Pensana Plc - Résultats intermédiaires non audités pour le semestre clos le 31 décembre 2023
Pensana Plc - Résultats intermédiaires non audités pour le semestre clos le 31 décembre 2023
PR Newswire
LONDRES, Royaume-Uni, 28 mars
28 Mars 2024 LSE: PRE
Pensana Plc
(« Pensana », « la société » ou « le groupe »)
Unaudited Interim results for the six months ended 31 Décembre 2023
The board is pleased to present its review of Pensana Plc, the rare earth exploration, mining and processing group, whose flagship development assets are the Longonjo NdPr Project and the Coola exploration project in Angola alongside the Saltend rare earth processing hub in the UK.
Faits marquants du semestre
- Finalisation of revised Longonjo execution plan allowing for staged mine development reducing upfront capital expenditure to US 217 millions de dollars avec US 105 millions de dollars deferred until year three.
- Le déploiement de US 15 millions de dollars Fundo Soberano de Angola (FSDEA) loan facility as part of a broader US 80 millions de dollars investment (subject to due diligence and the finalisation of investment terms) to facilitate the development of the Longonjo Project.
- Offtake memorandum of understanding for up to 100% of Longonjo production.
- Les études minéralogiques en cours confirment le potentiel de traitement des minéraux hôtes de terres rares sur les cibles d'exploration de carbonatite de Coola et de Sulima West.
- Rencontrer Royaume Uni (UK) Minister Nusrat Ghani to discuss the potential UK and États-Unis (US) government support for the Saltend Project.
- Pensana, working in partnership with Polestar, Route2 and the Universities of Leeds ainsi que Coque, awarded £316,643 in conditional grant funding by Innovate UK under its CLIMATES programme.
- Lettre d'intention signée entre Pensana et The Yorkshire Energy Park (« YEP ») pour le site d'une future installation métallique à aimant permanent au sein du parc. Le YEP est situé à côté du parc chimique Saltend End dans le port libre de Humber au Royaume-Uni.
Post-fin de période
- The Company, through its 84% owned subsidiary Ozango Minerais SA (Ozango), which owns 100% of the Longonjo project, has concluded a non-binding term sheet (Term Sheet) with the Longonjo lender consortium for a US 156 millions de dollars project finance debt facility (Facility).
- Approbation par l'un des principaux clients potentiels de Pensana des spécifications de qualification du produit pour le produit de carbonate mixte de terres rares (MREC) proposé par Longonjo.
- Rapport de diligence raisonnable technique sur le projet de terres rares de Longonjo rapporté par The Mineral Corporation (TMC) à ABSA Capital (ABSA) en tant qu'arrangeur principal mandaté pour le financement potentiel par emprunt du projet.
- Review by the six-member board, head of investment and key analysts of FSDEA to review the early-stage construction activities being funded by the US 15 millions de dollars bridging loan from FSDEA, ahead of conclusion of the main financing.
Avis du PDG
Chers actionnaires de Pensana,
Au cours de la période, l'équipe de notre propriétaire, ainsi que le soutien financier clé de nos principaux actionnaires, se sont concentrés sur le repositionnement rapide de notre projet de terres rares de Longonjo et de l'installation de séparation de Saltend dans un programme de développement par étapes visant une première production au début de 2026.
Ces efforts importants ont abouti à la finalisation d'une étude AACE de classe 2 en cours d'achèvement, fournissant un degré élevé de confiance autour des estimations de capital et des éventualités, et au prêteur nommé des experts techniques indépendants, The Mineral Corporation, étant en mesure de procéder à un examen détaillé des projet mis à jour.
Additionally, all preferred vendors of major and long-lead equipment items were identified over the Period and have been engaged in preparation for project development; coupled with ongoing improvements and enhanced modularisation enabling for a de-risked off-site pre-fabrication, testing and containerised transport ensuring a faster and more efficient construction phase in terms of schedule, equipment and manpower requirements.
Le réduit US $ 217 million capital cost metallurgical plant is a downscaled version of the identical processing unit stages within the existing defined mining, comminution, flotation, thickening, calcining, leaching and product precipitation process route.
Les points clés de la mise en œuvre révisée du développement qui ont permis à l’équipe de faciliter rapidement le plan de développement par étapes retravaillé étaient les suivants :
- Les permis existants sont restés intacts, y compris le permis d'exploitation, le permis de construction de l'étude d'impact environnemental et social (EIES), le plan d'action de réinstallation (RAP) et le plan de restauration des moyens de subsistance (LRP), tels qu'élaborés en collaboration avec la communauté locale et les autorités provinciales compétentes ;
- Les dépenses de pré-production ont été minimisées tout en garantissant que le potentiel du projet à générer des avantages économiques à plus grande échelle ne soit pas compromis ;
- Production of a standardised and globally saleable refined radionuclide-free mixed rare earth product from Angola, independent of other developments;
- La capacité de l’unité de production modulaire de l’usine d’acide sulfurique constitue le point pivot autour duquel les travaux d’ingénierie et de conception ont été entrepris et optimisés ;
- Les tests historiques et les essais en usine pilote menés en collaboration avec les fournisseurs d'équipements ont continué à étayer les critères de conception de l'usine ;
- Job creation in Angola along with training and skills transfer mechanisms remain intact.
Les développements notables visant à réduire les risques des aspects du projet comprennent :
- L'équipe SRK finalise son enquête géotechnique à l'appui de la conception détaillée du TSF à double usage au cours de la période. Le site TSF sélectionné a été confirmé comme étant également en mesure de fournir des matériaux excavés appropriés pour une utilisation dans les murs de départ du TSF, les routes de transport des fosses, les terrasses des usines et d'autres exigences liées à la construction, atténuant ainsi la nécessité de développer des sources de fosses d'emprunt et les licences et autorisations associées. les coûts de transport des matériaux ainsi que la réduction de l’impact environnemental global.
- Integration of the Longonjo Project bulk reagent consumption requirements (including sulphur and caustic soda) into the Trafigura/Mota Engil-led strategic mineral-focused Lobito Corridor port and rail concessions is being pursued as part of the ongoing operations readiness preparation. Logistical and operational expenditure benefits are obvious in terms of broader reagent supply to the existing République Démocratique du Congo (DRC) Copperbelt mines alongside the limestone which will be sourced from the existing quarries in the Lobito area.
- Negotiation of global procurement and logistical support for the construction phase with Deugro, an internationally established freight-forwarding business with a specific relationship with their Afrique-centric specialised project logistics division. This combination of global and local logistics to enable efficient movement of material to and from the project site is considered by management to contribute to significantly de-risk this aspect of the project.
Selend
L'accent étant mis sur le financement et le développement du projet Longonjo, l'activité sur site du projet Saltend ainsi que tous les engagements importants avec des entrepreneurs tiers ont continué d'être suspendus pendant que les options de financement sont avancées. La propriété intellectuelle existante développée à ce jour et l'expertise de l'équipe technique restent à la disposition du groupe. Une fois Longonjo en construction, l'attention se portera sur l'achèvement du financement et le développement de l'installation de Saltend.
Le point sur les activités de construction à Longonjo
Over the Period the early-stage development activities continued to be funded via a US 15 millions de dollars bridging loan provided by FSDEA ahead of the main finance. The significant activities have been the civil works for the camp, the rehabilitation of the access road to the Longonjo railway station and the agricultural demonstration plots under the Livelihood Restoration Programme.
The 4.5 kilometer road linking the site to the Benguela railway line has been upgraded. The enhanced road features include an improved roadbed substructure, a redefined road profile and rapid drainage systems. Serving as the primary route for inbound materials during construction and later for reagent import and the export of Mixed Rare Earth Carbonate in containers, the road connects the mine to the Longonjo station for rail access to the port of Lobito for shipping.
The Benguela railway line is part of the Lobito corridor undergoing a US 550 millions de dollars investment from the US Government. The investment aims to secure critical minerals across central Afrique to be exported via the port of Lobito and is anticipated to become one of Africa’s most important rail transport systems.
Several kilometers of overhead powerlines, together with an underground water supply and effluent disposal system have been installed ahead of the arrival of the 350-person modular camp, which has been assembled at Johannesburg and is being relocated to site. The camp will be the primary operations base for the construction team.
Agricultural demonstration plots have been established by South African agriculture consultants, Vuna Agri, as part of the Livelihood Restoration Programme. The demonstration plots have an area of nine hectares and have now successfully completed their first full season. The Livelihood Restoration Programme was established to provide replacement land for any displaced farmers and additionally to provide a training base for those persons affected by the project to develop their agricultural skill sets.
L’objectif est d’aider les producteurs et agriculteurs locaux à créer des agro-écosystèmes sains et durables, augmentant ainsi les revenus des ménages des communautés voisines, tout en améliorant la sécurité alimentaire globale. Ce programme continu est mené en collaboration avec les universités locales en vue d'améliorer continuellement les pratiques agricoles.
Avec plus de 50 entrepreneurs en ingénierie et le personnel de Longonjo travaillant désormais sur le site en préparation du début de la construction principale, les activités sur place ont suscité une réaction très positive au sein de la communauté locale, en particulier avec la création d'emplois bien rémunérés et la mise en œuvre réussie de la première phase du programme de restauration des moyens de subsistance.
