Résultats finaux
OBJECTIF : KBT
Cette annonce contient des informations privilégiées aux fins de l'article 7 du règlement sur les abus de marché (UE) 596/2014, car elle fait partie du droit interne britannique en vertu de la loi de 2018 de l'Union européenne (retrait) ("MAR"), et est divulguée conformément aux obligations de l'entreprise en vertu de l'article 17 du MAR
K3 BUSINESS TECHNOLOGY GROUP PLC
("K3" ou "le Groupe" ou "la Société")
Fournisseur de solutions logicielles critiques pour les entreprises axées sur les marques de mode et de vêtements.
Résultats définitifs de l'année jusqu'au 30 novembre 2023
Points clés
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| Retraité | |
| FY 2023 | FY 2022 | |
Chiffre d'affaires des activités poursuivies | £ 43.8m | £ 47.2m | |
Bénéfice brut | £ 27.1m | £ 27.9m | |
? | marge brute | 62% | 59% |
Bénéfice/(perte) d'exploitation ajusté1 | £ 1.3m | (0.6 millions de livres sterling) | |
Perte avant impôts des activités poursuivies | (1.8 millions de livres sterling) | (4.1 millions de livres sterling) | |
Trésorerie nette1 | £ 8.3m | £ 7.1m | |
Perte déclarée par action | (5.4p) | (9.5p) | |
Gain/(perte) ajusté par action pour les activités poursuivies | 1.0p | (4.6p) | |
1se référer à la remarque 10
Services
· Une situation financière plus solide, avec une génération de trésorerie améliorée et une discipline de coûts plus stricte soutenant une augmentation de la trésorerie nette à la fin de l'exercice de 8.3 millions de livres sterling (30 novembre 2022 : 7.1 millions de livres sterling).
· Le chiffre d'affaires total a diminué de 8 % à 43.8 millions de livres sterling (2022 : 47.2 millions de livres sterling), reflétant principalement une baisse des revenus des comptes mondiaux. Environ 0.4 million de livres sterling (2022 : 0.3 million de livres sterling) de revenus n'ont pas été reconnus en raison de la nouvelle politique de reconnaissance des revenus pour les produits de mode et d'habillement K3 (les revenus des contrats sont désormais comptabilisés sur la durée du contrat, au lieu d'avance).
· Le chiffre d'affaires récurrent annuel total (« ARR ») a augmenté à 24.7 millions de livres sterling (2022 : 22.4 millions de livres sterling), y compris une croissance à deux chiffres du ARR des produits de mode et d'habillement K3 et de l'unité commerciale NexSys.
· Retour encourageant à la rentabilité avec un résultat opérationnel ajusté de 1.3 M£ (2022 : perte de 0.6 M£)
o La mesure du résultat opérationnel ajusté a remplacé l'EBITDA ajusté en tant qu'indicateur de performance clé, constituant un meilleur indicateur de la génération de trésorerie.
· Les avantages des nouvelles mesures de réduction des coûts mises en œuvre au second semestre se feront sentir au cours de l’exercice 2024 et au-delà.
Efficacité
· Le passage à une nouvelle structure d'unité commerciale à la fin de l'exercice établit une meilleure plate-forme pour le groupe alors que le conseil d'administration se concentre sur la génération de liquidités et de valeur.
· Division K3 Products - poursuite de la forte croissance des ventes de l'offre de mode et de vêtements (« portefeuille Mode »).
o Chiffre d’affaires de 13.1 millions de livres sterling (2022 : 12.6 millions de livres sterling) ; bénéfice brut de 10.4 millions de livres sterling (2022 : 9.8 millions de livres sterling), après 0.4 million de livres sterling de revenus du portefeuille de mode non comptabilisés (2022 : 0.3 million de livres sterling), conformément à la nouvelle politique de comptabilisation des revenus.
o Marge bénéficiaire brute de 79% (2022 : 78%).
o Le portefeuille de mode a augmenté son ARR de 28 % à 5.8 millions de livres sterling à la fin de la période, grâce à la fois à l'acquisition de nouveaux clients et à l'extension de leurs licences logicielles par les clients existants.
o La nouvelle équipe de direction dédiée chez Retail Solutions a apporté des avantages.
o Décision stratégique d'intégrer les capacités de K3 ViJi dans les fonctionnalités existantes de responsabilité sociale d'entreprise du portefeuille Mode plutôt que de le maintenir en tant que produit autonome.
· Division Solutions pour le Tiers - résultats impactés par la baisse d'activité des Grands Comptes qui compense la forte croissance de la business unit NexSys.
o Chiffre d’affaires de 30.7 millions de livres sterling (2022 : 34.7 millions de livres sterling) et bénéfice brut de 16.7 millions de livres sterling (2022 : 18.1 millions de livres sterling).
o Marge bénéficiaire brute de 55 % (2022 : 52 %) - reflète la composition des revenus et la réduction des frais généraux.
o NexSys (anciennement connu sous le nom de SYSPRO) ; de solides performances, avec une augmentation de la taille moyenne des transactions et la conclusion d'un certain nombre de nouveaux contrats importants.
o Comptes mondiaux ; ralentissement important au second semestre ; mesures correctives prises pour réduire la base de coûts.
Commerce actuel et perspectives
· Le Conseil reste concentré sur la transition vers des bénéfices récurrents de meilleure qualité, ainsi que sur la génération de trésorerie, la discipline en matière de coûts et une simplification opérationnelle supplémentaire, qui contribueront à générer davantage de valeur pour les actionnaires.
· Les activités du groupe au premier trimestre du nouvel exercice sont conformes au budget et K3 a un bilan plus solide que celui de l'exercice 22, qui devrait continuer à se renforcer. Même si les marchés desservis par K3 restent difficiles, le conseil d'administration estime que les deux divisions disposent de bonnes opportunités de croissance.
· Dans l’ensemble, le Conseil d’administration s’attend à ce que la génération de trésorerie continue de s’améliorer au cours de l’exercice 24 et que le Groupe génère un résultat opérationnel ajusté plus élevé.
Tom Crawford, président exécutif de K3 Business Technology Group plc, a déclaré :
« Nous avons réalisé des progrès notables dans un certain nombre de domaines importants et franchi des étapes financières et stratégiques importantes dans un environnement commercial difficile. En particulier, le bilan du Groupe s'est renforcé. Notre portefeuille Mode a bien performé et présente des opportunités de croissance attrayantes. Solutions tierces Bien que confrontée à un ralentissement des comptes mondiaux, les opérations de NexSys se sont fortement développées et continuent de générer des flux de trésorerie fiables et importants provenant des licences logicielles et des renouvellements de maintenance et de support de sa large base d'utilisateurs.
« La transition vers une structure unitaire soutiendra notre volonté de générer de la valeur pour les actionnaires et nous restons disciplinés dans notre concentration sur la génération de trésorerie, les coûts et le passage à des bénéfices de meilleure qualité. À mesure que nous avançons dans le nouvel exercice financier, nous nous attendons à ce que K3 génère une augmentation de la trésorerie et une nouvelle amélioration du résultat opérationnel ajusté.
Enquêtes
K3 Business Technology Group plc www.k3btg.com | Tom Crawford, président exécutif Eric Dodd, directeur financier | T : 020 31786378 (aujourd'hui) |
T: 0161 876 4498
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FinnCap Limited (NOMADE & Broker) | Julian Blunt/Dan Hodkinson (Finance d'entreprise) Sunila De Silva (courtage d'entreprise) | T: 020 7220 0500 |
Communications KTZ | Katie Tzouliadis/Robert Morton | T: 020 3178 6378 |
DÉCLARATION DU PRÉSIDENT EXÉCUTIF
Vue d’ensemble
Nous avons réalisé des progrès notables au cours de l'année dans un certain nombre de domaines importants et, dans un contexte commercial difficile, K3 a franchi des étapes financières et stratégiques importantes.
Le Groupe a continué à renforcer sa situation financière, avec une meilleure génération de trésorerie, augmentant la trésorerie nette à la fin de l'exercice à 8.3 millions de livres sterling contre 7.1 millions de livres sterling. Cela a été aidé par le resserrement de la discipline en matière de coûts dans l'ensemble du Groupe, ainsi que par de nouvelles mesures visant à réduire les frais généraux. .
Sur le plan opérationnel, nous constatons des progrès encourageants avec nos produits stratégiques pour le marché de la mode et de l'habillement (« portefeuille Mode ») dans la division K3 Products. Le portefeuille Mode a généré une croissance de 28 % de ses revenus récurrents annualisés (« ARR »), à 5.8 millions de livres sterling, contre 4.5 millions de livres sterling l'année précédente. K3 Fashion, notre produit phare, soutenu à l'échelle mondiale par Microsoft, a enregistré des performances particulièrement solides et son potentiel de croissance reste passionnant. En outre, une nouvelle équipe de direction dédiée au sein de l'unité Retail Solutions a entraîné des améliorations significatives des performances, notamment des marges plus élevées et la fidélisation des clients.
Au sein du pôle Solutions Tiers, l'activité NexSys, qui représente 68% du chiffre d'affaires de la division et génère l'importante génération de cash de la division, a fortement augmenté. L'unité a augmenté sa vaste base de clients installés avec de nouveaux clients plus importants, conformément à sa stratégie. Surtout, sLes renouvellements de licences logicielles et de contrats de support et de maintenance chez NexSys sont restés très élevés à 98 % (2022 : 98 %) et la rétention nette de ses revenus était de 109 %. En revanche, les Comptes Globaux, qui font également partie de la division, ont dû faire face à un ralentissement de leur activité. Le ralentissement, qui s'est manifesté au premier semestre, a été plus marqué au second semestre, et nous avons réagi par étapes pour aborder la base de ressources.
Alors que le chiffre d'affaires global du Groupe a diminué de 8 % à 43.8 millions de livres sterling, le Groupe a considérablement amélioré d'autres mesures de performance clés d'une année sur l'autre. Le chiffre d'affaires annuel récurrent total des logiciels a augmenté à 24.7 millions de livres sterling, contre 22.4 millions de livres sterling l'année dernière, le portefeuille Fashion et NexSys générant tous deux une croissance du ARR à deux chiffres. Résultat opérationnel ajusté1 est passé d'une perte de 0.6 million de livres sterling au cours de l'exercice précédent à un bénéfice de 1.3 million de livres sterling. La marge bénéficiaire brute a augmenté de manière significative, passant de 62 % l'année précédente à 59 %, et la marge brute des divisions K3 Products et Third-party Solutions a été plus élevée d'une année sur l'autre, à 79 % et 55 % respectivement (2022 : 78 % et 52%%). Libre circulation des capitaux1 est une mesure de performance clé pour le Conseil, et cela s'est amélioré d'une sortie de 1.8 million de livres sterling en 2022 à une entrée de 1.1 million de livres sterling en 2023, ce qui représente un redressement de 2.9 millions de livres sterling.
Pour l’avenir, nous prévoyons de nouveaux progrès au cours du nouvel exercice financier à mesure que les revenus logiciels augmenteront et que nous maintenons une approche disciplinée en matière d’allocation de développement et de contrôle de la base de coûts. Notre décision stratégique d’incorporer la capacité naissante du produit K3 ViJi dans notre portefeuille de produits Mode, plutôt que de la maintenir en tant qu’offre autonome, sera utile dans ce domaine.
Au sein de la division K3 Products, le portefeuille Mode, vendu via notre réseau de partenaires commerciaux, présente de bonnes perspectives de croissance. La nouvelle équipe de Retail Solutions est convaincu d'augmenter la rétention des revenus nets, qui s'élève désormais à 103 %, et a affiné la gestion des comptes et la stratégie commerciale..
Au sein de la division Third-party Solutions, nous avons des objectifs ambitieux pour NexSys, soutenus par un bon pipeline de nouvelles affaires. Le ralentissement de l'activité des clients des Grands Comptes devrait se poursuivre à court et moyen terme, mais la base de ressources est désormais mieux dimensionnée.
