L'acquisition de Karuna de PRTC par BMS pour 14 milliards de dollars est finalisée
18 Mars 2024
PureTech Santé SA
Bristol Myers Squibb finalise l'acquisition de Karuna Therapeutics, une entité fondée par PureTech, pour 14 milliards de dollars
Acquisition centrée sur KarXT, inventé chez PureTech, comme traitement potentiel de première classe contre la schizophrénie chez l'adulte.
PureTech recevra un produit brut d'environ 293 millions de dollars de la participation au capital de Karuna en plus d'être éligible à d'autres étapes et paiements de redevances basés sur les succès réglementaires et commerciaux de KarXT
PureTech a l'intention de faire le point dans les prochains jours concernant ses projets de retour sur capital
PureTech Santé SA (Nasdaq : PRTC, LSE : PRTC) (« PureTech » ou la « Société »), une société de biothérapeutiques au stade clinique, a annoncé aujourd'hui l'acquisition finalisée de son entité fondée, Karuna Therapeutics, Inc. (« Karuna »), par Bristol Myers Squibb (NYSE : BMY) (« BMS »), qui a acquis toutes les actions ordinaires en circulation de Karuna pour 330.00 $ par action, pour une valeur totale des capitaux propres d'environ 14 milliards de dollars.
« Cette acquisition reconnaît l'énorme potentiel de KarXT pour aider des millions de personnes atteintes de schizophrénie ayant besoin d'une nouvelle option thérapeutique, et BMS assurera le leadership mondial pour maximiser la portée de KarXT », a déclaré Eric Elenko, Ph.D., directeur de l'innovation. Officier chez PureTech et co-inventeur de KarXT. « Il s'agit également d'une étape importante pour PureTech, où KarXT a été inventé, et pour Karuna, l'une de nos entités fondées qui fait progresser des approches thérapeutiques innovantes sur la base de mécanismes validés. Nous félicitons les équipes de Karuna et BMS pour la finalisation de leur transaction, et nous leur souhaitons du succès dans leur quête commune visant à faire une différence pour les personnes vivant avec des troubles psychiatriques et neurologiques. »
S'il est approuvé, KarXT représentera le premier nouveau mécanisme d'action pour les patients atteints de schizophrénie depuis plus de 50 ans.
Au 15 février 2024, le pourcentage de participation de PureTech dans Karuna était d'environ 2.3 % sur la base des actions avec droit de vote en circulation, ce qui a généré un produit brut estimé à 293 millions de dollars pour PureTech à la clôture de la transaction. PureTech a consacré environ 18.5 millions de dollars à la création et au développement de Karuna et, après la clôture de l'acquisition de BMS, aura généré environ 1.1 milliard de dollars de produits directs en espèces pour PureTech. En vertu de son accord de licence avec Karuna, PureTech conserve le droit de recevoir des paiements d'étape après l'obtention de certaines approbations réglementaires. PureTech doit également certaines redevances sur les ventes nettes et est éligible à recevoir jusqu'à 400 millions de dollars de paiements d'étape dans le cadre de son accord avec Royalty Pharma. .
Le texte intégral de l’annonce de Bristol Myers Squibb est le suivant :
Bristol Myers Squibb finalise l'acquisition de Karuna Therapeutics, renforçant ainsi les neurosciences
KarXT, l'actif principal de Karuna, est un traitement potentiel de première classe contre la schizophrénie avec un potentiel de ventes de plusieurs milliards de dollars dans de multiples indications
PRINCETON, NJ-- Bristol Myers Squibb (NYSE : BMY) a annoncé aujourd'hui avoir finalisé avec succès son acquisition de Karuna Therapeutics, Inc. (« Karuna »). Avec la finalisation de l'acquisition, les actions de Karuna ont cessé d'être négociées sur le Nasdaq Global Select Market et Karuna est désormais une filiale en propriété exclusive de Bristol Myers Squibb (« BMS »).
« Nous sommes ravis d'élargir notre portefeuille de neurosciences en accueillant Karuna chez Bristol Myers Squibb », a déclaré Chris Boerner, Ph.D., président-directeur général de Bristol Myers Squibb. « Il est important de noter que cette transaction s'aligne sur notre engagement à renforcer le profil de croissance de BMS au cours de la seconde moitié de la décennie et au-delà. Nous sommes impatients de travailler avec l'équipe talentueuse de Karuna pour proposer KarXT aux patients atteints de schizophrénie plus tard cette année.
