Acquisition de Venshure et avis de résultats
3 Avril 2024
AB Dynamics SA
("AB Dynamics", la "Société" ou le "Groupe")
Acquisition de Venshure Test Services LLC et avis de résultats intermédiaires
AB Dynamics (AIM : ABDP), concepteur, fabricant et fournisseur de produits et services avancés de tests, de simulation et de mesure pour le marché mondial des transports, a le plaisir d'annoncer l'acquisition de Venshure Test Services LLC (l'« Acquisition » ou « VTS » ), et de communiquer l'annonce des résultats semestriels du Groupe.
Acquisition de VTS
VTS est l'un des principaux fournisseurs de services d'essais dynamométriques pour le secteur automobile aux États-Unis, se concentrant particulièrement sur le développement et le déploiement de véhicules électriques (VE) pour les équipementiers automobiles basés aux États-Unis.
Basée à Chelsea, dans le Michigan, VTS propose une gamme complète de services de tests, notamment l'accumulation de kilométrage et l'évaluation des performances du groupe motopropulseur et de la batterie des véhicules électriques dans une gamme de conditions climatiques extrêmes.
L'entreprise comprend un 23,300 XNUMX pieds2 installation d'essais stratégiquement située à proximité de la région de Détroit et comprenant des dynamomètres et des laboratoires d'essais de véhicules électriques. Les laboratoires d'essais de véhicules fournissent des procédures standardisées pour valider la consommation d'énergie des batteries des véhicules électriques et les tests d'autonomie, produisant des données de qualité SAE J1634.
L'acquisition soutient plusieurs des priorités stratégiques du Groupe, notamment :
· Poursuite de l'alignement des activités de services de tests du Groupe sur les moteurs de croissance structurelle du secteur automobile ;
· Développer les capacités du Groupe et élargir la portée des services dans le domaine des services de tests ;
· Compléter les activités de services d'essais sur piste existantes du Groupe en Californie avec des essais en laboratoire ; et
· Possibilité de répliquer les capacités des services de test sur les deux sites.
Considérations financières de l'acquisition
La contrepartie maximale payable pour VTS est de 30.0 millions de dollars (23.6 millions de livres sterling), comprenant une contrepartie initiale en espèces de 15.0 millions de dollars (11.8 millions de livres sterling). L'acquisition a été réalisée sans liquidités ni dettes, la contrepartie initiale en espèces étant financée par les ressources de trésorerie existantes du Groupe et par l'utilisation à court terme d'une partie de la facilité de crédit renouvelable du Groupe. Une contrepartie conditionnelle pouvant aller jusqu'à 15.0 millions de dollars sera payable en espèces en deux tranches pendant les 2 années suivant l'achèvement, sous réserve du respect de certains critères de performance pour les deux années.
VTS a un bon historique de croissance rentable et génératrice de trésorerie. Sur la base de comptes non audités, au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, VTS a généré un chiffre d'affaires de 3.5 millions de dollars (2022 : 2.4 millions de dollars), un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« EBITDA ») de 1.9 million de dollars (2022 : 1.2 million de dollars) et bénéfice d’exploitation ajusté de 1.5 million de dollars (2022 : 0.8 million de dollars). L'actif net non audité au 31 mars 2024 s'élevait à environ 5 millions de dollars.
Le Conseil s'attend à ce que l'acquisition génère des bénéfices au cours de l'exercice 24, avec des revenus pour la période de 5 mois prévus à environ 1.8 million de dollars (1.4 million de livres sterling) et un bénéfice d'exploitation ajusté d'environ 0.7 million de dollars (0.5 million de livres sterling).
VTS est racheté auprès de ses deux actionnaires, M. Gérard Glinsky et M. David Ploucha, qui resteront tous deux dans l'entreprise pour assurer la réalisation continue des attentes de croissance.
Plus d’informations sur VTS peuvent être trouvées sur son site Web à l’adresse www.venshuretest.com
Avis de résultats intermédiaires
Le Groupe prévoit d'annoncer ses résultats semestriels au 29 février 2024 le 23 avril 2024. L'équipe de direction organisera une présentation aux analystes le jour de la publication des résultats. Les analystes qui souhaitent assister à la présentation doivent manifester leur intérêt auprès de Teneo à l'adresse [email protected] ou 0207 353 4200.
Une présentation sera également assurée sur la plateforme Investor Meet Company le 24 avril 2024 à 9h. Toute personne souhaitant y assister doit manifester son intérêt via https://www.investormeetcompany.com/ab-dynamics-plc/register-investor.
M. James Routh, directeur général, a déclaré :
« Je suis très heureux d'annoncer l'acquisition de VTS et l'expansion de la fourniture de services de test du Groupe aux États-Unis. L'acquisition élargit à la fois nos capacités et notre couverture géographique dans le domaine important et en pleine croissance de l'évaluation des performances des batteries et des groupes motopropulseurs des véhicules électriques.
« L'orientation client vers la technologie des véhicules électriques et des batteries est une tendance à long terme qui soutiendra la croissance continue d'AB Dynamics à mesure que la concurrence s'intensifie et que les nouveaux modèles de véhicules nécessitent des travaux de développement, des tests et des validations supplémentaires.
« VTS jouit d'une réputation de premier ordre en matière de fourniture de services d'essais de véhicules à sa clientèle OEM et nous sommes impatients de tirer parti des capacités de vente d'AB Dynamics pour stimuler les ventes croisées et les étendre davantage.
"Nous espérons que cette acquisition nous fournira une excellente plateforme pour poursuivre notre croissance et nous sommes ravis d'accueillir l'équipe VTS au sein d'AB Dynamics."
Demandes de renseignements:
AB Dynamics SA +01225 (860)200
Dr James Routh, directeur général
Sarah Matthews-DeMers, directrice financière
Peel Hunt LLP (conseiller désigné et co-conseiller) Broker ) 0207 894 7000
Mike Bell
Ed Allsopp
Stifel Nicolaus Europe Limited (Conjoint Broker) 0207 170 7600
Matthieu Blawat
Harry Billen
Ténéo 0207 353 4200
James Macey Blanc
Mat bas
Arthur Rogers
Certaines informations contenues dans cette annonce auraient constitué une information privilégiée (telle que définie par l'article 7 du règlement (UE) n° 596/2014) ("MAR") avant sa diffusion dans le cadre de cette annonce et sont divulguées conformément aux obligations de la Société. en vertu de l'article 17 de ce règlement.
La personne chargée d'organiser la divulgation de ces informations est Felicity Jackson, conseillère juridique du groupe.
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