Résultats financiers
Le chiffre d'affaires total pour l'exercice clos le 30 novembre 2023 a diminué de 8 % à 43.8 millions de livres sterling (2022 : 47.2 millions de livres sterling). À taux de change constant, le chiffre d'affaires total s'élève à 7% de moins sur un an. Cette réduction reflète principalement la baisse des revenus des comptes mondiaux, dont les clients ont réduit leurs dépenses d'expansion et de projets par rapport aux niveaux observés avant l'été 2023. Comme indiqué dans les résultats intermédiaires, la politique de comptabilisation des revenus du Groupe pour le portefeuille Mode a été modifiée au cours de cet exercice. Les revenus issus des contrats de produits de mode sont désormais comptabilisés sur la durée du contrat plutôt que proportionnellement dès l'installation du logiciel, et font correspondre les revenus à l'encaissement. Le changement de politique a réduit les revenus de 0.4 million de livres sterling (2022 : 0.3 million de livres sterling).
Le bénéfice brut s'est élevé à 27.1 millions de livres sterling (2022 : 27.9 millions de livres sterling), reflétant une baisse des revenus et une marge brute différée de 0.4 million de livres sterling du portefeuille Mode suite à la mise en œuvre de la nouvelle politique de reconnaissance des revenus.. Néanmoins, la marge brute était plus élevée à 62 % (2022 : 59 %), les deux divisions travaillant activement à améliorer les marges brutes.
Auparavant, l'EBITDA ajusté était une mesure clé de la performance du Groupe. Comme indiqué dans les résultats intermédiaires, nous avons désormais remplacé cette mesure par le résultat opérationnel ajusté.1, car le Conseil estime qu'il s'agit d'un meilleur indicateur pour comprendre la rentabilité sous-jacente et les besoins de trésorerie. Cela a entraîné une révision des dépenses administratives, qui incluent désormais la dépréciation et l’amortissement présentés dans les données comparatives de 2022.
Nous sommes heureux d'annoncer que le Groupe a réalisé un bénéfice d'exploitation ajusté de 1.3 million de livres sterling pour l'exercice, contre une perte de l'année précédente (2022 : perte de 0.6 million de livres sterling mesurée sur la même base). Ce redressement de performance de 1.9 millions de livres sterling a été soutenu par des marges brutes plus élevées et des coûts inférieurs. C'est également après le changement de notre politique de comptabilisation des revenus pour les ventes de logiciels de mode et d'habillement.
Le tableau ci-dessous présente le rapprochement entre le résultat opérationnel ajusté de l'exercice et l'EBITDA ajusté de l'année précédente.
| Retraité |
| ||
FY 2023 £'000 | FY 2022 £'000 | Modifier % | ||
EBITDA ajusté (comme indiqué précédemment pour l'exercice 2022) | 3,497 | 5,064 | -31% | |
- | dépréciation et amortissement | (2,234) | (5,383) | -58% |
- | Impact du changement dans la comptabilisation des revenus sur l'exercice 22 | NA | (280) | NA |
Bénéfice/(perte) d'exploitation ajusté | 1,263 | (599) | + 311% |
L’amortissement a diminué d’une année sur l’autre en raison d’une moindre capitalisation des coûts de développement au cours de l’exercice 23 et de l’impact des dépréciations au cours de l’exercice 22.
La perte d'exploitation déclarée a été réduite à 1.4 million de livres sterling (2022 : perte de 3.8 millions de livres sterling), soit une amélioration de 2.4 millions de livres sterling. Le principal facteur à l'origine de cette amélioration a été une réduction significative des frais généraux, avec 2.7 millions de livres sterling retirés de la base de coûts du Groupe. La perte d'exploitation déclarée est présentée après 4.2 millions de livres sterling de dépréciation et de coûts de réorganisation, et un crédit d'acquisition historique de 0.3 million de livres sterling résultant de la reprise d'une contrepartie éventuelle, en partie compensé par un crédit résultant d'une reprise de 1.1 million de livres sterling de charges liées aux paiements fondés sur des actions. (2022 : 2.3 M£ de dépréciation, frais de réorganisation et d'acquisition, et charges de paiement fondées sur des actions de 0.9 M£).
Les dépenses administratives ajustées déclarées ont diminué de 10 % à 25.9 millions de livres sterling (2022 : 28.4 millions de livres sterling), grâce à notre concentration plus étroite sur les coûts au second semestre, une discipline qui continue de générer des économies.
La perte déclarée avant impôts a diminué à 1.8 million de livres sterling (2022 : perte de 4.1 millions de livres sterling), soit une progression de 2.3 millions de livres sterling. Cela reflète principalement nos actions sur la base de coûts, comme indiqué ci-dessus. Les charges financières nettes se sont élevées à 0.4 million de livres sterling (2022 : 0.3 million de livres sterling).
Le bénéfice ajusté par action montre une amélioration significative à 1.0p par rapport à l'année précédente (2022 : perte de 4.9p). Le gain/(perte) ajusté par action exclut les coûts exceptionnels de réorganisation, les coûts de dépréciation exceptionnels, les coûts/crédits d'acquisition et les charges/crédits fondés sur les actions et est net du crédit d'impôt associé de 0.2 million de livres sterling (2022 : charge de 1.0 million de livres sterling). La perte déclarée par action, qui inclut le résultat des activités abandonnées, également amélioré à 5.4p (2022 : 9.5p).
Bilan et flux de trésorerie
Le bilan du Groupe reste solide, avec une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 8.3 millions de livres sterling (2022 : 7.1 millions de livres sterling) et une trésorerie nette de 8.3 millions de livres sterling (2022 : 7.1 millions de livres sterling). K3 dispose de facilités bancaires avec Barclays, qui prévoient des prélèvements allant jusqu'à 3.0 millions de livres sterling pour soutenir les mouvements de trésorerie saisonniers. Cet accord de facilité a été prolongé en mars 2024 à des conditions standard pour une période supplémentaire de deux ans, jusqu'en mars 2026, avec des renouvellements futurs facultatifs. L'extension était basée sur une installation maximale de 2.8 millions de livres sterling. Au 30 novembre 2023, aucun montant n’a été tiré (2022 : aucun montant).
Les flux de trésorerie du Groupe sont pondérés vers le second semestre de l'exercice. Cela reflète les entrées de trésorerie importantes qui seront dues au cours de cette période du fait des renouvellements annuels des licences logicielles et des contrats de maintenance et de support. Une grande partie de ces renouvellements concerne le logiciel NexSys, où les renouvellements sont restés très élevés à 98 %, ce qui est conforme aux années précédentes, comme prévu.
Les entrées de trésorerie provenant des opérations ont augmenté à 3.5 millions de livres sterling (2022 : 2.4 millions de livres sterling). La trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement a considérablement diminué à 1.4 million de livres sterling (2022 : 2.7 millions de livres sterling). Cela résulte de notre approche plus disciplinée des dépenses de développement ainsi que des actions visant à simplifier les activités. Les 1.4 M£ comprenaient des dépenses en immobilisations corporelles de 0.6 M£ (2022 : 0.8 M£), des dépenses de développement inférieures capitalisées à 0.7 M£ (2022 : 1.7 M£) et des sorties de fonds liées à l'acquisition de ViJi de 0.1 M£ ( 2022 : 0.2 million de livres sterling).
Stratégie de Croissance
L'objectif du conseil d'administration est de générer de la trésorerie et de créer de la valeur pour les actionnaires. En pratique, cela signifie que nous nous concentrons sur la croissance des produits et solutions logiciels qui se différencient dans leurs secteurs de marché et offrent des avantages démontrables aux clients.
La division K3 Products continue d'offrir l'opportunité d'une croissance des marges nettement plus élevée. Cela reflète le fait que ses solutions sont basées sur la propriété intellectuelle (« IP ») de K3. Un objectif clé est le développement et la croissance de nos principaux produits stratégiques de mode et d'habillement. et notamment le produit K3 Fashion. Microsoft a approuvé K3 Fashion comme sa solution intégrée incontournable pour le secteur de la mode et de l'habillement. Nous pensons que son opportunité de croissance est importante et que notre accès au marché reste notre réseau de partenaires commerciaux. Nous améliorons désormais encore notre portefeuille de mode avec des fonctionnalités supplémentaires de développement durable de notre produit ViJi et travaillons avec Microsoft et nos partenaires commerciaux pour déplacer les marques de mode vers notre offre spécialisée dans le cloud..
NexSys (anciennement K3 SYSPRO), qui fournit et prend en charge des solutions ERP pour les fabricants et les distributeurs au Royaume-Uni, génère des revenus récurrents importants et de solides flux de trésorerie prévisibles. Notre objectif avec NexSys est de cibler des projets de plus grande envergure et de plus grande valeur, ainsi que de nous diriger vers des secteurs verticaux adjacents attrayants. L'activité Global Accounts, qui constitue également la division Third-party Solutions, est un partenaire de longue date des franchisés étrangers du concept Inter IKEA. Même si l'expansion des magasins IKEA par les franchisés a ralenti, entraînant une performance nettement plus faible, les comptes mondiaux restent néanmoins un partenaire clé de support et de services de ce réseau.
Revue opérationnelle
Les résultats sectoriels du Groupe pour l'exercice clos le 30 novembre 2023 et les comparatifs pour 2022 sont résumés dans les tableaux ci-dessous. Le reporting est réparti entre la division K3 Products et la division Third-party Solutions. K3 Products englobe les produits propres de K3 et comprend les produits stratégiques de mode et d'habillement, pour lesquels le changement de comptabilisation des revenus a eu un impact ponctuel sur les résultats de cette année, ainsi que Retail Solutions. La division Solutions pour tiers comprend NexSys et Global Accounts, et les revenus comprennent un mélange de revenus récurrents (provenant des renouvellements de licences logicielles et des contrats de support et de maintenance) et de revenus provenant de l'intégration de systèmes et des services professionnels, ainsi que de logiciels ponctuels. licences.
Exercice clos le 30 novembre | Chiffre d'affaires (M£) | Bénéfice brut (M£) | marge brute | |||
2023 | 2022 retraité | 2023 | 2022 retraité | 2023 | 2022 retraité | |
Produits K3 | 13.1 | 12.6 | 10.4 | 9.8 | 79% | 78% |
Solutions tierces | 30.7 | 34.7 | 16.7 | 18.1 | 55% | 52% |
Total | 43.8 | 47.2 | 27.1 | 27.9 | 62% | 59% |
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Produits K3 - Portefeuille K3 Mode | 2023 | Changement d'année en année |
annualisé Revenus récurrents (ARR) | £ 5.8m | + 28% |
Produits K3
La division fournit des produits et des solutions logiciels alimentés par notre propre propriété intellectuelle. Ils comprennent :
? | des produits stratégiques axés sur les marchés de la mode et de l'habillement (le portefeuille Mode) ; |
? | des solutions pour le marché des attractions touristiques ; et d'autres solutions et applications de vente au détail de point de vente autonomes (« Solutions de vente au détail »). |
£ m | 2023 | 2022 retraité |
Revenu | 13.1 | 12.6 |
Bénéfice brut | 10.4 | 9.8 |
Marge brute (%) | 79% | 78% |
Perte d'exploitation ajustée | (4.8) | (6.9) |
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Notre portefeuille Mode, qui comprend notre produit phare approuvé par Microsoft, K3 Fashion, a continué de croître fortement et son chiffre d'affaires récurrent annualisé a augmenté de 28 % sur l'année pour atteindre 5.8 millions de livres sterling. Le chiffre d’affaires total de la division a augmenté de 4 % pour atteindre 13.1 millions de livres sterling (2022 : 12.6 millions de livres sterling). La mise en œuvre de la nouvelle politique de comptabilisation des revenus pour les produits de mode signifie que 0.4 millions de livres sterling de revenus n'ont pas été reconnus au cours de l'exercice sous revue, mais le seront dans les années à venir. De même, le chiffre d’affaires de l’exercice 2022 a été retraité pour tenir compte de la nouvelle politique. Cela a entraîné le report de 0.3 million de livres sterling de revenus sur les années futures. La performance globale de la Division a également été impactée par les dépenses élevées de développement de K3 ViJi et K3 Imagine. Nous avons examiné l'opportunité commerciale de ces deux produits et avons abordé la base de coûts en conséquence. D’autres commentaires sont ci-dessous.
Le bénéfice brut pour l’année a augmenté à 10.4 millions de livres sterling (2022 : 9.8 millions de livres sterling). Ce chiffre et le comparatif de l'année dernière sont tous deux indiqués après l'effet de la nouvelle politique de constatation des revenus. La marge brute s'est améliorée à 79% (2022 : 78%). Cette augmentation reflète la composition des revenus à marge plus élevée, ainsi que les prix et les actions menées chez Retail Solutions, où la nouvelle équipe de direction dédiée a abordé la base de coûts et mis en œuvre d'autres initiatives.
