Open de Londres: les banques accélèrent leur déclin après qu'UBS ait accepté d'acheter Credit Suisse

Les actions de Londres ont glissé au début des échanges lundi, s'inspirant des lourdes pertes en Asie, les banques étant à nouveau sous le contrôle après Credit Suisse accepté d'être acheté par un rival UBS.

A 0830h100 GMT, le FTSE 1.3 était en baisse de 7,237.57% à XNUMX XNUMX.

UBS a accepté d'acheter Credit Suisse pour environ 3.25 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction entièrement en actions. Dans le cadre de l'accord, la banque centrale suisse mettra à la disposition d'UBS une ligne de liquidité de 100 milliards de francs.

Selon les termes de l'accord, si UBS subissait plus de 5 milliards de francs de pertes sur les actifs du Credit Suisse, le gouvernement suisse assumerait les 9 milliards de francs suivants à l'encre rouge, UBS prenant en charge toutes les pertes supérieures à ce montant.

Les investisseurs s'inquiétaient de l'énorme coup que certains détenteurs d'obligations du Credit Suisse subiront à la suite de l'accord, car 17 milliards de dollars d'obligations AT1 plus risquées seront anéanties.

Les actions UBS ont chuté de 14% en début de transaction, tandis que le Credit Suisse était en baisse de 62%.

Susannah Streeter, responsable de la monnaie et des marchés chez Hargreaves Lansdown, a déclaré: "Les investisseurs en Asie ont d'abord salué l'action, mais de nouvelles inquiétudes font maintenant surface quant à ce qui pourrait se passer ensuite. L'attention se porte désormais sur les implications des détenteurs d'obligations à haut risque dans les banques, après les détenteurs de titres de créance plus risqués du Credit Suisse. ont vu leur investissement anéanti, car dans le cadre de l'accord, ces obligations supplémentaires de niveau 1 étaient évaluées à zéro.

"Dans les procédures de faillite, les détenteurs d'obligations sont plus haut dans la file d'attente que les actionnaires, mais en vertu des contrats signés, les mêmes règles ne doivent pas s'appliquer étant donné que le Credit Suisse était confronté à un problème de viabilité clair et avait déjà reçu le soutien de la banque centrale.

"On ne sait pas encore exactement où les difficultés vont surgir dans le secteur bancaire, mais les investisseurs craignent que les problèmes ne soient pas encore résolus. Les actions de Standard Chartered et de HSBC cotées à Hong Kong ont chuté de 7 % après l'évaporation immédiate de l'accord avec le Credit Suisse. Les petits prêteurs seront à nouveau au centre des préoccupations, en particulier aux États-Unis, après que les actions de la First Republic Bank ont ​​chuté de plus de 30 % malgré la bouée de sauvetage de 30 milliards de dollars que lui ont accordée les grandes banques américaines.

"Les grands prêteurs sont toujours considérés comme bien mieux isolés des vents froids qui soufflent encore sur le secteur bancaire. Ils ont constitué des coussins de capital beaucoup plus importants depuis la crise financière, ont des dépôts plus stables et certains enregistrent des afflux de liquidités plus importants à mesure que les entreprises et les particuliers recherchent des refuges plus sûrs pour placer leur argent.Ils sont également beaucoup moins susceptibles d'avoir à vendre des obligations, ils peuvent avoir une perte sur papier en ce moment, mais pourront plutôt les conserver jusqu'à leur échéance.

"Mais alors que l'aversion au risque s'empare du secteur, l'inquiétude est que les banques dans l'ensemble deviennent plus prudentes dans leurs prêts, ce qui pourrait être un autre coup dur pour les marchés immobiliers déjà fragiles en particulier. Les investisseurs s'inquiètent des répercussions qu'une éventuelle restriction des prêts aura sur l'économie mondiale."

Sur les côtes nationales, une enquête publiée plus tôt a montré que les prix demandés dans l'immobilier avaient augmenté de 0.8 % en mars par rapport au mois précédent et ont montré des signes de stabilisation après le « mini-budget » de l'année dernière, qui a créé une forte volatilité du marché.

Rightmove a déclaré que le marché était toujours confronté à des défis liés à la hausse des taux d'intérêt et aux vents contraires économiques.

L'optimisme quant à une reprise a été tempéré par le fait que la croissance de mars était inférieure à l'augmentation mensuelle moyenne de 1 % pour le mois au cours des 20 dernières années, les vendeurs étant plus prudents que d'habitude en matière de prix.