Grâce à cette transaction, BMS a ajouté KarXT (xanomeline-trospium), un antipsychotique doté d'un nouveau mécanisme d'action et d'un profil d'efficacité et de sécurité différencié, ainsi que le pipeline de produits à un stade précoce et préclinique de Karuna. KarXT a une date du 26 septembre 2024 (PDUFA) pour le traitement de la schizophrénie chez les adultes. KarXT est également en cours d'essais d'enregistrement pour le traitement d'appoint aux agents de soins standard existants dans la schizophrénie et pour le traitement de la psychose chez les patients atteints de la maladie d'Alzheimer, avec un potentiel d'extension à des indications supplémentaires, notamment le trouble bipolaire I et l'agitation liée à la maladie d'Alzheimer.
Comme indiqué précédemment, la transaction devrait avoir un effet dilutif sur le bénéfice dilué par action non-GAAP de Bristol Myers Squibb d'environ 0.30 $ en 2024 en raison du coût de financement de la transaction, qui provient principalement d'une nouvelle émission de dette récemment réalisée. Bristol Myers Squibb prévoit de compenser les dépenses opérationnelles de la transaction grâce à une allocation continue et disciplinée des ressources, à des économies de coûts et à une priorisation du portefeuille. Les flux de trésorerie et le solide profil financier de Bristol Myers Squibb permettent un engagement continu en faveur de notations de crédit de qualité supérieure et d'investissements pour la croissance grâce à des opportunités de développement commercial et des distributions aux actionnaires par le biais de dividendes continus et de rachats d'actions.
La transaction sera comptabilisée comme une acquisition d'actifs, ce qui entraînera une charge unique et non déductible d'environ 12 milliards de dollars au titre de la recherche et du développement en cours acquis (IPR&D acquis) ayant un impact à la fois sur le premier trimestre 2024 et sur l'ensemble de l'année GAAP et non-GAAP. d'environ 5.93 $.
Conformément à ses pratiques antérieures, Bristol Myers Squibb fournit généralement des mises à jour de ses perspectives financières une fois par trimestre. Lorsqu'ils examinent les perspectives financières de Bristol Myers Squibb publiées le 2 février 2024, les investisseurs et les analystes doivent prendre en compte les impacts décrits ci-dessus. Bristol Myers Squibb fournira une mise à jour de ses perspectives financières lors de la publication de ses résultats du premier trimestre 2024, le 25 avril 2024.
Conseillers
Gordon Dyal & Co. et Citi agissent en tant que conseillers financiers de Bristol Myers Squibb, et Covington & Burling LLP en tant que conseiller juridique. Goldman Sachs & Co. LLC fait office de conseiller financier exclusif de Karuna, et Simpson Thacher & Bartlett LLP fait office de conseiller juridique.
