Midi à Londres : le FTSE s'effondre, les rendements obligataires remontent

Les actions de Londres étaient fermement dans le rouge à midi jeudi, tandis que les rendements des obligations d'État augmentaient à nouveau alors que les investisseurs continuaient de s'inquiéter des implications du mini-budget de la semaine dernière et de l'intervention de la Banque d'Angleterre sur le marché obligataire.

Le FTSE 100 était en baisse de 1.1% à 6,928.94 1.0848, tandis que la livre sterling était hors des plus bas précédents mais toujours plus faible par rapport au dollar, à 0.4, en baisse de XNUMX%.

Mercredi, les marchés ont terminé un peu plus fermes alors que la BoE est intervenue pour stabiliser le marché du gilt après la récente vente massive. La BoE prévoit de dépenser 65 milliards de livres sterling en achats d'obligations dans le but d'éviter un effondrement du secteur des retraites, avec 5 milliards de livres d'achats par jour jusqu'au 14 octobre.

Victoria Scholar, responsable des investissements chez Investisseur interactif, a déclaré: "Bien qu'il s'agisse d'un plan à court terme visant à rétablir l'ordre sur le marché obligataire britannique en chute libre, on craint qu'il ne s'ajoute aux pressions inflationnistes du Royaume-Uni, parallèlement à la faiblesse de la livre sterling et au fiscalisme expansionniste du gouvernement, qui pourraient tous exacerber les pressions à la hausse sur les prix. Afin de réduire une inflation presque à deux chiffres, la Banque d'Angleterre pourrait très bien procéder à une hausse de taux géante de 100 points de base en novembre, soit le double de sa hausse déjà agressive de 50 points de base la semaine dernière.

«Il y a un bras de fer entre le resserrement monétaire de la Banque d'Angleterre et la relance budgétaire du gouvernement, le premier cherchant à ramener l'inflation vers 2% tandis que le second cherche à stimuler la demande et la croissance économique alors que les deux parties s'affrontent. avec l'un l'autre."

Elle a noté que la livre était à nouveau sous pression et que les rendements des gilts britanniques s'échangeaient à la hausse sur toute la courbe, les prix des obligations baissant et inversant une partie de la reprise du marché obligataire de mercredi suite à l'intervention de la banque centrale.

Les investisseurs réfléchissaient également aux dernières recherches de Zoopla, qui a montré que les acheteurs de maisons pourraient voir leur pouvoir d'achat réduit de plus d'un quart alors que le coût d'emprunt continue d'augmenter.

Selon le dernier indice des prix des logements Zoopla, la croissance des prix des logements est restée stable à 8.2 % en glissement annuel en septembre, malgré la hausse du coût de la vie.

Mais le portail immobilier a averti que des taux hypothécaires plus élevés étaient susceptibles de réduire le pouvoir d'achat à l'avenir. Son analyse a montré que si les taux hypothécaires augmentent comme prévu de 2% à 5%, le pouvoir d'achat des ménages sera réduit jusqu'à 28%, en supposant qu'ils souhaitent maintenir les remboursements mensuels inchangés.

Zoopla a déclaré: "Cela aura un impact sur la demande de logements jusqu'en 2023, à moins que les acheteurs ne déposent des dépôts plus importants, n'allouent plus de revenus aux coûts hypothécaires ou n'ajustent leurs budgets, en achetant des propriétés plus petites ou en recherchant des zones moins chères.

"Nous prévoyons que la hausse des taux hypothécaires aura le plus grand impact sur le pouvoir d'achat sur les marchés à forte valeur de Londres et du sud, ainsi que sur des régions comme le Pays de Galles qui ont enregistré la plus forte hausse des prix de l'immobilier au cours de la pandémie."

Sur les marchés boursiers, Suivant a glissé après que le détaillant de vêtements et d'articles ménagers a réduit ses prévisions de ventes et de bénéfices en raison de l'affaiblissement des perspectives économiques, y compris les récentes turbulences sur les marchés des changes.