Le directeur de Rightmove, Tim Bannister, a déclaré que le rythme du marché avait atteint un "niveau insoutenable au cours des deux dernières années, et était sur le point de ralentir à un niveau plus normal, bien que la vitesse de ce ralentissement vers plus de normalité ait été accélérée par la réaction au mini de septembre. -budget".

"Alors que les taux hypothécaires plus élevés et les vents contraires économiques posent des défis, de nombreux déménageurs potentiels qui ont été effectivement mis à l'écart dans les guerres d'enchères frénétiques des deux dernières années constateront qu'un marché au rythme plus lent leur donne le temps de planifier et de sécuriser leur prochain déménagement comme nous entrons dans la saison des achats printaniers traditionnellement occupée », a déclaré Bannister.

Sur les marchés boursiers, les banques ont de nouveau été les plus grosses chutes, avec Standard Chartered, Barclays, NatWest, Lloyds ainsi que HSBC tous nettement inférieurs.

Les mineurs de métaux précieux ont été les principaux gagnants de la hausse des prix de l'or, avec Exploiter l'exploitation minière, Fresnillo ainsi que Centamine tous debout.

Il ne se passait pas grand-chose du côté des entreprises, mais Premier groupe a déclaré que le gouvernement avait prolongé son contrat actuel pour son contrat ferroviaire en difficulté sur la côte ouest jusqu'au 15 octobre.

Ailleurs, Intertek a annoncé la nomination de Colm Deasy en tant que directeur financier du groupe et en tant qu'administrateur du Directoire. Il a également annoncé qu'il mettait en place un nouveau comité exécutif du groupe avec effet immédiat.

Movers du marché

FTSE 100 (UKX) 7,237.57 -1.33%
FTSE 250 (MCX) 18,189.21 -1.52%
techMARK (TASX) 4,416.25 -0.93%

FTSE 100 - Élévateurs

Endeavour Mining (EDV) 1,865.00p 5.97%
Fresnillo (FRES) 733.20p 3.27%
Severn Trent (SVT) 2,846.00p 1.17%
Réseau national (NG.) 1,051.00p 1.15%
Groupe United Utilities (UU.) 1,054.00p 0.96%
Diageo (DGE) 3,503.50p 0.82%
Unilever (ULVR) 4,071.00p 0.58%
Anglo-américain (AAL) 2,513.00p 0.36%
Rentokil Initial (RTO) 548.20p 0.26%
Croda International (CRDA) 6,354.00p 0.22%

FTSE 100 - Abatteurs

Standard agréé (STAN) 588.00p -7.26%
Barclays (BARC) 130.78p -6.29%
Prudentiel (PRU) 947.00p -6.05%
GROUPE NATWEST (NWG) 243.30p -5.70%
Rolls-Royce Holdings (RR.) 132.80p -5.35%
HSBC Holdings (HSBA) 517.10p -4.61%
Groupe bancaire Lloyds (LLOY) 44.31p -4.19%
Groupe juridique et général (LGEN) 218.00p -3.80%
M&G (MNG) 171.15p -3.74%
Aviva (AV.) 387.70p -3.61%

FTSE 250 - Élévateurs

Centamine (DI) (CEY) 106.15p 5.46%
Ithaque Énergie (ITH) 154.80p 1.51%
Fiducie HGCapital (HGT) 341.50p 0.59%
International Public Partnerships Ltd. 145.00p 0.42%
Groupe technologique d'octets (BYIT) 370.20p 0.33%
Entrepôt Reit (WHR) 99.00p 0.30%
Groupe Pennon (PNN) 863.50p 0.29%
Fiducie de Patrimoine Personnel (PNL) 473.00p 0.21%
Médiclinique Internationale (MDC) 497.60p 0.00%
Vietnam Entreprises Investissements (DI) (VEIL) 570.00p 0.00%

FTSE 250 - Abatteurs

Essentra (ESNT) 188.00p -12.15%
Énergie portuaire (HBR) 231.10p -6.70%
Groupe de capital intermédiaire (ICP) 1,090.00p -5.75%
Asos (ASC) 696.00p -5.63%
Huile de Tullow (TLW) 27.32p -5.60%
Entreprises en fusion (CROISSANCE) 280.00p -5.53%
Groupe juste (JUST) 75.60p -5.26%
Groupe Bank of Georgia (BGEO) 2,280.00p -4.80%
Investec (INVP) 419.00p -4.77%
Groupe d'hommes (EMG) 214.40p -4.50%