Amendement - Résultats financiers de l'exercice 2023
TORONTO, ONTARIO, 26 mars 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Amendement - Résultats financiers de l'exercice 2023
Des modifications ont été apportées à l'annonce des « Résultats financiers de l'année complète 2023 » publiée le 26 mars 2024 à 07h00 dans le tableau des résultats financiers.
Tous les autres détails restent inchangés. Le texte amendé complet est présenté ci-dessous.
(« Amaroq » ou la « Société » ou la « Société »)
Résultats financiers de l’exercice 2023
Bien financé et en bonne voie pour faire progresser le développement de Nalunaq en 2024
TORONTO, ONTARIO – 26 mars 2024 - Amaroq Minerals Ltd. (AIM, TSXV, NASDAQ Islande : AMRQ), une société indépendante de développement minier possédant un important ensemble de terrains d'or et d'actifs minéraux stratégiques dans le sud du Groenland, présente ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 4. financiers et fournir une mise à jour de ses activités opérationnelles prévues pour 2023. Tous les montants en dollars sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.
Une présentation à distance destinée aux analystes vendeurs et aux investisseurs aura lieu aujourd'hui à 14h00 GMT, suivie d'une opportunité de poser des questions.
Les analystes et les investisseurs qui souhaitent participer à la webdiffusion sont priés de s'inscrire via le lien ici : https://brrmedia.news/AMRQ_FY23
Eldur Olafsson, PDG d'Amaroq, a commenté :
« Suite à notre collecte de fonds réussie en février 2024, nous avons augmenté la portée du développement du projet aurifère Nalunaq pour tenir compte de l'accélération de la transition de l'usine de traitement vers une capacité nominale de 300 tonnes par jour.
« Nous avons connu quelques retards opérationnels et d'approvisionnement vers la fin de 2023 en raison de conditions météorologiques défavorables, qui se sont poursuivis jusqu'au début de 2024. Cette situation s'est désormais considérablement améliorée et nous faisons de bons progrès opérationnels.
« Le Groenland offre un potentiel important pour améliorer la sécurité d’approvisionnement en matières premières de l’Europe. Nous sommes particulièrement encouragés par les développements récents suite à la signature récente de deux nouveaux accords de collaboration visant à renforcer le partenariat UE-Groenland et à l'ouverture d'un nouveau bureau de l'UE à Nuuk. 2024 est une année cruciale pour Amaroq alors que nous nous concentrons sur la mise en production de Nalunaq, tout en accélérant les activités d'exploration dans notre portefeuille plus large de métaux précieux et stratégiques. Nous sommes impatients de fournir d'autres mises à jour sur le programme de développement de Nalunaq lors d'un événement sur les marchés des capitaux prévu au début de l'été.
Faits saillants de l’entreprise pour l’exercice 2023
- Liquidité du groupe Amaroq de 78.2 millions de dollars canadiens (prêt de trésorerie (activités aurifères et minéraux stratégiques) et facilité de dépassement) au 31 décembre 2023
- Fonds de roulement des activités aurifères de 37.6 millions de dollars canadiens au 31 décembre 2023 (59 millions de dollars canadiens au 30 septembre 2023)
- Liquidités disponibles pour les activités de minéraux stratégiques de 18.7 millions de dollars canadiens au 31 décembre (22.5 millions de dollars canadiens au 30 septembre 2023)
- Transfert réussi de la cotation islandaise sur le marché principal du Nasdaq islandais en 2023 et admission à l'indice OMX Islande 15, à compter de janvier 2024
- Achèvement du programme de forage le plus réussi à Nalunaq à ce jour et découverte de la nouvelle veine 75, renforçant le potentiel d'une croissance plus rapide des ressources
- Obtention de deux permis supplémentaires dans le sud du Groenland, augmentant ainsi la superficie totale des permis de la Société à 9,785.56 XNUMX km2, ce qui en fait le plus grand détenteur de licence parmi toutes les sociétés minières du Groenland
- L'interprétation géologique et la science avancée des données sur la cible Nanoq ont élargi sa taille potentielle et ont indiqué un corridor de 25 km la reliant au projet Jokum's Shear.
- Des résultats prometteurs du programme d’exploration Strategic Minerals 2023, avec une nouvelle découverte significative de nickel-cuivre à Stendalen
- Après la période, en février 2024, la Société a réalisé une collecte de fonds, générant un produit net d'environ 75 millions de dollars, pour accélérer l'exploitation minière du bloc cible à Nalunaq et les travaux associés afin de permettre une transition plus fluide de l'usine de traitement vers une capacité nominale de 300 tonnes. de minerai traité par jour.
- Amaroq a obtenu la note « Bon » par l'agence de notation islandaise Reitun lors de sa première évaluation ESG de la société. Amaroq l'a placé dans la catégorie B3, avec un score de 68 points. La notation est basée sur la performance de la Société en matière environnementale, sociale et de gouvernance (ESG).
Faits saillants opérationnels du premier trimestre 4
- Contrats et approvisionnement: À la fin du quatrième trimestre 4, 2023 % des contrats clés pour l'usine de transformation ont été conclus et les achats ont été réalisés à 80 %. Thyssen Schachtbau GMBH est chargé du développement souterrain et de l'exploitation minière, tandis que Halyard Inc. est le consultant en ingénierie pour la construction par étapes de l'usine de traitement.
- ENGINEERING: L'ingénierie de l'usine de traitement était achevée à 77 % à la fin du quatrième trimestre 4 sur la base de la portée du projet mise à jour
- Construction et Génie Civil: Deux ailes ont été ajoutées au camp, augmentant la capacité d'hébergement de 60 lits. L'état global de construction de l'usine de traitement était de 16 % à la fin du quatrième trimestre 4 sur la base de la portée actualisée du projet et de 2023 % à fin février 23.
- Mines: Les travaux de réhabilitation de la mine se sont poursuivis au quatrième trimestre 4. Ces travaux jettent les bases d'un essai minier sûr et efficace qui débutera à la fin du premier trimestre 2023 ou au début du deuxième trimestre 1.
- Exploration Nalunaq: De nouveaux échantillons souterrains au-delà des zones historiquement exploitées du bloc Target, le plus grand bloc minier historique de Nalunaq, ont confirmé la poursuite de la minéralisation à haute teneur dans la zone d'extension modélisée avec des teneurs allant jusqu'à 48.3 g/t Au sur 1 m. Des intersections supplémentaires de la veine 75 récemment découverte renforcent la confiance dans son épaisseur et sa continuité.
