Emission de Titres d'Emprunt Convertibles, Notification PDMR
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CETTE ANNONCE CONTIENT DES INFORMATIONS INITIALES AUX FINS DE L'ARTICLE 7 DU RÈGLEMENT DE L'UE 596/2014 (QUI FAIT PARTIE DU DROIT NATIONAL DU ROYAUME-UNI EN VERTU DE LA LOI DE 2018 SUR LE RETRAIT DE L'UNION EUROPÉENNE ("EUWA")) ("UK MAR"). EN OUTRE, DES SONDAGES DE MARCHÉ (TELS QUE DÉFINIS DANS UK MAR) ONT ÉTÉ EFFECTUÉS EN CE QUI CONCERNE CERTAINES QUESTIONS CONTENUES DANS CETTE ANNONCE, AVEC LE RÉSULTAT QUE CERTAINES PERSONNES ONT PRIS CONNAISSANCE D'INFORMATIONS INITIALES (TELLES QUE DÉFINIES PAR UK MAR). DÈS LA PUBLICATION DE CETTE ANNONCE VIA UN SERVICE D'INFORMATION RÉGLEMENTAIRE, LES PERSONNES AYANT REÇU DES INFORMATIONS PRIVILÉGIÉES DANS UN SONDAGE DE MARCHÉ NE SONT PLUS EN POSSESSION DE CES INFORMATIONS PRIVILÉGIÉES, QUI SONT MAINTENANT CONSIDÉRÉES COMME DANS LE DOMAINE PUBLIC.
11 Mars 2024
Biome Technologies SA
("biome", le "Entreprise" ou la "Réservation de groupe")
Émission de 400,000 2026 £ de billets d'emprunt convertibles garantis et remboursables en XNUMX
Notification de participation du Directeur/PDMR
Biome Technologies plc, une entreprise leader dans le domaine des bioplastiques et des technologies de radiofréquence, annonce que la Société a levé 400,000 XNUMX £ (avant dépenses) par le biais de l'émission d'une tranche supplémentaire de billets de prêt convertibles («CLN de troisième tranche"), dans le cadre de la levée de fonds d'emprunts convertibles annoncée le 31 mars 2023 (la "Collecte de fonds de billets de prêt convertibles 2023").
L'émission de la première tranche et de la deuxième tranche de la levée de fonds de prêts convertibles 2023 s'est achevée respectivement le 31 mars 2023 et le 18 avril 2023, levant au total 850,000 XNUMX £ (avant dépenses). De plus amples détails sur la levée de fonds de billets de prêt convertibles 2023 ainsi que le contexte et les raisons de la levée de fonds de billets de prêt convertibles 2023 peuvent être trouvés dans la circulaire 2023 disponible sur le site Web de la Société à l'adresse https://biometechnologiesplc.com/reports-2/ et dans l'annonce faite par la Société le 31 mars 2023. Pour émettre les CLN de troisième tranche, la Société a conclu un acte de modification de l'instrument de prêt initial, qui a augmenté le montant principal total des sommes disponibles dans le cadre du prêt initial. Remarque sur l'instrument.
Bien que l'émission des CLN de Troisième Tranche ne soit pas conditionnée à l'approbation des Actionnaires, la Société s'est engagée envers les détenteurs de CLN de Troisième Tranche à demander l'approbation des Actionnaires lors de la prochaine assemblée générale annuelle de la Société pour les résolutions donnant une autorité suffisante. pour satisfaire aux différentes conditions de conversion des CLN de Troisième Tranche et supprimer les droits de préemption légaux qui s'appliqueraient autrement à l'attribution des Actions Ordinaires nouvelles qui pourraient être émises afin de satisfaire aux différentes conditions de conversion des CLN de Troisième Tranche (les "Résolutions du CLN pour l'AGA 2024"). En outre, chaque souscripteur des CLN de Troisième Tranche s'est engagé à ce que tous les droits de vote relatifs aux Actions Ordinaires existantes qu'il peut contrôler soient exercés pour voter en faveur des résolutions CLN de l'AGA 2024, et après leur adoption, à voter contre toute proposition de révocation. , modifier ou modifier les effets des résolutions CLN de l'AGA 2024 qui constitueraient une violation de l'engagement relatif aux billets d'emprunt convertibles.
