ANR estimé au 31 mars 2024
abrdn Private Equity Opportunities Trust plc
Identifiant d'entité légale (LEI) : 2138004MK7VPTZ99EV13
17 Avril 2024
abrdn Private Equity Opportunities Trust plc (« APEO » ou « la Société ») annonce sa valeur liquidative (« VNI ») estimée au 31 mars 2024
· La valeur liquidative estimée au 31 mars 2024 était de 767.2 pence par action (la valeur liquidative estimée au 29 février 2024 était de 764.8 pence par action)
· Excluding new investments, 97.3% by value of portfolio dated 31 December 2023 (estimated NAV at 29 February 2024 was 65.8% dated 31 December 2023)
· APEO paid £24.3 million of drawdowns to fund commitments and co-investments, and received £12.7 million of distributions from fund investments during the month of March
· One new co-investment and one new secondary transaction completed during March
· Engagements restant à liquider de 662.6 millions de livres sterling au 31 mars 2024
· Les ressources liquides (encaisse plus facilités de crédit non utilisées) étaient de £190.7 millions au 31 mars 2024
La politique de valorisation d'APEO pour les fonds de private equity et les co-investissements s'appuie sur les dernières valorisations communiquées par les gérants des fonds et co-investissements dans lesquels la Société détient des participations. Dans le cas de la valorisation d'APEO au 31 mars 2024, hors nouveaux investissements, 97.3% en valeur des valorisations du portefeuille étaient datées du 31 décembre 2023. The value of the portfolio is therefore calculated as the 31 December 2023 valuation, adjusted for subsequent cashflows over the period to 31 March 2024.
Il s'agit d'une mise à jour de la VNI estimée au 29 février 2024, dont 65.8% des valorisations du portefeuille, hors nouveaux investissements, étaient datées du 31 décembre 2023, ajustées des flux de trésorerie ultérieurs sur la période allant jusqu'au 29 février 2024.
Valeur liquidative estimée
At 31 March 2024, APEO's estimated NAV was 767.2 pence per share (estimated net assets £1,176.6 million), representing a 0.3% per share increase from the estimated NAV at 29 February 2024 of 764.8 pence per share (estimated net assets £1,173.1 million). The 2.4 pence increase in NAV per share reflected gains arising primarily from a 0.5% constant currency uplift in the valuation of investments as at 31 December 2023 received since the last announcement, partially offset by a 0.2% depreciation in the euro versus sterling during March. The NAV accretion also includes the effects of the Company's share buy-back program announced in January 2024 which is currently in effect.
Prélèvements et distributions
APEO paid £20.8 million of drawdowns to existing commitments and received £12.7 million of distributions during the month of March. Including the funding of a new co-investment, total net outflows from investment activity in March amounted to £11.6 million.
Drawdowns during the period were across several of APEO's fund investments, primarily to fund new underlying portfolio company investments and management fees. Notable drawdowns in the portfolio during the month related to IK Partnership II (to fund Valoria Capital, a fast growing acquisition platform for independent financial advisors, and A-Safe, a global leader in industrial safety barriers), American Industrial Partners VII (to fund the acquisition of Veoneer, a leading global manufacturer of automotive electronic safety systems for passenger vehicles, and Aquaship, an aquaculture service company) and Nordic Capital Fund XI (to fund the acquisition of Corpuls, a leading provider of high quality and innovative products for professional users in emergency situations, and Foxway, a leading circular tech services provider in Europe).
The distributions received generated realised gains and income of £7.1 million and largely related to realisations in APEO's underlying portfolio of companies. Notable realisations related to the partial sale of RENK Group (a global manufacturer of mission-critical drive solutions) by Triton Fund V following its IPO in February 2024, and the sale of shares by Advent International GPE VIII in three of its listed portfolio companies following respective IPOs in 2021.
Activité d'investissement
A €5.0 million co-investment was made alongside Exponent into Chanelle Pharma, a leading manufacturer of generic animal and human health products headquartered in Ireland.
A €10.4 million secondary investment was made to a continuation fund alongside a leading global healthcare private equity specialist, the details of which remain undisclosed at this time for confidentiality reasons.
Engagements
La Société avait 662.6 millions de livres sterling d'engagements en cours au 31 mars 2024. Le gestionnaire estime qu'environ 91.9 millions de livres sterling des engagements en cours existants de la société ne seront probablement pas tirés.
Facilité de crédit et soldes de trésorerie
La Société dispose d'une facilité de crédit renouvelable syndiquée de 300.0 millions de livres sterling fournie par The Royal Bank of Scotland International Limited, Société Générale et State Street Bank International GmbH, et elle expire en décembre 2025. La Société a tiré un total de 25.6 millions de livres sterling de la facilité au cours de la période. le mois de mars, portant le solde total tiré à 136.7 millions de livres sterling au 31 mars 2024. Le solde non tiré restant de la facilité à 31 Mars 2024 était donc de 163.3 millions de livres sterling.
En outre, la Société disposait de soldes de trésorerie de 27.4 millions de livres sterling au 31 mars 2024. Liquid resources, calculated as the total of cash balances and the undrawn balance of the credit facility, were therefore £190.7 million as at 31 Mars 2024.
Annonces futures
La Société prévoit d'annoncer sa valeur liquidative estimée au 30 avril 2024 le ou vers le 14 mai 2024.
Des détails supplémentaires sur la valeur liquidative d'APEO et la diversification des investissements sont disponibles sur le site Web d'APEO. Ni le contenu du site Web de la Société ni le contenu de tout site Web accessible à partir d'hyperliens sur le site Web de la Société ne sont incorporés ou ne font partie de cette annonce.
Pour plus d'informations, veuillez contacter Alan Gauld chez abrdn Capital Partners LLP (0131 528 4424)
Remarques:-
abrdn Private Equity Opportunities Trust plc is an investment company managed by abrdn Capital Partners LLP, the ordinary shares of which are admitted to listing by the UK Listing Authority and to trading on the Stock Exchange and which seeks to conduct its affairs so as to qualify as an investment trust under sections 1158-1165 of the Corporation Tax Act 2010.
La Société a l'intention de publier des mises à jour régulières de la valeur liquidative estimée environ dix jours ouvrables après la fin de chaque mois. Une ventilation du portefeuille d'APEO peut être obtenue dans la dernière fiche mensuelle publiée sur le site Web d'APEO à l'adresse :
www.abrnpeot.co.uk
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