répondre à la croissance économique. Un changement significatif du PIB, qu'il soit à la hausse ou à la baisse, a généralement un effet significatif sur le marché boursier et la monnaie de ce pays. Si les États-Unis affichaient un PIB positif, on s'attendrait à ce que le dollar américain augmente à mesure que l'économie se renforce.
Sortie mensuelle, environ 14 jours après la fin du mois, à 1.30hXNUMX GMT
Ce chiffre représente le total des ventes de biens durables et non durables aux consommateurs. Les services sont largement exclus de cette statistique. Les ventes au détail ont une importance supplémentaire pendant la période de Noël, car ce secteur représente un pourcentage important de son chiffre d'affaires annuel total à cette époque. Les changements mensuels sont souvent erratiques et les données sont sujettes à d'importantes révisions ultérieures. Malgré cela, les implications de fortes ventes au détail peuvent être une bonne nouvelle pour les actions et le dollar américain et vice versa.
Sortie mensuelle, environ 16 jours après la fin du mois, à 2.15hXNUMX GMT
Il s'agit d'un rapport économique qui mesure les changements de production pour le secteur industriel de l'économie. Le secteur industriel comprend la fabrication, l'exploitation minière et les services publics. Bien que ces secteurs ne contribuent qu'à une petite partie du PIB (produit intérieur brut), ils sont très sensibles aux taux d'intérêt et à la demande des consommateurs. Cela fait de la production industrielle un outil important pour prévoir le PIB et les performances économiques futurs. Les chiffres de la production industrielle sont également utilisés par les banques centrales pour mesurer l'inflation, car des niveaux élevés de production industrielle peuvent entraîner des niveaux de consommation incontrôlés et une inflation rapide. Une accélération de la croissance de la production industrielle est en premier lieu positive pour le dollar américain et peut exercer une pression sur les taux d'intérêt à la hausse.
Sortie mensuelle, le premier jour ouvrable après la fin du mois, à 3h GMT
Le PMI est un indice basé sur une enquête menée auprès de directeurs d'achats d'entreprises (de la construction, des services et de l'industrie) sur l'état de l'industrie tel qu'ils le voient. Le PMI est un indicateur de sentiment très important, non seulement pour le secteur manufacturier, mais aussi pour l'économie dans son ensemble. Bien que l'industrie manufacturière américaine ne soit pas la composante énorme du produit intérieur brut (PIB) total qu'elle était autrefois, cette industrie est toujours là où les récessions ont tendance à commencer et à se terminer. Pour cette raison, le PMI est très surveillé, donnant souvent le ton pour le mois à venir et d'autres publications d'indicateurs.
Le nombre magique pour le PMI est 50. Une lecture de 50 ou plus indique généralement que l'industrie est en expansion. Si la fabrication est en expansion, l'économie générale devrait faire de même. En tant que tel, il est considéré comme un bon indicateur des niveaux futurs du PIB. De nombreux économistes ajusteront leurs estimations du PIB après avoir lu le rapport PMI. Un autre chiffre utile à retenir est le 42. Un niveau d'indice supérieur à 42 %, au fil du temps (mois et années), est considéré comme la référence pour l'expansion économique (PIB). Les différents niveaux entre 42 et 50 témoignent de la force de cette expansion. Si le nombre tombe en dessous de 42 %, la récession pourrait être imminente. L'indice est conçu de telle sorte qu'une lecture supérieure à 50 signifie que les directeurs d'achat s'attendent à une amélioration des conditions de fabrication. Les lectures du PMI devraient augmenter car le rythme des dépenses reste sain. L'accélération de la production manufacturière mettra la capacité à rude épreuve, faisant grimper l'inflation des prix à la production. Si le PMI est bien au-dessus de 50, les taux d'intérêt et le dollar peuvent augmenter.
Il existe de nombreuses autres statistiques mineures en plus de celles mentionnées ci-dessus. Ceux-ci sont publiés sur une base continue et servent à renforcer davantage l'image statistique globale de l'économie américaine (et d'ailleurs de toute autre) à un moment donné.
Concrètement, d'autres grandes économies, comme celles du Royaume-Uni, du Japon et de l'Allemagne, ont leurs propres versions de statistiques « majeures » et « mineures » similaires. Le rapport japonais Tankan sur les intentions d'investissement japonais en est un exemple. Ces statistiques sont utilisées pour brosser le tableau économique fondamental de ce pays et servent de base aux comparaisons monétaires et internationales.
N'oubliez pas de prendre note de ces publications de données importantes, car elles peuvent avoir un impact important sur vos positions ouvertes actuelles et peuvent donner un aperçu supplémentaire de l'état réel de l'économie que vous surveillez.