Les ventes de notre produit phare K3 Fashion ont été extrêmement encourageantes et ont principalement contribué à la hausse de 28 % du chiffre d'affaires récurrent annualisé total du portefeuille Mode, avec une contribution de 1.2 million de livres sterling au ARR supplémentaire au cours de l'exercice. Au total, cinq nouveaux clients importants ont été ajoutés et les clients existants ont continué à étendre leur parc de licences logicielles avec nous. Comme nous l'avons annoncé précédemment, au cours du premier semestre de l'exercice, le réseau de partenaires commerciaux a obtenu le plus grand déploiement mondial de K3 Fashion à ce jour, auprès d'un important détaillant mondial de bijoux et de montres. Ce contrat vaut c. 1.4 million de livres sterling sur trois ans. D'autres signatures importantes comprenaient : un c. 1.0 million de livres sterling, contrat de trois ans avec une marque suédoise de mode pour les sports de plein air ; un c. Contrat de 0.5 million de livres sterling sur cinq ans avec une grande marque suisse de plein air ; et un contrat de cinq ans avec une marque de golf européenne. Les clients existants ont acquis d'autres licences de logiciels pour K3 Fashion, notamment un détaillant de vente par correspondance et de merchandising de musique et un important créateur de vêtements de mariage. Chacun a ajouté un c supplémentaire. 0.2 million de livres sterling de revenus récurrents annuels pour le portefeuille Mode.
Comme le démontrent ces commandes supplémentaires de licences logicielles, les nouveaux clients ont le potentiel de croître au fil du temps. La voie habituelle consiste pour les nouveaux clients à acheter des licences logicielles pour des fonctions centralisées, notamment les achats, la gestion des catalogues et la gestion des prix, puis à acquérir des licences logicielles supplémentaires au fur et à mesure qu'ils déploient progressivement nos logiciels dans leurs opérations dans les centres de distribution et les magasins.
K3 Fashion continue d'être approuvé à l'échelle mondiale par Microsoft comme sa solution intégrée recommandée pour le secteur vertical de la mode et de l'habillement, et notre réseau de partenaires commerciaux reste la principale voie d'accès au marché pour le portefeuille de mode. Nous avons continué à investir dans le soutien de notre réseau de partenaires commerciaux par l’intermédiaire de notre équipe de partenaires de distribution et de centre d’excellence.
La nouvelle équipe de direction dédiée de Retail Solutions contribue à l'amélioration du bénéfice d'exploitation ajusté, de la rétention des revenus nets et de la satisfaction des clients. La rétention des revenus nets est désormais supérieure à 100 % et le nouveau responsable de la business unit a recentré la gestion des comptes et les activités commerciales.
À la fin de l'exercice, nous avons pris une décision difficile : retirer tout investissement supplémentaire dans notre produit durable autonome destiné aux détaillants de mode, K3 ViJi, acquis en janvier 2022. La décision a été prise après une évaluation stratégique et commerciale. Alors que le marché des solutions durables est émergent et que l'évolution des facteurs législatifs incitera les détaillants de mode à se concentrer davantage sur ce domaine, nous avons conclu que, dans l'environnement de vente au détail actuel et difficile, le retour sur investissement requis dans le délai souhaité pour un produit autonome était il est peu probable qu'elle soit satisfaite. Nous nous concentrons donc sur l'intégration des capacités de K3 ViJi dans les fonctionnalités existantes de responsabilité sociale d'entreprise de K3 Fashion, et promouvrons notre offre de développement durable en tant que fonctionnalités de notre portefeuille de mode existant.
Solutions tierces
Solutions Tiers est composé de deux unités :
? | NexSys, qui est un revendeur à valeur ajoutée et à forte marge et un intégrateur de systèmes de SYSPRO ERP enrichi avec K3 IP et des modules partenaires. Ses solutions répondent aux besoins des fabricants et des distributeurs et sont généralement « sur site ». Les revenus sont générés par les implémentations, les ventes de licences logicielles (y compris les renouvellements) et les contrats de maintenance et de support. Avec plus de 40 ans d'expérience dans la fourniture de solutions ERP innovantes pour ses marchés privilégiés, NexSys dispose d'une large base installée de clients au Royaume-Uni.. |
? | Global Accounts, qui fournit des services et une assistance spécialisés, principalement au réseau de franchisés étrangers Inter IKEA Concept. |
£ m | 2023 | 2022 retraité |
Revenu | 30.7 | 34.7 |
Bénéfice brut | 16.7 | 18.1 |
Marge brute % | 55% | 52% |
Résultat opérationnel ajusté | 8.3 | 8.1 |
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Les revenus et les bénéfices de la Division ont été fortement affectés par le ralentissement de l'activité de Global Accounts, qui fournit principalement ses services spécialisés aux franchisés étrangers d'Inter IKEA Concept. Cela a compensé la forte croissance de NexSys, qui a réalisé de très bons résultats.
Le chiffre d'affaires total a diminué de 11.5 % à 30.7 millions de livres sterling sur un an (2022 : 34.7 millions de livres sterling) et la marge brute a diminué de 8 % à 16.7 millions de livres sterling (2022 : 18.1 millions de livres sterling). Cependant, la marge brute a augmenté à 55% (2022 : 52,%). Cette amélioration reflète la composition des revenus, et en particulier la proportion plus élevée de revenus de licences de logiciels et de maintenance et de support, ainsi que les mesures prises pour ajuster la base de ressources des Comptes globaux.
Les débuts de ralentissement d'activité que nous avions signalés au premier semestre chez les Comptes Globaux se sont concrétisés fortement au second semestre de l'exercice. Comme le soulignent les résultats intermédiaires, nous avons pris des mesures correctives pour ajuster la base de ressources des sous-traitants à la lumière d'une activité plus modérée, avec des ouvertures limitées de nouveaux magasins IKEA. Nous continuons d'assister les franchisés avec nos services spécialisés, en nous concentrant sur l'assistance et en développant de nouvelles méthodes de travail en réponse aux besoins des franchisés. Nous nous attendons toutefois à un niveau d’activité plus faible à court et moyen terme.
L'activité NexSys (le nouveau nom de nos opérations K3 SYSPRO), qui fournit des solutions ERP critiques pour les marchés britanniques de la fabrication et de la distribution, a continué à afficher de très bons résultats. Dans un contexte difficile de hausse des coûts de l'énergie pour le secteur, qui a conduit certains prospects à reporter leurs décisions, NexSys a remporté six nouveaux contrats majeurs au cours de l'exercice, dont des contrats plus importants, conformément à sa stratégie. Les nouveaux contrats comprenaient un c. Accord d'un montant de 0.6 million de livres sterling avec un fabricant de composants automobiles en plastique, un groupe d'environ 0.4 million de livres sterling. Gain de 0.4 million de livres sterling avec un fabricant de vélos, un c. Commande de 0.3 million de livres sterling avec un important fabricant métallique de remorques et de pièces de remorquage, et accord d'environ XNUMX million de livres sterling avec un fabricant de produits pour l'industrie agricole. Ces valeurs de commande sont composées de la licence logicielle de la première année, du support de la première année et des services initiaux. Le carnet de commandes de services reste sain et nous sommes satisfaits du nouveau pipeline d'affaires.
Coûts centraux
Au cours de l’année, nous avons pris la décision de déléguer une plus grande responsabilité en matière d’allocation des ressources aux chefs de nos unités commerciales. Cela concernait notamment les fonctions RH, IT et finance. Le résultat a été une réduction significative des coûts globaux, les Business Units privilégiant les ventes et la rentabilité. Les avantages de cette mesure seront plus visibles au cours du nouvel exercice financier et au-delà.
Les coûts de support central non alloués qui ne correspondaient pas à la génération de revenus, qui incluent nos coûts PLC, s'élevaient à 2.2 millions de livres sterling (2022 : 1.8 millions de livres sterling).
Le conseil d'administration et le personnel
Au nom du conseil d'administration, je tiens à remercier tout notre personnel pour son travail acharné et ses efforts au cours de l'année. Cette année a été difficile à bien des égards et nos collaborateurs ont répondu avec beaucoup d’engagement et d’énergie.
La stratégie du Conseil visant à simplifier davantage les opérations, à saisir plus efficacement les opportunités au sein des secteurs de marché et à générer de la trésorerie et de la valeur pour les actionnaires a conduit à des changements organisationnels importants au cours de l'année. Nous sommes très reconnaissants de la contribution de chacun à cet effort alors que nous continuons à progresser vers la réalisation de nos objectifs stratégiques.
Le 3 avril 2023, Eric Dodd a rejoint le conseil d'administration en tant que directeur financier, succédant à Rob Price, l'ancien directeur financier. Depuis son arrivée, Eric s'est concentré rigoureusement sur la trésorerie, les coûts et la simplification opérationnelle. Il a également mis en œuvre la nouvelle politique de reconnaissance des revenus au sein du portefeuille Mode.
Le 30 octobre 2023, Marco Vergani a quitté ses fonctions de Directeur Général de la Société, conformément à la stratégie de décentralisation. Ainsi, les chefs d'unités opérationnelles du Groupe rapportent désormais directement au Conseil d'Administration, chaque responsable assumant davantage de responsabilité et d'obligation de rendre compte de ses opérations respectives. Nous souhaitons à Marco bonne chance dans ses projets futurs.
Résumé et perspectives
La nouvelle structure des unités commerciales a établi une meilleure plate-forme pour le Groupe, le Conseil d'administration se concentrant sur la création de valeur pour les actionnaires. Il offre une orientation claire, une plus grande responsabilité et de nouvelles possibilités de réduire les frais généraux historiques.
Les deux divisions, K3 Products et K3 Third-party Solutions, offrent toutes deux des opportunités de croissance tout en gérant les défis. L'opportunité de croissance avec le portefeuille Mode reste claire et générera des revenus récurrents à marge élevée, tandis que nous prévoyons que NexSys continuera à générer des flux de trésorerie importants de haute qualité avec des marges élevées. Nous avons réagi au fort ralentissement de l'activité chez Global Accounts et, même si nous prévoyons que les échanges dans cette unité resteront modérés, nous continuons de collaborer étroitement avec IKEA et ses franchisés étrangers.
K3 a commencé le nouvel exercice avec un bilan plus solide qu'au même moment l'année dernière. Elle bénéficiera également des mesures de réduction des coûts prises fin 2023 qui se concrétiseront plus pleinement au cours de l’exercice en cours et de l’année prochaine. Le conseil d'administration est heureux d'annoncer que les activités du groupe au premier trimestre sont conformes au budget et il reste convaincu que K3 continuera à améliorer sa génération de trésorerie et à générer un bénéfice d'exploitation ajusté plus élevé.
Tom Crawford
Président exécutif
ANALYSE FINANCIER
Vue d’ensemble
Les segments présentés par le Groupe sont les « Produits K3 » et les « Solutions tierces », les coûts de support central étant indiqués séparément, comme précédemment. Cela aligne l'information sectorielle avec la stratégie de croissance du Groupe.
Focus sur la création de valeur pour les actionnaires
L'objectif principal du Conseil est la création de valeur pour les actionnaires. La génération de liquidités et la croissance des revenus récurrents annuels (« ARR ») sont au cœur de cet objectif.
Nous avons franchi quelques étapes importantes au cours de l’exercice conformément à ces objectifs. À la fin du second semestre, nous sommes passés entièrement à une structure de Business Unit. La décentralisation de l'entreprise a établi une meilleure plate-forme à partir de laquelle créer de la valeur pour les actionnaires. Cela a accru la responsabilisation tout en entraînant des réductions significatives des dépenses informatiques, humaines et financières.
Nous avons encore resserré notre approche des dépenses consacrées aux activités de développement de nouveaux produits, ce qui a contribué à soutenir une amélioration significative de la génération de trésorerie. Plus précisément, nous avons réparti les dépenses en fonction des domaines où le marché, les pipelines et les marges indiquaient la plus forte probabilité de retours en espèces à moyen terme, en retirant ou en réduisant les dépenses ailleurs. Nous avons également identifié des charges de coûts inutiles, telles que certaines structures et accords de financement qui n'offraient pas d'avantages tangibles à la Société. Nous continuons de mettre fin à ces accords et de travailler à une simplification accrue des activités afin d'établir la base de coûts la plus appropriée.
