Investissement dans une décharge de stériles historique en Zambie
Jubilee Metals Group PLC
(« Jubilee » ou « la Société » ou « le Groupe »)
Numéro d'enregistrement (4459850)
Code de partage Altx : JBL
Code de partage AIM : JLP
ISIN : GB0031852162
Investissement stratégique dans une décharge de stériles historique en Zambie
Jubilé, une entreprise diversifiée et leader de récupération de métaux avec un portefeuille de projets de classe mondiale en Afrique du Sud et en Zambie, est heureuse d'annoncer qu'elle a obtenu l'un des plus grands actifs de stériles de cuivre en surface en Zambie et a formé un partenariat stratégique avec International Resources Holding RSC Limited (« IRH »), basé à Abu Dhabi.. IRH est affilié au conglomérat d'Abu Dhabi, International Holding Company PJSC (« IHC »), la société holding cotée la plus précieuse des Émirats arabes unis et la deuxième de la région du Conseil de coopération du Golfe.
Avantages
· Jubilee sécurise l'un des plus grands actifs de stériles cuivreux en surface en Zambie.
· Estimé à plus de 350 millions de tonnes de stériles en surface. Les premiers résultats d'échantillonnage préliminaire en surface indiquent des zones avec des teneurs supérieures à 1.5 % en cuivre (« Waste Rock Project »).
· L'équipe des services techniques de Jubilee a commencé une définition approfondie des ressources et un examen technique des processus dans le but de finaliser les détails et le calendrier de mise en œuvre du projet dans les 60 prochains jours.
· Le traitement par les unités de cuivre modulaires nouvellement développées par Jubilee vise à produire plus de 20 000 tonnes de cuivre par an à un coût inférieur à 4 000 USD par tonne de cuivre à partir de cette décharge de stériles historique.
· Les coûts globaux du projet, y compris l'équipement minier et l'infrastructure du projet, devraient s'élever à environ 50 millions de dollars américains.
· Jubilee a la capacité de construire et de mettre en service toutes les unités modulaires de cuivre sur une période de 12 mois et vise à commencer au premier trimestre de l'année 1.
· Jubilee a signé une feuille de conditions de financement contraignante avec IRH pour former un véhicule à usage spécial (« SPV ») dédié par lequel l'acquisition de l'actif de stériles en cuivre et la mise en œuvre de la solution de traitement seront financées.
· Aux termes des conditions de financement, l'IRH s'engage à fournir tous les capitaux requis par le SPV par le biais d'une combinaison de capitaux propres dans le SPV et de prêts d'actionnaires.
· Jubilee sera désigné par le SPV pour concevoir, mettre en œuvre et exploiter la solution d'extraction et de traitement.
Léon Coetzer, PDG déclare:
"La transaction marque une étape importante dans notre voyage en Zambie, catapultant notre expansion du cuivre dans la région. Le projet Waste Rock, ancré dans cette ressource substantielle, accélérera le déploiement de nos unités modulaires de traitement du cuivre dans le pays, avec le potentiel de dépasser de loin notre objectif d'atteindre 25 000 tonnes de cuivre par an.
« Les conditions de financement contraignantes que nous avons signées offrent à Jubilee l'opportunité de poursuivre de manière agressive sa stratégie de croissance du cuivre en partenariat avec un groupe prestigieux tel que l'IRH.
« Ce partenariat combine l'expérience technique et opérationnelle unique de Jubilee avec l'accent stratégique sur le cuivre dans le pays et le soutien financier de l'IRH. L'importance stratégique de ce partenariat est encore soulignée par la sélection récemment annoncée de l'IRH comme partenaire stratégique privilégié pour Mopani Copper en Zambie. Actif minier, propriétaire du projet Mufulira Slag Dump récemment attribué à Jubilee.
"Jubilee et IRH partagent des valeurs similaires dans leur engagement en faveur d'investissements durables grâce à une large participation communautaire et à la priorisation des partenariats locaux. J'ai hâte de travailler avec IRH en tant que partenaire pour mener à bien ce projet passionnant."
Engagement ESG
L'engagement inébranlable de Jubilee en faveur d'une exploitation minière responsable, démontré par nos modules de traitement du cuivre qui intègrent des méthodologies respectueuses de l'environnement, une gestion efficace des stériles et la réhabilitation des décharges de stériles historiques accumulées au cours de décennies d'exploitation minière du cuivre en Zambie. En outre, le projet Waste Rock offrira des opportunités d’emploi et renforcera l’économie locale en Zambie.