- Minéraux stratégiques: Les résultats provisoires du programme de forage Sava 2023 indiquent en outre l'existence d'un nouveau district de cuivre de 120 km de long dans le sud du Groenland. Le programme de forage Stendalen en 2023 a abouti à une nouvelle découverte importante de Ni-Cu sur le projet Stendalen.
KPI du projet Nalunaq
- 45,384 4 heures travaillées au cours du quatrième trimestre 2023. 107,184 2023 heures travaillées au total au cours de l'exercice XNUMX
- Moyenne quotidienne de 33 personnes travaillant sur le site de Nalunaq au quatrième trimestre 4
- Un accident avec arrêt de travail (LTI) en 2023
- Amaroq reste déterminé à garantir une représentation locale parmi le personnel, avec un ratio de personnel groenlandais à Nalunaq s'élevant à 61 % pour 2023.
2024 Outlook
- Permis: La consultation publique pour l'étude d'impact environnemental (EIE) et l'étude d'impact social (EID) pour Nalunaq s'est clôturée le 1st Mars 2024. La Société suit le processus convenu avec le gouvernement du Groenland pour répondre au petit nombre de commentaires reçus.
- Ingénierie: L'ingénierie de l'usine de traitement devrait être achevée au deuxième trimestre 2.
- Contrats et approvisionnement : Les contrats restants devraient être conclus au deuxième trimestre 2. Le seul contrat majeur en cours est l'installation des composants de l'usine de traitement. Les offres des différents soumissionnaires sont en cours d'évaluation et le contrat sera ensuite attribué.
- Construction et Génie Civil: La pose des fondations de l'usine de traitement est presque terminée. L'érection de la structure en acier du bâtiment de l'usine de traitement devrait commencer en avril 2024 et l'installation des composants mécaniques et électriques de l'usine de traitement est prévue pour le second semestre 2024.
- Mines: La réhabilitation de la rampe allant du portail de niveau 300 au Mountain Block est presque terminée et sera suivie par l'aménagement d'une rampe s'étendant plus haut dans le Mountain Block. La réhabilitation de la mine progressera en fonction de l'emplacement des futures activités minières prévues. La société prévoit d'extraire son premier or en 2024 et prévoit de fournir une mise à jour des progrès ainsi que des calendriers d'orientation pour le projet lors d'un événement pour les investisseurs en juin 2024. Les premières prévisions de production pour 2025 seront fournies vers la fin de 2024.
- Infrastructure de soutien: En 2024, des conteneurs supplémentaires seront ajoutés, ce qui permettra à Amaroq d'accueillir au total jusqu'à 120 personnes.
- Exploration Nalunaq: L'exploration souterraine se poursuivra pour cibler l'extension des blocs Mountain et Target, ainsi que pour délimiter davantage la veine 75 nouvellement découverte.
- Minéraux stratégiques: L'exploration du Ni-Cu se poursuivra à la découverte de Stendalen avec un programme de forage élargi ciblant la zone sulfurée. L'exploration à Target West visera à étendre davantage la minéralisation de cuivre identifiée et à évaluer le potentiel à haute teneur. L'exploration régionale se concentrera sur un ciblage supplémentaire du cuivre dans la ceinture de cuivre, une cible de sulfure de Ni-Cu similaire à Stendalen et un ciblage d'éléments de terres rares (REE) à Nunarsuit.
Plan de travail opérationnel 2024
Plan de travail de développement de Nalunaq
- Nalunaq
- La rampe principale sera développée à partir du niveau 720 jusqu'au bloc Mountain. À partir de la rampe, des travers-bancs seront creusés dans la veine principale à différents niveaux puis des galeries seront développées suivant la direction de la veine. À un stade ultérieur, le minerai situé entre ces galeries de minerai sera extrait en utilisant la méthode d'abattage par longs trous. Plus tard en 2024, des activités de forage de développement et d'exploration seront menées dans le bloc Target parallèlement aux travaux susmentionnés. La réhabilitation de la mine se poursuivra en fonction des emplacements où de futures activités minières sont prévues.
Projets d'exploration aurifère
- Nalunaq
- Après la réhabilitation souterraine, l'exploration passera désormais au forage souterrain pour cibler les extensions continues des blocs Mountain et Target tout en ciblant simultanément d'autres intersections dans la veine 75.
- Nanoq
- Suite à l'expansion du potentiel minéral de Nanoq en 2023, la Société construira des installations et finalisera les plans d'exploration permettant à Amaroq de mener un premier programme de carottage sur la première cible de Nanoq. De plus, des études au sol seront menées pour établir davantage les cibles supplémentaires générées par les travaux géophysiques et de modélisation complétés en 2023.
- Vágar et ses environs
- Amaroq a l'intention de mener un programme de production ciblée sur l'ensemble du permis Vagar, y compris Vagar Ridge et d'autres zones prioritaires à proximité telles que Eagle's Nest, visant à délimiter les matériaux à haute teneur accessibles. La direction estime que ces matières pourraient constituer une future matière première de haute qualité pour l'usine de Nalunaq au fur et à mesure de son développement et de son expansion.
Projets miniers stratégiques (Amaroq 51%)
- Ceinture de cuivre de la Sava (Sava/Sava du Nord)
- L'exploration à Target West se concentrera sur la définition plus approfondie de l'unité 1, qui héberge la minéralisation de cuivre observée. La cartographie, l'échantillonnage et un programme de forage limité chercheront à étendre l'empreinte de l'unité 1 et à tester des matériaux à plus haute teneur en profondeur.
- Les programmes de génération de cibles se poursuivront dans la Sava, dans le Nord de la Sava et dans toute l'étendue de la ceinture de cuivre, évaluant les cibles porphyriques et IOCG hautement prioritaires sur le terrain. Le but de ce programme sera de définir de nouvelles zones de forage de reconnaissance.
- Stendalen
- Suite à la nouvelle découverte de Ni-Cu réalisée à Stendalen, Amaroq a l'intention de mobiliser trois appareils de forage et un camp semi-permanent sur site pour faciliter un programme de forage élargi. Le forage se concentrera sur l'intersection d'autres zones cibles à la base de l'intrusion de Stendalen, y compris la zone nourricière interprétée ciblant la minéralisation de sulfures massifs.
