Accord de financement
Les informations contenues dans cette annonce sont considérées par la Société comme constituant des informations privilégiées, tel que stipulé dans le Règlement sur les abus de marché (UE) n° 596/2014 (MAR) tel qu'en vigueur au Royaume-Uni conformément à la loi de 2018 sur l'Union européenne (retrait). Dès la publication de cette annonce via Regulatory Information Service (RIS), ces informations privilégiées seront dans le domaine public.
19 Mars 2024
Andrada Mining Limitée
("Andrada" ou la "Société")
Accord de financement
Andrada Mining Limitée (OBJECTIF : ATM, OTCQB : ATMTF), la société africaine d'extraction de métaux technologiques possédant un portefeuille d'actifs miniers et d'exploration en Namibie est heureuse d'annoncer que sa filiale Uis Tin Mining Company (Pty) Ltd ("UTMC"), a conclu aujourd'hui un accord de financement conditionnel et approuvé par un crédit de 175 millions NAD (environ 7.3 millions de livres sterling) avec Bank Windhoek Limited. (« BWL »). Si elles sont achevées, ces facilités remplaceront les facilités bancaires actuelles de l'UTMC de 111.3 millions de NAD. (voir annonce du 26 novembre 2021) et BWL fournira également tous les principaux services bancaires transactionnels à l'UTMC en Namibie.
Avantages
§ Conditions générales d'un prêt à long terme garanti de premier rang d'un montant de 175 millions de NAD (environ 7.3 millions de GBP) et des facilités à court terme et de fonds de roulement associées (ensemble les « Facilités de prêt ») ont été convenus avec BWL.
§ L'intention est que les facilités de prêt remplacent les facilités bancaires actuelles de l'UTMC.
§ Le produit des installations sera principalement affecté au fonds de roulement, aux initiatives de croissance stratégique et à la mise hors service des installations existantes. Les détails sur l’utilisation des fonds sont présentés ci-dessous.
Anthony Viljoen, directeur général, a commenté :
« Nous sommes ravis de nous associer à une institution financière namibienne respectée comme la Banque de Windhoek. Cet accord global s'aligne parfaitement sur les besoins de financement actuels et futurs d'Andrada. L'augmentation des flux de trésorerie devrait nous permettre d'exécuter des décisions opérationnelles clés. Notamment, l'amélioration du fonds de roulement L'installation permettra de mieux soutenir nos augmentations de production d'année en année. Nous sommes impatients d'exécuter la documentation finale et d'entamer une relation de collaboration alors que nous réalisons nos plans de croissance ambitieux.
Justification du nouveau financement proposé
Comme indiqué ci-dessus, les Administrateurs considèrent que les conditions proposées par BWL offrent des conditions plus favorables que les facilités actuelles et considèrent que le paiement mensuel inférieur et la durée de remboursement plus longue débloqueront des liquidités plus importantes pour la Société. Par ailleurs, BWL a manifesté son intérêt pour le financement de la construction d'une centrale solaire de 5 MW à Uis. Bien que cela n'en soit qu'à ses débuts, les administrateurs considèrent ce soutien aux objectifs plus larges de la société comme le signe d'une relation future de collaboration fructueuse.
Résumé des conditions
La Société a conclu une liste de conditions conditionnelles pour un prêt à terme de 100 millions NAD (environ 4.2 millions GBP) avec BWL et les conditions principales comprennent les éléments suivants :
§ Durée du prêt de 6 ans.
§ Classée dette senior garantie, pari passu avec d'autres détenteurs de dettes senior garanties.
§ Les intérêts courent au taux préférentiel namibien ("Taux préférentiel") actuellement 11.50%, plus 1% (soit un taux de 12.5% par an). Cependant, un mécanisme est en place pour atténuer l'impact des baisses du taux préférentiel sur le taux d'intérêt de la facilité. Cela garantit que le taux de facilité reste sensiblement inchangé.
§ Il est prévu qu'il n'y aura aucun remboursement de capital pendant les 12 premiers mois à compter de la date de prélèvement.
En outre, l'intention est que BWL refinance les facilités de fonds de roulement de la Société pour un montant total de 50 millions NAD (environ 2.1 millions GBP). Ces facilités, d'une durée de 12 mois à compter de la date de prélèvement, seront soumises au taux préférentiel moins 0.5 %, ce qui donnera un taux total de 11 %. Cependant, un mécanisme est en place pour atténuer l'impact des baisses du taux préférentiel sur le taux d'intérêt de la facilité. Cela garantit que le taux de facilité reste sensiblement inchangé. Il est prévu que ces facilités de fonds de roulement soient classées parmi les dettes garanties de premier rang. pari passu avec d'autres détenteurs de dettes senior garanties.