À propos de Bristol Myers Squibb
Bristol Myers Squibb est une société biopharmaceutique mondiale dont la mission est de découvrir, développer et fournir des médicaments innovants qui aident les patients à vaincre des maladies graves. Pour plus d'informations sur Bristol Myers Squibb, visitez-nous sur BMS.com ou suivez-nous sur LinkedIn, Twitter, YouTube, Facebook et Instagram.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Cette communication contient des « déclarations prospectives » concernant, entre autres choses, l'acquisition de Karuna par Bristol Myers Squibb et les charges IPR&D acquises anticipées de Bristol Myers Squibb pour le trimestre se terminant le 31 mars 2024, et l'impact connexe sur ses normes GAAP et non- Bénéfice GAAP par action. Ces déclarations peuvent être identifiées par le fait qu'elles utilisent des mots tels que "devrait", "pourrait", "s'attend à", "anticipe", "estime", "cible", "peut", "projet", "orientation", " avoir l'intention », « planifier », « croire », « sera » et d'autres mots et termes ayant une signification et une expression similaires en relation avec toute discussion sur les performances opérationnelles ou financières futures, bien que toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas de tels termes. Toutes les déclarations qui ne sont pas des déclarations de faits historiques sont, ou peuvent être considérées comme étant, des déclarations prospectives. Ces déclarations ne sont que des prédictions, et ces déclarations prospectives sont basées sur les attentes actuelles et impliquent des risques et des incertitudes inhérents, y compris des facteurs qui pourraient retarder, détourner ou modifier l'un d'entre eux, et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes actuelles. . Aucune déclaration prospective ne peut être garantie. Les résultats réels peuvent différer sensiblement des attentes actuelles en raison de nombreux risques et incertitudes, notamment en ce qui concerne (i) le risque que les avantages ou les synergies attendus de l'acquisition ne se concrétisent pas, y compris en ce qui concerne la commercialisation potentielle de KarXT, (ii) les risques associés aux procédures judiciaires engagées dans le cadre de l'accord de fusion (iii) les difficultés ou dépenses imprévues liées à la transaction, la réponse des partenaires commerciaux et des concurrents à la réalisation de la transaction et/ou les difficultés potentielles de rétention des employés à la suite de la réalisation de la transaction et (iv) l'achèvement du processus de clôture de fin de trimestre de Bristol Myers Squibb, y compris l'examen par la direction et le comité d'audit du conseil d'administration de Bristol Myers Squibb, ce qui pourrait entraîner des modifications aux estimations préliminaires décrites dans les présentes. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué doivent être évaluées en même temps que les nombreuses incertitudes qui affectent les activités de Bristol Myers Squibb, en particulier celles identifiées dans la discussion sur les facteurs de mise en garde dans le rapport annuel de Bristol Myers Squibb sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 et ses rapports trimestriels ultérieurs sur formulaire 10-Q et ses rapports actuels sur formulaire 8-K et d'autres documents qui peuvent être déposés par Bristol Myers Squibb de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Bristol Myers Squibb ne s'engage pas à mettre à jour publiquement toute déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si la loi l'exige. Les déclarations prospectives faites dans cette communication concernent uniquement les événements à la date à laquelle les déclarations sont faites.
Utilisation d’informations financières et d’orientations financières non conformes aux PCGR
En discutant des orientations financières, Bristol Myers Squibb fait référence à des mesures financières qui ne sont pas conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis. Les mesures financières non-GAAP sont fournies à titre d'informations supplémentaires aux mesures financières présentées dans ce communiqué de presse qui sont calculées et présentées conformément aux PCGR et sont présentées parce que la direction a évalué les résultats financiers de la société, incluant et excluant les éléments ajustés ou les effets. de conversion des devises étrangères, le cas échéant, et estime que les mesures financières non conformes aux PCGR présentées reflètent les résultats de la performance de base de la société, complètent ou améliorent la compréhension globale de la direction, des analystes et des investisseurs de la performance et des tendances financières sous-jacentes de la société et facilitent les comparaisons entre les , périodes passées et futures.
Les bénéfices non-GAAP et les informations sur le BPA correspondant sont ajustés pour exclure certains coûts, dépenses, gains et pertes et autres éléments spécifiés qui sont évalués sur une base individuelle après avoir examiné leurs aspects quantitatifs et qualitatifs et présentent généralement une ou plusieurs des caractéristiques suivantes, telles que comme étant très variables, difficiles à projeter, de nature inhabituelle, significatifs pour les résultats d'une période particulière ou non représentatifs des résultats d'exploitation passés ou futurs. Ces éléments sont exclus des bénéfices non-GAAP et des informations sur le BPA associé car Bristol Myers Squibb estime qu'ils ne sont ni liés au cours normal des activités de Bristol Myers Squibb ni ne reflètent la performance commerciale sous-jacente de Bristol Myers Squibb. Des charges ou des gains similaires ont été comptabilisés au cours de périodes antérieures et se reproduiront probablement au cours des périodes futures.
Étant donné que les mesures financières non conformes aux PCGR ne sont pas calculées conformément aux PCGR, elles ne doivent pas être considérées comme supérieures ou comme substituts aux mesures financières connexes préparées conformément aux PCGR et ne sont pas destinées à être considérées isolément et ne peuvent pas être identiques ou comparables à des mesures portant un titre similaire présentées par d'autres sociétés en raison d'éventuelles différences dans la méthode et dans les éléments à ajuster. Nous encourageons les investisseurs à examiner nos états financiers et nos rapports rendus publics dans leur intégralité et à ne pas se fier à une seule mesure financière.
