Refinancement de la facilité de crédit renouvelable de 135 millions de livres sterling
LEI : 213800ZPHCBDDSQH5447
16 Avril 2024
Fonds solaire NextEnergy Limited
("NESF" ou la "Société")
Refinancement de la facilité de crédit renouvelable de 135 millions de livres sterling
NextEnergy Solar Fund, a leading specialist investor in solar energy and energy storage, is pleased to announce it has refinanced its existing £135m short-term Revolving Credit Facility ("RCF") with AIB Group and NatWest which is due to expire in June 2024.
The new facility is available until June 2026 and provides two additional 12-month extension options at NESF's sole discretion to bring the maturity date up to June 2028. The RCF continues to benefit from attractive terms with a margin of 120bps over SONIA ("Sterling Overnight Index Average"). The banking consortium consists of the Company's existing counterparties AIB Group and NatWest in addition to a new counterparty Lloyds.
The Company is also on track to exercise its option to extend its current £70m RCF with Santander for another 12-months until June 2025 on similar terms and well ahead of its June 2024 expiry. The Company will provide a further update to the market in due course.
RCFs are an important component of the Company's disciplined capital structure and continue to provide the Company with flexibility both to drawdown to pursue value-accretive investments and to make repayments. The Company continues to prioritise its Capital Recycling Programme and expects to use the proceeds from the Programme to pay down existing borrowings under the Company's RCFs.
As at 31 December 2023, the Company had drawn £163m from its £205m short-term Revolving Credit Facilities and had an unaudited Gross Asset Value ("GAV") of £1,173m. Gearing levels remain well within the Company's investment policy limit of up to 50% of GAV and as of 31 December 2023 the Company's gearing was 45.7% (including preference shares which have a fixed preference dividend of 4.75% and no financial maturity date).
Ross Grier, COO and Head of UK Investments, NextEnergy Capital, commented:
"We are pleased to have secured similar terms on NextEnergy Solar Fund's primary revolving credit facility. As we have previously indicated, we continue to observe significant lender interest in providing debt to the solar infrastructure sector across the geographies we are active in. This refinancing demonstrates lenders' continued appetite to provide facilities against utility-scale solar assets in the UK on attractive terms. NESF maintains a disciplined approach to its capital structure and the sale of assets within the current capital recycling programme remain a key priority for the Company, the proceeds of which will be used to pay down existing RCF borrowings."
Pour plus d'informations:
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Notes aux rédacteurs1:
À propos du fonds solaire NextEnergy
NextEnergy Solar Fund est une société d'investissement spécialisée dans l'énergie solaire et le stockage d'énergie, cotée sur le segment premium de la Bourse de Londres et faisant partie du FTSE 250.
L'objectif d'investissement de NextEnergy Solar Fund est de fournir aux actionnaires ordinaires des rendements attrayants ajustés au risque, principalement sous la forme de dividendes réguliers, en investissant dans un portefeuille diversifié d'actifs d'infrastructures d'énergie solaire et de stockage d'énergie à grande échelle. La majorité des flux de trésorerie à long terme du NESF sont liés à l'inflation via des subventions du gouvernement britannique.
Au 31 décembre 2023, la Société avait une valeur d'actif brut non auditée de 1,173 XNUMX millions de livres sterling. Pour plus d'informations, veuillez visiter www.nextenergysolarfund.com
Fonds de l'article 9
NextEnergy Solar Fund est classé en vertu de l’article 9 du règlement de l’UE sur la divulgation des informations en matière de finance durable et du règlement de l’UE sur la taxonomie. Les informations relatives au développement durable de NextEnergy Solar Fund dans le secteur des services financiers sont conformes au règlement (UE) 2019/2088 et sont accessibles sur la section ESG du site Web de NextEnergy Solar Fund et de NextEnergy Capital.
À propos du groupe NextEnergy
NextEnergy Solar Fund est géré par NextEnergy Capital, qui fait partie du groupe NextEnergy. NextEnergy Group a été fondé en 2007 pour devenir l’un des principaux acteurs du marché international de l’énergie solaire. Depuis sa création, elle a été active dans le développement, la construction et la propriété d'actifs solaires dans plusieurs juridictions. NextEnergy Group opère via ses trois unités commerciales : NextEnergy Capital (gestion des investissements), WiseEnergy (gestion des actifs opérationnels) et Starlight (développement d'actifs).
· SuivantCapital Energie : Plus de 17 ans d'expertise spécialisée dans le solaire ayant investi dans plus de 400 centrales solaires individuelles à travers le monde. NextEnergy Capital gère actuellement quatre fonds institutionnels d'une capacité totale supérieure à 3 GW+ et dispose d'actifs sous gestion de 4 milliards de dollars. www.nextenergycapital.com
· WiseEnergy® : est l'un des principaux gestionnaires d'actifs opérationnels spécialisés dans le secteur solaire. Depuis sa création, WiseEnergy a fourni des services de gestion d'actifs solaires, de surveillance et de diligence raisonnable technique à plus de 1,500 centrales solaires à grande échelle avec une capacité installée supérieure à 2GW www.wise-energy.com
· Lumière étoile : Ddéveloppé sur 100 projets à l'échelle des services publics à l'échelle internationale et continue de faire progresser un important pipeline d'environ 10 GW de développements de projets verts et de friches industrielles dans les zones géographiques mondiales.
Notes:
1: Toutes les données financières ne sont pas auditées au 31 décembre 2023, dernière date pour laquelle NextEnergy Solar Fund a publié des informations financières.
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