Puisque nous pensons que la mesure la plus proche pour comprendre la génération de trésorerie est le résultat opérationnel ajusté, nous l'avons adopté comme mesure clé de la performance de la Société. Il remplace le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA »), qui était utilisé auparavant.
Les produits du Groupe destinés au marché de la mode et de l'habillement offrent les opportunités de croissance et de marge les plus élevées, et le ARR dans le portefeuille de mode a augmenté de plus de 28 % en 2023.
Indicateurs de performance clés
Les Administrateurs considèrent que les indicateurs clés de performance par lesquels ils mesurent la performance du Groupe par division sont :
o revenu;
o bénéfice brut;
o marge brute;
o bénéfice/(perte) opérationnel ajusté ;
o libre circulation des capitaux; et
o revenus récurrents annuels.
Les résultats du Groupe pour l'exercice clos le 30 novembre 2023, ainsi que les comparatifs pour la même période en 2022, sont résumés dans les tableaux ci-dessous.
Continue Activités | Revenu | |
| 2023 £ m | 2022 £ m |
Revenu | 43.8 | 47.2 |
Brut profitez | 27.1 | 27.9 |
Brut profitez marge | 62% | 59% |
Ajusté d'exploitation perte de profit) | 1.3 | (0.6) |
Test d'anglais flux de trésorerie | 1.1 | (1.8) |
Annuel récurrent chiffre d'affaires - Mode | 5.8 | 4.5 |
*retraité |
Le chiffre d'affaires global du groupe a diminué de 8 %, soit 3.5 millions de livres sterling, à 43.8 millions de livres sterling (2022 : 47.2 millions de livres sterling). Cela s'explique principalement par une réduction du chiffre d'affaires de la division Third-party Solutions de 3.4 millions de livres sterling.
Nous avons mis à jour la politique de comptabilisation des revenus du Groupe pour les contrats K3 Fashion et K3 Pebblestone au cours de l'année sous revue et comptabilisons désormais les revenus d'un contrat K3 Fashion et K3 Pebblestone de manière uniforme sur sa durée de vie. Cette approche facilite la gestion de l'entreprise et l'utilisation de références pour les activités, notamment les dépenses de vente et de marketing, les coûts d'acquisition de clients et le taux de désabonnement des clients. Cela améliorera la compréhension des entreprises et soutiendra davantage l’allocation du capital et d’autres processus décisionnels. Le changement a également simplifié le bilan en réduisant les produits à payer et en faisant correspondre plus étroitement la constatation des produits à l'encaissement. Pour l'année sous revue, le passage à cette nouvelle politique de comptabilisation des revenus a réduit les revenus et le bénéfice d'exploitation respectivement de 0.4 million de livres sterling (exercice 2022 : 0.3 million de livres sterling).
Le ARR résultant de la combinaison de K3 Fashion et K3 Pebblestone a augmenté de 28 % pour atteindre 5.8 millions de livres sterling (2022 : 4.5 millions de livres sterling), grâce à la fois à de nouveaux clients et à l'expansion des clients existants.
Le bénéfice brut a diminué de 0.8 million de livres sterling, soit 4 %, à 27.1 millions de livres sterling (2022 : 27.9 millions de livres sterling). Cependant, la marge bénéficiaire brute a augmenté de trois points de pourcentage à 62 %, reflétant le changement dans la composition des ventes.
Il est encourageant de constater que le Groupe est passé à un bénéfice d’exploitation ajusté de 1.3 million de livres sterling en 2023, contre une perte en 2022 (2022 : perte de 0.6 million de livres sterling). Cela s’explique par un amortissement inférieur et des frais généraux plus disciplinés.
Suite à la transition de la Société vers une structure de Business Unit, des dépréciations de 2.1 millions de livres sterling (2022 : 1.6 million de livres sterling) liées au goodwill et aux projets informatiques capitalisés à l'échelle du groupe ont été identifiées comme n'étant plus justifiables. Au total, 2.1 millions de livres sterling de coûts de réorganisation ont été engagés (2022 : 0.6 million de livres sterling) et liés principalement au coût du départ des personnes de l'entreprise. Il existe un crédit résultant d'acquisitions historiques de 0.4 million de livres sterling en raison d'une obligation de contrepartie éventuelle. Le départ de plusieurs cadres supérieurs a entraîné la déchéance d'options sur actions en cours, ce qui a conduit à un crédit de 1.1 million de livres sterling (2022 : débit de 0.9 million de livres sterling) .
Bénéfice par action
Le Groupe a généré un bénéfice ajusté par action de 1.0p des activités poursuivies (2022 : perte de 4.9p). La perte déclarée par action, qui inclut le bénéfice des activités abandonnées, était de 5.4p (2022 : perte de 9.5p).
Dividendes
Aucun dividende ne sera déclaré pour l’exercice clos le 30 novembre 2023 (2022 : néant).
Imposition
La charge d’impôt sur les sociétés pour l’exercice s’élève à 0.5 million de livres sterling (2022 : charge nulle). Cela comprenait un crédit pour impôt courant de 0.1 million de livres sterling (2022 : charge de 0.1 million de livres sterling), lié aux entreprises non britanniques, et une charge pour impôts différés de 0.4 million de livres sterling (2022 : crédit de 0.1 million de livres sterling).
Bilan
Les actifs non courants ont diminué de 3.5 millions de livres sterling à 28.9 millions de livres sterling, ce qui reflète une approche plus disciplinée de la capitalisation des dépenses de développement ainsi que l'impact de la dépréciation des actifs incorporels et corporels d'environ 2.1 millions de livres sterling.
Les actifs courants ont diminué de 2.3 millions de livres sterling à 16.1 millions de livres sterling (2022 : 18.5 millions de livres sterling). Les créances ont été réduites de 1.9 millions de livres sterling à 5.4 millions de livres sterling (2022 : 7.3 millions de livres sterling) en raison de l'amélioration des procédures de recouvrement et du vieillissement des créances est excellent, avec peu d'expositions non fournies sur 60 jours. Le changement dans la politique de comptabilisation des revenus a conduit à une réduction des « actifs contractuels » et celle-ci devrait rester faible à l'avenir. Dettes commerciales et autres créditeurs réduits à 15.9 millions de livres sterling (2022 : 16.9 millions de livres sterling). Nous nous attendons à ce que ce solde augmente à mesure que nous augmentons les ventes de produits de mode et d'habillement, en particulier K3 Fashion, et nous facturons à l'avance chaque année et chaque trimestre.
À la fin de l'exercice, les soldes de trésorerie s'élevaient à 8.3 millions de livres sterling (30 novembre 2022 : 7.2 millions de livres sterling). Le Groupe dispose d'une facilité bancaire avec Barclays, son banquier de longue date, qui prévoit des tirages allant jusqu'à 2.8 millions de livres sterling pour soutenir les mouvements de trésorerie saisonniers. À la fin de l’année, aucun montant n’a été tiré (2022 : nul). Après la clôture de l'exercice, l'accord de crédit a été prolongé de deux ans supplémentaires, jusqu'en mars 2026.
Flux de trésorerie
La performance de trésorerie du Groupe poursuit sa tendance à l'amélioration. Il y a eu un certain nombre de mouvements importants dans le fonds de roulement, les deux plus importants étant la réduction de 3.5 millions de livres sterling des créances (stocks compris) et la réduction de 1.1 millions de livres sterling des dettes. Les entrées de trésorerie nettes provenant des activités d’exploitation ont augmenté de 1.1 million de livres sterling pour atteindre 3.5 millions de livres sterling (2022 : 2.4 millions de livres sterling).
L'allocation plus disciplinée du capital et le processus de simplification des entreprises en cours ont commencé à produire des avantages tangibles. Les dépenses d'investissement et les coûts de financement ont presque diminué de moitié pour atteindre 1.4 million de livres sterling et
respectivement 1.0 million de livres sterling (2022 : dépenses d’investissement de 2.7 millions de livres sterling et coût de financement de 1.4 million de livres sterling). Une illustration spécifique est la réduction de 30 % des paiements de dettes locatives, qui concernaient principalement les propriétés et les véhicules, à 0.7 million de livres sterling.
L'amélioration de 1.1 million de livres sterling du flux de trésorerie opérationnel, la réduction de 1.3 million de livres sterling des dépenses de développement et la réduction de 0.7 million de livres sterling des coûts de financement se sont combinées pour générer une amélioration de 2.8 millions de livres sterling du flux de trésorerie disponible. En conséquence, la sortie de trésorerie de 2022 M£ en 1.7 a été convertie en une entrée de trésorerie de 1.1 M£ en 2023. Le solde de trésorerie de clôture du Groupe au 30 novembre 2023 était de 8.3 M£ (2022 : 7.1 M£).
Éric Dodd
Chief Financial Officer
K3 Business Technology Group plc
Compte de résultat consolidé
pour l'exercice clos le 30 novembre 2023
|
|
Année terminée Novembre 30 | Retraité Année terminée Novembre 30 |
| 2023 £'000 | 2022 £'000 | |
Revenu | 43,779 | 47,252 | |
Coût de vente | (16,639) | (19,382) | |
Brut profitez | 27,140 | 27,870 | |
Ajusté administratif dépenses | (25,523) | (28,367) | |
Détérioration pertes on la traduction de documents financiers actif | (354) | (102) | |
Ajusté d'exploitation perte de profit) | 1,263 | (599) | |
Partenaire détérioration | (2,070) | (1,603) | |
Partenaire réorganisation ainsi que acquisition les coûts | (2,129) | (595) | |
Partenaire acquisition/cession en relation crédit/(frais) | 406 | (98) | |
Basé sur le partage Paiement crédit/(charge) | 1,126 | (855) | |
Perte de | (1,404) | (3,750) | |
financier frais | (417) | (338) | |
Perte before imposition de continue | (1,821) | (4,088) | |
Taxe estimée frais | (564) | (208) | |
Perte après impôt résultant de la poursuite | (2,385) | (4,296) | |
Profit après imposition de interrompu | - | 108 | |
Perte en le an | (2,385) | (4,188) | |
Tous le (perte)/bénéfice en le an is attribuable à équité actionnaires of le parent. | |||
Perte par Partager | |||
Année | Retraité Année | ||
| terminé Novembre 30 2023 £'000 | terminé Novembre 30 2022 £'000 | |
Basic ainsi que dilué | (5.4)p | (9.5)p | |
Basic ainsi que non dilué de Continue | (5.4)p | (9.8)p |
État consolidé de Revenu global |
| ||
pour l'exercice clos le 30 novembre 2023 | |||
Retraité | |||
Année | Année | ||
terminé | terminé | ||
Novembre 30 | Novembre 30 | ||
2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | ||
Perte en le an | (2,385) | (4,188) | |
Autre complet revenu | |||
Échange différences on traductions of étranger | 76 | 69 | |
Autre complet revenu | 76 | 69 | |
Total complet frais en le an | (2,309) | (4,119) | |
Total complet frais is attribuable à équité titulaires of le parent. | |||
Tous le autre complet revenu sera be reclassifié par la suite à profitez or perte quand groupe de neurones conditions rencontré. Aucun of le les éléments des autres éléments du résultat global ont eu un impact fiscal.
