Valeur(s) nette(s) d'inventaire
BAKER STEEL RESOURCES TRUST LIMITÉE
(Incorporée à Guernesey sous le numéro d'enregistrement 51576 en vertu des dispositions de la loi sur les sociétés (Guernesey), 2008 telle que modifiée)
8 Avril 2024
31 mars 2024 ANR non audité
Valeur nette d'inventaire
Baker Steel Resources Trust Limited (la "Société") annonce sa valeur liquidative non auditée par action au 31 mars 2024.
Valeur nette d'inventaire par action ordinaire : 76.6 pence.
The NAV per share at 31 March 2024 increased by 1.7% versus the unaudited NAV at 29 February 2024 largely due to the increase in the share price of Metals Exploration plc on the AIM market.
La Société avait un total de 106,462,502 700,000 31 actions ordinaires en circulation et 2024 XNUMX actions supplémentaires détenues en propre au XNUMX mars XNUMX.
Mise à jour sur les investissements
Les 10 principaux investissements de la Société étaient les suivants en pourcentage de la valeur liquidative :
31 Mars 2024 | 29 Décembre 2023 | |
Ressources Futura Ltée | 35.2% | 36.3% |
Groupe Cemos plc | 29.2% | 29.3% |
La royauté des Bilbons | 7.3% | 7.2% |
Caledonia Mining Corporation Plc | 4.8% | 5.4% |
Exploration des métaux Plc | 4.6% | 3.0% |
Nussir ASA | 3.9% | 4.1% |
Kanga Investments Ltd. | 3.7% | 3.6% |
Société minière Silver X | 2.9% | 3.5% |
Première étain plc | 2.4% | 2.1% |
Tungstène Ouest Plc | 1.8% | 1.7% |
Autres investissements | 3.4% | 3.4% |
Trésorerie nette, équivalents et charges à payer | 0.8% | 0.4% |
Exploration des métaux plc ("Métaux Ex")
On 27 March 2024 Metals Ex announced that it had made the last payment due to the lenders under the Company's mezzanine debt facilities. There remains US$2,629 of principal and accrued interest on the Group's senior facility, with such a nominal amount having been left outstanding, with the agreement of the lenders, since November 2022, in order to maintain the security package while the elevation of the Group's mezzanine facilities was being negotiated and implemented. There is a dispute with one of the lenders as to the rate of interest payable under the mezzanine facility which could lead to a further interest payment of US$1.9 million but otherwise Metals Ex is now debt free.
Metals Ex has made a remarkable turnaround since the current CEO, Darren Bowden, joined in 2019 and agreed a debt restructuring package with its lenders in September 2020. Since that time, Metals Ex has repaid US$171.3 million debt in principal and interest. Metals Ex's share price was 0.75p when it returned from suspension in October 2020 and closed at 4.5p at the end of March 2024.
Caledonia Mining Corporation Plc ("Caledonia")
Sur 28th March 2024 Caledonia announced its operating and financial results for the year ended December 31, 2023. Gross revenue of US$146.3 million for the year was 3% higher than 2022 due to a 7.8% increase in the average realised price of gold sold, however gross profit was down 33% at U$41.5 million due to higher production costs at its Blanket Mine and operating costs at the small scale, temporary Bilboes oxide mine.
Caledonia has provided 2024 gold production guidance at Blanket of 74,000 to 78,000oz (2023 - 75,416oz) at an all-in sustaining cost guidance of between US$1,370 and US$1,470/oz.
Caledonia reported that work on a revised feasibility study for the large-scale sulphide project at Bilboes is well-advanced and Caledonia is considering the initial results. Further work continues, particularly focused on reducing the initial capital expenditure with a view to enhancing the project economics.
Bilboes Gold previously completed a feasibility study on the Bilboes Mine outlining production averaging 170,000 ounces of gold per annum once in full production. The Company retains a 1% Net Smelter Royalty over future production from the Bilboes project.
De plus amples détails sur la Société et ses investissements sont disponibles sur le site Web de la Société. www.bakersteelresourcestrust.com
Enquêtes
Baker Steel Resources Trust Limited +44 20 7389 8237
François Johnston
Trevor Acier
Deutsche Numis +44 20 7260 1000
David Benda (entreprise)
James Glass (ventes)
Le chiffre de la valeur liquidative (« VNI ») indiqué est basé sur des évaluations estimées non auditées des investissements sous-jacents et pas nécessairement sur des données observables. De telles estimations ne sont soumises à aucune vérification indépendante ou autre diligence raisonnable et peuvent ne pas être conformes aux pratiques comptables généralement reconnues ou à d'autres principes d'évaluation généralement reconnus. En outre, certaines valorisations estimées sont basées sur les dernières informations disponibles qui peuvent être antérieures à la date indiquée ci-dessus.
En conséquence, aucune confiance ne doit être accordée à ces évaluations estimées et elles ne doivent être considérées qu'à titre indicatif. D'autres facteurs de risque pouvant être pertinents pour le chiffre de la VNI sont décrits dans le Prospectus de la Société daté du 26 janvier 2015.
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