We have a strong team supporting the main construction which is being managed by MCC a leading project management team with a track record of delivering projects across Afrique, dont Angola. The engineering team is supported by ADP and ProProcess, both being African minerals specialists in the detailed design, construction and commissioning of modular mineral processing plants with extensive development experience in Angola.
Environnement Gouvernance Sociale (ESG)
L'entreprise continue de veiller à ce que l'ESG soit au cœur de ses activités avec une stratégie commerciale de base axée sur la fourniture d'une source de terres rares durables sur le marché.
Santé, sécurité et environnement
From a health, safety and environment view the business embeds HSE into its operating culture and has had zero recordable cases and zero environmental incidents in the Period. In Angola several staff residing in the community reported the contraction of malaria and the business therefore has delivered a malaria awareness programme.
Angola
Au cours de la période, la finalisation du plan d'exécution révisé de Longonjo, comprenant des sections sur l'environnement, la santé et la sécurité, les relations avec les parties prenantes et les aspects sociaux et communautaires, a été achevée.
After the completion of phase one of the resettlement action plan (RAP) in Octobre 2022, 28 project affected households continue to receive transitional support food packages to supplement their temporary loss of livelihood. The project plan will see the requirement for more resettlement to occur in 2024, to ensure land is available for the project. The team are currently in the process of contacting, engaging with and updating the records of all those who will be affected by the next phase of the project. During the period the RAP delivery plan has been reviewed and the project can therefore ensure compensation will be fair and transparent.
L'engagement des parties prenantes se poursuit à un rythme soutenu, avec des réunions régulières ayant lieu au cours de la période entre l'équipe du projet et les principales parties prenantes. Cela inclut les autorités locales et nationales, les dirigeants de transition, les personnes affectées par le projet, les établissements de formation et bien plus encore. Ceci est soutenu par le fonctionnement continu d’un mécanisme de réclamation actif avec l’engagement de la communauté dans le processus. Tous les griefs soulevés ont continué d'être résolus à l'étape 1, entre le plaignant et le personnel d'Ozango.
D'autres progrès ont été réalisés au cours de la période dans l'aménagement des terres de remplacement afin de soutenir la relocalisation économique des terres agricoles affectées par le projet. Au cours de la période, d'autres études ont été entreprises pour examiner l'utilisation des terres, la biodiversité et le potentiel agricole existants, confirmant ainsi la disponibilité de suffisamment de terres adaptées. De plus, le projet a convenu avec la communauté locale qu'Ozango n'affectera aucune terre agricole existante et que les terres non actuellement utilisées pour l'agriculture seront achetées pour une valeur au moins égale au prix du marché. En outre, le projet a investi dans la formation de deux parcelles de démonstration, une dans chacun des deux blocs de terres de remplacement, pour étudier plus en détail les techniques et les cultures les plus efficaces pour un rendement optimal et pour démontrer davantage aux PAP que les terres de remplacement peuvent effectivement accueillir l'agriculture. Ceux-ci complètent les travaux d'essai et de démonstration en cours sur les parcelles existantes à l'intérieur des limites de la mine.
UK
In the UK, the business continues to explore research and development opportunities and during the period a studentship, in partnership with University of York et Université de Leeds has commenced looking at the social impacts and opportunities from rare earth mining, using our Longonjo project as a case study. This is in addition to the ongoing project funded by innovate UK’s CLIMATEs fund to investigate, in partnership with University of Leeds, Université de Coque, Route2 and Polestar, opportunities across the value chain to support Pensana’s objective of delivering a sustainable rare earth value chain.
Exploration
En août, la Société a annoncé des résultats d'échantillonnage de sol TREO à haute teneur à Sulima West et des résultats encourageants sur d'autres cibles dans la zone de licence d'exploration de Coola. Cela a ensuite été suivi d'un rapport sur les études de caractérisation minéralogique entreprises par SGS Afrique du Sud sur des échantillons collectés à Sulima West et à la carbonatite de Coola en 2022.
Le rapport a souligné que :
- la minéralisation latéritique de Sulima West contient de la monazite qui héberge du NdPr avec une libération et une exposition modérées qui devraient se prêter à un certain degré de simple valorisation à l'emplacement actuel, avant le traitement à Longonjo ;
- the Coola carbonatite contains a significant amount of bastnaesite which is host to more than 90% of the NdPr. The bastnaesite is moderately liberated and exposed, again suggesting that there is potential for recovery using the physical separation at the current location prior to processing at Longonjo.
The initial mineralogical study has confirmed the processing potential of the rare earth host minerals for both the Sulima West laterite and the Coola Carbonatite. The opportunity for upgrading the ore at the current location using physical separation techniques is currently being further assessed with the testing of larger samples which have been collected. We obviously see both Sulima West and Coola carbonatite as having the potential for upgrading the ore at its current location and thereby providing a high-grade near-term feedstock which would be transported to Longonjo for further processing and extraction of the rare earth elements.
Des levés géophysiques au sol ont été réalisés sur les deux cibles en 2023, ce qui a permis de mieux définir les zones de minéralisation connues et d'ajouter des cibles d'exploration supplémentaires qui feront l'objet d'investigations plus approfondies en 2024.
Après la fin de la période, nous avons poursuivi nos études minéralogiques et prévoyons que les résultats seront publiés d'ici le milieu de l'année. Les forages d'exploration des cibles les plus prometteuses sont prévus pour le second semestre 2024.
Examen opérationnel et financier
During the period, the consolidated entity incurred a comprehensive loss for the period of US $ 3,657,839 (31 Décembre 2022: US $ 4,218,451 perte).
Administration expenses decreased to US $ 3,461,420 (31 Décembre 2022: US $ 4,044,824). This was due to a decrease in consultancy fees, travel expenditure and legal fees incurred.
The group incurred a foreign currency exchange Gain of US $ 50,471 pour les six mois terminés 31 Décembre 2023 (perte de US $ 42,468 during the six months ended 31 Décembre 2022). These gains and losses arise from the settlement of invoices in currencies other than the functional currencies (USD, GBP, AUD, AOA), as well as the translation of balances denominated in currencies such as the pound and Australian dollar to the US dollar, where the balances are held in currencies other than the functional currency of the relevant company and reflect the movements in these currencies during the respective periods.
Group net assets decreased in the period from US $ 56,760,602 at 30 Juin 2023 à US $ 53,812,514 at 31 Décembre 2023. This was due to a decrease in cash of $7,266,475 during the period, as explained below. The decrease in cash was partially offset by an increase in property, plant and equipment and intangible assets of US $ 5,531,583, mainly due to the construction programme at the Longonjo project.
The decrease in cash was due to expenditure at the Longonjo development project of US $ 10,425,893 (Six months ended 31 Décembre 2022: US $ 8,615,868). This was partially offset by the receipt of the bridging loan facility from FSDEA which is secured over the company’s shareholding in Ozango. By 31 Décembre 2023, 4.7 millions de dollars of the facility was drawn down.
The Group experienced net cash outflows from operating activities of US $ 3,223,494 (31 Décembre 2022: US $ 4,074,921) with the decrease primarily reflecting working capital movements.
Net cash outflows from investing activities of US $ 8,827,832 increased from cash outflows of US $ 7,359,572 pour les six mois à 31 Décembre 2022, mainly due to a decrease in capex items locked up in working capital, due to the timing of payment of invoices. Cash outflows for both periods under review related to cash spent on additions to the Longonjo project, as well as the Saltend project for the six months ended 31 Décembre 2022. During the period, the group also received a R&D tax credit of $1,598,061 for work related to Saltend in the UK ($ 1,037,336), ainsi que $560,725 for work related to Longonjo.
The decrease in the cash inflows from financing activities from US $ 10,000,000 pour les six mois terminés 31 Décembre 2022 à US $ 4,784,851 pour les six mois terminés 31 Décembre 2023 was mainly the result of no equity being issued during the period. The group did however receive a bridging loan facility from FSDEA of 4.7 millions de dollars comme expliqué ci-dessus.
La capacité de la société et du groupe à poursuivre ses projets de développement de la mine de Longonjo dépend de la réussite des accords de financement par emprunt et par capitaux propres proposés, actuellement en cours dans le cours normal des activités. Il est prévu que le financement envisagé au sein du groupe puisse inclure d'autres émissions de capitaux propres au niveau des actifs et un financement par emprunt adossé à des crédits à l'exportation. Il existe un risque que le financement ne soit pas disponible et/ou que le coût du financement soit plus élevé que prévu.
The ongoing support provided by the Angolan government and the approval of a non-binding term sheet from the Longonjo lender consortium as announced recently is expected to enable the Group to refinance the $ US 15m FSDEA loan facility.
The Group has received a loan facility from two of its directors for GBP2 million to meet the underlying operating costs of the UK over the next 6 to 9 months, excluding the existing UK contractor balances and capital development costs. The Board continues to engage proactively with the UK contractors to maintain support while further funding is secured to enable settlement, with non-binding letters of intent and agreements setting out the route to settlement under discussion with the key contractors.
Veuillez vous référer à la note 3 des états financiers pour la déclaration de continuité d'exploitation qui inclut une incertitude significative relative à la continuité d'exploitation.