- La Société prévoit d'effectuer d'autres analyses géophysiques au sol pour renforcer la confiance dans l'étendue et la géométrie globales de l'intrusion et de la minéralisation sulfurée associée.
- En tirant parti des données de cette découverte, des études sur le terrain évalueront également le potentiel d'autres zones cibles avec Stendalen et plus régionalement.
- Kobberminebugt
- Amaroq continuera d'examiner les résultats du programme géophysique détaillé mené sur le permis Kobberminebugt en 2023. Des cibles géophysiques spécifiques seront suivies sur le terrain avec une cartographie détaillée et un échantillonnage de surface avant de définir des cibles plus définitives pour de futurs forages de reconnaissance.
- Nunarsuit
- Les données géophysiques collectées en 2023 sont actuellement en cours d'évaluation complète et Amaroq vise à mener un programme de terrain ciblé sur le permis au cours de l'été 2024. Les cibles initiales incluront des anomalies géophysiques spécifiques ainsi que des affleurements de pegmatites contenant du niobium.
Résultats financiers d’Amaroq
Les données financières sélectionnées suivantes sont extraites des états financiers du trimestre clos le 31 décembre 2023.
Résultats financiers
Trois mois terminés le 31 décembre | Année terminée Décembre 31 | |||
2023 $ | 2022 $ | 2023 $ | 2022 $ | |
Frais d'exploration et d'évaluation | 879,326 | 1,697,334 | 6,616,652 | 12,700,526 |
Coûts de développement du site | 690,179 | - | 2,515,743 | - |
Générale et administrative | 5,616,655 | 3,203,588 | 13,631,912 | 10,150,020 |
(Gain) sur perte de contrôle d'une filiale | - | - | (31,340,880) | - |
Quote-part de perte à 3 et 12 mois d'un partenariat mis en équivalence | 2,871,156 | - | 7,892,387 | - |
Bénéfice net (perte) et résultat global (perte) | (14,259,099) | (4,426,345) | (833,513) | (21,898,963) |
Bénéfice (perte) de base et dilué par action ordinaire | (0.050) | (0.020) | (0.003) | (0.11) |
Situation financière
Au 31 décembre | Au 30 septembre | |
2023 $ | 2023 $ | |
Encaisse | 21,014,633 | 53,655,954 |
Total des actifs | 106,953,183 | 111,193,232 |
Total du passif courant (avant passif lié aux billets convertibles) | 6,354,185 | 2,818,672 |
Capitaux propres | 64,278,637 | 77,982,519 |
Fonds de roulement (avant passif lié aux billets convertibles) | 37,614,068 | 58,690,730 |
Liquidités des activités aurifères (exclut 18.7 millions de dollars et 22.5 millions de dollars réservés à l'exploration minière stratégique au 31 décembre 2023 et au 30 septembre 2023 respectivement) | 59,514,633 | 92,353,824 |
Fin
Enquêtes
Amaroq Minéraux Ltée.
Eldur Olafsson, directeur exécutif et PDG
[email protected]
Eddie Wyvill, développement d'entreprise
+44 (0)7713 126727
[email protected]
Stifel Nicolaus Europe Limited (Conseiller Nommé et Joint Broker)
Callum Stewart
Varun Talwar
Simon Mensley
Ashton Clanfield
+ 44 (0) 20 7710 7600
Panmure Gordon (UK) Limited (Conjoint Broker)
Hugh Riche
Dougie McLeod
+ 44 (0) 20 7886 2500
Camarco (relations publiques financières)
Billy Clegg
Elfie Kent
Charlie Dingwall
+ 44 (0) 20 3757 4980
Pour les mises à jour de l'entreprise :
Suivez @Amaroq_minerals sur Twitter
Suivez Minéraux Amaroq Inc. sur LinkedIn
Plus d'informations:
À propos de Minéraux Amaroq
Les principaux objectifs commerciaux d'Amaroq Minerals sont l'identification, l'acquisition, l'exploration et le développement de propriétés aurifères et métalliques stratégiques au Groenland. Le principal actif de la Société est une participation de 100 % dans le projet Nalunaq, une propriété en phase de développement avec un permis d'exploitation comprenant la mine d'or Nalunaq précédemment exploitée. La Société possède un portefeuille d'actifs aurifères et métalliques stratégiques dans le sud du Groenland couvrant les deux ceintures aurifères connues de la région. Amaroq Minerals est constituée en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions et possède à XNUMX% Nalunaq A/S, constituée en vertu de la Loi sur les sociétés publiques du Groenland.
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué constituent des « déclarations prospectives » ou des « informations prospectives » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Ces déclarations et informations impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels de l'entreprise, de ses projets ou des résultats du secteur, soient sensiblement différents des résultats, performances ou réalisations futurs, exprimés ou implicites. par ces déclarations ou informations prospectives. De telles déclarations peuvent être identifiées par l'utilisation de mots tels que « peut », « serait », « pourrait », « aura », « a l'intention de », « s'attend à », « croit », « planifie », « anticipe », « estime » ", "programmé", "prévoir", "prédire" et toute autre terminologie similaire, ou indiquer que certaines actions, événements ou résultats "pourraient", "pourraient", "seraient", "pourraient" ou "seront" pris, se produire ou être atteint. Ces déclarations reflètent les attentes actuelles de la société concernant les événements, les performances et les résultats futurs et ne sont valables qu'à la date de ce communiqué.
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Ni la Bourse de croissance TSX ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument la responsabilité de la pertinence ou de l'exactitude de ce communiqué.
Glossaire
Ag | vis argent |
Au | or |
Cu | capuchons de cuivre |
EIA | Évaluation de l’impact environnemental |
EU | Union européenne |
g | grammes |
g / t | grammes par tonne |
IOCG | Minerai de fer, cuivre, or |
km | kilomètres |
Koz | mille onces |
LTI | Blessure avec perte de temps |
m | mètres |
Mo | molybdène |
MRE | Estimation des ressources minérales |
Nb | niobium |
Ni | nickel |
oz | onces |
REE | Éléments de terres rares |
SIA | Évaluation de l'impact social |
t | tonnes |
Ti | Titane |
t / m3 | tonne par mètre cube |
U | uranium |
V | Vanadium |
Zn | zinc |
Information privilégiée
Cette annonce contient des informations privilégiées aux fins de l'article 7 de la version britannique du règlement (UE) n° 596/2014 sur les abus de marché ("UK MAR"), car il fait partie du droit national britannique en vertu de l'Union européenne ( Withdrawal) Act 2018, et le règlement (UE) n° 596/2014 sur les abus de marché ("EU MAR").