12 Décembre 2023
Pour de plus amples informations s'il vous plaît contacter:
Jubilee Metals Group PLC | Tel: + 27 (0) 11 465 1913 |
Léon Coetzer (PDG) / Neal Reynolds (Directeur financier) | |
Conseiller RP & IR - Tavistock | Tel: + 44 (0) 20 7920 3150 |
Jos Simson / Gareth Tredway | |
Conseiller désigné - SPARK Advisory Partners Limited | Tel: + 44 (0) 20 3368 3555 |
Andrew Emmott / James Keeshan | |
Commun Broker - Berenberg | Tel: + 44 (0) 20 3207 7800 |
Matthew Armitt / Jennifer Lee / Detlir Elezi | |
Commun Broker - WH Irlande | Tél : +44 (0) 20 7220 1670/ |
Harry Ansell / Katy Mitchell | + 44 (0) 113 394 6618 |
Commanditaire JSE - Questco Corporate Advisory Proprietary Limited | Tel: + 27 (0) 11 011 9207 |
Alison McLaren |
À propos de Jubilee Metals Plc.
Jubilee Metals Plc est un producteur diversifié et à faible coût, spécialisé dans la récupération de métaux à partir de ressources auparavant négligées, telles que les stériles historiques non traités, les matériaux tout-venant et les résidus en Afrique du Sud et en Zambie. Les installations de traitement modulaires à faibles investissements de la Société sont déployées à proximité de ces différents types de matériaux, produisant des concentrés de haute qualité destinés à la vente ou au raffinage ultérieur en métal fini dans les installations en aval de la Société. La production se compose actuellement de métaux du groupe du chrome, du cuivre et du platine (MGP). Les installations de traitement modulaires offrent une plate-forme de croissance et d'expansion rapide de son empreinte opérationnelle. Le succès de Jubilee repose sur l'excellence opérationnelle, une équipe de direction hautement expérimentée et un centre de développement technique pionnier.
Annexe 1
Aperçu du projet de stériles
Le projet Waste Rock est situé dans la ceinture de cuivre du nord de la Zambie et devrait contenir plus de 350 millions de tonnes de matériaux. Les résultats du cuivre, basés sur l'échantillonnage exploratoire historique du matériau ainsi que sur l'échantillonnage préliminaire de surface effectué par Jubilee, indiquent l'existence de vastes zones avec des teneurs supérieures à 1.5 % de cuivre. Le projet Waste Rock s'aligne sur le déploiement ciblé des unités modulaires de traitement du cuivre de Jubilee.
Jubilee a en outre signé une feuille de conditions de financement contraignante ainsi qu'un accord-cadre et de coentreprise avec IRH pour établir un SPV pour financer l'acquisition et la mise en œuvre du projet Waste Rock.
Ce projet de stériles constitue une étape importante vers l'engagement continu de Jubilee en faveur de l'extraction durable et de la création de valeur dans la région. La Transaction et le partenariat stratégique avec IRH marquent l'aboutissement de 4 années de travail de l'équipe Jubilee. La réputation et les relations de Jubilee en Zambie, associées à son expertise éprouvée dans le traitement des métaux, en accord avec la stratégie d'IRH visant à constituer un portefeuille d'actifs miniers stratégiques, ont créé cette opportunité unique de générer de la valeur à partir de ces décharges historiques.
Récapitulatif des transactions
Ce projet de stériles exploite stratégiquement la teneur substantielle en cuivre des déchets déposés en surface suite à l'activité minière historique. Le projet offre une capacité de production unique à long terme qui soutient les objectifs de croissance du cuivre de Jubilee. Il s'aligne sur les objectifs stratégiques de Jubilee en matière d'expansion régionale et d'optimisation des ressources en Zambie, transformant efficacement ce qui était traditionnellement considéré comme un déchet industriel en un atout précieux.
Les ressources en stériles ont été formées au cours de 60 ans d'exploitation minière, au cours desquelles les morts-terrains et le minerai considérés à l'époque comme étant de trop faible teneur ont été rejetés dans la décharge de stériles en faveur du traitement du minerai de cuivre à plus haute teneur.
Les services techniques de Jubilee préparent un plan minier préliminaire et ont modélisé la mise en œuvre initiale de quatre modules de traitement. Des alternatives selon lesquelles le projet serait développé par construction séquentielle de modules de traitement du cuivre ou selon un calendrier de construction accéléré sont envisagées.
Ci-dessous, nous présentons des estimations opérationnelles et financières préliminaires qui donnent une idée approximative de l'ampleur de l'investissement requis pour la mise en œuvre du projet de stériles.
La Transaction garantit à Jubilee le droit exclusif (qui devrait être cédé au SPV avec IRH) d'acheter tous les droits relatifs aux stériles pour une contrepartie totale de 30 millions de dollars américains, qui comprend une combinaison de droits miniers et d'autres services. actuellement détenu par une société privée et ses actionnaires.