Les CLN de troisième tranche ont été émis aux mêmes personnes qui ont souscrit à la levée de fonds de billets de prêt convertibles 2023, plus un nouveau participant supplémentaire.
Utilisation des produits et transactions récentes et perspectives
Il est prévu que le produit net des CLN de Troisième Tranche soit utilisé pour soutenir la croissance et les besoins en fonds de roulement des divisions Bioplastiques et Technologies RF du Groupe et permettre au Groupe de progresser vers une position de trésorerie opérationnelle durable.
Division Bioplastiques
Le chiffre d'affaires de la division Bioplastiques a connu une croissance rapide au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023 ("FY 2023"), notamment dans les polymères « Home Compostables » pour applications filmiques en Amérique du Nord. Cette dynamique devrait se poursuivre au cours de l'exercice se terminant le 31 décembre 2024 (« FY 2024 ») à un rythme plus modeste. la mer Rouge ont un impact sur les délais de passage des marchandises de l'Europe vers l'Amérique du Nord, des niveaux plus élevés de soutien au fonds de roulement et de stocks étant prévus dans un avenir prévisible.
La croissance de la demande de bioplastiques compostables sur le marché se poursuit, même si les points d'inflexion à la hausse dans diverses régions et pays dépendront à la fois de la législation et de la croissance des infrastructures d'élimination du compostage.
À moyen terme, le Conseil estime que de nouveaux changements dans la croissance des revenus de la division nécessiteront l'achèvement des travaux de développement et de certification pour rendre le filtre exclusif de Biome compostable à domicile. Des activités de développement technique considérables ont été entreprises sur ce matériau (utilisé dans les dosettes de café) au cours des trois dernières années, avec des résultats encourageants. Les dépenses de développement devraient se poursuivre en 2024, les premiers bénéfices commerciaux étant attendus plus tard dans l’année.
Division des technologies RF
Les revenus de la division RF Technologies au cours de l'exercice 2023 ont été modestes, provenant principalement des pièces de rechange et de l'entretien, ainsi que d'un projet de chauffage industriel à petite échelle.
À la suite de travaux de développement au cours des dernières années, il a été annoncé en juin 2023 que la division avait remporté un contrat d'une valeur de 452,000 2024 £ pour fournir un nouveau système de four à induction à un fabricant mondial de produits en verre scientifique. Les revenus de ces travaux devraient affluer au cours de l’exercice XNUMX.
En février 2024, le Groupe a annoncé avoir remporté un deuxième contrat (cette fois d'un montant de 490,000 XNUMX £) avec une société associée au client initial, pour livrer un produit similaire. ssystème dont l'achèvement est prévu au cours de l'exercice 2024. Ces deux sLes systèmes représentent un travail important pour la division. Les administrateurs estiment que, en fonction de la réussite de la mise en œuvre de ces premiers systèmes, là de multiples cas d'usage pour les applications scientifiques du verre de la division des deux côtés de l'Atlantique.
La division poursuit également d'autres opportunités de valeur similaire dans le secteur des fournitures médicales. Les négociations ont considérablement progressé depuis le début de cette année avec deux de ces opportunités et le Technologies RF L’équipe reste confiante dans sa capacité à mener à bien l’un ou les deux projets à relativement court terme. Les récents projets RF médicaux s'appuient sur une plate-forme de plus en plus standardisée développée par la division, qui, selon nous, présente un risque de mise en œuvre plus faible.
Réservation de groupe
Sur la base des facteurs indiqués ci-dessus et des hypothèses du Conseil pour l'exercice 2024, le Conseil s'attend actuellement à ce que le chiffre d'affaires total du Groupe soit considérablement augmenté par rapport à l'exercice 2023, principalement grâce à des projets d'envergure dans la division Technologies RF.
D'autres activités sont en cours pour améliorer les marges brutes du Groupe en mettant l'accent sur l'efficacité opérationnelle et logistique associée à des changements dans la composition des produits. Le Conseil d'administration prévoit que les frais généraux du Groupe seront gérés étroitement au cours de l'exercice 2024, les dépenses de R&D étant prioritaires sur les efforts sur les fibres et les mailles compostables à domicile.