État consolidé de la situation financière
au 30 novembre 2023
Retraité | Retraité | |||
2023 £'000 | 2022 £'000 | 2021 £'000 | ||
ACTIF | ||||
Non courant actif | ||||
Propriété, usine ainsi que l'équipements | 1,323 | 1,766 | 1,551 | |
Droit d'utilisation actif | 1,025 | 801 | 1,709 | |
Bonne volonté | 24,911 | 25,022 | 24,772 | |
Autres actifs incorporels actif | 1,533 | 3,394 | 6,648 | |
Reportés impôt actif | 77 | 1,551 | 1,636 | |
Total non courant actif | 28,869 | 32,534 | 36,316 | |
Courant actif | ||||
Stock | 276 | 484 | 467 | |
Commerce ainsi que autre créances | 7,555 | 10,764 | 8,100 | |
Avant monnaie contrats | - | 110 | - | |
Cash et court terme Cautions | 8,304 | 7,113 | 9,146 | |
Total actuel actif | 16,135 | 18,471 | 17,713 | |
Total actif | 45,004 | 51,005 | 54,029 | |
PASSIF | ||||
Non courant passifs | ||||
Crédit-bail passifs | 37 | 79 | 135 | |
Des provisions | 105 | 179 | 1,129 | |
Reportés impôt passifs | 91 | 1,119 | 1,288 | |
Total non courant passifs | 233 | 1,377 | 2,552 | |
Courant passifs | ||||
Commerce ainsi que autre dettes | 15,946 | 16,882 | 14,456 | |
Impôt courant passifs | 285 | 372 | 509 | |
Crédit-bail passifs | 947 | 802 | 1,623 | |
Emprunts | 12 | 50 | 113 | |
Des provisions | 305 | 968 | 854 | |
Total actuel passifs | 17,495 | 19,074 | 17,555 | |
Total passifs | 17,728 | 20,451 | 20,107 | |
ÉQUITÉ | ||||
Partager capital | 11,183 | 11,183 | 11,183 | |
Partager Premium Compte | 31,451 | 31,451 | 31,451 | |
Autre réserves | 11,151 | 11,151 | 11,151 | |
Traduction réserve | 1,683 | 1,607 | 1,538 | |
Accumulé pertes | (28,192) | (24,838) | (21,401) | |
Total équité attribuable à équité titulaires of le mère | 27,276 | 30,554 | 33,922 | |
Total équité ainsi que passifs | 45,004 | 51,005 | 54,029 |
État consolidé des flux de trésorerie |
| ||
pour l'exercice clos le 30 novembre 2023 | |||
Année |
Retraité Année | ||
| terminé Novembre 30 2023 £'000 | terminé Novembre 30 2022 £'000 | |
Argent liquide les flux de d'exploitation activités | |||
Perte pour le période | (2,385) | (4,188) | |
Ajustements pour: |
| ||
financier frais | 417 | 336 | |
Taxe estimée frais | 564 | 20 | |
Dépréciation of propriété, usine ainsi que l'équipements | 552 | 636 | |
Dépréciation d’immobilisations corporelles et l'équipements | 464 | - | |
Amortissement du droit d'usage actif | 591 | 981 | |
Amortissement des immobilisations incorporelles et développement dépense | 1,091 | 3,767 | |
Détérioration of incorporel actif (Y compris Bonne volonté) | 1,606 | 1,603 | |
(Perte de profit on SOLDE of propriété, usine ainsi que l'équipements | 11 | 10 | |
Basé sur le partage Paiements (crédit)/charge | (969) | 751 | |
Net espèces flux de dispositions | (740) | (717) | |
Net espèces flux de stock | 208 | 17 | |
Net espèces flux de commerce ainsi que autre créances | 3,319 | (2,774) | |
Net espèces flux de commerce ainsi que autre dettes | (1,104) | 2,380 | |
Argent liquide généré de | 3,625 | 2,822 | |
passif impôts payé | (82) | (395) | |
Net espèces de d'exploitation activités | 3,543 | 2,427 | |
Argent liquide les flux de sueñortiendo activités | |||
Développement dépense capitalisé | (734) | (1,725) | |
Acquisition of a filiale, net of espèces a acquise | (86) | (178) | |
Achat of propriété, usine ainsi que l'équipements | (588) | (845) | |
Net espèces de sueñortiendo activités | (1,408) | (2,748) | |
Argent liquide les flux de financement activités |
| ||
Produit de prêts ainsi que emprunts | 3,500 | 3,000 | |
Remboursement of prêts ainsi que emprunts | (3,536) | (3,111) | |
Remboursement of bail passifs | (708) | (1,073) | |
Intérêt payé on bail passifs | (126) | (132) | |
Frais financiers payés | (163) | (150) | |
Net espèces de financement activités | (1,033) | (1,466) | |
Net Change in espèces ainsi que espèces équivalents | 1,102 | (1,787) | |
Argent liquide ainsi que espèces équivalents at Commencer of an | 7,113 | 9,033 | |
Échange gain/(pertes) on espèces ainsi que espèces équivalents | 89 | (133) | |
Argent liquide ainsi que espèces équivalents at fin of an | 8,304 | 7,113 | |
Consolidé Déclaration of Variations des capitaux propres
en le an terminé 30 Novembre 2023
Partage le capital | Partage de prime | Autres réserves | Traduction réserve | Retraité Accumulé pertes | Retraité Total des capitaux propres | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
At 30 Novembre 2021 | 11,183 | 31,451 | 11,151 | 1,538 | (19,522) | 35,801 |
Avant période reformulation | - | - | - | - | (1,879) | (1,879) |
At 30 Novembre 2021 - Retraité | 11,183 | 31,451 | 11,151 | 1,538 | (21,401) | 33,922 |
Modifications in équité en an terminé 30 Novembre 2022 Perte pour le an |
- |
- |
- |
- |
(4,188) |
(4,188) |
Autres éléments du résultat global an | - | - | - | 69 | - | 69 |
Total complet revenu/(dépense) | - | - | - | 69 | (4,188) | (4,119) |
Paiement basé sur des actions | - | - | - | - | 751 | 751 |
At 30 Novembre 2022 - Retraité | 11,183 | 31,451 | 11,151 | 1,607 | (24,838) | 30,554 |
Modifications in équité en an terminé 30 Novembre 2023 Perte pour le an |
- |
- |
- |
- |
(2,385) |
(2,385) |
Autres éléments du résultat global an | - | - | - | 76 | - | 76 |
Total complet revenu/(dépense) | - | - | - | 76 | (2,385) | (2,309) |
Basé sur le partage Paiement | - | - | - | - | (969) | (969) |
At 30 Novembre 2023 | 11,183 | 31,451 | 11,151 | 1,683 | (28,192) | 27,276 |
La réserve de capital-actions contient des actions propres détenues par une filiale en propriété exclusive, K3 Business Technology Group Trustees. Entreprise Limited, as curateur of le groupes employé Partager possession Plan. Propre part représentent 26,809 (2022: 26,809) part détenu sous an employé Partager possession plan qui sera be émis à le employés quand l'ont '; '; ; à renoncer Eux. Les marché la valeur de ces actions au 30 novembre 2023 était de 30,294 2022 £ (34,181 : XNUMX XNUMX £).
NOTES
1 Base de préparation
Déclaration de conformité
Ces états financiers du groupe ont été préparés conformément aux normes IFRS approuvées au Royaume-Uni, conformément aux exigences du Companies Act 2006 (« IFRS ») (« Normes comptables internes adoptées au Royaume-Uni »). Les états financiers de la société ont été préparés conformément à la norme d'information financière 101, cadre d'information réduit (« FRS101 »).
Les états financiers ont été préparés sur la base du coût historique. Le coût historique est généralement basé sur la juste valeur de la contrepartie donnée en échange de biens et de services.
Bien que les informations financières incluses dans cet état des résultats finaux aient été préparées conformément aux critères de comptabilisation et d'évaluation des IFRS, cette annonce ne contient pas elle-même suffisamment d'informations pour être conforme aux IFRS.
Les états financiers statutaires du Groupe pour l'exercice clos le 30 novembre 2023, dont les informations financières présentées dans ce communiqué ont été extraites, ont été préparés selon les méthodes comptables divulguées dans les principales méthodes comptables exposées dans le rapport annuel du Groupe. Ces politiques ont été appliquées de manière cohérente pour toutes les années présentées.
La préparation des états financiers conformément aux IFRS nécessite l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui affectent les montants déclarés des actifs et des passifs à la date des états financiers et les montants déclarés des revenus et des dépenses au cours de la période de reporting. Bien que ces estimations soient basées sur la meilleure connaissance que possède la direction du montant, de l'événement ou des actions, les résultats réels peuvent en fin de compte différer de ces estimations.
Cet état des résultats finaux ne constitue pas les comptes statutaires de la Société pour les exercices clos le 30 novembre 2023 et le 30 novembre 2022 au sens de l'article 435 de la loi sur les sociétés de 2006, mais est dérivé de ces comptes statutaires.
Les comptes statutaires du Groupe pour l'exercice clos le 30 novembre 2022 ont été déposés au Registre du Commerce et ceux de l'exercice 2023 seront livrés à l'issue de l'Assemblée Générale de la Société. Le commissaire aux comptes a fait rapport sur les comptes statutaires pour 2023 et 2022. Son rapport pour 2023 était (i) sans réserve, (ii) ne contenait aucune incertitude significative et (iii) ne contenait pas de déclarations au titre des articles 498 (2) ou 498 (3). ) de la Loi sur les sociétés de 2006 en ce qui concerne les états financiers.
Continuité
Le Groupe examine de près sa situation de financement tout au long de l'année, notamment en surveillant le respect des clauses restrictives et des facilités disponibles afin de s'assurer qu'il dispose d'une marge de manœuvre suffisante pour financer ses opérations. Le Groupe a prolongé ses accords de facilités bancaires actuels avec sa banque à long terme, Barclays, pour une période supplémentaire de deux ans, jusqu'au 31 mars 2026, sur la base de conditions bancaires standard simplifiées, avec un niveau de facilité cohérent avec celui de 2023.
La structure du capital du Groupe a considérablement changé au cours des trois dernières années avec la cession des activités Starcom et Sage pour un montant combiné de 16.2 millions de livres sterling et la conversion de 3.0 millions de livres sterling de prêts d'actionnaires en capitaux propres. Le Groupe a donc terminé l'exercice clos le 30 novembre 2023 avec une position de trésorerie nette de 8.3 millions de livres sterling (2022 : 7.1 millions de livres sterling).
Le Groupe a préparé des prévisions de flux de trésorerie pour une période d'au moins 12 mois à compter de la date d'approbation des états financiers qui montrent que le Groupe disposera d'une marge raisonnablement significative et sera en conformité avec les covenants. Les prévisions ont fait l'objet d'une analyse de sensibilité et de tests de résistance et les administrateurs ont conclu qu'il n'existe aucun scénario catastrophe susceptible d'entraîner une pénurie de liquidités ou un manquement aux engagements du groupe.
Les Administrateurs s'attendent donc raisonnablement à ce qu'il n'existe pas d'incertitudes significatives qui jetteraient un doute significatif sur la capacité du Groupe à poursuivre ses activités et à faire face à ses obligations à leur échéance dans un avenir prévisible, soit une période d'au moins 12 mois à compter de la date d'émission. approbation des états financiers. Pour ces raisons, les états financiers ont été préparés sur une base de continuité d'exploitation.
2 Principes comptables clés pour les états financiers du Groupe
Bonne volonté
Le goodwill est initialement comptabilisé et évalué comme indiqué ci-dessus.
Le goodwill n'est pas amorti mais fait l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. Pour les tests de dépréciation, le goodwill est affecté à chacune des filiales ou unités génératrices de trésorerie (ou groupes d'unités génératrices de trésorerie) du Groupe susceptibles de bénéficier des synergies du regroupement. Les unités génératrices de trésorerie auxquelles le goodwill a été affecté font l'objet d'un test de dépréciation chaque année, ou plus fréquemment lorsqu'il existe un indice selon lequel l'unité pourrait avoir subi une perte de valeur. Si la valeur recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie est inférieure à la valeur comptable de l'unité, la perte de valeur est affectée d'abord en réduction de la valeur comptable de tout goodwill affecté à l'unité puis aux autres actifs de l'unité au prorata. en fonction de la valeur comptable de chaque actif de l'unité. Une perte de valeur comptabilisée pour le goodwill ne fait pas l’objet d’une reprise au cours d’une période ultérieure.
Lors de la cession d'une filiale ou d'une unité génératrice de trésorerie, la valeur nette comptable attribuable du goodwill est incluse dans la détermination du résultat de cession.
La reconnaissance des revenus
Le Groupe contracte des produits et services sous diverses formes contractuelles et méthodes de déploiement qui ont un impact sur la comptabilisation des revenus selon IFRS 15. Ceux-ci inclus:
o Revente de produits tiers pour lesquels, à la suite du contrat, le Groupe n'a aucune obligation de performance continue pour les logiciels et le client contrôle le logiciel. Il s'agit généralement de licences perpétuelles avec des installations client sur site. Le Groupe revendant tous ces produits déjà fonctionnels, les services sont dégroupés. Les clients peuvent également choisir de prendre en charge la maintenance et l'assistance pour ces produits ou même d'obtenir des services, une assistance et une maintenance auprès de différents fournisseurs.
o K3 s'appuie sur sa propre propriété intellectuelle logicielle (propriété intellectuelle) qui ajoute des fonctionnalités verticales incrémentielles et s'intègre aux produits Microsoft Dynamics et qui est vendue directement au client ou via un partenaire de distribution. Il existe une obligation de performance continue de maintenir le produit afin de garantir que les fonctionnalités continuent d'être intégrées aux produits Microsoft Dynamics.
o K3 possède des produits pour lesquels K3 contrôle et a des obligations de performance continues. Ces produits sont généralement des produits d'abonnement basés sur SaaS (Software as a Service) qui incluent un droit d'accès lorsque le client consomme en permanence les fonctionnalités. L'offre de produits est un ensemble typique d'accès aux logiciels, de maintenance et de support. Les contrats comportent généralement un faible niveau de services.