Déclaration de personne qualifiée
Les informations techniques présentées dans ce communiqué de presse ont été approuvées par James Gilbertson CGeol, vice-président de l'exploration pour Amaroq Minerals et géologue agréé auprès de la Geological Society of London, et en tant que personne qualifiée au sens de la norme NI 43-101.
Amaroq Minéraux Ltée.
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AUDITÉS
Pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022
Au 31 décembre, | Au 31 décembre, | ||
Notes | 2023 | 2022 | |
$ | $ | ||
ACTIF | |||
Actifs actuels | |||
Argent liquide | 21,014,633 | 50,137,569 | |
Due d'une partie liée | 21.1 | 3,521,938 | - |
Taxe de vente à recevoir | 69,756 | 95,890 | |
Dépenses payées d'avance et autres | 5 | 18,681,568 | 450,290 |
Achat | 680,358 | - | |
Total des actifs courants | 43,968,253 | 50,683,749 | |
Actifs non courants | |||
Caution | 27,944 | 27,944 | |
Compte séquestre pour la surveillance environnementale | 6 | 598,939 | 427,120 |
Investissement dans une société en participation mise en équivalence | 7 | 23,492,811 | - |
Propriétés minérales | 8 | 48,821 | 85,579 |
Droit d'utilisation de l'actif | 11.1 | 574,856 | 655,063 |
Immobilisations | 9 | 38,241,559 | 13,216,606 |
Total des actifs non courants | 62,984,930 | 14,412,312 | |
TOTAL DE L'ACTIF | 106,953,183 | 65,096,061 | |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||
Passif à court terme | |||
Créditeurs et charges à payer | 6,273,979 | 1,138,961 | |
Billets convertibles | 10 | 35,743,127 | - |
Dettes locatives – partie courante | 11 | 80,206 | 71,797 |
Total du passif à court terme | 42,097,312 | 1,210,758 | |
Passifs non courants | |||
Passif de location | 11 | 577,234 | 657,440 |
Total des passifs non courants | 577,234 | 657,440 | |
Total du passif | 42,674,546 | 1,868,198 | |
Équité | |||
Stock de capital | 12 | 132,117,971 | 131,708,387 |
Surplus d'apport | 13 | 6,725,568 | 5,250,865 |
Cumul des autres éléments du résultat global | (36,772) | (36,772) | |
Déficit | (74,528,130) | (73,694,617) | |
Total des capitaux propres | 64,278,637 | 63,227,863 | |
TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES | 106,953,183 | 65,096,061 | |
Événements ultérieurs | 23 | ||
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
Approuvé au nom du conseil d'administration
(s) Eldur Olafsson | (s) Line Frederiksen | |
Eldur Olafsson | Line Frederiksen | |
Directeur | Directeur |
Notes | 2023 | 2022 | |
$ | $ | ||
Frais d'exploration et d'évaluation | 16 | 6,616,652 | 12,700,526 |
Coûts de développement du site | 2,515,743 | - | |
Générale et administrative | 17 | 13,631,912 | 10,150,020 |
Perte à la disposition d'immobilisations | 37,791 | 100,536 | |
Perte (gain) de change | (306,705) | (849,773) | |
Perte d'exploitation | 22,495,393 | 22,101,309 | |
Autres dépenses (revenus) | |||
Le revenu d'intérêts | (1,069,559) | (239,869) | |
Revenus de gestion de projet | 21.1 | (1,714,559) | - |
Gain sur perte de contrôle d'une filiale | 7 | (31,340,880) | - |
Part des pertes nettes du partenariat | 7 | 7,892,387 | - |
Perte latente sur passif dérivé | 10 | 4,536,411 | - |
Charges financières | 18 | 34,320 | 37,523 |
Perte nette et perte globale | (833,513) | (21,898,963) | |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - de base et dilué | 272,623,548 | 191,575,781 | |
Perte de base et diluée par action ordinaire | 20 | (0.003) | (0.11) |
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
Notes | Nombre d'actions ordinaires exceptionnel | Capital stock | Surplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Déficit | Total équité | |
$ | $ | $ | $ | $ | |||
Solde au 1er janvier 2022 | 177,098,737 | 88,500,205 | 3,300,723 | (36,772) | (51,795,654) | 39,968,502 | |
Perte nette et perte globale | - | - | - | - | (21,898,963) | (21,898,963) | |
Émission d'actions dans le cadre d'une levée de fonds | 85,714,285 | 46,313,551 | - | - | - | 46,313,551 | |
Frais d'émission d'actions | - | (3,331,569) | - | - | - | (3,331,569) | |
Options exercées | 260,000 | 226,200 | (96,200) | - | - | 130,000 | |
Rémunération à base d'actions | 13.1 | - | - | 2,046,342 | - | - | 2,046,342 |
Solde au 31 décembre 2022 | 263,073,022 | 131,708,387 | 5,250,865 | (36,772) | (73,694,617) | 63,227,863 | |
Solde au 1er janvier 2023 | 263,073,022 | 131,708,387 | 5,250,865 | (36,772) | (73,694,617) | 63,227,863 | |
Perte nette et perte globale | - | - | - | - | (833,513) | (833,513) | |
- | - | - | - | - | - | ||
Émission d'actions dans le cadre d'une levée de fonds | - | - | - | - | - | - | |
Frais d'émission d'actions | - | - | - | - | - | - | |
Options exercées, nettes | 597,029 | 409,584 | (433,600) | - | - | (24,016) | |
Rémunération à base d'actions | 13.1 | - | - | 1,908,303 | - | - | 1,908,303 |
Solde au 31 décembre 2023 | 263,670,051 | 132,117,971 | 6,725,568 | (36,772) | (74,528,130) | 64,278,637 |
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
Notes | 2023 | 2022 | |
$ | $ | ||
Activités d'exploitation | |||
Perte nette | (833,513) | (21,898,963) | |
Ajustements pour: | |||
Dépréciation | 9 | 698,273 | 770,492 |
Amortissement de l'actif ROU | 11.1 | 80,207 | 80,207 |
Rémunération à base d'actions | 13.1 | 1,908,303 | 2,046,342 |
Perte non réalisée sur le passif dérivé | 10 | 4,536,411 | - |
Coût de transaction des billets convertibles passé en charges | 10.2 | 641,528 | - |
Gain sur perte de contrôle d'une filiale | 7 | (31,340,880) | - |
Part des pertes nettes du partenariat | 7 | 7,892,387 | - |
Autres dépenses | - | 2,785 | |
Perte à la disposition d'immobilisations | 37,791 | 100,536 | |
Change | (365,324) | (882,897) | |
(16,744,817) | (19,781,498) | ||
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement : | |||
Taxe de vente à recevoir | 26,133 | (44,640) | |
Due d'une partie liée | (3,521,938) | - | |
Dépenses payées d'avance et autres | (19,043,990) | (183,673) | |