En conséquence, le Conseil d’administration s’attend actuellement à ce que le Groupe atteigne globalement l’équilibre, en termes de trésorerie, pour l’exercice 2024.
Le Conseil d'administration est satisfait des progrès que la Société continue de réaliser et le produit net des CLN de troisième tranche doit être utilisé pour soutenir la croissance et les besoins en fonds de roulement du Groupe en prévision d'une meilleure génération de trésorerie grâce aux projets de technologies RF en cours et d'une augmentation du chiffre d'affaires des bioplastiques. en cours de livraison en Amérique du Nord.
Changement de direction
Le Conseil annonce également que Robert (Rob) Smith, Directeur Financier du Groupe ("CFO") et administrateur de Biome, a présenté sa démission et quittera la société afin d'exercer un nouveau rôle dans un secteur non concurrentiel. Rob restera dans la société jusqu'en mai 2024 et continuera de se concentrer sur la gestion des activités de la société. fonction financière, y compris la publication des résultats annuels de la Société pour l'exercice 2023.
Un remplaçant pour le poste de directeur financier sera recherché au cours des prochains mois et le conseil d'administration engagera un directeur financier par intérim expérimenté pour garantir que ce rôle critique au sein de l'équipe Biome dispose de ressources adéquates. Rob s'efforcera également d'assurer la transition efficace de ses responsabilités vers son successeur, avec l'intention qu'il y ait une période de transfert ordonnée.
Élections des coupons CLN de troisième tranche
Tous les souscripteurs des CLN de Troisième Tranche ont opté pour le Coupon Alternatif au titre des Titres d'Emprunt Convertibles. Le Coupon Alternatif est une option de coupon que les Titulaires de Titres peuvent choisir, au moment de la souscription, selon laquelle si les Titres de Prêt Convertibles sont remboursés ou convertis avant le 30 avril 2025, aucun intérêt ne courra ou ne sera payable, et dans la mesure où les Titres de Prêt Convertibles Les billets de prêt ne sont pas remboursés ou convertis avant le 30 avril 2025, alors les intérêts courront sur le montant principal des billets de prêt convertibles à un taux de 10 % à compter de la date d'émission initiale (mais ne seront pas composés), seront soumis à la majoration, et sera payable peu après le 30 avril 2025 et par la suite, les intérêts courront et seront payables sur la même base que le coupon courant.
Résumé général de les CLN de Troisième Tranche
Les CLN de Troisième Tranche sont émises aux mêmes conditions que les Obligations d'Emprunt Convertibles 2023, sous réserve des variations suivantes :
? Sous réserve des conditions des CLN de troisième tranche et sous réserve que les Administrateurs disposent de l'autorité suffisante pour satisfaire à tout avis de conversion reçu, à tout moment après l'émission des CLN de troisième tranche, les détenteurs de CLN de troisième tranche peuvent convertir ces CLN de troisième tranche en nouvelles actions ordinaires à un prix de base de 1.00 £ par nouvelle Action Ordinaire, ce qui représente une décote d'environ 11.1 pour cent. au cours de clôture de 112.50 pence par action ordinaire le 8 mars 2024, soit la dernière date possible avant cette annonce.
? Sous réserve des conditions des CLN de Troisième Tranche et sous réserve que les Administrateurs disposent de l'autorité suffisante pour satisfaire à tout avis de conversion reçu, la Société aura le droit de convertir tout ou partie des CLN de Troisième Tranche en circulation (avec tous les intérêts courus) au prix de 1.00 £ par nouvelle Action Ordinaire.
? Comme ce fut le cas pour la levée de fonds de billets de prêt convertibles de 2023, la Société a donné diverses clauses aux porteurs de billets conformément aux billets de prêt convertibles et en cas de cas de défaut (tel que défini dans l'accord de billets de prêt, avec des détails récapitulatifs fournis dans l'annonce publiée par la Société le 31 mars 2023), un Titulaire d'Obligations peut exiger de la Société le remboursement de la totalité (mais pas d'une partie) du montant principal restant dû majoré d'une prime minimale de 25 % de ce montant, plus le coupon couru. Cependant, en ce qui concerne à la fois les billets de prêt convertibles émis dans le cadre de la levée de fonds de billets de prêt convertibles 2023 et les CLN de troisième tranche, aux fins de l'un des cas de défaut existants, la Société et les titulaires de billets ont convenu de modifier la définition et base de calcul de « l'actif net ajusté » afin de le rendre plus pertinent par rapport au bilan attendu de la Société à l'avenir.
