L'EPNB annonce l'estimation mensuelle de sa valeur liquidative pour février
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L'EPNB annonce l'estimation mensuelle de sa valeur liquidative pour février
20 Mars 2024
NB Private Equity Partners (NBPE), the $1.3bn, FTSE 250, listed private equity investment company managed by Neuberger Berman, today announces its 29 February 2024 monthly NAV estimate.
NAV Highlights (29 February 2024)
- NAV per share was $27.68 (£21.88), an increase of 0.7% in the month
- Performance driven by increase in private valuations and quoted holdings, offset by negative foreign exchange adjustments
- $13 million new investment in U.S. healthcare business, Zeus
- 105,848 shares repurchased during the month, accretive to NAV per share by $0.01
- First half 2024 dividend of $22 million paid on 29 February 2024
- $352 million of available liquidity at 29 February 2024
- 45% of the portfolio’s valuations at 30 September 2023. NBPE expects to issue its 2023 annual financial report in April 2024; Q4 2023 valuation information will be incorporated into future monthly NAV estimates as information is received over the coming weeks
Au 29 février 2024 | cumul à ce jour | 1 Ans | 3 ans | 5 ans | 10 ans |
VL TR (USD)* annualisé | 0.3% | 1.9% | 37.6% 11.2% | 81.9% 12.7% | 199.6% 11.6% |
MSCI Monde TR (USD)* annualisé | 5.6% | 25.6% | 33.5% 10.1% | 78.0% 12.2% | 151.1% 9.6% |
Cours de l’action TR (GBP)* annualisé | 0.6% | 2.7% | 57.6% 16.4% | 84.6% 13.0% | 301.7% 14.9% |
FTSE All-Share TR (GBP)* annualisé | (1.1%) | 0.6% | 25.2% 7.8% | 27.7% 5.0% | 63.0% 5.0% |
*Reflète les rendements cumulés sur les périodes indiquées et ne sont pas annualisés.
Portfolio Update to 29 February 2024
Performance de l'ANR au cours du mois portée par :
- 0.7% NAV increase ($8 million) from the receipt of additional private company valuation information
- 0.3% NAV increase ($3 million) from the value of quoted holdings (which now constitute 10% of portfolio fair value)
- 0.1% NAV decrease ($1 million) from negative FX movements
- 0.2% NAV decrease ($3 million) attributable to expense accruals and changes in the Zero Dividend Preference share (ZDP) liability
Les réalisations du portefeuille se poursuivent en 2024
- $38 million of realisations received year to date, consisting primarily of the previously announced sales of FV Hospital and Melissa & Doug as well as realisations from legacy income investments, which now represent 6% of the overall portfolio (3% pro forma for Cotiviti realisation)
- $51 million of additional expected realisations1
- Announced recapitalisation of Cotiviti expected to close in the second quarter of 2024
- Sale of Safefleet
- In addition, a take private transaction for Agiliti was announced during the month, which will result in the company returning to a private holding. Pro forma for the take private of Agiliti, NBPE’s public investments would represent 9% of the portfolio
$44m invested year to date and one new investment in February 2024
- $13 million invested into a new investment in February 2024 in a U.S. healthcare business, Zeus, a leader in the design and manufacturing of mission-critical components for medical devices used in minimally invasive life-saving procedures. The investment was made alongside EQT, who will support Zeus’ growth with investments in additional capacity, R&D and operational excellence to support the rapidly growing medical fields that leverage minimally invasive technologies
- In total, $44 million of new and follow on investments year to date
Well positioned to take advantage of investment opportunities with significant available liquidity at 29 February 2024
- $352 million of available liquidity
– $210 million undrawn credit line and $142 million of cash / liquid investments
Évaluation de portefeuille
The fair value of NBPE’s portfolio as of 29 February 2024 was based on the following information:
- 14% of the portfolio was valued as of 29 February 2024
-
- 10 % en titres publics
- 4% en investissements directs privés
- 2% of the portfolio was valued as of 31 January 2024
-
- 2% en investissements directs privés
- 39% of the portfolio was valued as of 31 December 2023
-
- 38% en investissements directs privés
- 1% en investissements de fonds privés
- 45% of the portfolio was valued as of 30 September 2023
-
- 45% en investissements directs privés
Pour plus d'informations, s'il vous plaît contacter:
Relations avec les investisseurs NBPE +44 20 3214 9002
Luc Mason [email protected]
Kaso Legg Communications +44 (0)20 3995 6673
Charles Gorman [email protected]
Luc Dampier
Charlotte François
Supplementary Information (as at 29 February 2024)
Nom d'entreprise | Millésime | Sponsor principal | Secteur | Juste valeur (en millions de dollars) | % de CV |
Action | 2020 | 3i | Consommateur | 83.9 | 6.3% |
Osaïc | 2019 | Capitale de révérence | Services financiers | 56.5 | 4.2% |
Solénis | 2021 | Platinum Equity | Produits industriels | 46.9 | 3.5% |
Constellation Automobile | 2019 | Capital TDR | Services pour entreprises | 44.1 | 3.3% |
Magasin automatique (OB.AUTO) | 2019 | THL | Produits industriels | 39.9 | 3.0% |
Fortna | 2017 | THL | Produits industriels | 39.7 | 3.0% |
Cotiviti | 2018 | Capital Veritas | Système de santé | 39.5 | 3.0% |
Réseau des villes de marque | 2017 | Capitale Shamrock | Communication / Médias | 39.3 | 2.9% |
Société de services aux entreprises* | 2017 | Non communiqué | Services pour entreprises | 34.8 | 2.6% |