Compte séquestre pour la surveillance environnementale | 6 | (168,140) | - |
Fournisseurs et autres créditeurs | 5,093,572 | (864,477) | |
(17,614,363) | (1,092,790) | ||
Flux de trésorerie utilisé dans les activités opérationnelles | (34,359,180) | (20,874,288) | |
Activités d'investissement | |||
Acquisition de propriétés minières | 8 | - | (23,335) |
Acquisition d'immobilisations | 9 | (24,303,517) | (301,957) |
Disposition des immobilisations | 9 | - | 63,325 |
Flux de trésorerie utilisé dans les activités d'investissement | (24,303,517) | (261,967) | |
Activités de financement | |||
Émission d'actions | - | 46,313,551 | |
Frais d'émission d'actions | - | (3,331,569) | |
Émission de billets convertibles | 10 | 30,431,180 | - |
Frais de transaction des billets convertibles | 10.2 | (1,004,030) | - |
Remboursement du capital – obligations locatives | 11 | (71,797) | (50,722) |
Exercice d'options d'achat d'actions | - | 130,000 | |
Flux de trésorerie provenant des activités de financement | 29,355,353 | 43,061,260 | |
Variation nette de la trésorerie avant effets des variations de change sur la trésorerie | (29,307,344) | 21,925,005 | |
Effets des variations des taux de change sur la trésorerie | 184,408 | 888,105 | |
Variation nette en espèces | (29,122,936) | 22,813,110 | |
Espèces, début | 50,137,569 | 27,324,459 | |
Espèces, fin | 21,014,633 | 50,137,569 | |
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie | |||
Coûts d'emprunt capitalisés dans les immobilisations (note 9,10) | 1,457,638 | - | |
Intérêt reçu | 1,069,559 | 239,869 | |
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
1. NATURE DES OPÉRATIONS ET BASE DE PRÉSENTATION
Amaroq Minerals Ltd. (la « Société ») a été constituée le 22 février 2017 sous le Loi canadienne sur les sociétés par actions. Le siège social de la Société est situé au 3400, One First Canadian Place, PO Box 130, Toronto (Ontario), M5X 1A4, Canada. La Société exerce ses activités dans un secteur industriel, soit l'acquisition, l'exploration et le développement de propriétés minières. Elle détient des participations dans des propriétés situées au Groenland. L'exercice financier de la Société se termine le 31 décembre. Depuis juillet 2017, les actions de la Société sont inscrites à la Bourse de croissance TSX (la « TSX-V »), depuis juillet 2020, les actions de la Société sont également inscrites au marché AIM de la Bourse de Londres. Exchange (« AIM ») et à compter du 1er novembre 2022, sur le Nasdaq First North Growth Market Islande qui ont été transférés le 21 septembre 2023 sur le Nasdaq Main Market Islande (« Nasdaq ») sous le ticker AMRQ.
Ces états financiers consolidés (« États financiers ») ont été examinés et autorisés pour publication par le conseil d’administration le 26 mars 2024.
2. ADOPTION DE NORMES NOUVELLES ET RÉVISÉES
2.1 Normes comptables nouvelles et modifiées en vigueur pour l'année en cours
Au cours de l'exercice en cours, la Société a appliqué un certain nombre de modifications aux normes comptables IFRS publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) qui entrent en vigueur le 1er janvier 2023. L'adoption de ces normes n'a pas eu d'impact significatif sur le informations fournies et les montants présentés dans ces états financiers.
Amendements à IAS 1 Présentation des états de financement et Énoncé de pratique IFRS 2 Porter des jugements de matérialité – Divulgation des méthodes comptables
Les modifications modifient les exigences d'IAS 1 concernant les informations à fournir sur les méthodes comptables. Les modifications remplacent le terme « principales méthodes comptables » par « informations importantes sur les méthodes comptables ». Les informations relatives aux méthodes comptables sont importantes si, lorsqu'elles sont considérées avec d'autres informations contenues dans les états financiers consolidés de la Société, on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles influencent les décisions que les principaux utilisateurs des états financiers à usage général prennent sur la base de ces états financiers. L'IFRS Practice Statement 2 propose des indications facultatives supplémentaires utilisant un processus systématique en quatre étapes pour aider les entreprises à porter des jugements importants lors de la préparation des états financiers.
La Société a adopté les modifications apportées à IAS 1 en fournissant des informations importantes sur les méthodes comptables.
2. ADOPTION DE NORMES NOUVELLES ET RÉVISÉES (SUITE)
Amendements à IAS 8 Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs – Définition des estimations comptables
Cet amendement à IAS 8 supprime la définition d'un changement d'estimation comptable et la remplace par une définition d'estimation comptable. Selon la nouvelle définition, les estimations comptables sont « les montants monétaires dans les états financiers qui sont sujets à une incertitude d’estimation ».
2.2 Normes comptables publiées mais pas encore entrées en vigueur
La Société n'a pas encore adopté certaines normes, interprétations de normes existantes et modifications qui ont été publiées mais dont la date d'entrée en vigueur est postérieure au 1er janvier 2023. Bon nombre de ces mises à jour ne devraient pas avoir d'impact significatif sur la Société et sont donc pas discuté ici.
- Amendement à IFRS 10 et IAS 28 Vente ou apport d'actifs entre un investisseur et son associé ou sa coentreprise
- Amendements à IAS 1 Classification des passifs en courants ou non courants
- Amendements à IAS 1 Passifs non courants avec covenants
- Amendements à IAS 7 et IFRS 7 Dispositions de financement des fournisseurs
- Amendements à IFRS 16 Responsabilité locative dans le cadre d'une vente et d'une cession-bail
La Société ne s'attend pas à ce que l'adoption des normes énumérées ci-dessus ait une incidence importante sur les états financiers, sauf dans les cas indiqués ci-dessous.