? Les actionnaires doivent noter que dans le cas où l'approbation n'est pas donnée par les actionnaires à la prochaine assemblée générale annuelle de la Société à l'AGA CLN Résolutions, alors tous les CLN de Troisième Tranche bénéficieront d'un taux d'intérêt de repli, calculé à 20% par an et payable à terme échu.
Hormis ce qui précède, les différentes conditions de conversion, droits de remboursement anticipé, conditions de remboursement accéléré, clauses restrictives, engagements, accords de sécurité, cas de défaut et autres conditions des CLN de troisième tranche sont les mêmes que celles des billets de prêt convertibles 2023.
Tous les détails des conditions existantes des billets de prêt convertibles peuvent être trouvés dans la circulaire disponible sur le site Internet de la Société. Le résumé ci-dessus doit être lu conjointement avec l'annonce publiée par la Société le 31 mars 2023. Sauf indication contraire, les termes en majuscules dans cette annonce ont la signification qui leur est donnée dans les définitions incluses dans l'annonce publiée par la Société le 31 mars 2023. .
Effet dilutif potentiel résultant des billets d'emprunt convertibles
La CLN de troisième tranche peuvent être convertis par les Titulaires d'Obligations en nouvelles Actions Ordinaires à un prix de base de 100 pence par nouvelle Action Ordinaire. Les CLN de première tranche peuvent être convertis par les titulaires d'obligations en nouvelles actions ordinaires à un prix de base de 80 pence par nouvelle action ordinaire et les CLN de deuxième tranche peuvent être convertis par les titulaires d'obligations en nouvelles actions ordinaires à un prix de base de 106 pence. pence par nouvelle Action Ordinaire.
En supposant qu'aucun autre Billets de prêt convertibles sont convertis, dans les cas où la totalité du montant en principal du CLN de troisième tranche et la majoration applicable est convertie au prix de base de 100 pence par nouvelle action ordinaire, ce qui, lors de la conversion maximale, représentera environ 10.5 pour cent. du capital-actions ordinaire émis tel qu'élargi par cette conversion (en supposant qu'il n'y ait pas eu d'autres émissions d'actions). En conséquence, lors d'une telle conversion du CLN de troisième tranche, les actionnaires existants qui ne sont pas intéressés par les billets de prêt convertibles subiraient une dilution d'environ 10.5 pour cent.
Dans le cas où le montant total du principal de l'ensemble des billets de prêt convertibles et de la majoration applicable est converti aux prix de base pertinents, cela représentera, lors de la conversion maximale, environ 27.8 pour cent. du capital-actions ordinaire émis tel qu'élargi par cette conversion (en supposant qu'il n'y ait pas eu d'autres émissions d'actions). En conséquence, lors d'une telle conversion de tous les CLN de première tranche, les CLN de deuxième tranche et CLN de troisième tranche, les actionnaires existants qui ne sont pas intéressés par les billets de prêt convertibles subiraient une dilution d'environ 27.8 pour cent.
Les statistiques de dilution ci-dessus sont illustratives et ne couvrent pas tous les effets dilutifs potentiels qui pourraient résulter de la conversion des billets de prêt convertibles. En particulier, les Actionnaires doivent être conscients que les Titres de Prêt Convertibles peuvent également potentiellement être convertis à d'autres prix, y compris lors de certains événements spécifiques liés à la collecte de fonds ou d'Événements de Capital, dont de plus amples détails peuvent être trouvés dans l'annonce publiée par la Société le 31 mars 2023.
Participation des administrateurs aux CLN de Troisième Tranche
John Martin Rushton-Turner, administrateur non exécutif de la société, a souscrit pour un total de 125,000 300,000 £ de CLN de troisième tranche. La notification FCA effectuée conformément aux exigences du UK MAR est annexée ci-dessous. Martin Rushton-Turner est également intéressé par 2023 XNUMX £ de billets de prêt convertibles émis dans le cadre de la collecte de fonds de billets de prêt convertibles XNUMX.