Un rapprochement des mesures prospectives non-GAAP, y compris le BPA non-GAAP, avec les mesures GAAP les plus directement comparables n'est pas fourni car les mesures GAAP comparables pour ces mesures ne sont pas raisonnablement accessibles ou fiables en raison de la difficulté inhérente à la prévision et à la quantification des mesures. cela serait nécessaire à une telle réconciliation. En effet, nous ne sommes pas en mesure, sans efforts déraisonnables, de prédire de manière fiable l’impact de l’amortissement accéléré, des charges de dépréciation, des règlements juridiques et autres, des gains et des pertes sur investissements en actions et autres ajustements. En outre, la société estime qu’un tel rapprochement impliquerait un degré de précision et de certitude qui pourrait prêter à confusion pour les investisseurs. Ces éléments sont incertains, dépendent de divers facteurs et peuvent avoir un impact significatif sur nos futurs résultats GAAP. En outre, les orientations financières non conformes aux PCGR contenues dans ce communiqué de presse excluent l'impact de toute acquisition et cession stratégique supplémentaire potentielle et de tout élément spécifié qui n'a pas encore été identifié et quantifié. Les orientations financières sont soumises à des risques et à des incertitudes applicables à toutes les déclarations prospectives telles que décrites ailleurs dans cette communication.
À propos de PureTech Santé
PureTech est une société biothérapeutique au stade clinique qui se consacre à donner vie à de nouvelles classes de médicaments pour changer la vie des patients atteints de maladies dévastatrices. La Société a créé un pipeline vaste et approfondi grâce à son équipe de recherche et développement expérimentée et à son vaste réseau de scientifiques, de cliniciens et de leaders de l'industrie, qui progresse à la fois en interne et par l'intermédiaire de ses entités fondées. Le moteur de R&D de PureTech a abouti au développement de 28 produits thérapeutiques et candidats thérapeutiques, dont deux ont reçu à la fois l'autorisation de la FDA américaine et une autorisation de mise sur le marché européenne et un troisième (KarXT) qui a été déposé pour approbation par la FDA. Un certain nombre de ces programmes sont avancés par PureTech ou ses entités fondées dans diverses indications et étapes de développement clinique, y compris des études permettant l'enregistrement. Tous les programmes et plateformes sous-jacents qui ont abouti à ce pipeline de candidats thérapeutiques ont été initialement identifiés ou découverts, puis avancés par l'équipe PureTech via des points de validation clés.
Pour plus d'informations, visitez le site www.puretechhealth.com ou connectez-vous avec nous sur X (anciennement Twitter) @puretechh.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué de presse qui ne se rapportent pas à des faits historiques doivent être considérées comme des déclarations prospectives, y compris, sans s'y limiter, ces déclarations. qui concernent une mise à jour à venir concernant nos plans de retour sur capital, nos attentes concernant nos candidats thérapeutiques et notre approche pour lutter contre les maladies majeures, ainsi que nos perspectives, développements et stratégies futurs. Les déclarations prospectives sont basées sur les attentes actuelles et sont soumises à des risques, incertitudes et autres facteurs importants connus et inconnus qui pourraient faire en sorte que les résultats, performances et réalisations réels diffèrent sensiblement des attentes actuelles, y compris, mais sans s'y limiter, ces risques, incertitudes et autres facteurs importants décrits sous la rubrique « Facteurs de risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 déposé auprès de la SEC et dans nos autres documents réglementaires. Ces déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses concernant les stratégies commerciales actuelles et futures de la Société et l'environnement dans lequel elle opérera à l'avenir. Chaque déclaration prospective n'est valable qu'à la date de ce communiqué de presse. Sauf si la loi et les exigences réglementaires l'exigent, nous déclinons toute obligation de mettre à jour ou de réviser ces déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.
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Depuis le 22 mars 2023, PureTech a vendu son droit de recevoir une redevance de 3 % de Karuna à Royalty Pharma sur des ventes nettes allant jusqu'à 2 milliards de dollars par an, après quoi PureTech recevra 67 % des paiements de redevances et Royalty Pharma en recevra 33. %.
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