Amendements à IFRS 10 États financiers consolidés et IAS 28 Investissements dans des entreprises associées et des coentreprises - Vente ou apport d'actifs entre un investisseur et son associé ou sa coentreprise
Ces modifications s'appliquent aux situations dans lesquelles il y a une vente ou un apport d'actifs entre un investisseur et son entreprise associée ou sa coentreprise. Selon les amendements, les gains ou pertes résultant de la perte de contrôle d'une filiale qui ne contient pas d'entreprise dans une transaction avec une entreprise associée ou une coentreprise mise en équivalence, sont comptabilisés dans le résultat de la société mère uniquement pour l'étendue de l'intérêt des investisseurs indépendants dans cette entreprise associée ou coentreprise. De même, les gains et les pertes résultant de la réévaluation d'un investissement conservé dans une ancienne filiale ne sont comptabilisés dans le résultat de l'ancienne société mère qu'à hauteur des intérêts des investisseurs non liés dans la nouvelle entreprise associée ou coentreprise.
La date d'entrée en vigueur de ces modifications n'a pas encore été fixée. La Société prévoit que ces modifications pourraient avoir une incidence sur ses états financiers consolidés au cours des périodes futures si de telles transactions devaient se produire.
Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers – Classification des passifs en courants ou non courants
Ces amendements, publiés en janvier 2020, n'affectent que la présentation des passifs dans l'état de la situation financière en précisant que la classification des passifs en courants ou non courants doit être fondée sur les droits existant à la date de clôture, quelles que soient les attentes concernant l’exercice du droit de différer le règlement. En outre, les amendements expliquent que les droits existent si les clauses restrictives sont respectées à la fin de la période de reporting et définissent le règlement comme le transfert à la contrepartie de liquidités, d'instruments de capitaux propres, d'autres actifs ou de services.
Les amendements sont appliqués de manière rétrospective pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2024. Une application anticipée est autorisée mais nécessite que les amendements IAS 2022 de 1 soient également appliqués par anticipation.
2. ADOPTION DE NORMES NOUVELLES ET RÉVISÉES (SUITE)
Les Sociétés s'attendent à ce que l'application de ces modifications puisse avoir une incidence sur les états financiers consolidés.
Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers – Passifs non courants avec covenants
Ces amendements, publiés en octobre 2022, indiquent que seuls les covenants qui doivent être respectés au plus tard à la date de clôture affectent le droit de différer le règlement d'un passif d'au moins douze mois après la date de clôture et doivent être pris en compte dans l'évaluation. la classification du passif en courant ou non courant. Le droit de différer le règlement n'est pas affecté si les covenants doivent être respectés après la période de reporting. Toutefois, si le droit de différer le règlement d'un passif est subordonné au respect des covenants dans les douze mois suivant la période de reporting, des informations doivent être faites à permettre aux utilisateurs de comprendre le risque que les dettes deviennent remboursables dans les douze mois suivant la période de reporting.
Les amendements sont appliqués de manière rétrospective pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2024. Une application anticipée est autorisée mais nécessite que les amendements IAS 2020 de 1 soient également appliqués par anticipation.
Les Sociétés s'attendent à ce que l'application de ces modifications puisse avoir une incidence sur les états financiers consolidés.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES
3.1 Base de la comptabilité
Les états financiers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS ») telles que publiées par l’International Accounting Standards Board (« IASB ») et aux interprétations émises par l’International Financial Reporting Interpretations Committee. (« IFRIC »).
Les états financiers ont été préparés sur la base du coût historique, à l'exception des instruments financiers à la juste valeur.
3.2 Continuité
Les états financiers ont été préparés sur une base de continuité d'exploitation, qui envisage la réalisation des actifs et le règlement des passifs dans le cours normal des activités.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.3 Base de consolidation
Les états financiers comprennent les comptes de la Société et ceux de sa filiale Nalunaq A/S, société constituée sous le régime du Loi sur les sociétés publiques du Groenland, détenu à 100%.
Le contrôle est défini par le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entreprise afin d'obtenir des avantages de ses activités. Les montants présentés dans les états financiers consolidés de la filiale ont été ajustés, si nécessaire, afin qu'ils respectent les conventions comptables adoptées par la Société.
Le résultat ou toute autre perte globale des filiales créées, acquises ou vendues au cours de l'exercice sont comptabilisés à compter de la date effective d'acquisition ou jusqu'à la date effective de la vente, le cas échéant. Toutes les transactions, soldes, produits et dépenses intersociétés sont éliminés lors de la consolidation.
3.4 Investissements en coentreprise
Les résultats financiers des investissements de la Société dans son partenariat sont inclus dans les résultats de la Société selon la méthode de la mise en équivalence. Selon la méthode de la mise en équivalence, l'investissement est initialement comptabilisé au coût, et la valeur comptable est augmentée ou diminuée pour reconnaître la quote-part de la Société dans le résultat global ou la perte globale de la coentreprise après la date d'acquisition. La quote-part des bénéfices ou des pertes de la Société est comptabilisée dans l'état des résultats intermédiaire résumé.
La Société évalue à chaque clôture de période s'il existe une indication objective de dépréciation de ses investissements dans des coentreprises. En cas de dépréciation, la valeur comptable de la quote-part de la Société dans les actifs sous-jacents de la coentreprise est réduite à sa valeur recouvrable estimative (soit le plus élevé entre la juste valeur diminuée des coûts de sortie et la valeur d'utilité) et imputée à l'état des résultats ( perte).
3.5 Monnaie fonctionnelle et de présentation – Opérations en devises
La monnaie fonctionnelle et de présentation de la Société est le dollar canadien (« CAD »). La monnaie fonctionnelle de Nalunaq A/S et Gardaq A/S est le CAD. La monnaie fonctionnelle de Nalunaq A/S et Gardaq A/S est déterminée en utilisant la monnaie de la principale source d'activité économique et en utilisant la monnaie qui est la plus représentative de l'effet économique des financements, transactions, événements et conditions sous-jacents.
Les transactions en devises étrangères sont converties dans la monnaie fonctionnelle de l'entité sous-jacente en utilisant les taux de change appropriés en vigueur aux dates de ces transactions. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis au taux de change de la monnaie fonctionnelle en vigueur à la fin de chaque période de reporting. Les gains et pertes de change résultant du règlement de ces transactions sont comptabilisés dans le résultat net.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.6 Propriétés minérales et dépenses d'exploration et d'évaluation
Les propriétés minières comprennent les droits sur les propriétés minières, payés ou acquis dans le cadre d'un regroupement d'entreprises ou d'une acquisition d'actifs, ainsi que les coûts liés à la recherche initiale de gisements minéraux présentant un potentiel économique ou à l'obtention de plus d'informations sur les gisements minéraux existants.