Revenus des licences logicielles :
Les licences logicielles pour les produits tiers sont reconnues à un moment donné, lors du contrat et de l'émission de la clé de licence initiale qui est contemporaine.
L'adresse IP du logiciel K3 Bolt est reconnue au fil du temps. Voir la note 11 pour plus de détails.
Les produits propres de K3, basés sur SaaS, sont comptabilisés au fil du temps et non pas dans les logiciels, mais plutôt dans la maintenance et le support aux fins de ventilation des revenus. Les revenus sont reconnus au fil du temps dans la mesure où K3 contrôle le produit, la licence n'est pas distincte et le client bénéficie continuellement d'avantages.
Chiffre d'affaires des services :
Les services sont liés à la mise en œuvre et à la mise en place de K3 propre et 3rd produits de fête, plutôt que de créer des fonctionnalités de produit. Les services sont contractés sur une base de temps et de matériaux, le client s'approprie le travail livré et les revenus sont reconnus au fur et à mesure de son exécution.
matériel:
Le matériel est périphérique à un certain nombre de mises en œuvre de contrats ; le chiffre d'affaires est reconnu lorsque le client prend le contrôle de l'actif à la livraison.
Entretien et assistance :
La maintenance fait référence à la maintenance des produits et à la garantie d'un droit de mise à niveau, tandis que le support fait référence au support client continu, y compris par exemple l'accès au service d'assistance.
La maintenance des produits tiers est assurée par l'auteur du produit. K3 n'a aucune obligation de performance et ceci est vendu via K3 moyennant une marge. Les revenus sont reconnus pour la durée du contrat au moment de la signature du contrat. Le support des produits tiers est fourni par K3 au fil du temps pendant la durée du contrat.
La propriété intellectuelle du logiciel K3 Bolt est généralement revendue via des partenaires de distribution qui fournissent une assistance. K3 a une obligation de performance continue pour la maintenance du produit et comptabilise une partie des revenus associés à celle-ci au fil du temps.
K3 possède des produits SaaS/abonnement et généralement hébergés par K3 et généralement une offre groupée de maintenance et de support est fournie aux clients qui constituent à la fois des obligations de performance pour K3 et les revenus sont reconnus au fil du temps.
Allocation du prix de transaction :
Le prix de transaction est évalué sur la base de la contrepartie spécifiée dans un contrat avec un client et, le cas échéant, de la meilleure estimation de toute contrepartie liée aux modifications du contrat non encore convenues. Les sommes éventuellement dues au client, telles que les pénalités pour retard de livraison, sont déduites de la contrepartie. Lorsqu’un prix de transaction doit être réparti entre plusieurs obligations de prestation, cela est généralement réalisé en attribuant une proportion du prix total à chacune en utilisant soit des prix de vente catalogue standard, soit une méthodologie de coût estimé.
Estimations et jugements comptables critiques
En appliquant les méthodes comptables du Groupe ci-dessus, les administrateurs sont tenus de porter des jugements (autres que ceux impliquant des estimations) qui ont un impact significatif sur les montants comptabilisés et de formuler des estimations et des hypothèses sur les valeurs comptables des actifs et des passifs qui ne ressortent pas facilement de d'autres sources. Les estimations et hypothèses associées sont fondées sur l'expérience historique et d'autres facteurs considérés comme pertinents. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont revues en permanence. Les révisions d'estimations comptables sont comptabilisées dans la période au cours de laquelle l'estimation est révisée si la révision n'affecte que cette période, ou dans la période de révision et les périodes futures si la révision affecte à la fois les périodes actuelles et futures.
Les administrateurs sont d'avis qu'il n'y a aucun jugement important à divulguer. Les principales sources d’estimation qui ont un impact significatif sur la valeur comptable des actifs et des passifs sont présentées ci-dessous :
Dépréciation du goodwill et autres actifs incorporels
Déterminer si le goodwill a subi une perte de valeur nécessite une estimation de la valeur d'utilité des unités génératrices de trésorerie auxquelles le goodwill a été affecté. Le calcul de la valeur d'utilité nécessite qu'une entité estime les flux de trésorerie futurs attendus de l'unité génératrice de trésorerie. Cela nécessite également du jugement quant au taux d'actualisation approprié afin de calculer la valeur actuelle, c'est-à-dire la meilleure estimation actuelle des administrateurs du coût moyen pondéré du capital (« WACC »). Les autres actifs incorporels sont soumis à un test de dépréciation chaque année ainsi que lorsque des éléments déclencheurs de dépréciation surviennent. Un test de dépréciation a été réalisé à la date de clôture. Plus de détails, y compris les valeurs comptables, sont inclus dans la note 6.
Frais de développement capitalisés et amortissements ultérieurs
Lorsque ces dépenses répondent aux critères pertinents, le groupe est tenu d'activer les dépenses de développement. Afin d'évaluer si les critères sont remplis, le Conseil est tenu de faire des estimations concernant la génération probable de revenus et la viabilité financière et technique des projets de développement concernés ainsi que la période pendant laquelle le groupe est susceptible de bénéficier de ces dépenses. Les projets de développement font l'objet d'un processus d'évaluation des investissements avec les chefs de produits afin d'évaluer l'état d'avancement du développement et les opportunités commerciales attendues. Les coûts de développement font l'objet d'un test de dépréciation, ce qui nécessite une estimation des revenus futurs attendus qui seront générés par chaque produit. Cette méthodologie, similaire à celle utilisée pour évaluer toute dépréciation du goodwill, est détaillée dans la note 6. Les dépenses ne sont capitalisées que lorsque le processus d'évaluation de l'investissement a évalué que le produit est susceptible de bénéficier au Groupe dans le futur. Plus de détails, y compris les valeurs comptables, sont inclus dans la note 6.
3 Informations sur les segments
Le groupe gère une organisation rationalisée avec des ressources de gestion et des services centraux axés sur le travail au sein du groupe de manière plus unifiée afin d'accroître l'orientation stratégique sur le niveau de nos propres ventes de produits.
Le reporting est basé sur la répartition des produits entre les produits propres de K3 (« Produits K3 ») et les activités des revendeurs tiers (« Solutions tierces ») en termes de chiffre d'affaires et de marge brute. Les comptes mondiaux et les produits tiers continuent d'être fusionnés dans des solutions tierces. Les frais généraux et les dépenses administratives sont inclus en tant que coût central compte tenu des travaux de ressources dans ces trois segments. Les activités et produits et services des secteurs opérationnels sont détaillés dans le Rapport Stratégique aux pages 10 à 14.
Les transactions entre secteurs opérationnels se font dans des conditions de pleine concurrence. Le CODM (Chief Operating Decision Maker, the Board) évalue principalement la performance des segments opérationnels sur la base du chiffre d'affaires des produits, de la marge brute et du bénéfice/(perte) opérationnel ajusté du groupe. Les résultats sectoriels pour l'exercice clos le 30 novembre 2023 et pour l'exercice clos le 30 novembre 2022, rapprochés de la perte de l'exercice.
Année terminé 30 Novembre 2023 | |||||
| Produits K3 | Solutions tierces | Coûts centraux | Total
| |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Externe de revenus | 13,085 | 30,694 | - | 43,779 | |
Coût de vente | (2,728) | (13,911) | - | (16,639) | |
Brut profitez | 10,357 | 16,783 | - | 27,140 | |
Brut marge | 79.15% | 54.68% | - | 61.99% | |
Ajusté administratif dépenses | (15,187) | (8,475) | (2,215) | (25,877) | |
Ajusté d'exploitation perte de profit) | (4,830) | 8,308 | (2,215) | 1,263 | |
Partenaire détérioration | - | - | (2,070) | (2,070) | |
Partenaire réorganisation les coûts | - | - | (2,129) | (2,129) | |
Acquisition/cession crédit/(frais) | - | - | 406 | 406 | |
Basé sur le partage Paiement crédit/(charge) | - | - | 1,126 | 1,126 | |
(Perte)/bénéfice de | (4,830) | 8,308 | (4,882) | (1,404) | |
financier frais | - | - | (417) | (417) | |
(Perte)/bénéfice before impôt ainsi que interrompu | (4,830) | 8,308 | (5,299) | (1,821) | |
Taxe estimée frais Perte de profit) de interrompu |
| - - | - - | (564) - | (564) - |
(Perte)/bénéfice en le an | (4,830) | 8,308 | (5,863) | (2,385) |
Année terminé 30 Novembre 2022 (retraité) | |||||
| Produits K3 | Solutions tierces
| Coûts centraux
| Total
| |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Externe de revenus | 12,588 | 34,664 | - | 47,252 | |
Coût de vente | (2,792) | (16,590) | - | (19,382) | |
Brut profitez | 9,796 | 18,074 | - | 27,870 | |
Brut marge | 77.81% | 52.14% | - | 58.98% | |
Ajusté administratif dépenses | (16,705) | (10,004) | (1,760) | (28,469) | |
Ajusté d'exploitation perte de profit) | (6,909) | 8,070 | (1,760) | (599) | |
Partenaire détérioration | - | - | (1,603) | (1,603) | |
Partenaire réorganisation les coûts | - | - | (595) | (595) | |
Acquisition/cession crédit/(frais) | - | - | (98) | (98) | |
Basé sur le partage Paiement crédit/(charge) | - | - | (855) | (855) | |
(Perte)/bénéfice de | (6,909) | 8,070 | (4,911) | (3,750) | |
financier frais | - | - | (338) | (338) | |
(Perte)/bénéfice before impôt ainsi que interrompu | (6,909) | 8,070 | (5,249) | (4,088) | |
Taxe estimée frais | - | - | (208) | (208) | |
Perte de profit) de interrompu | - | - | 108 | 108 | |
(Perte)/bénéfice en le an | (6,909) | 8,070 | (5,349) | (4,188) | |
*EF2022 reformulé. |
Segment actif ainsi que clignotant passifs examiné by le CODM in a consolidé déclaration of la traduction de documents financiers position. En conséquence, this Ces informations sont reproduites dans l'état de situation financière consolidé du Groupe à la page 51. Aucune mesure des actifs ou des passifs des segments individuels n'étant revue régulièrement par le CODM, aucune information sur le total de l'actif ou du passif n'a été faite, conformément à l'amendement du paragraphe 23 d’IFRS 8.
Les comptabilité politiques of le d'exploitation segments le même as ceux décrit in le résumé of significative comptabilité Stratégies. Les transactions entre secteurs sont comptabilisées au coût.