Principaux risques commerciaux
Le Groupe est exposé à plusieurs risques et incertitudes qui pourraient avoir un impact significatif sur son développement à long terme, et la performance et la gestion de ces risques font partie intégrante de la gestion du Groupe. Un aperçu des principaux risques susceptibles d'affecter les performances opérationnelles et financières du Groupe a été inclus dans le rapport annuel 2023 de la société, accessible sur www.pensana.co.uk. Ceux-ci pourraient impacter le Groupe à moyen ou long terme ; cependant, les principaux risques suivants ont été identifiés et pourraient avoir un impact sur le Groupe à court terme.
Financement et liquidité
Le groupe est en phase de pré-production et n'a donc aucun revenu d'exploitation actuellement.
La capacité de la société et du groupe à poursuivre ses projets de développement de la mine de Longonjo dépend de la réussite des accords de financement par emprunt et par capitaux propres proposés, actuellement en cours dans le cours normal des activités. Il est prévu que le financement envisagé au sein du groupe puisse inclure d'autres émissions de capitaux propres au niveau des actifs et un financement par emprunt adossé à des crédits à l'exportation. Il existe un risque que le financement ne soit pas disponible et/ou que le coût du financement soit plus élevé que prévu.
The ongoing support provided by the Angolan government and the approval of a non-binding term sheet from the Longonjo lender consortium as announced recently is expected to enable the Group to refinance the $ US 15m FSDEA loan facility.
The Group has received a loan facility from two of its directors for GBP2 million to meet the underlying operating costs of the UK over the next 6 to 9 months, excluding the existing UK contractor balances and capital development costs. The Board continues to engage proactively with the UK contractors to maintain support while further funding is secured to enable settlement, with non-binding letters of intent and agreements setting out the route to settlement under discussion with the key contractors.
Les détails de l'évaluation de la continuité d'exploitation par le Conseil sont fournis dans la note 3 des états financiers et incluent une incertitude significative quant à la continuité de l'exploitation.
Développement des projets Longonjo et Saltend
Les opérations du groupe en sont à un stade précoce de développement de la construction et le succès futur dépendra de la capacité du groupe à gérer les projets Longonjo et Saltend (les projets) et la production de MREC riches en NdPr pour l'exportation vers la raffinerie de Saltend et sa transformation ultérieure en un oxyde de terre rare. Le succès du groupe dépend notamment de la capacité des dirigeants à développer les projets en démarrant et en maintenant la production sur les sites et il n'y a aucune certitude que le financement sera disponible. Le développement des projets pourrait être retardé ou pourrait connaître des interruptions ou une augmentation des coûts en raison de la chaîne d'approvisionnement ou des pressions inflationnistes ou pourrait ne pas être achevé du tout en raison d'un certain nombre de facteurs.
Défis et retards logistiques
Global supply chain challenges could result in logistical risks relating to availability, potential delays and increased costs of equipment and material both for the project and operations phase.
Prix des produits
Si le groupe est en mesure de développer les projets Longonjo et Saltend et/ou le projet Coola pour la production et que le prix du marché de l'oxyde de terres rares diminue de manière significative pendant une période prolongée, la capacité du groupe à attirer des financements et finalement à générer des bénéfices pourrait être affectée négativement.
Attirer des employés qualifiés
La capacité du groupe à être compétitif dans les secteurs compétitifs des ressources naturelles et du traitement chimique spécialisé des terres rares dépend de sa capacité à retenir et à attirer du personnel de direction, géologique et technique hautement qualifié. La perte de personnel clé de direction et/ou technique pourrait retarder le développement du projet Longonjo, l'exploration du projet Longonjo et du projet Coola ainsi que le développement et la mise en service de la raffinerie de Saltend, ayant ainsi un impact négatif sur la capacité du groupe à être compétitif dans les ressources. et les secteurs de la transformation chimique. Par ailleurs, le groupe devra recruter du personnel clé pour développer son activité au fur et à mesure de la construction puis de l'exploitation d'une mine, chacune nécessitant des compétences supplémentaires.
Monsieur Tim Georges
Chief Executive Officer
28 Mars 2024
RAPPORT D'EXAMEN INDÉPENDANT À Pensana Plc
Conclusion
Sur la base de notre examen limité, rien n'a été porté à notre attention qui nous porte à croire que le jeu d'états financiers résumés du rapport financier semestriel pour le semestre clos 31 Décembre 2023 n'est pas préparé, à tous égards importants, conformément à la Norme comptable internationale 34 adoptée au Royaume-Uni et aux Disclosure Guidance and Transparency Rules de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni.
Nous avons été mandatés par la société pour examiner le jeu d'états financiers résumés dans le rapport financier semestriel pour le semestre clos 31 Décembre 2023 which comprises the consolidated statement of comprehensive income, the consolidated statement of financial position, the consolidated statement of changes in equity, the consolidated statement of cash flows, and notes to the financial statements, including a summary of significant accounting policies. The financial reporting framework that has been applied in their preparation is applicable law and UK adopted international accounting standards and as regards the Parent Company financial statements, as applied in accordance with the provisions of the Companies Act 2006.
Base de la conclusion
Nous avons effectué notre examen limité conformément à la norme internationale révisée sur les missions d'examen (Royaume-Uni) 2410, « Examen limité des informations financières intermédiaires effectué par l'auditeur indépendant de l'entité » (« ISRE (Royaume-Uni) 2410 (révisé) »). Un examen limité d'informations financières intermédiaires consiste à interroger, principalement auprès des personnes responsables des questions financières et comptables, et à mettre en œuvre des procédures analytiques et d'autres procédures d'examen limité. Un examen limité a une portée nettement moindre qu'un audit réalisé conformément aux Normes internationales d'audit (Royaume-Uni) et ne nous permet donc pas d'obtenir l'assurance que nous prendrions connaissance de toutes les questions importantes qui pourraient être identifiées lors d'un audit. Par conséquent, nous ne formulons pas d'opinion d 'audit.
Comme indiqué dans la note 3, les états financiers annuels de Pensana Plc sont préparés conformément aux normes comptables internationales adoptées au Royaume-Uni. Le jeu d'états financiers résumés inclus dans ce rapport financier semestriel a été préparé conformément à la norme comptable internationale 34 adoptée au Royaume-Uni, « Information financière intermédiaire ».
Incertitude importante liée à la continuité de l’exploitation
We draw attention to note 3 to the half-yearly financial report which indicates that the group will require additional funding to settle outstanding amounts due to suppliers and further subsequent additional funding to meet its commitments and planned expenditures which is not guaranteed. As stated in note 3, these events or conditions, along with other matters as set out in note 3, indicate the existence of a material uncertainty which may cast significant doubt over the group ability to continue as a going concern. Our conclusion is not modified in respect of this matter.
Sur la base de nos procédures d'examen, qui sont moins approfondies que celles mises en œuvre dans le cadre d'un audit tel que décrit dans la section Base des conclusions du présent rapport, rien n'a été porté à notre attention suggérant que les administrateurs ont adopté de manière inappropriée le principe comptable de continuité d'exploitation.
Cette conclusion est basée sur les procédures d'examen effectuées conformément à la norme ISRE (UK) 2410, mais des événements ou conditions futurs peuvent entraîner l'arrêt de la continuité d'exploitation du groupe.
Responsabilités des administrateurs
Les administrateurs sont responsables de l'établissement du rapport financier semestriel conformément aux
Directives en matière de divulgation et règles de transparence de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni.
Lors de la préparation du rapport financier semestriel, les administrateurs sont chargés d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de divulguer, le cas échéant, les questions liées à la continuité d'exploitation et d'utiliser le principe comptable de continuité d'exploitation, à moins que les administrateurs n'aient l'intention de liquider l'entreprise ou de cesser ses activités, ou n'ont pas d'autre alternative réaliste que de le faire.
Responsabilités de l'auditeur pour l'examen de l'information financière
Lors de l'examen du rapport semestriel, il nous appartient d'exprimer à la Société une conclusion sur le jeu d'états financiers résumés du rapport financier semestriel. Notre conclusion, y compris nos conclusions relatives à la continuité de l'exploitation, sont fondées sur des procédures moins étendues que les procédures d'audit, telles que décrites dans le paragraphe Fondement de la conclusion du présent rapport.
Utilisation de notre rapport
Notre rapport a été préparé conformément aux termes de notre mission d'aider la Société à respecter les exigences des Disclosure Guidance and Transparency Rules de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni et à aucune autre fin. Personne n'est autorisé à se fier à ce rapport à moins qu'une telle personne ne soit une personne autorisée à se fier à ce rapport en vertu et aux fins de nos conditions d'engagement ou qu'elle ait été expressément autorisée à le faire par notre consentement écrit préalable. Sauf comme ci-dessus, nous n'acceptons aucune responsabilité pour ce rapport envers toute autre personne ou à toute autre fin et nous déclinons expressément par la présente toute responsabilité de ce type.
Ryan Ferguson
BDO SENCRL/srl
Comptables agréés
Londres, Royaume-Uni
28 Mars 2024
BDO LLP est une société à responsabilité limitée enregistrée au de l'Angleterre ainsi que Pays de Galles (with registered number OC305127).