M. Rushton-Turner détient actuellement 500,000 13.2 actions ordinaires de la société, ce qui représente XNUMX pour cent. des droits de vote actuels dans la Société. En supposant que tout Billets de prêt convertibles sont convertis à partir de la collecte de fonds de billets de prêt convertibles, puis dans les circonstances où la totalité du montant en principal de l'ensemble des Billets de prêt convertibles détenue par M. Rushton-Turner (et Uplift applicable) est convertie aux prix de base pertinents, M. Rushton-Turner serait intéressé par environ 19.5 pour cent. du capital-actions ordinaire émis tel qu'élargi par cette conversion (en supposant qu'il n'y ait pas eu d'autres émissions d'actions).
Pour de plus amples informations s'il vous plaît contacter: | |
Biome Technologies SA Paul Mines, chef de la direction | |
Rob Smith, directeur financier | |
www.biometechnologiesplc.com | Tel: + 44 (0) 2380 867 100 |
Capitale Allenby | |
David Hart/Alex Brearley/Lauren Wright (conseiller désigné) Kelly Gardiner/Tony Quirke (Ventes et courtage corporatif) | |
www.allenbycapital.com | Tel: + 44 (0) 20 3328 5656 |
À propos de Biome
Biome Technologies plc est un groupe technologique coté à l'AIM, axé sur la croissance et axé sur le commerce. Notre stratégie est fondée sur la construction de positions de leader sur le marché basées sur une technologie brevetée et sur le service à des clients internationaux dans des secteurs de marché précieux. Nous avons choisi de le faire en développant des produits dans des domaines d'application où la tarification à valeur ajoutée peut être justifiée et ne dépend pas de la législation gouvernementale. Ces produits sont guidés par les exigences des clients et sont compatibles avec les processus de fabrication existants. Ils sont axés sur le marché plutôt que sur la technologie.
Le Groupe comprend deux divisions, Biome Bioplastics Limited ("Bioplastic") et Stanelco RF Technologies Limited ("RF Technologies").
Biome Bioplastics est un développeur leader de plastiques hautement fonctionnels, biosourcés et biodégradables. La mission de l'entreprise est de produire des bioplastiques qui défient la domination des polymères à base de pétrole.
Stanelco RF Technologies conçoit, fabrique et entretient des systèmes de radiofréquence (RF) avancés. Les produits de chauffage diélectrique et par induction sont au cœur d'une offre de produits qui va des dispositifs d'étanchéité portables aux grands fours pour les marchés de la fibre optique.
www.biometechnologiesplc.com www.biomebioplastics.com ainsi que www.thinkbioplastic.com www.stanelcorftechnologies.com
Notification et divulgation publique des transactions par les personnes exerçant des responsabilités de direction et les personnes qui leur sont étroitement liées
1 | Coordonnées de la personne exerçant des responsabilités managériales / personne étroitement liée | |
a) | Nom | John Martin Rushton-Turner |
2 | Motif de la notification | |
a) | Poste/statut | Directeur non-executif |
b) | Notification initiale/Modification | Notification initiale |
3 | Coordonnées de l'émetteur, du participant au marché des quotas d'émission, de la plate-forme d'enchères, du commissaire-priseur ou du contrôleur des enchères | |
a) | Nom | Biome Technologies SA |
b) | LEI | 213800B9QI14B12TAO51 |
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| Détails de la (des) transaction (s): section à répéter pour (i) chaque type d'instrument; (ii) chaque type de transaction; (iii) chaque date; et (iv) chaque lieu où des transactions ont été effectuées | |
a)
| Description de l'instrument financier, type d'instrument Code d'identification | Actions ordinaires de 5 pence dans Biome Technologies plc. Code d'identification (ISIN) des Actions Ordinaires de Biome Technologies plc : GB00B9Z1M820 |
b) | Nature de la transaction | Participation à la souscription de Notes d'Emprunt Convertibles
|
c) | Prix(s) et volume(s) | Prix : Prix de conversion de base de 100 pence par action ordinaire Volume (valeur principale de Billets de prêt convertibles): 125,000 £ de Billets de prêt convertibles |
d) | Informations agrégées - Volume agrégé - Prix | N/D
|
e) | Date de la transaction | 11 Mars 2024 |
f) | Lieu de la transaction | En dehors d'une plate-forme de négociation |
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