Enfin, dans le cadre des facilités de prêt, la Société a également accepté des conditions générales pour des facilités de prêt à court terme d'un montant de 15 millions NAD (environ 0.63 million GBP) à utiliser comme flux de trésorerie pour les futurs paiements de TVA. ("Prêt à court terme"). Il est prévu que le prêt à court terme soit accordé pour une durée de 12 mois et qu'il soit soumis au taux préférentiel. Tout tirage au titre du prêt à court terme sera remboursé à la banque dès réception des remboursements de la Namibia Revenue Agency.
En plus des facilités de prêt, l'intention est que BWL fournira à AfriTin Mining (Namibia) Pty Limited une garantie de 10 millions NAD (environ 0.42 million GBP) à Namibia Power Corporation Pty Limited concernant un dépôt pour le droit de fournir de l'électricité. l'électricité, qui entraînera une somme modique payable tous les six mois.
Tout accord final sur les facilités de prêt est soumis aux avis juridiques, à la réception des licences, approbations et consentements pertinents, ainsi qu'à la négociation et à l'exécution de tous les documents applicables. À ce stade, rien ne garantit que les facilités de prêt seront conclues, mais les administrateurs et BWL sont convaincus que l'accord sera conclu. Une nouvelle annonce sera faite lors de la signature des documents, mais en tout état de cause, une annonce sera faite avant le 19 avril 2024, date d'expiration de ces conditions de crédit.
________________________________________________________________
CONTACT
ANDRADA MINIÈREAnthony Viljoen, PDG Sakhile Ndlovu, Relations avec les investisseurs | +27 (11) 268 6555 |
CONSEILLER NOMINÉ | |
WH Irlande LimitéeKaty Mitchell | + 44 (0) 207 220 1666 |
CORPORATE BROKER & CONSEILLER | |
Conseils H&P LimitéeAndrew Chub Jay Ashfield Matt Hasson | + 44 (0) 20 7907 8500 |
BerenbergJennifer Lee | + 44 (0) 20 3753 3040 |
WHI Marchés des capitauxHarry Ansel | + 44 (0) 20 7220 1670 |
RELATIONS PUBLIQUES FINANCIÈRES | |
Tavistock (Royaume-Uni)José Simson Catherine Drummond Adam Baynes | + 44 (0) 207 920 3150 |
À propos d'Andrada Mining Limited
Andrada Mining Limited est une société minière de métaux technologiques cotée à Londres dont la vision est de créer un portefeuille d'actifs de production et d'exploration d'importance mondiale et sans conflit. L'actif phare de la Société est la mine Uis en Namibie, anciennement la plus grande mine d'étain à ciel ouvert en roche dure au monde.
Un forage d'exploration programme est actuellement en cours dans le but d'étendre les ressources en étain aux quatorze pegmatites supplémentaires historiquement exploitées qui se trouvent dans un rayon de 5 km de l'usine de traitement actuelle. La Société s'est fixé un objectif de ressources minérales de 200 Mt à délimiter d'ici 5 années. La mine existante, ainsi que son important potentiel en ressources minérales, permettent à la Société d'envisager des économies d'échelle.
Andrada Mining est gérée par un conseil d'administration possédant une connaissance approfondie du secteur et une équipe de direction dotée de vastes compétences commerciales et techniques. De plus, la Société s'engage envers le développement durable de ses opérations et la croissance de son activité. Cela est démontré par la manière dont l’équipe de direction accorde une importance particulière à la création de valeur pour la communauté au sens large, les investisseurs et les autres parties prenantes clés. Andrada a mis en place un système environnemental, social et de gouvernance qui a été mis en œuvre à tous les niveaux de l'entreprise et s'aligne sur les normes internationales..
RNS peut utiliser votre adresse IP pour confirmer le respect des termes et conditions, pour analyser votre interaction avec les informations contenues dans cette communication et pour partager cette analyse de manière anonyme avec d'autres dans le cadre de nos services commerciaux. Pour plus d'informations sur la manière dont RNS et la Bourse de Londres utilisent les données personnelles que vous nous fournissez, veuillez consulter notre Politique de confidentialité.