État consolidé condensé du résultat global
pour les six mois terminés 31 Décembre 2023
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| Non audité 31 Décembre 2023 | Non audité 31 Décembre 2022 |
| Notes | DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Les frais d'administration | 6 | (3,461,420) | (4,044,824) |
Dépréciation d'actifs financiers |
| (46,543) | (116,041) |
Gains/(pertes) de change | 6 | 50,471 | (42,468) |
Perte d'exploitation |
| (3,457,492) | (4,203,333) |
Revenus financiers |
| - | - |
Charges financières |
| - | - |
Perte avant impôt sur le revenu |
| (3,457,492) | (4,203,333) |
Impôt sur le revenu | 7 | - | - |
Perte totale de la période |
| (3,457,492) | (4,203,333) |
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Autre perte globale |
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Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat |
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Conversion de devises étrangères1 |
| (200,347) | (15,118) |
Total du résultat global de la période |
| (3,657,839) | (4,218,451) |
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La perte nette de la période est attribuable à : |
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Propriétaires de Pensana Plc |
| (3,457,492) | (4,203,333) |
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Le résultat global total est attribuable à : |
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Propriétaires de Pensana Plc |
| (3,657,839) | (4,218,451) |
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Perte par action attribuable aux propriétaires de Pensana Plc : |
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De base (cents par action) | 18 | (1.21) | (1.72) |
Dilué (cents par action) | 18 | (1.21) | (1.72) |
1 Exchange differences arising on translation of foreign operations will be reclassified to profit or loss if specific future conditions are met
Les notes afférentes aux états financiers intermédiaires sont incluses aux pages 14 à 27.
État consolidé condensé de la situation financière
comme à 31 Décembre 2023
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| Non audité Comme à 31 décembre 2023 |
Comme à Juin 30 2023 |
| Notes | DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ |
ACTIF |
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ACTIFS NON COURANTS |
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Immobilisations corporelles | 10 | 52,879,304 | 47,969,254 |
Immobilisations incorporelles | 11 | 14,280,428 | 13,820,318 |
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS |
| 67,159,732 | 61,789,572 |
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ACTIFS COURANTS |
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Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8 | 2,447,697 | 9,695,491 |
Clients et autres débiteurs | 9 | 2,077,822 | 2,515,234 |
LE TOTAL DES ACTIFS COURANTS |
| 4,525,519 | 12,210,725 |
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TOTAL DE L'ACTIF |
| 71,685,251 | 74,000,297 |
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PASSIF |
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PASSIFS COURANTS |
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Fournisseurs et autres créditeurs | 12 | 13,005,626 | 17,239,695 |
Prêts et emprunts | 13 | 4,867,111 | - |
TOTAL DES PASSIFS COURANTS |
| 17,872,737 | 17,239,695 |
RESPONSABILITÉS TOTALES |
| 17,872,737 | 17,239,695 |
ACTIF NET |
| 53,812,514 | 56,760,602 |
ÉQUITÉ |
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Capital émis | 14 | 356,898 | 356,898 |
Partage de prime |
| 70,826,007 | 70,826,007 |
réservations |
| 47,031,597 | 46,522,193 |
Défaites accumulées |
| (64,401,988) | (60,944,496) |
ÉQUITÉ TOTALE |
| 53,812,514 | 56,760,602 |
Reportez-vous à notes 4 for details of the restatement of prior year results.
Les notes afférentes aux états financiers intermédiaires sont incluses aux pages 14 à 27.
État consolidé condensé de l'évolution des capitaux propres
pour les six mois terminés 31 Décembre 2023
| Actions ordinaires entièrement libérées | Partage de prime | Défaites accumulées | Réserve de fusion | Réserve de change | Réserve pour paiements fondés sur des actions | Réserve de capitaux propres | Total |
Non audité | DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
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Solde au 1er juillet 2023 | 356,898 | 70,826,007 | (60,944,496) | 45,748,045 | (198,038) | 1,472,186 | (500,000) | 56,760,602 |
Perte pour la période | - | - | (3,457,492) | - | - | - | - | (3,457,492) |
Autre perte globale | - | - | - | - | (200,347) | - | - | (200,347) |
Total du résultat global de la période | - | - | (3,457,492) | - | (200,347) | - | - | (3,657,839) |
Paiements fondés sur des actions (note 17) | - | - | - | - | - | 709,751 | - | 709,751 |
Solde au 31 décembre 2023 | 356,898 | 70,826,007 | (64,401,988) | 45,748,045 | (398,385) | 2,181,937 | (500,000) | 53,812,514 |
| Actions ordinaires entièrement libérées | Partage de prime | Défaites accumulées | Réserve de fusion | Réserve de change | Réserve pour paiements fondés sur des actions | Réserve de capitaux propres | Total |
Non audité | DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$ g | DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
| DOLLARS AMÉRICAINS$
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Solde au 1er juillet 2022 | 295,425 | 47,043,782 | (56,641,673) | 45,748,045 | 688,259 | 1,745,151 | (500,000) | 38,378,9891 |
Perte pour la période | - | - | (4,203,333) | - | - | - | - | (4,203,333) |
L'autre résultat étendu | - | - | - | - | (15,118) | - | - | (15,118) |
Total du résultat global de la période | - | - | (4,203,333) | - | (15,118) | - | - | (4,218,451) |
Émission d'actions (note 14) | 14,993 | 9,985,007 | - | - | - | - | - | 10,000,000 |
Paiements fondés sur des actions (note 17)
| - | - | - | - | - | 417,818 | - | 417,818 |
Solde au 31 décembre 2022 | 310,418 | 57,028,789 | (60,845,006) | 45,748,045 | 673,1411 | 2,162,969 | (500,000) | 44,578,356 |
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État consolidé condensé des flux de trésorerie
pour les six mois terminés 31 Décembre 2023
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| Non audité 31 Décembre 2023
| Non audité 31 Décembre 2022 |
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| Notes | DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
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Flux de trésorerie d'exploitation | 20 | (3,223,494) | (4,074,922)1 |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation |
| (3,223,494) | (4,074,922)1 |
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Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
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Crédit d'impôt R&D |
| 1,598,061 | 1,256,2961 |
Paiements pour immobilisations corporelles et incorporelles | 20 | (10,425,893) | (8,615,868) |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement |
| (8,827,832) | (7,359,572) |
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Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
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Produit de la dette à court terme |
| 4,784,851 | - |
Produits des émissions de titres de participation | 14 | - | 10,000,000 |
Trésorerie nette fournie par les activités de financement |
| 4,784,851 | 10,000,000 |
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Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
| (7,266,475) | (1,434,494) |
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Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période |
| 9,695,491 | 2,930,162 |
Effets des variations des taux de change sur le solde des liquidités détenues en devises étrangères |
| 18,681 | (55,477) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 8 | 2,447,697 | 1,440,191 |
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Notes aux états financiers
1. Informations générales.
The consolidated financial statements present the financial information of Pensana Plc and its subsidiaries (collectively, the group) for the six months ended 31 Décembre 2023 in États-Unis dollars (US$). Pensana Plc (the company or the parent) is a public company limited by shares listed on the Main Market of the London Stock Exchange (LSE) and incorporated in de l'Angleterre & Pays de Galles on 13 Septembre 2019. The registered office is located at 107 Cheapside, Second Floor, London, EC2V 6DN, United Royaume.
The company is focused on rare earth exploration, mining and processing, whose flagship development assets are the Longonjo NdPr Project and the Coola exploration project in Angola alongside the Saltend rare earth processing hub in the UK.
In early 2020, Pensana Metals Ltd redomiciled the group to the UK pursuant to a scheme of arrangement in which Pensana Metals Limited became a wholly owned subsidiary of Pensana Plc. Prior to the transaction, the company was incorporated on 13 Septembre 2019 and was a wholly owned subsidiary of Pensana Metals Limited.
2. Nouvelles normes comptables et interprétations
(une) Changements de méthodes comptables et informations à fournir
Du 1 Juillet 2023, the Group has adopted the following Standards and Interpretations, mandatory for annual periods beginning on or prior to 1 Janvier 2023.
Standard | Description | Date effective |
IFRS17 | IFRS17 Contrats d'assurance | 1 Janvier 2023 |
Amendements à IAS 1 et IFRS Practice Statement 2 | Disclosure of Accounting Policies – Amendements à IAS 1 et énoncé de pratique IFRS 2 | 1 Janvier 2023 |
Amendements à IAS 8 | IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors (Amendment – Definition of Estimations comptables) | 1 Janvier 2023 |
Amendements à IAS 12 | IAS 12 Impôts sur les bénéfices (Amendment – Deferred Tax liés aux actifs et aux passifs résultant d’un seul Transaction) | 1 Janvier 2023 |
Amendements à IAS 12 | Réforme fiscale internationale – Règles modèles du deuxième pilier – Amendements à IAS 12 | 1 Janvier 2023 |
L'application de ces normes n'a pas eu d'impact significatif sur les états financiers.
(B) Accounting standards and interpretations issued but not yet effective:
There are several standards, amendments to standards, and interpretations which have been issued by the IASB that are effective in future accounting periods that the group has decided not to adopt early.