Next s'attend maintenant à ce que les ventes à prix plein du second semestre soient en baisse de 1.5 % par rapport à l'année précédente, par rapport aux prévisions antérieures de croissance de 1 %, tandis que les prévisions de bénéfices pour l'année complète ont été ramenées à 840 millions de livres sterling contre 860 millions de livres sterling.

Synthomère a chuté alors qu'il mettait en garde contre les bénéfices, soulignant la détérioration des conditions macroéconomiques depuis août et la réduction de la demande due au déstockage.

Le groupe, qui fournit des polymères aqueux, s'attend désormais à ce que le bénéfice annuel avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement soit de 10% à 15% inférieur à ses attentes précédentes.

Ailleurs, Développements Barratt, British American Tobacco, Hays, Bouger à droite, Games Workshop ainsi que Computacenter tous ont chuté alors qu'ils se négociaient sans droit au dividende.

À la hausse, les mineurs se sont ralliés, avec Anglo American, Glencore ainsi que Rio Tinto tous les échanges vers le haut.

Énergie Capricorne a jailli plus haut après avoir déclaré qu'il n'allait plus de l'avant avec une fusion prévue avec Huile de tullow et fusionnera plutôt avec Israël NouvelleMed Énergie.

Movers du marché

FTSE 100 (UKX) 6,928.94 -1.09%
FTSE 250 (MCX) 16,978.94 -1.97%
techMARK (TASX) 4,127.58 -1.14%

FTSE 100 - Élévateurs

Systèmes BAE (BA.) 825.40p 2.05%
Anglo-américain (AAL) 2,780.50p 1.91%
Glencore (GLEN) 489.20p 1.76%
Rio Tinto (RIO) 4,916.50p 1.29%
Unilever (ULVR) 4,099.00p 0.84%
Fresnillo (FRES) 753.80p 0.72%
Antofagasta (ANTO) 1,108.50p 0.64%
Groupe Amiral (ADM) 1,938.00p 0.60%
Groupe Reckitt Benckiser (RKT) 6,100.00p 0.53%
Haléon (HLN) 280.05p 0.48%

FTSE 100 - Abatteurs

Développements Barratt (BDEV) 324.20p -12.54%
Suivant (NXT) 4,842.00p -9.05%
Groupe Ocado (OCDO) 483.80p -7.39%
Taylor Wimpey (TW.) 85.34p -6.18%
Groupe Smurfit Kappa (CDI) (SKG) 2,554.00p -4.95%
Kaki (PSN) 1,190.00p -4.80%
Sainsbury (J) (SBRY) 173.75p -4.72%
Déplacement vers la droite (RMV) 482.50p -4.57%
Centrica (ANC) 72.14p -4.55%
Martin-pêcheur (KGF) 214.40p -4.46%

FTSE 250 - Élévateurs

PureTech Santé (PRTC) 258.00p 7.95%
Énergie Capricorne (CNE) 249.60p 4.17%
Jlen Environmental Assets Group Limited VAN (JLEN) 116.00p 3.76%
Le Global Smaller Companies Trust (GSCT) 126.00p 2.44%
Société d'énergie diversifiée (DEC) 129.30p 1.57%
Centamine (DI) (CEY) 87.56p 1.46%
Groupe d'assurance en ligne directe (DLG) 179.95p 1.27%
International Public Partnerships Ltd. 144.80p 1.12%
GCP Infrastructure Investments Ltd (GCP) 92.00p 1.10%
Groupe Moonpig (MOON) 153.90p 0.92%

FTSE 250 - Abatteurs

Synthomère (SYNT) 85.70p -37.90%
Foins (HAS) 102.00p -8.36%
Aston Martin Lagonda Global Holdings (AML) 130.40p -8.33%
Groupe Vistry (VTY) 570.50p -7.31%
Mitchells et majordomes (MAB) 125.80p -6.81%
Dr Martens (DOCS) 221.80p -6.65%
888 Participations (DI) (888) 97.20p -6.45%
Groupe SSP (SSPG) 194.05p -6.30%
AJ Bell (AJB) 257.80p -6.12%
Bellway (BWY) 1,588.00p -6.01%