Les Réservation de groupe a UN des clients relation amoureuse qui comptes pour 42% (2022: 46%) of externe Réservation de groupe revenu.
of le groupes externe recettes (Par des clients géographie) ainsi que non courant actif by géographique emplacement détaillé ci-dessous :
Externe de revenus by fin des clients géographie
Recettes externes Retraité | Actifs non courants | |||
Année terminée Novembre 30 2023 | Année terminée Novembre 30 2022 |
2023 |
2022 | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Uni Royaume | 16,279 | 16,323 | 21,911 | 22,461 |
Netherlands | 5,762 | 6,203 | 5,913 | 5,749 |
Irlande | 110 | 631 | - | 1,650 |
Reste of Europe | 8,223 | 7,166 | 974 | 2,323 |
Milieu Est | 2,142 | 1,807 | - | - |
Asia | 6,200 | 8,882 | 68 | 181 |
États-Unis | 221 | 820 | 3 | 3 |
Reste of Monde | 4,842 | 5,420 | - | - |
43,779 | 47,252 | 28,869 | 32,367 | |
% de non-Royaume-Uni de revenus | 63% | 65% |
Externe de revenus by la performance des entreprises unité géographie | |||||
Externe de revenus Retraité | |||||
Année terminée Novembre 30 2023 | Année terminée Novembre 30 2022 | ||||
£'000 | £'000 | ||||
Uni Royaume | 16,820 | 16,883 | |||
Netherlands | 23,657 | 27,255 | |||
Irlande | 727 | 316 | |||
Reste of Europe | 2,575 | 2,770 | |||
Reste of Monde | - | 28 | |||
43,779 | 47,252 | ||||
% de non-Royaume-Uni de revenus | 62% | 65% | |||
Revenu reconnu ainsi que inclus dans les contrat actif vous be réconciliés as suit: | |||||
| 2023 £'000 | ||||
At 1 Décembre 2022 - as précédemment A déclaré | 5,512 | ||||
Montant retraité deux à Change in comptabilité politique | (2,785) | ||||
At 1 Décembre 2022 - retraité | 2,727 | ||||
Transferts au cours de la période des actifs contractuels vers les échanges créances | (2,727) | ||||
Excès of de revenus reconnu plus de espèces (ou droits à en espèces) va reconnu pendant le période | 1,286 | ||||
At 30 Novembre 2023 | 1,286 | ||||
Revenu reconnu ainsi que inclus dans les contrat passifs vous be réconciliés as suit: | |||||
2023 £'000 | |||||
At 1 Décembre 2022 | 5,312 | ||||
Les montants inclus in contrat passifs qui était reconnu as de revenus pendant le période | (5,312) | ||||
Argent liquide reçu in avancer of performant ainsi que ne sauraient reconnu as de revenus pendant le période | 7,454 | ||||
At 30 Novembre 2023 | 7,454 | ||||
4 Charge/(charge) fiscale | ||
Retraité | ||
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
Charge/(crédit) d'impôt courant |
| |
Impôt sur le résultat des opérations à l'étranger sur les bénéfices/(pertes) de la période | 597 | 203 |
Ajustement au titre des périodes antérieures | (479) | (100) |
Total de la charge d'impôt exigible | 118 | 103 |
Impôt différé (crédit)/charge |
| |
Naissance et renversement des différences temporelles | 180 | (61) |
Effet des changements de taux d'imposition | - | 10 |
Ajustements au titre des périodes antérieures | 266 | (32) |
Total charge/(crédit) d'impôt différé | 446 | (83) |
Charge fiscale totale de l'année en cours | 564 | 20 |
Charge d'impôt sur le résultat attribuable aux activités poursuivies | 564 | 208 |
Impôt sur le résultat (crédit) attribuable aux activités abandonnées | - | (188) |
564 | 20 | |
Les soldes d'impôts différés au 30 novembre 2023 ont été évalués à 25 % (exercice 2022 : 25 %). |
Les raisons de la différence entre la charge d'impôt réelle pour la période et le taux standard de l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni appliqué aux bénéfices/(pertes) de l'année sont les suivantes :
2023 £'000 |
% | 2022 £'000 |
% | |
Perte avant impôts des activités poursuivies | (1,821) | (4,088) | ||
Perte avant impôts des activités abandonnées | - | (80) | ||
Perte avant impôt | (1,821) | (4,168) | ||
Charge/(crédit) d'impôt attendu sur la base du taux normal de l'impôt sur les sociétés | (419) | 23.0 | (792) | 19.0 |
Les effets de: Articles non déductibles fiscalement |
(64) |
439 | ||
Revenu non imposable | (369) | (496) | ||
Ajustement de la charge d'impôt au titre des périodes antérieures | 647 | (132) | ||
Mouvements d'impôts différés non reconnus | 531 | 1,149 | ||
Différences entre les taux d’imposition à l’étranger | 125 | (136) | ||
Effet de la différence de taux d'impôt différé | 83 | (12) | ||
Charge d'impôt totale dans la période en cours | 564 | 34.6 | 20 | 48.7 |
L’impôt différé comptabilisé directement dans les capitaux propres pour l’exercice 2023 s’est élevé à néant (2022 : néant). L’impôt exigible comptabilisé dans les capitaux propres pour l’exercice 2023 était nul (2022 : nul). Aucun des éléments des autres éléments du résultat global dans l'état consolidé du résultat global n'a donné lieu à une charge d'impôt ou à un produit d'impôt.
5 (Perte)/bénéfice par action
Les calculs of (perte)/gains / Partager basé on le perte de profit) en le an ainsi que le Abonnement numéros of actions:
2023 Nombre de partages | 2022 Nombre de partages | |
Dénominateur | ||
Pondéré moyen nombre of part d'utiliser in Essentiel ainsi que dilué EPS | 44,090,074 | 44,090,074 |
pour implants coniques et droits Certain employé Options ainsi que mandats avons ne sauraient était inclus in le calcul of dilué EPS car leur exercer is contingent sur la satisfaction de certains critères qui n'étaient pas remplis en fin d'année.
Basique et dilué | ||
2023 £'000 | 2022 £'000 | |
Perte après impôt liée à la poursuite | (2,385) | (4,296) |
Profit après imposition de interrompu | - | 108 |
(Perte)/bénéfice attribuable à ordinaire équité titulaires of le mère en Essentiel ainsi que dilué bénéfices / Partager |
(2,385) |
(4,188) |
Les alternative bénéfices / Partager calculs avons était calculé car le administrateurs Pour conférer qui l'ont incontournable à actionnaires et investisseurs. Ceux-ci sont basés sur les bénéfices/(pertes) suivants et sur le nombre d'actions ci-dessus.
Basique et dilué avant les autres éléments | ||
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
Perte après impôt liée à la poursuite | (2,385) | (4,296) |
Ajouter RETOUR autre articles: | ||
Partenaire réorganisation les coûts | 2,129 | 595 |
Partenaire détérioration les coûts | 2,070 | 1,603 |
Basé sur le partage Paiement (crédit)/charge | (1,126) | 855 |
Acquisition/cession en relation (crédit)/frais | (406) | 98 |
Taxe estimée crédit/ (charge) en relation à autre articles | 175 | (1,015) |
Perte de profit) attribuable à ordinaire équité titulaires of le mère en Essentiel ainsi que dilué | ||
résultat des activités poursuivies avant autres articles | 457 | (2,177) |
| 2023 Pence | 2022 Pence |
Perte de profit) / Partager | ||
Basic ainsi que dilué gains/(pertes) / Partager | (5.4) | (9.5) |
Basic ainsi que dilué gains/(pertes) / Partager de continue | (5.4) | (9.8) |
Basic ainsi que dilué gains/(pertes) / Partager de interrompu | - | (0.2) |
Ajusté bénéfices / Partager | ||
Basic ainsi que dilué gains/(pertes) / Partager de continue before autre articles | 1.0 | (4.9) |
6 Goodwill et dépréciation
Le goodwill acquis lors de regroupements d'entreprises est affecté lors de l'acquisition aux unités génératrices de trésorerie (« UGT ») qui devraient bénéficier de ce regroupement d'entreprises.
Au cours de l'année, l'UGT IBS a fusionné avec celle de NexSys, l'entité IBS ayant fusionné avec l'entité NexSys pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
La valeur comptable du goodwill de toutes les UGT est présentée ci-dessous. Celles-ci sont entièrement étayées soit par les calculs de la valeur d'utilité au cours de l'exercice, soit par la juste valeur diminuée des coûts de vente pour les UGT destinées à la vente.
Valeur comptable du goodwill
2023
£'000
NexSys et solutions d'affaires intégrées (IBS) | 14,448 |
Comptes mondiaux | 9,366 |
Walton | 1,097 |
ViJi | - |
24,911 | |
Valeur comptable du goodwill 2022 £'000 | |
NexSys (anciennement "Syspro") | 13,677 |
Comptes mondiaux | 9,371 |
Walton et le SCI | 1,868 |
ViJi | 106 |
25,022 |
Le Groupe teste annuellement le goodwill et les immobilisations incorporelles et corporelles associées aux UGT afin de déterminer leur dépréciation, ou plus fréquemment s'il existe des indications qu'une dépréciation pourrait être nécessaire.
Les valeurs recouvrables des UGT restantes sont déterminées à partir du calcul de la valeur d'utilité. Les hypothèses clés de ces calculs sont les taux d'actualisation, la croissance des ventes, la marge brute et les taux de croissance des dépenses administratives. Les hypothèses de ces calculs reflètent l'environnement économique actuel. Le taux d'actualisation représente l'évaluation actuelle du marché des risques spécifiques
au Groupe, en tenant compte de la valeur temps de l'argent et des risques individuels des actifs sous-jacents qui n'ont pas été intégrés dans les estimations des flux de trésorerie. Le calcul du taux d'actualisation est basé sur les circonstances spécifiques du Groupe et de ses secteurs opérationnels et est dérivé du coût moyen pondéré du capital (WACC). Les autres hypothèses utilisées sont fondées sur des données externes et sur les meilleures estimations de la direction.
Pour toutes les UGT dont la valeur recouvrable est déterminée à partir de la valeur d'utilité, le Groupe procède à des tests de dépréciation en prévoyant les flux de trésorerie sur la base du budget annuel à partir de 2024, qui anticipe une croissance des ventes, de la marge brute et des frais administratifs sur la base des meilleures estimations de la direction. Une projection des ventes et des flux de trésorerie basée sur un taux d'inflation mixte (2.1 %) est ensuite réalisée pour quatre années supplémentaires.
Le taux utilisé pour actualiser les flux de trésorerie prévus avant impôts est de 14.0 % (2022 : 17.4 %) et représente les meilleures estimations actuelles des administrateurs du coût moyen pondéré du capital (« WACC »). Les Administrateurs considèrent qu'il n'existe pas de différences significatives dans le WACC des différentes UGT.
7 Impôts différés | ||
L’actif/passif net d’impôts différés à la fin de l’exercice s’analyse comme suit : | ||
2023 £'000 | Retraité 2022 £'000 | |
Actifs d'impôt différé |
| |
Continuation des opérations | 77 | 1,551 |
Passifs d'impôts différés |
| |
Continuation des opérations | (91) | (1,119) |
(14) | 432 |
Actifs et passifs d'impôts différés comptabilisés et attribuables aux éléments suivants :
Net |
| |||||||||||
2023 |
2023 |
2022 |
2023 | Retraité 2022 |
| |||||||
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
| |||||||
Usine et équipement | - | - | (1) | - | 110 |
| ||||||
Autres différences temporaires | - | (91) | (1,118) | (91) | 241 |
| ||||||
pertes | 77 | - | - | 77 | 23 |
| ||||||
Regroupements d'entreprises | - | - | - | - | 58 |
| ||||||
Impôts différés actifs/(passifs) | 77 | (91) | (1,119) | (14) | 432 |
| ||||||
| ||||||||||||
Retraité 1 décembre |
Reconnu dans |
Novembre 30 | ||||||||||
2022 £'000 | revenu £'000 | Disposition £'000 | 2023 £'000 | |||||||||
Usine et équipement | 110 | (110) | - | - | ||||||||
Autres différences temporaires | 241 | (332) | - | (91) | ||||||||
pertes | 23 | 54 | - | 77 | ||||||||
Regroupements d'entreprises | 58 | (58) | - | - | ||||||||
Impôts différés actifs/(passifs) | 432 | (446) | - | (14) | ||||||||
Le Groupe n'a pas comptabilisé d'actif d'impôt différé sur 3.6 millions de livres sterling (2022 : 1.8 millions de livres sterling) de pertes fiscales et de différences temporaires d'immobilisations incorporelles reportées en avant en raison d'incertitudes quant au recouvrement.
Aucun passif d'impôt différé n'est comptabilisé sur des différences temporelles de 31 2022 £ (23 : XNUMX XNUMX £) liées aux bénéfices non remis des filiales étrangères, car le Groupe peut contrôler le moment de l'inversion de ces différences temporelles et il est probable qu'elles ne s'inverseront pas dans l'avenir prévisible.
8 Notes sur le tableau des flux de trésorerie | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||
2023 £'000 | 2022 £'000 | |
Trésorerie et soldes bancaires disponibles sur demande | 8,304 | 7,113 |
découvert bancaire | - | - |
8,304 | 7,113 |
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent la trésorerie et les soldes bancaires disponibles sur demande. La valeur comptable de ces actifs est approximativement égale à leur juste valeur. La trésorerie et les équivalents de trésorerie à la fin de la période de reporting, tels qu'ils figurent dans le tableau consolidé des flux de trésorerie, peuvent être rapprochés des éléments correspondants dans la situation de reporting consolidée, comme indiqué ci-dessus.