Standard | Description | Date effective |
Amendements à IFRS 16 | Responsabilité locative en cas de cession-bail – Amendements à IFRS 16 | 1 Janvier 2024 |
Amendement à IAS 1 | Classification des passifs comme courants ou non courants – Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers | 1 Janvier 2024 |
Amendements à IAS 1 | Passifs non courants avec covenants – Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers | 1 Janvier 2024 |
Amendements à IAS 7 | Accords de financement avec les fournisseurs – Amendements à IAS 7 Tableau des flux de trésorerie et à IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir | 1 Janvier 2024 |
Amendements à IAS 21 | Manque d'échangeabilité – Amendements à IAS 21 Effets des variations des taux de change | 1 Janvier 2025 |
La direction a examiné et pris en compte ces nouvelles normes et interprétations et aucune d'entre elles ne devrait avoir un effet significatif sur les résultats publiés ou la situation financière du Groupe.
3. Material accounting policies and Going Concern
Base de préparation
The condensed interim report, which is unaudited, have been prepared in accordance with UK-adopted International Accounting Standard 34 Interim Financial Reporting and the Disclosure Guidance and Transparency Rules sourcebook of the United Kingdom’s Financial Conduct Authority. This condensed interim report does not include all the notes of the type normally included in an annual financial report. This condensed interim report is to be read in conjunction with the annual report for the year ended 30 Juin 2023, and any public announcements made by the group during the interim reporting period. The comparative financial information for the year ended 30 Juin 2023 in this interim report does not constitute statutory accounts for that year. The statutory accounts for 30 Juin 2023 have been delivered to the Registrar of Companies.
The auditors' report on those accounts was unqualified but drew attention to a material uncertainty in relation to going concern. It did not contain a statement under 498(2) or 498(3) of the Companies Act 2006. The financial report for the six months ended 31 Décembre 2023 was prepared in accordance with the annual financial statements of the group and are prepared in accordance with UK adopted International Accounting Standards (IFRSs).
The accounting policies applied in this condensed interim report are consistent with the polices applied in the annual financial statements for the year ended 30 Juin 2023 and were prepared in accordance with UK adopted International Financial Reporting Standards (IFRSs).
Comme divulgué dans le 30 Juin 2023 Annual Report, the company was incorporated on 13 Septembre 2019 as a wholly owned subsidiary of Pensana Metals Limited. The company subsequently acquired 100% of the share capital of Pensana Metals Limited and its subsidiary companies for the effective issuance of 152,973,315 shares to the shareholders of Pensana Metals further to the scheme of arrangement approved on 22 Janvier 2020 and completed on 5 Février 2020.
Les actions émises aux anciens actionnaires de Pensana Metals Limited comprenaient 50,000,000 0.001 102,973,314 d'actions d'une valeur nominale de 0.001 £ par action souscrites pour la constitution de la société par Pensana Metals Ltd qui ont été transférées à CHESS Depositary Nominees Pty Ltd (une filiale de l'Australian Securities Exchange). (ASX)) à utiliser dans le plan d'arrangement et 152,973,315 XNUMX XNUMX actions d'une valeur nominale de XNUMX £ par action émises en outre par la société à CHESS Depositary Nominees Pty Ltd pour être utilisées dans le plan d'arrangement. CHESS Depositary Nominees Ltd a ensuite émis des instruments de dépôt CHESS proportionnellement aux intérêts que les anciens actionnaires de Pensana Metals détenaient dans cette société pour être négociés sur l'ASX, avec XNUMX XNUMX XNUMX instruments de dépôt CHESS émis à des fins de négociation. La transaction représentait une opération de reconstruction du groupe et de contrôle commun.
La comptabilisation des transactions sous contrôle commun est exclue du champ d'application d'IFRS 3 et, en conséquence, le Groupe a développé une politique comptable faisant référence aux méthodes appliquées dans les principes comptables généralement reconnus (GAAP) alternatifs. En conséquence, les comptes consolidés sont présentés comme si la société avait toujours été la société holding du groupe et que le groupe avait choisi d'appliquer les principes comptables de fusion. Dans le cadre de cette politique, la société et ses filiales sont traitées comme si elles avaient toujours constitué un groupe.
Les résultats sont inclus à compter de la date d'entrée des filiales dans le groupe et les comparatifs reflètent les résultats de la société et de ses filiales. Aucun ajustement de juste valeur n'a lieu à la suite de la transaction, et les actifs et passifs sont incorporés à leurs valeurs comptables précédentes.
Les politiques ont été appliquées de manière cohérente à toutes les périodes présentées, sauf indication contraire.
Continuité d'activité
Les comptes du groupe et les comptes sociaux ont été établis sur une base de continuité d'exploitation avec les administrateurs estimant que le groupe et la société mère seront en mesure de faire face à leurs obligations au fur et à mesure de leur échéance.
Comme à 31 Décembre 2023, the group has a net asset position of US $ 53,812,514 (30 Juin 2023: US $ 56,760,602), net current liabilities of US $ 13,347,218 (30 Juin 2023: net current liabilities of US $ 5,028,970), had incurred a net loss after income tax of US $ 3,457,492 (Six months ended 31 Décembre 2022: US $ 4,203,333) and experienced cumulative net cash outflows from operating and investing activities of US $ 12,051,326 (Six months ending 31 Décembre 2022: US $ 11,434,494).
The directors have prepared a cash flow forecast for the period ending 30 Juin 2025.
In Angola, the group secured a US 15 millions de dollars bridging loan facility from FSDEA secured over the indirect shareholding in the group’s Angolan subsidiary. The facility currently has a maturity date in Avril 2024; however this date is being managed alongside the anticipated completion date of the main financing which includes FSDEA. As at 27 Mars 2024 7.5 millions de dollars of the facility had been utilized to meet the Angolan operating cash flow requirements and progress the Longonjo Project in the near term.
The group would need to refinance the FSDEA facility that matures in Avril 2024 in the event the main financing is not complete by the maturity date of the FSDEA loan. Given the support provided by the Angolan Government for the Longonjo Project, the directors anticipate such a refinancing being made available to the group.
La société mère est bien avancée dans ses principaux travaux de financement sur le projet Longonjo après avoir annoncé l'approbation d'une feuille de conditions non contraignantes avec le consortium de prêteurs Longonjo et vise à finaliser prochainement le financement principal qui est structuré pour inclure le règlement du FSDEA et fournir des fonds pour le développement du projet principal.
The forecast indicates that funding is required to settle existing project-related contractor balances in the UK and to also provide working capital. On 28 Mars 2024, two of the company’s directors have made available a loan facility of 2 millions de GBP to meet the underlying operating costs of the UK over the next 6 to 9 months, excluding the existing contractor balances and capital development costs. The Board continues to engage proactively with the contractors to maintain support while further funding is secured to enable settlement, with non-binding letters of intent and agreements setting out the route to settlement under discussion with the key contractors.
On the Saltend Project, the UK DBT has offered Pensana a conditional grant of up to £4,000,000 towards the funding. A portion of this funding is anticipated to be received in Q1 FY2025 and forms part of the forecast, subject to securing of main financing which is a condition of receipt. The board notes that, in addition to the existing funding requirement for the UK operations, additional funding will also be required during the period to maintain liquidity if the grant funding is delayed, or the conditions are not met.
In assessing the going concern basis of preparation, the directors have also considered supply chain challenges, inflation, the availability of funding and its impact on the progression of the Longonjo Project in Angola and the Saltend Project in the UK. Similarly, the directors have also considered the impact of the ongoing Russie-Ukraine ainsi que Israël-Gaza wars as it relates to costs and the potential volatility in the debt and equity markets.
The directors have continued to actively engage with institutional investors and financing institutions in the UK, Europe ainsi que Afrique to discuss opportunities around potential future financing in anticipation of a final investment decision being taken on its projects in the UK and Angola. Such additional funding will be required to meet the group’s committed and planned development expenditure across the forthcoming year. The ability of the parent company and group to continue as a going concern is dependent on securing such additional funding.
As noté plus tôt, on le Selend Projet, le UK DBT via the Automotive Transformation Fund a présenté Pensane a conditionnels. subvention of up à £4,000,000 vers le financement; participation continue at le le plus élevé niveau dans les le UK acteurs du gouvernement européen ainsi que lien financiers, qui is accouplé avec stratégique participation avec prélèvement les partenaires. Malgré le current turbulence in le monde la traduction de documents financiers marchés, le administrateurs avons reçu positif intérêt de plusieurs key secteurs à travers le rare Terre la quantité chaîne ainsi que progressing discussions on le Selend financement en collaboration avec ces key industrie joueurs.