Tous les coûts engagés avant l'obtention des droits légaux pour entreprendre l'exploration et l'évaluation sur une zone d'intérêt sont passés en charges à mesure qu'ils sont engagés.
Les droits miniers sont comptabilisés à leur coût d'acquisition ou à leur valeur recouvrable en cas de dévaluation provoquée par une perte de valeur. Les droits miniers et les options d'acquisition de participations indivises dans les droits miniers sont amortis uniquement au fur et à mesure que ces propriétés sont mises en production commerciale. Le produit de la vente de propriétés minières est porté en réduction des frais de possession connexes et tout excédent ou déficit est comptabilisé comme un gain ou une perte dans l'état consolidé du résultat global.
Les dépenses d'exploration et d'évaluation (« dépenses E&E ») comprennent également généralement les coûts associés à la prospection, à l'échantillonnage, au creusement de tranchées, au forage et à d'autres travaux impliqués dans la recherche de minerai tels que les études topographiques, géologiques, géochimiques et géophysiques. Généralement, les dépenses liées aux activités d'exploration et d'évaluation sont passées en charges au fur et à mesure qu'elles sont engagées.
Les dépenses d'E&E comprennent les coûts liés à l'établissement de la viabilité technique et commerciale de l'extraction d'une ressource minérale identifiée lors de l'exploration ou acquise lors d'un regroupement d'entreprises ou d'une acquisition d'actifs. L’E&E comprend le coût de :
- établir le volume et la teneur des gisements au moyen de forages de carottes, de tranchées et d'activités d'échantillonnage dans un gisement classé soit comme une ressource minérale, soit comme une réserve prouvée et probable ;
- déterminer les méthodes optimales d'extraction et les processus métallurgiques et de traitement, y compris le processus de séparation, pour les propriétés minières de la Société ;
- études liées aux besoins en matière d'arpentage, de transport et d'infrastructure ;
- autoriser les activités ; et
- des évaluations économiques pour déterminer si l’exploitation des matériaux minéralisés est commercialement justifiée.
La faisabilité technique et la viabilité commerciale d'un actif d'exploration et d'évaluation sont démontrées lors de l'examen des faits et des circonstances relatifs à l'actif évalué. Ces faits et circonstances comprennent, sans toutefois s'y limiter, les éléments suivants :
- Le plan de durée de vie de la mine et la modélisation économique soutiennent l'extraction économique de ces ressources et/ou réserves ;
- Les permis d'exploitation et d'environnement pour la zone à exploiter existent ou sont raisonnablement assurés tels qu'ils ont été obtenus ; et
- Le Conseil a approuvé la décision de passer à la phase de développement
Les E&E comprennent les frais généraux directement attribuables aux activités connexes.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.7 Immobilisations
Les immobilisations sont comptabilisées au coût moins l'amortissement cumulé et les pertes de valeur cumulées. Le coût comprend les dépenses directement attribuables à l'acquisition d'un actif. Les coûts ultérieurs sont inclus dans la valeur comptable de l'actif ou comptabilisés comme un actif distinct, le cas échéant, seulement lorsqu'il est probable qu'un avantage économique futur associé à l'élément reviendra à la Société et que le coût peut être évalué de manière fiable. La valeur comptable d'un actif remplacé est décomptabilisée lors de son remplacement.
Les immobilisations incorporelles comprennent des logiciels ayant une durée d'utilité définie. Les actifs sont capitalisés et amortis selon la méthode linéaire dans l'état consolidé du résultat global. Les immobilisations incorporelles font l'objet d'un test de dépréciation chaque fois qu'il existe une indication que les immobilisations incorporelles pourraient avoir subi une dépréciation.
L'amortissement est calculé pour amortir le coût des immobilisations diminué de leur valeur résiduelle sur leur durée de vie utile estimative selon la méthode linéaire et sur les périodes suivantes par grandes catégories :
Équipements et infrastructures de terrain liés aux activités d'exploration et d'évaluation | 3 à 10 ans |
Véhicules et matériel roulant | 3 à 10 ans |
Matériel | 3 à 10 ans |
Logiciels | 3 à 10 ans |
Actifs liés au droit d'utilisation | Durée du bail |
L'amortissement des immobilisations, s'il est lié aux activités d'exploration, est passé en charges conformément à la politique relative aux dépenses d'exploration et d'évaluation. Pour celles qui ne sont pas liées aux activités d'exploration et d'évaluation, la charge d'amortissement est comptabilisée directement dans l'état consolidé du résultat global. Les actifs capitalisés en construction en cours ne sont pas amortis car ils ne sont pas encore disponibles à l'exploitation.
Les valeurs résiduelles, les méthodes d'amortissement et les durées d'utilité des actifs sont revues annuellement et ajustées le cas échéant.
Le produit de la vente d'éléments avant que l'élément d'immobilisation corporelle concerné soit disponible à l'usage est comptabilisé en résultat, ainsi que les coûts de production de ces éléments. La Société fait donc une distinction entre les coûts associés à la production et à la vente d'éléments avant que l'élément d'immobilisation corporelle (revenus de pré-production) ne soit disponible pour utilisation et les coûts associés à la mise à disposition de l'élément d'immobilisation corporelle aux fins prévues. utiliser. Pour la vente d'éléments qui ne font pas partie des activités ordinaires de la Société, la Société présente séparément le produit de la vente et les coûts de production connexes comptabilisés en résultat net et précise les postes dans lesquels ces produits et ces coûts sont inclus dans l'état consolidé du résultat global. perte.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.7.1 Projet minier Nalunaq
La direction a établi qu'à compter du 1er septembre 2023, le projet Nalunaq est en phase de développement. Par conséquent, toutes les dépenses liées au redémarrage de la mine Nalunaq et au développement connexe de l'usine de traitement initial et des infrastructures de surface sont capitalisées sous Construction en cours au sein des immobilisations (voir note 9). Les dépenses capitalisées seront comptabilisées au prix coûtant jusqu'à ce que le projet Nalunaq soit mis en production commerciale, vendu, abandonné ou déterminé par la direction comme ayant perdu de la valeur. La mine et l'équipement mobile, le bâtiment de l'usine de traitement et la mine Nalunaq ne sont pas encore disponibles pour utilisation comme prévu par la direction au 31 décembre 2023, par conséquent, l'amortissement n'a pas encore commencé.