Opérations autres qu'en espèces
Les ajouts de bâtiments, de véhicules automobiles et d'équipements au cours de l'année s'élevant à 610 2022 £ (233 : XNUMX XNUMX £) ont été financés par de nouveaux baux.
9 Capital social
Émis et entièrement payé | ||||
2023 | 2022 | |||
Numéro | £'000 | Numéro | £'000 | |
Ordinaire part of 25p chacun |
|
| ||
En début et fin d'année | 44,732,379 | 11,183 | 44,732,379 | 11,183 |
Tous part avons égal vote droits ainsi que là aucune restrictions on le distribution of dividendes or remboursement of capital.
Non part ont été consacrée sous le employé Partager option Schémas pendant le an.
2023 Numéro | 2022 Numéro | |
Actions propres détenues | 26,809 | 26,809 |
Propre part tenue by a entièrement propriété filiale, K3 La Brochure Technologie Réservation de groupe Fiduciaires Entreprise Limited, as curateur of le plan d'actionnariat salarié du groupe.
1,200,000 mandats en ordinaire part of 25p ont été émis on 31 Mars 2020 Abonnement le réception by le Réservation de groupe of £3,000,000 in prêts d'actionnaires. Les warrants sont répartis comme suit :
- | CA Plus rapide AB | 300,000 |
- | Plan Johannes Fastigheter AB | 300,000 |
- | Clients discrétionnaires de Kestrel Partners LLP | 600,000 |
Les mandats plus de ordinaire part of 25p, transférable avec a grève prix of 25p ainsi que expirer on 31 Mars 2030. At 30 Novembre 2023 aucun of ces mandats ait eu était exercé. On 7 Avril 2021 le £3,000,000 Actionnaire Prêt était converti à capital avec l'émission de 1,785,714 actions nominales.
At 30 Novembre 2023 (Et 30 Novembre 2022) TOUTE DITES Options avons périmé.
RILT
K3 Business Technology Group plc gère un plan de rémunération fondé sur des actions réglé en actions pour les employés : le plan d'intéressement à long terme K3 (« LTIP ») pour certains cadres supérieurs, y compris les administrateurs exécutifs.
As at 30 Novembre 2023 an agrégat of 437,500 (2022 : 1,675,000) RILT Options plus de ordinaire part in le Entreprise resté en cause.
10 Notes au rapport stratégique
*1 Bénéfice/(perte) opérationnel ajusté - est le bénéfice/(perte) des activités poursuivies ajusté pour exclure les coûts de dépréciation exceptionnels, les coûts de réorganisation exceptionnels et les coûts/(produits) d'acquisition exceptionnels et les charges/(crédits) liés aux paiements fondés sur des actions. .
*2 Revenus récurrents - support contractuel, maintenance et licence annuelle, en % du chiffre d'affaires total.
*3 Chiffre d'affaires des produits K3 en pourcentage du chiffre d'affaires total du Groupe.
*4 Bénéfice brut des produits K3 en pourcentage du bénéfice brut total.
*5 La dette nette comprend les prêts bancaires, les prêts d'actionnaires et les découverts moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie, y compris la trésorerie et les équivalents de trésorerie destinés à la vente. Il exclut les dettes de location associées aux actifs au titre du droit d'utilisation selon IFRS16.
*6 Perte/bénéfice ajusté par action - bénéfice de base/(perte) par action des activités poursuivies ajusté pour exclure les coûts de dépréciation exceptionnels, les coûts exceptionnels de réorganisation et les coûts/(produits) d'acquisition exceptionnels et les charges/(crédits) liés aux paiements fondés sur des actions. , net de la charge d'impôt y relative.
*7 Frais administratifs ajustés - frais administratifs ajustés pour exclure les coûts de dépréciation exceptionnels, les coûts de réorganisation exceptionnels et les coûts/(produits) d'acquisition exceptionnels et les charges/(crédits) liés aux paiements fondés sur des actions.
*8 Flux de trésorerie disponible -Calculé comme le delta entre les soldes de trésorerie et équivalents de trésorerie entre deux périodes, à l'exclusion du gain/(perte) de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
*9 Trésorerie nette – Calculée comme les soldes de trésorerie et équivalents de trésorerie moins les emprunts bancaires.
11 Ajustement des périodes antérieures
Au cours de le an le de l'entreprise Administration examiné le application of IFRS 15 in respect of le de l'entreprise Mode ainsi que Galet contrats de revenus. À la suite de cet examen, les administrateurs ont déterminé que la norme IFRS 15 avait été appliquée de manière incorrecte lors de la comptabilisation des contrats de la Société avec les clients. L'application historique avait déterminé qu'il existait plusieurs obligations de performance dans les contrats et que les revenus étaient comptabilisés à des étapes spécifiées.
Toutefois, sur réévaluation, it était déterminé qui le contrats devrait ne sauraient be segmenté ainsi que représente unique performant obligation. Les administrateurs ont déterminé que les licences fournies dans le cadre de ces contrats dépendent de mises à jour pour les fonctionnalités continues, et ont donc décidé de comptabiliser les revenus en fonction du temps écoulé et donc de manière proportionnelle sur la durée du contrat.
Les mauvaise application of IFRS 15 in avant périodes LED à tôt de revenus ainsi que sables moins coûteux reconnaissance. Les de la plateforme prothétique of this erreur affecte la crise financière déclarations en le années 2020 à travers 2022. Les impact of ces ajustements en ces périodes détaillé ci-dessous.
Le Groupe a corrigé cette erreur à compter du 1er décembre 2020 ce qui a entraîné des ajustements des montants comptabilisés dans les États Financiers Consolidés. Conformément à IAS 8, le Groupe a retraité l'exercice 2022. L’impact net global des ajustements a été un débit des bénéfices non répartis de 1.9 million de livres sterling au 1er novembre 2022.
Pour comparabilité fins, le Abonnement table donne le impact of le modifié comptabilité politique on le Consolidé Balance feuille et le compte de résultat consolidé pour l'exercice clos le 30 novembre 2022 en montrant quels auraient été les résultats s'ils avaient été préparés selon les méthodes comptables précédentes.
11 Ajustement des périodes antérieures (suite)
Consolidé passif Déclaration | |||
| Comme l'a signalé Année terminée Novembre 30 2022 | Régler- ment | Retraité Année terminée Novembre 30 2022 |
| £'000 | £'000 | £'000 |
Revenu | 47,532 | (280) | 47,252 |
Coût de vente | (19,382) | - | (19,382) |
Brut profitez | 28,150 | (280) | 27,870 |
Administratif dépenses | (28,367) | - | (28,367) |
Détérioration pertes on la traduction de documents financiers actif | (102) | - | (102) |
Ajusté d'exploitation perte de profit) | (319) | (280) | (599) |
Partenaire détérioration | (1,603) | - | (1,603) |
Partenaire réorganisation ainsi que acquisition les coûts | (693) | - | (693) |
Basé sur le partage Paiement charge | (855) | - | (855) |
Perte de | (3,470) | (280) | (3,750) |
financier frais | (338) | - | (338) |
Perte before imposition de continue | (3,808) | (280) | (4,088) |
Taxe estimée frais | (278) | 70 | (208) |
Perte après impôt résultant de la poursuite | (4,086) | (210) | (4,296) |
Profit après imposition de interrompu | 108 | - | 108 |
Perte en le an | (3,978) | (210) | (4,188) |
L'ajustement de 0.3 million de livres sterling au chiffre d'affaires est dû à un changement dans la comptabilisation des revenus au cours de l'exercice 2023 (voir note 11). Les revenus de l’exercice 2022 auraient été inférieurs de 0.3 million de livres sterling si le changement de politique comptable avait été appliqué au cours de l’exercice 2022. L'impact fiscal de cet ajustement est de 0.1 million de livres sterling.
11 Ajustement des périodes antérieures (suite)
Consolidé Services Position | |||
| Comme l'a signalé 2022 | Le réglage 2022 | Retraité 2022 |
| £'000 | £'000 | £'000 |
ACTIF | |||
Non courant actif | |||
Propriété, usine ainsi que l'équipements | 1,766 | - | 1,766 |
Droit d'utilisation actif | 801 | - | 801 |
Bonne volonté | 25,022 | - | 25,022 |
Autres actifs incorporels actif | 3,394 | - | 3,394 |
Reportés impôt actif | 855 | 696 | 1,551 |
Total non courant actif | 31,838 | 696 | 32,534 |
Courant actif | |||
Stock | 484 | - | 484 |
Commerce ainsi que autre créances | 13,549 | (2,785) | 10,764 |
Avant monnaie contrats | 110 | - | 110 |
Cash et court terme Cautions | 7,113 | - | 7,113 |
Total actuel actif | 21,256 | (2,785) | 18,471 |
Total actif | 53,094 | (2,089) | 51,005 |
PASSIF | |||
Non courant passifs | |||
Crédit-bail passifs | 79 | - | 79 |
Des provisions | 179 | - | 179 |
Reportés impôt passifs | 1,119 | - | 1,119 |
Total non courant passifs | 1,377 | - | 1,377 |
Courant passifs | |||
Commerce ainsi que autre dettes | 16,882 | - | 16,882 |
Impôt courant passifs | 372 | - | 372 |
Crédit-bail passifs | 802 | - | 802 |
Emprunts | 50 | - | 50 |
Des provisions | 968 | - | 968 |
Total actuel passifs | 19,074 | - | 19,074 |
Total passifs | 20,451 | - | 20,451 |
ÉQUITÉ | |||
Partager capital | 11,183 | - | 11,183 |
Partager Premium Compte | 31,451 | - | 31,451 |
Autre réserves | 11,151 | - | 11,151 |
Traduction réserve | 1,607 | - | 1,607 |
Accumulé pertes | (22,749) | (2,089) | (24,838) |
Total équité attribuable à équité titulaires of le mère | 32,643 | (2,089) | 30,554 |
Total équité ainsi que passifs | 53,094 | (2,089) | 51,005 |
11 Ajustement des périodes antérieures (suite)
Consolidé Services Position | |||
| Comme l'a signalé 2021 | Le réglage 2021 | Retraité 2021 |
| £'000 | £'000 | £'000 |
ACTIF | |||
Non courant actif | |||
Propriété, usine ainsi que l'équipements | 1,551 | - | 1,551 |
Droit d'utilisation actif | 1,709 | - | 1,709 |
Bonne volonté | 24,772 | - | 24,772 |
Autres actifs incorporels actif | 6,648 | - | 6,648 |
Reportés impôt actif | 1,010 | 626 | 1,636 |
Total non courant actif | 35,690 | 626 | 36,316 |
Courant actif | |||
Stock | 467 | - | 467 |
Commerce ainsi que autre créances | 10,605 | (2,505) | 8,100 |
Avant monnaie contrats | - | - | - |
Cash et court terme Cautions | 9,146 | - | 9,146 |
Total actuel actif | 20,218 | (2,505) | 17,713 |
Total actif | 55,908 | (1,879) | 54,029 |
PASSIF | |||
Non courant passifs | |||
Crédit-bail passifs | 135 | - | 135 |
Des provisions | 1,129 | - | 1,129 |
Reportés impôt passifs | 1,288 | - | 1,288 |
Total non courant passifs | 2,552 | - | 2,552 |
Courant passifs | |||
Commerce ainsi que autre dettes | 14,456 | - | 14,456 |
Impôt courant passifs | 509 | - | 509 |
Crédit-bail passifs | 1,623 | - | 1,623 |
Emprunts | 113 | - | 113 |
Des provisions | 854 | - | 854 |
Total actuel passifs | 17,555 | - | 17,555 |
Total passifs | 20,107 | - | 20,107 |
ÉQUITÉ | |||
Partager capital | 11,183 | - | 11,183 |
Partager Premium Compte | 31,451 | - | 31,451 |
Autre réserves | 11,151 | - | 11,151 |
Traduction réserve | 1,538 | - | 1,538 |
Accumulé pertes | (19,522) | (1,879) | (21,401) |
Total équité attribuable à équité titulaires of le mère | 35,801 | (1,879) | 33,922 |
Total équité ainsi que passifs | 55,908 | (1,879) | 54,029 |
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