Malgré le en cours engagements, le administrateurs noter que l' conditions financement décrit above to settle existing contractor balances in the UK and meet operational costs in the UK for the full forecast period a ne sauraient était sécurisé at le données of approbation of ces la traduction de documents financiers déclarations et par disponibilité of tel financement on conditions qui pourra be acceptable is ne sauraient garanti. De même, le le subvention du UK DBT reste conditionnels. ainsi que is dépendant on progression of le principal financement, tout en règlement of le FSDEA prêt is De même dépendant on le principal financing and delays would result in additional funding requirements in the UK and a need to refinance the FSDEA facility in Angola. Ces conditions indiquer le existence of a Matériel incertitudes qui Au cours de cette réunion, Matthew a obtenu de précieux conseils et Linda lui a demandé de la tenir au courant de ses progrès. en fonte significative doute à propos le groupe ainsi que mère de l'entreprise capacité à continuer en tant que aller préoccupation ainsi que donc le groupe ainsi que société mère Au cours de cette réunion, Matthew a obtenu de précieux conseils et Linda lui a demandé de la tenir au courant de ses progrès. be incapable à realise leur actif ainsi que décharger leur passifs in le Ordinaire cours of Entreprise. Les groupe ainsi que mère Société la traduction de documents financiers déclarations n' comprendre le ajustements qui pourra résultat if le groupe was unable to continue as a going concern.
Jugements comptables critiques et principales sources d'incertitude des estimations
In applying the Group’s accounting policies, management continually evaluates judgements, estimates and assumptions based on experience and other factors, including expectations of future events that may have an impact on the group. All judgments, estimates and assumptions made are believed to be reasonable based on the most current set of circumstances available to management. Actual results may differ from the judgements, estimates and assumptions.
Les jugements, estimations et hypothèses importants formulés par la direction lors de la préparation de ces états financiers sont présentés ci-dessous :
(I) Significant accounting judgements
Évaluation de la dépréciation des actifs en développement, des actifs en construction et des actifs incorporels de Saltend
Évaluation des indicateurs de dépréciation des actifs de développement (notes 10 et 11), ainsi que évaluation de la dépréciation des actifs en construction et des actifs incorporels de Saltend (notes 10 et 11).
The ultimate recovery of the value of the Group’s development assets and assets under construction and Saltend intangibles as at 31 Décembre 2023, is dependent on the successful development and commercial exploitation, or alternatively, the sale of the Longonjo Project, as well as the successful development and commercial exploitation of the Saltend facility or the sale thereof.
Judgement was exercised in assessing the extent to which impairment existed as at 31 Décembre 2023 in respect of the Longonjo and Saltend Projects and associated balances. In forming this assessment, internal and external factors were evaluated, including those that applied last year. Management determined that no impairment existed having considered the company’s market capitalisation relative to the group’s net asset value, the progression of the Longonjo and Saltend Projects and the financial life of mine plan, feasibility study equivalent assessments and the associated Ore Reserve Statement and the competent person’s report covering the Longonjo and Saltend Projects. The underlying financial life of mine plan involves estimates regarding commodity prices, production and reserves, operating costs and capital development together with discount rates and demonstrates significant headroom.
Reconnaissance des crédits d'impôt R&D (note 4)
Les crédits d'impôt R&D sont comptabilisés lorsque des estimations fiables des avantages futurs ont été réalisées et lorsqu'il est raisonnablement certain que le crédit d'impôt sera perçu. La direction a examiné la nature des réclamations fiscales, l'historique limité des réclamations fiscales réussies et leur réception. La direction ne reconnaît pas non plus de crédits d'impôt avant que les soumissions n'aient été faites à l'autorité fiscale compétente.
(Ii) Significant accounting estimates and assumptions
Opérations dont le paiement est fondé sur des actions (note 17)
Le groupe évalue le coût des transactions réglées en capitaux propres avec les administrateurs et autres par référence à la juste valeur des instruments de capitaux propres à la date à laquelle ils sont attribués. La juste valeur est déterminée à l'aide d'un modèle stochastique pour évaluer les attributions selon des conditions de marché et d'un modèle d'évaluation Black-Scholes pour les attributions qui ne sont pas assujetties à des conditions de performance basées sur le marché. Ces modèles nécessitent des estimations d’intrants tels que la volatilité du cours des actions et le rendement total pour les actionnaires. Les modalités de paiement fondé sur des actions sont comptabilisées en charges de manière linéaire sur la période d'acquisition, sur la base de l'estimation par le groupe des actions qui seront finalement acquises. À chaque date de clôture, les hypothèses d'acquisition sont revues pour garantir qu'elles reflètent les attentes actuelles et reconnaissent immédiatement tout impact de la révision des estimations initiales. Il faut faire preuve de jugement quant à la probabilité que les conditions d'acquisition soient remplies, telles que l'avancement du financement des différents projets, le taux de fréquence des accidents avec arrêt, l'avancement de la construction des projets, etc. Si les options sur actions entièrement acquises ne sont pas exercées et expirent , la charge accumulée à cet égard est alors reclassée en pertes accumulées.
4. Restatement of prior year financial statements
As detailed in the Annual Report for the year ended 30 Juin 2023, the company undertook a review of the classification of costs capitalised in respect of the Saltend Project. Previously, such costs were wholly classified as property, plant and equipment. Based on evaluation of the underlying costs, it was determined that a material portion of these costs should have been classified as intangible assets given their nature and the comparative period was restated accordingly.
As detailed in the Annual Report for the year ended 30 Juin 2023, an error was identified in the prior period results. In the year ended 30 Juin 2022, the R&D tax credit related to capital expenditure incurred was recorded in the consolidated income statement within income tax. The associated costs to which the R&D tax credit related were capitalised in line with the group’s policy on development assets and the credits are receivable in cash in the absence of corporate tax liabilities such that they are judged to represent a form of government grant. Based on IFRS requirements, the R&D tax credit should therefore, in line with government grant accounting, have been deferred on the balance sheet and netted off against the development asset to be released to the income statement as the asset is depreciated in future periods. As such, the total loss for the year ending 30 Juin 2022 was understated by US $ 1,329,553 and the capitalised costs relating to the development at Saltend (previously recognised in property, plant and equipment) were overstated by US $ 1,256,296. Total equity as at 30 Juin 2022 was restated by £1,256,296 comprising the increased total loss of £1,329,553 and a £73,257 foreign exchange credit on retranslation of property, plant and equipment. No other previous financial periods are materially impacted by this restatement.
An error was also identified in the prior year results (30 Juin 2023), whereby accruals were understated by US $ 2,374,604 and development assets understated by US $ 2,374,604. No other previous financial years are materially impacted by this restatement.
| (Signalé précédemment) DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Retraitement 1 DOLLARS AMÉRICAINS$ | 31 décembre 2022 (Retraité) DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | (2,816,626) | (1,256,296) | (4,072,922) |
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
| (8,615,868) | 1,256,296 | (7,359,572) |
| (Signalé précédemment) DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Retraitement DOLLARS AMÉRICAINS$ | 30 juin 2023 (Retraité) DOLLARS AMÉRICAINS$ |
30 Juin 2023 |
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Immobilisations corporelles | 45,594,650 | 2,374,604 | 47,969,254 |
Fournisseurs et autres créditeurs | (14,865,091) | (2,374,604) | (17,239,695) |
5. Segments opérationnels
Description des segments
Le groupe a identifié ses secteurs opérationnels sur la base des rapports internes qui sont utilisés par le principal décideur opérationnel pour évaluer la performance et déterminer l'allocation des ressources.
The group has identified that it has two operating segments being related to the activities in Angola and Saltend (UK), on the basis that the assets in Tanzanie are fully impaired as at 31 Décembre 2023 ainsi que 30 Juin 2023. Unallocated relates to operations in Australie ainsi que Portugal which consist of corporate and head office-related costs.
31 Décembre 2023 | Angola DOLLARS AMÉRICAINS$ | UK DOLLARS AMÉRICAINS$ | Non alloué DOLLARS AMÉRICAINS$ | Total DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Actifs non courants – solde d’ouverture1 | 43,846,788 | 17,942,784 | - | 61,789,572 |
Actifs non courants – acquisitions | 4,911,580 | 458,580 | - | 5,370,160 |
Actifs non courants – solde de clôture | 48,758,368 | 18,401,364 | - | 67,159,732 |
Passifs courants et non courants | (546,505) | (15,552,410) | ()(1,773,822 XNUMX XNUMX) | (17,872,737) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 37,499 | 1,234,851 | 1,175,347 | 2,447,697 |
Semestre clos le 31 décembre 2023 |
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Les frais d'administration | (882,788) | (2,435,620) | (143,012) | (3,461,420) |
Dépréciation | (18,173) | (3,430) | - | (21,603) |
Fonctionnement (perte) / bénéfice | (842,884) | (2,489,568) | (125,040) | (3,457,492) |
(Perte)/bénéfice avant impôt | (842,884) | (2,489,568) | (125,040) | (3,457,492) |
(Perte)/bénéfice pour la période | (842,884) | (2,489,568) | (125,040) | (3,457,492) |
30 Juin 2023 | Angola DOLLARS AMÉRICAINS$ | UK DOLLARS AMÉRICAINS$ | Non alloué DOLLARS AMÉRICAINS$ | Total DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Actifs non courants – solde d’ouverture | 30,228,932 | 6,466,270 | - | 36,695,202 |
Actifs non courants – acquisitions1 | 13,617,856 | 11,476,514 | - | 25,094,370 |
Actifs non courants – solde de clôture1 | 43,846,788 | 17,942,784 | - | 61,789,572 |
Passifs courants et non courants1 | (4,205,215) | (12,298,921) | (735,559) | (17,239,695) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 30,594 | 8,883,904 | 780,993 | 9,695,491 |