La valeur totale de 30 millions de dollars américains est payable sur 18 mois à compter de la date d'entrée en vigueur de l'accord. Un paiement initial de 1.75 million de dollars américains, suivi de paiements trimestriels commençant 75 jours ouvrables (« Période initiale ») après le premier paiement. Jubilee se réserve le droit d'annuler la transaction pendant la période initiale en cas de découverte de changements importants dans les divulgations faites.
Jubilee a l'intention de réaliser une vaste campagne de forage et d'échantillonnage pour améliorer la définition des ressources. Les travaux de développement du traitement se poursuivront également au cours de la période initiale. L'objectif sera d'accélérer la mise en œuvre du projet et le démarrage de la production de cuivre.
Financement et SPV
Aux termes de la feuille de modalités contraignante et de l'accord-cadre et de coentreprise, les parties s'engagent à créer un nouveau SPV pour abriter le projet Waste Rock. Sous réserve de diligence raisonnable, il est prévu que tous les droits sur le projet Waste Rock soient cédés à partir de Jubilee au SPV.
Le SPV sera géré par un comité exécutif conjoint avec une représentation égale de Jubilee et de l'IRH, Jubilee nommant le président du comité exécutif.
Il est prévu que le SPV acquerra le projet Waste Rock grâce au financement fourni par l'IRH et remboursera Jubilee pour tous les coûts engagés directement liés au développement du projet Waste Rock ainsi que tout financement fourni pour l'acquisition du projet Waste Rock avant à la mise en œuvre du SPV.
De plus, l'IRH fournira le financement nécessaire au SPV pour la mise en œuvre du projet Waste Rock, sous réserve de l'approbation du comité exécutif et du calendrier de mise en œuvre préparé par Jubilee. Le financement apporté par l'IRH au SPV prendra la forme d'un prêt d'actionnaire. Le remboursement par le SPV du prêt d'actionnaire est conditionné à ce que le SPV atteigne au préalable un seuil de bénéfice net cumulé, le remboursement du prêt d'actionnaire par le SPV étant limité à un pourcentage maximum du bénéfice net, garantissant que la majorité des bénéfices soit distribuée aux actionnaires de le SPV.
Jubilee assumera la responsabilité des opérations quotidiennes du SPV et fournira une expertise et des services techniques moyennant des frais mutuellement convenus. Jubilee sera nommé par le SPV pour développer, concevoir, mettre en œuvre et exploiter le projet Waste Rock.
La propriété du SPV sera détenue conjointement, Jubilee détenant un minimum de 30 %.
Selon les conditions décrites dans la feuille de conditions de financement contraignante, l'IRH et Jubilee s'engagent à achever la mise en œuvre du SPV et des nominations associées avant le 30 janvier 2024, le financement étant fourni dans les cinq jours ouvrables suivant la date à laquelle l'IRH aura effectué sa diligence raisonnable.
Estimations préliminaires de la production et des paramètres financiers
L’aperçu préliminaire du projet Waste Rock suppose une définition des ressources basée sur les campagnes initiales d’échantillonnage de surface et historiques. La définition des ressources sera mieux définie suite à l'échantillonnage approfondi et à la modélisation des processus entrepris par Jubilee au cours de la période initiale.
Les chiffres ci-dessous servent uniquement à titre indicatif du potentiel que recèle la ressource, sur la base des hypothèses et des travaux de tests entrepris par le département des services techniques de Jubilee.
La phase initiale du projet consiste en une exploitation minière sélective pour alimenter quatre modules de traitement du cuivre, traitant chacun 50,000 50 tonnes par mois. Les coûts globaux du projet, y compris l'équipement minier et l'infrastructure du projet, devraient s'élever à environ 2000 millions de dollars américains. Les estimations préliminaires de la production et les paramètres financiers indiquent le potentiel de produire environ 3 800 tonnes de cuivre par mois à partir de quatre modules de traitement, à un coût estimé à 60 XNUMX USD par tonne de cuivre. Le coût de production par tonne de cuivre suppose que XNUMX % de la production de cuivre est raffinée pour produire des cathodes de cuivre, le reste étant raffiné à façon ou vendu sur le marché.
Un calendrier de construction accéléré pour les quatre modules pourrait générer des économies d’échelle et des réductions de coûts significatives. Le calendrier du projet pour la mise en œuvre des quatre modules dépend de l'ordre de leur installation, mais s'ils sont poursuivis simultanément, ils pourraient être achevés dans un délai de 12 mois à compter du début de la construction.
Les modules de traitement produisent un concentré de cuivre combiné pour le raffinage en cathode de cuivre à la raffinerie de Jubilee à Kabwe ou pour la livraison à un raffineur à péage partenaire.
La deuxième phase du projet vise à intégrer les avancées technologiques développées par Jubilee en partenariat avec ses fournisseurs de technologie. Un accent particulier sera mis sur le traitement des résidus et des rejets historiques du projet de stériles.
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