RBC Capital lance Marlowe à « surperformance »
RBC Marchés des Capitaux a commencé la couverture de Marlowe mercredi avec une note de « surperformance » et un objectif de cours de 630 XNUMXp.
Il a noté qu'à la suite de la vente de ses actifs de logiciels et de services le 22 février pour 430 millions de livres sterling, l'action de Marlowe a rebondi d'environ 18 %, reflétant « un léger renversement de sentiment des investisseurs ».
Cependant, les actions se négocient toujours avec une décote significative par rapport à leurs pairs.
"Nous pensons que les activités sous-jacentes restantes sont solides avec une croissance organique annuelle de 5 % et des marges de 12 à 14 % et que les gains d'efficacité devraient entraîner une nouvelle amélioration des marges de 1 à 2 % d'ici l'exercice 2027E", a déclaré RBC.
"Avec la recherche d'un nouveau PDG en cours, la stratégie commerciale à court terme est intacte. Nous prévoyons que la stratégie d'acquisition reviendra à plus long terme, mais à un rythme plus modéré."