Semestre clos le 31 décembre 2022 |
|
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|
|
Les frais d'administration | (880,515) | (2,908,816) | (255,493) | (4,044,824) |
Dépréciation | (23,716) | (2,955) | - | (26,671) |
Perte d'exploitation | (682,645) | (3,123,432) | (397,256) | (4,203,333) |
Perte avant impôt | (682,645) | (3,123,432) | (397,256) | (4,203,333) |
Perte pour la période | (682,645) | (3,123,432) | (397,256) | (4,203,333) |
1 Reportez-vous à notes 4 for details of the restatement of prior year results.
Non-current assets consist mainly of development assets, assets under construction and intangible assets. Additions and depreciation of property, plant and equipment are disclosed in note 10 and movements in intangible assets are disclosed in note 11
6. Autres dépenses
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|
| Semestre clos le 31 décembre 2023 DOLLARS AMÉRICAINS $ | Semestre clos le 31 décembre 2022 DOLLARS AMÉRICAINS $ |
Les frais d'administration: |
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Frais d'administration générale |
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| 702,820 | 964,719 |
Honoraires d'audit |
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| 123,996 | 79,628 |
Honoraires des consultants |
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| 115,444 | 447,622 |
Les frais de déplacement |
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|
| 63,180 | 211,551 |
Les frais juridiques |
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|
| 35,101 | 216,559 |
|
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|
|
Charges de location simple : |
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|
Paiements de location (baux de courte durée) |
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| 80,433 | 69,827 |
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Amortissements sur actifs non courants : |
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Immobilisations corporelles |
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| 21,603 | 26,671 |
Avantages Sociaux |
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|
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|
Droits de performance et options accordés aux administrateurs, dirigeants et salariés |
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| 709,751 | 417,818 |
Jetons de présence et avantages du personnel |
|
|
| 1,513,705 | 1,516,450 |
Frais de sécurité sociale |
|
|
| 95,387 | 93,979 |
Frais administratifs totaux |
|
|
| 3,461,420 | 4,044,824 |
Gains/pertes de change :
Foreign exchange gain of $50,471 (2022: $42,468 loss) comprises realised foreign exchange movements on retranslation of monetary balances and unrealised foreign exchange movements on intercompany loans which are considered repayable in the foreseeable future.
7. Impôts sur les bénéfices
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| Consolidé | |
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| 6 mois se terminant le 31 décembre | 6 mois se terminant le 31 décembre |
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| 2023 DOLLARS AMÉRICAINS $ | 2022 DOLLARS AMÉRICAINS $ |
Fiscalité actuelle |
|
|
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|
Charge d'impôt actuelle/ (crédit) |
|
|
| - | - |
No Liability to corporation tax arose in ordinary activities for the half year ended 31 Décembre 2023 or 31 Décembre 2022.
L’impôt évalué pour l’année a utilisé le taux d’imposition standard au Royaume-Uni de 25 % (2023 : 25 %).
Rapprochement des taux d'imposition :
|
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|
|
| |
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| Semestre clos le 31 décembre 2023 DOLLARS AMÉRICAINS $ | Semestre clos le 31 décembre 2022 DOLLARS AMÉRICAINS $ |
Perte des activités poursuivies avant impôts |
|
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| (3,457,492) | (4,203,333) |
|
|
|
|
|
|
Perte sur les activités poursuivies multipliée par le taux de l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni de 25 % (2022 : 19 %) |
|
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| (864,373) | (798,633) |
|
|
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|
Effets fiscaux de : |
|
|
|
|
|
Différents taux d'imposition dans les juridictions étrangères |
|
|
| 571 | (67,778) |
Différences permanentes |
|
|
| 177,965 | 8,557 |
Actifs d'impôts différés non reconnus |
|
|
| 685,837 | 857,854 |
Charge fiscale totale/(crédit) |
|
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| - | - |
|
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8. Trésorerie et équivalents de trésorerie
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| Comme à 31 décembre 2023 | Comme à Juin 30 2023 |
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| DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ |
|
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|
|
|
|
|
Espèces en banque et en main |
|
|
|
| 2,447,697 | 9,695,491 |
|
|
|
|
| 2,447,697 | 9,695,491 |
9. Clients et autres débiteurs
|
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| |
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|
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|
Comme à 31 décembre 2023 |
Comme à Juin 30 2023 |
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| DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ |
|
|
|
|
|
|
|
Créances clients |
|
|
|
| 43,795 | 34,756 |
Prépaiements |
|
|
|
| 323,610 | 184,744 |
Créances fiscales R&D |
|
|
|
| - | 1,037,336 |
TVA à recevoir |
|
|
|
| 1,008,835 | 934,641 |
Autres créances |
|
|
|
| 701,582 | 323,757 |
|
|
|
|
| 2,077,822 | 2,515,234 |
+4 (105)XNUMX XNUMX
10. Immobilisations corporelles
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| Bâtiments | Usine et équipement | Développer- actif de développement | Actifs en construction1 | Véhicules à moteur | Équipement de bureau | Équipement informatique | Total |
| DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ | DOLLARS AMÉRICAINS$ |
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Prix |
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Solde au 1er juillet 2023 | 28,310 | 33,021 | 43,504,012 | 4,272,967 | 214,239 | 7,325 | 34,092 | 48,093,966 |
Récents | 2,590 | 1,488 | 5,491,923 | 34,603 | - | 557 | 422 | 5,531,583 |
Subvention gouvernementale R&D différée |
|
| (560,725) |
|
|
|
| (560,725) |
Ajustement sur la conversion des devises | - | - | (41,832) | 2,744 | - | - | (97) | (39,185) |
Solde au 31 décembre 2023 | 30,900 | 34,509 | 48,393,378 | 4,310,314 | 214,239 | 7,882 | 34,417 | 53,025,639 |
|
|
|
|
|
|
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|
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Dépréciation |
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Solde au 1er juillet 2023 | 6,460 | 10,359 | - | - | 88,538 | 3,628 | 15,727 | 124,712 |
Frais pour l'année | 900 | 1,733 | - | - | 13,687 | 399 | 4,884 | 21,603 |
Ajustement sur la conversion des devises | - | - | - | - | - | - | 20 | 20 |
Solde au 31 décembre 2023 | 7,360 | 12,092 | - | - | 102,225 | 4,027 | 20,631 | 146,335 |
|
|
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|
|
|
Valeur comptable nette |
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Au 1 juillet 2023 | 21,849 | 22,662 | 43,504,012 | 4,272,967 | 125,701 | 3,697 | 18,366 | 47,969,254 |
Au 31 décembre 2023 | 23,540 | 22,417 | 48,393,378 | 4,310,314 | 112,014 | 3,855 | 13,786 | 52,879,304 |
Reportez-vous à notes 4 for details of the restatement of prior year results.
11. Immobilisations incorporelles
|
| Comme à 31 décembre 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ | Comme à 30 Juin 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Valeur comptable |
|
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|
Actifs incorporels de Saltend |
|
|
|
Solde au 1er juillet 2023 Récents1 | 20
| 13,820,318 428,690 | 5,236,226 9,514,342 |
-Subvention gouvernementale R&D différée |
| - | (1,037,336) |
Ajustement sur la conversion des devises |
| 31,420 | 107,086 |
Total des actifs incorporels |
| 14,280,428 | 13,820,318 |
1Comprend les intérêts du prêt relais capitalisés
12. Fournisseurs et autres créditeurs
|
| Comme à 31 décembre 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ | Comme à Juin 30 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ |
|
|
|
|
Fournisseurs et autres créditeurs 1 |
| 10,624,495 | 13,003,570 |
Charges à payer |
| 2,330,731 | 4,186,457 |
Responsabilités statutaires |
| 50,400 | 49,668 |
|
| 13,005,626 | 17,239,695 |
1 There has been no interest charged on the trade payables.
Se référer à la note 4 pour le retraitement des résultats des périodes précédentes.
13. Prêts et emprunts
|
| Comme à 31 décembre 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ | Comme à Juin 30 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ |
|
|
|
|
Passifs portant intérêts (courants) |
|
|
|
|
|
|
|
Facilité de prêt relais |
| 4,867,111 | - |
Total des passifs portant intérêts (courants) |
| 4,867,111 | - |
|
|
|
|
Passifs portant intérêts (non courants) |
|
|
|
Facilité de prêt relais |
| - | - |
Total des passifs portant intérêts (non courants) |
| - | - |
Total |
| 4,867,111 | - |
On 7 Août 2023, the company obtained a bridging loan facility from FSDEA which is secured over the company’s shareholding in Ozango. The facility carries interest at 2% plus 3 months SONIA and was repayable by 28 Février 2024. The repayment date was subsequently extended to 19 Avril 2024. Refer to note 21.
By 31 Décembre 2023, 4.7 millions de dollars of the facility was drawn down and the average interest rate incurred during the period was 7.19%.