Au-delà de la confiance | 2018 | Francisco Partners | Technologie / IT | 34.6 | 2.6% |
Véritable potentiel | 2022 | Cinven | Services financiers | 32.3 | 2.4% |
Ingénierie Monroe | 2021 | Investisseurs AEA | Produits industriels | 31.9 | 2.4% |
Kroll | 2020 | En outre Global / Stone Point | Services financiers | 31.5 | 2.4% |
GFL (NYSE : GFL) | 2018 | Partenaires BC | Services pour entreprises | 30.9 | 2.3% |
Marques de chapiteau | 2014 | Neuberger Berman | Consommateur | 29.4 | 2.2% |
Stubhub | 2020 | Neuberger Berman | Consommateur | 26.4 | 2.0% |
Agrafes | 2017 | Partenaires Sycamore | Services pour entreprises | 25.8 | 1.9% |
ENGINEERING | 2020 | Renaissance du N.-B. / Bain Capital | Technologie / IT | 25.1 | 1.9% |
Benecon | 2024 | Associés TA | Système de santé | 25.0 | 1.9% |
Viant | 2018 | Partenaires JLL | Système de santé | 24.7 | 1.9% |
Agiliti (NYSE : AGTI) | 2019 | THL | Système de santé | 24.7 | 1.9% |
Groupe Addison | 2021 | Partenaires Trilantic Capital | Services pour entreprises | 23.9 | 1.8% |
Auctane | 2021 | Thoma Bravo | Technologie / IT | 23.3 | 1.8% |
Excelitas | 2022 | Investisseurs AEA | Produits industriels | 21.9 | 1.6% |
Systèmes de réconfort | 2016 | Partenaires Bridge Growth | Technologie / IT | 20.6 | 1.5% |
Apprentissage de la Renaissance | 2018 | Francisco Partners | Technologie / IT | 20.2 | 1.5% |
Lumière du jour | 2017 | Partenaires Sagewind | Technologie / IT | 19.7 | 1.5% |
USAGES | 2017 | KKR | Services financiers | 18.4 | 1.4% |
Exact | 2019 | KKR | Technologie / IT | 18.3 | 1.4% |
Qpark | 2017 | KKR | Transports | 17.5 | 1.3% |
Total des 30 principaux investissements | $950.4 | 71.3% |
Géographie | % du portefeuille |
Amérique du Nord | 74% |
Europe | 24% |
Asie / Reste du monde | 2% |
Portefeuille Total | 100% |
Industrie | % du portefeuille |
Tech, Média & Télécom | 21% |
Consommateur / E-commerce | 22% |
Industriels / Technologie industrielle | 18% |
Services pour entreprises | 12% |
Services financiers | 12% |
Système de santé | 9% |
Autre | 5% |
LIVRAISON | 1% |
Portefeuille Total | 100% |
Millésime Année | % du portefeuille |
2016 et avant | 12% |
2017 | 19% |
2018 | 17% |
2019 | 16% |
2020 | 13% |
2021 | 14% |
2022 | 5% |
2023 | 1% |
2024 | 3% |
Portefeuille Total | 100% |
À propos de NB Private Equity Partners Limited
NBPE investit dans des investissements directs en capital-investissement aux côtés de sociétés de capital-investissement leaders du marché mondial. NB Alternatives Advisers LLC (le « Gestionnaire d'investissement »), une filiale en propriété exclusive indirecte de Neuberger Berman Group LLC, est responsable de l'approvisionnement, de l'exécution et de la gestion de NBPE. La grande majorité des investissements directs sont effectués sans frais de gestion / sans intérêt reporté payables à des GPs tiers, offrant une plus grande efficacité des frais que d'autres sociétés de capital-investissement cotées. NBPE recherche une appréciation du capital par la croissance de la valeur liquidative au fil du temps tout en versant un dividende semestriel.
Numéro LEI : 213800UJH93NH8IOFQ77
A propos de Neuberger Berman
Neuberger Berman is an employee-owned, private, independent investment manager founded in 1939 with 2,800 employees in 26 countries. The firm manages $463 billion of equities, fixed income, private equity, real estate and hedge fund portfolios for global institutions, advisors and individuals. Neuberger Berman’s investment philosophy is founded on active management, fundamental research and engaged ownership. UNPRI named the firm a Leader, a designation awarded to fewer than 1% of investment firms for excellence in environmental, social and governance practices. Neuberger Berman has been named by Pensions & Investments as the #1 or #2 Best Place to Work in Money Management for each of the last ten years (firms with more than 1,000 employees). Visit www.nb.com for more information. Data as of December 31, 2023.
Ce communiqué de presse apparaît uniquement à titre de dossier et ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres. NBPE est créée en tant que société d'investissement à capital fixe domiciliée à Guernesey. NBPE a reçu le consentement nécessaire de la Commission des services financiers de Guernesey. La valeur des investissements peut fluctuer. Les résultats obtenus dans le passé ne garantissent pas les résultats futurs. Ce document n’est pas destiné à constituer des conseils juridiques, fiscaux ou comptables ni des recommandations d’investissement. Il est conseillé aux investisseurs potentiels de demander l’avis d’experts juridiques, financiers, fiscaux et autres avant de prendre toute décision d’investissement. Les déclarations contenues dans ce document qui ne constituent pas des faits historiques sont fondées sur les attentes, estimations, projections, opinions et convictions actuelles du gestionnaire de placements de NBPE. De telles déclarations impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs, et il ne faut pas s’y fier indûment. De plus, ce document contient des « déclarations prospectives ». Les événements ou résultats réels ou le rendement réel de NBPE peuvent différer sensiblement de ceux reflétés ou envisagés dans ces objectifs ou déclarations prospectives. |
1 Les réalisations en attente sont soumises aux conditions de clôture habituelles. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la clôture finale des transactions.
L'attachement
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