14. Capital émis
| Au 31 décembre | Au 31 décembre | Au 30 juin | Au 30 juin |
| 2023 No. | 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ | 2023 No. | 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Actions ordinaires entièrement libérées |
|
|
|
|
Solde au 1er juillet | 285,180,873 | 356,898 | 235,599,539 | 295,425 |
Actions émises - conversion des droits de performance | - | - | - | - |
Partager l'emplacement | - | - | 49,581,334 | 61,473 |
Solde en fin de période | 285,180,873 | 356,898 | 285,180,873 | 356,898 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
There were no shares issued during the half year ending 31 Décembre 2023.
Placements during half year ending 31 Décembre 2022:
On 5 Août 2022, the company issued 12,331,334 fully paid ordinary shares to M&G Investment Management at a price of £0.67 per share and raised US 10.0 millions de dollars.
Options sur actions émises
During the period, 750,000 options vested (31 Décembre 2022: 750,000). Comme à 31 Décembre 2023, there are nil shares under option (31 Décembre 2022: 750,000).
Droits de représentation en cause
Il n’existe aucun droit de performance en cours à la clôture de la période.
15. Commitments for Expenditure
Le groupe a certaines obligations d'effectuer des travaux d'exploration sur les concessions d'exploration minière.
No provision has been made in the accounts for minimum expenditure requirements in respect of tenements, as no liability has been incurred as at 31 Décembre 2023 relating to these requirements.
(I) Exploration Commitments
Les engagements de paiement au titre des permis d’exploration et des baux miniers existants à la date de clôture mais non comptabilisés en dettes à payer sont les suivants :
|
| Comme à 31 Décembre 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ | Comme à Juin 30 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Dépenses d'exploration et d'évaluation |
|
|
|
Pas plus d'un an |
| 5,670 | 5,718 |
Longer than 1 year and not longer than 5 années |
| - | - |
Plus de 5 ans |
| - | - |
|
| 5,670 | 5,718 |
(Ii) Engagements de capital
Les investissements contractés à la date de clôture mais non encore engagés se présentent comme suit :
|
| Comme à 31 Décembre 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ | Comme à Juin 30 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ |
|
|
|
|
Dépenses en capital |
| 1,013,800 | 3,784,108 |
The expenditure relates primarily to the Longonjo Project in Angola.
16. Contingent Liabilities and Contingent Assets
Les Administrateurs n'ont connaissance d'aucun autre passif éventuel ou actif éventuel susceptible d'avoir un effet significatif sur les résultats du Groupe tels que présentés dans ces états financiers.
17. Paiements basés sur des actions
Semestre terminé 31 Décembre 2023
Au cours de la période, 3,050,000 XNUMX XNUMX actions attribuées ont été attribuées aux administrateurs, aux cadres supérieurs et aux salariés.
Au cours de la période, 1,342,000 XNUMX XNUMX actions gratuites à court terme ont également été attribuées aux administrateurs, aux dirigeants et aux salariés.
US $ 709,751 was charged to the statement of comprehensive income relating to these new awards, as well as to existing share awards.
Au cours de la période, le reste des 750,000 XNUMX attributions héritées a été acquis.
Semestre terminé 31 Décembre 2022
Au cours de la période, aucune nouvelle attribution d'actions n'a été émise.
US $ 417,818 was charged to the statement of comprehensive income related to existing share awards.
Au cours de la période, 750,000 1,500,000 des XNUMX XNUMX XNUMX attributions héritées en cours ont été acquises.
Rapprochement des options en cours
Le tableau suivant rapproche les options sur actions en cours fournies sous forme de paiements fondés sur des actions au début et à la fin de l’exercice :
|
| Six mois terminés 31 Décembre 2023 |
| Six mois terminés 31 Décembre 2022 | ||
|
| Nombre d'options | Prix d'exercice moyen pondéré |
| Nombre d'options | Prix d'exercice moyen pondéré |
Solde au début de l'exercice |
| 750,000 | - |
| 1,500,000 | - |
|
|
|
|
|
|
|
Acquis au cours de l’exercice |
| (750,000) | $0.001 |
| (750,000) | $0.001 |
Expiré au cours de l’exercice |
| - | - |
| - | - |
Exercé au cours de l’exercice |
| - | - |
| - | - |
|
|
|
|
|
|
|
Solde à la fin de l'exercice |
| - | - |
| 750,000 | - |
18. Perte par action
|
| 2023 cents par action | 2022 cents par action |
Perte de base par action |
|
|
|
Des opérations continues |
| 1.21 | 1.72 |
Perte de base totale par action |
| 1.21 | 1.72 |
Perte diluée par action |
|
|
|
Des opérations continues |
| 1.21 | 1.72 |
Perte totale diluée par action |
| 1.21 | 1.72 |
Perte de base par action
La perte nette et le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires entrant dans le calcul de la perte de base par action sont les suivants :
|
| Non audité
Comme à 31 Décembre 2023 DOLLARS AMÉRICAINS$ | Non audité
Comme à 31 décembre 2022 DOLLARS AMÉRICAINS$ | |
Perte nette |
| (3,457,492) | (4,203,333) | |
Pertes utilisées dans le calcul de la perte de base par action des activités poursuivies |
| (3,457,492) | (4,203,333) | |
Pertes utilisées dans le calcul du résultat dilué par action attribuable aux actionnaires ordinaires |
| (3,457,492) | (4,203,333) | |
|
| Comme à 31 Décembre 2023 No. | Comme à 31 décembre No. |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires pour le calcul du résultat de base par action et du résultat dilué par action |
| 285,180,873 | 244,654,098 |
No options (31 Décembre 2022: 750,000) and nil performance rights (31 Décembre 2022: nil) have not been included in the diluted earnings per share, as they were anti-dilutive in the current and prior period.
19. Transactions avec des parties liées
Transactions avec les principaux dirigeants et les parties liées
On 28 Mars 2024 de l'entreprise Chairman , Mr Paul Atherley and the CEO, Mr Tim Georges have made available a loan facility of 2 millions de GBP à l'entreprise. The loan is repayable by 31 Janvier 2025 and carries interest at 2% plus 3 months SONIA.
20. Notes to the Consolidated Statement of Cashflows
Rapprochement de la perte de la période avec les flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles
|
|
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|
|
| Six mois terminés 31 décembre DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Six mois terminés 31 Décembre 2022 DOLLARS AMÉRICAINS$ |
|
|
|
|
Perte nette |
| (3,457,492) | (4,203,333) |
Ajouter/moins d'éléments non monétaires |
|
|
|
Dépréciation |
| 21,603 | 26,671 |
Paiements basés sur des actions |
| 709,751 | 417,818 |
Dépréciation d'actifs |
| 46,543 | 116,041 |
Changes (gains)/pertes |
| (50,471) | 42,468 |
Variations des créances commerciales et autres créances |
| (646,467) | (775,219)1 |
Variations des dettes commerciales et autres créditeurs |
| 153,039 | 300,632 |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation |
| (3,223,494) | (4,074,922)1 |
Reportez-vous à notes 4 for details of the restatement of prior year results.
Rapprochement des acquisitions d'immobilisations corporelles avec les paiements pour les immobilisations corporelles utilisées dans le cadre des activités d'investissement
|
| Six mois terminés 31 décembre DOLLARS AMÉRICAINS$ |
Six mois terminés 31 Décembre 2022 DOLLARS AMÉRICAINS$ |
|
|
|
|
Ajout d'immobilisations corporelles | 10 | (5,531,583) | (9,352,769) |
Ajouts aux actifs incorporels et aux actifs d'exploration et d'évaluation de Saltend Ajustement pour coût d'emprunt sur le prêt relais | 11 | (428,690) 82,260 | (4,268,786) - |
Total des ajouts |
| (5,878,013) | (13,621,555) |
Éléments de capital inclus dans le fonds de roulement |
| (4,547,880) | 5,005,687 |
Paiements pour immobilisations corporelles et incorporelles (activités d'investissement de flux de trésorerie) |
|
(10,425,893) |
(8,615,868) |
21. Événements ultérieurs
Repayment of the bridging loan facility from FSDEA has subsequently been extended to 19 Avril 2024.
On 28 Mars 2024 de l'entreprise Chairman , Mr Paul Atherley and the CEO, Mr Tim Georges, have made available a loan facility of 2 millions de GBP à l'entreprise. The loan is repayable by 31 Janvier 2025 and carries interest at 2% plus 3 months SONIA.
Se référer à la note 3 pour plus de détails sur les développements concernant le financement.
No other matters or circumstances have arisen since 31 Décembre 2023 that have significantly affected, or may significantly affect:
- Les opérations du Groupe au cours des prochains exercices ; ou
- Les résultats de ces opérations au cours des exercices futurs ; ou
- Situation du Groupe pour les prochains exercices.
DÉCLARATION DE RESPONSABILITÉ
Nous confirmons qu'au meilleur de nos connaissances : a. le rapport intermédiaire résumé a été préparé conformément à la norme IAS 34 Information financière intermédiaire et donne une image fidèle de l'actif, du passif, de la situation financière et du résultat du Groupe ; et B. le rapport de gestion intermédiaire comprend un examen fidèle des informations requises par les règles d'information et de transparence de la FCA (DTR 4.2.7 R et 4.2.8 R).
Par ordre du Conseil
Mr Paul Atherley
28 Mars 2024