3.8 Baux
À la date de début d'un contrat de location, un passif est comptabilisé pour effectuer les paiements de location (c'est-à-dire le passif de location) et un actif représentant le droit d'utiliser l'actif sous-jacent pendant la durée du contrat (c'est-à-dire le droit d'utilisation) est également reconnu. Les charges d'intérêts sur la dette locative sont comptabilisées séparément de la charge d'amortissement sur le droit d'utilisation.
L'obligation locative est réévaluée lors de la survenance de certains événements (par exemple, une modification de la durée du contrat de location, une modification des loyers futurs résultant d'une modification d'un indice ou d'un taux utilisé pour déterminer ces paiements). Cette réévaluation est généralement comptabilisée comme un ajustement du droit d'utilisation de l'actif. Les contrats de location d'actifs de « faible valeur » et les contrats de location de courte durée (12 mois ou moins) sont comptabilisés linéairement en charges dans l'état consolidé du résultat global.
3.9 Coûts d'emprunt
Les coûts d'emprunt directement attribuables à l'acquisition, à la construction ou à la production d'actifs éligibles sont ajoutés au coût de ces actifs. Les actifs éligibles sont des actifs qui prennent beaucoup de temps avant d'être prêts à être utilisés pour l'utilisation prévue. Les coûts d'emprunt, moins tout revenu de placement temporaire sur ces emprunts, qui sont directement attribuables à l'acquisition, à la construction ou à la production d'un actif admissible, sont inclus dans le coût de cet actif s'il est probable qu'ils entraîneront des avantages économiques futurs pour la Société. et les coûts peuvent être mesurés de manière fiable. Les coûts d'emprunt engagés à des fins générales sont imputés aux actifs éligibles en appliquant un taux de capitalisation aux dépenses liées à cet actif. Le taux de capitalisation sera la moyenne pondérée des coûts d'emprunt applicables à tous les emprunts de la Société en cours au cours de la période. La capitalisation des coûts d'emprunt cesse lorsque toutes les activités nécessaires à la préparation de l'actif éligible à son utilisation ou à sa vente prévue sont pratiquement achevées.
Tous les autres coûts d'emprunt sont comptabilisés en résultat net dans la période au cours de laquelle ils sont encourus.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.10 Dépréciation d'actifs non financiers
Les propriétés minières et les immobilisations sont soumises à un test de dépréciation s'il existe une indication que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Les actifs en construction en cours font l'objet d'un test de dépréciation annuel car ils ne sont pas encore amortis. Les propriétés minières et les immobilisations sont examinées par domaine d'intérêt. Si une telle indication est présente, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer s'il existe une dépréciation. Lorsque l'actif ne génère pas de flux de trésorerie indépendants des autres actifs, la Société estime la valeur recouvrable du groupe d'actifs auquel l'actif appartient.
La valeur recouvrable d'un actif est la valeur la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de sortie et la valeur d'utilité. Lors de l'évaluation de la valeur d'utilité, les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés à leur valeur actuelle, en utilisant un taux d'actualisation avant impôts qui reflète les appréciations actuelles du marché de la valeur temps de l'argent et les risques spécifiques à l'actif pour lequel les estimations des flux de trésorerie futurs n’ont pas été ajustés.
Si la valeur recouvrable d'un actif ou d'un groupe d'actifs est estimée inférieure à sa valeur comptable, la valeur comptable est réduite à la valeur recouvrable. La dépréciation est comptabilisée immédiatement dans l’état consolidé du résultat global. En cas de reprise ultérieure d'une dépréciation, la valeur comptable est augmentée jusqu'à l'estimation révisée de la valeur recouvrable, mais uniquement dans la mesure où celle-ci n'excède pas la valeur comptable qui aurait été déterminée si aucune dépréciation n'avait été comptabilisée précédemment. Une reprise est comptabilisée en réduction de la charge de dépréciation de la période.
3.11 Disposition de surveillance environnementale
Des provisions sont constituées lorsqu'une obligation juridique ou implicite actuelle existe à la suite d'événements passés lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation, et qu'une estimation fiable du montant de l'obligation peut être faite. . La Société est soumise aux lois et règlements relatifs aux questions environnementales, y compris la remise en état des terrains et le rejet de matières dangereuses et la surveillance environnementale. La Société pourrait être tenue responsable des dommages causés par les anciens propriétaires et exploitants de ses intérêts miniers non prouvés et en relation avec les intérêts précédemment détenus par la Société.
Lors de la comptabilisation initiale, la valeur actuelle nette estimée d'une provision est comptabilisée en tant que passif et un montant correspondant est ajouté au coût capitalisé de l'actif non financier concerné ou imputé à l'état consolidé du résultat global si le bien a été radié. Des taux d'actualisation utilisant un taux avant impôts qui reflète la valeur temporelle de l'argent et le risque associé au passif sont utilisés pour calculer la valeur actuelle nette. La provision est évaluée à la fin de chaque période de reporting pour tenir compte des changements dans le montant estimé ou dans le calendrier de règlement de l'obligation.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.12 Imposition
La charge d'impôt sur le résultat représente la somme de l'impôt actuellement à payer et de l'impôt différé.
Les actifs et passifs d'impôt exigible pour les périodes en cours et antérieures sont évalués au montant qui devrait être recouvré ou payé aux autorités fiscales. Les taux d'imposition et les lois fiscales utilisés pour calculer le montant sont ceux qui sont pratiquement en vigueur à la date de l'état consolidé de la situation financière.
Les impôts différés sont comptabilisés selon la méthode du report variable sur les différences temporaires à la date de l'état consolidé de la situation financière entre les bases fiscales des actifs et des passifs et leurs valeurs comptables aux fins de l'information financière.
Des passifs d’impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporaires imposables, à l’exception :
- lorsque le passif d'impôt différé résulte de la comptabilisation initiale d'un goodwill ou d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et, au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable ; et
- en ce qui concerne les différences temporelles imposables associées aux investissements dans des filiales, des entreprises associées et des participations dans des coentreprises, lorsque le moment de l'inversion des différences temporelles peut être contrôlé et qu'il est probable que les différences temporelles ne s'inverseront pas dans un avenir prévisible.
3.13 Équité
Le capital social représente le montant reçu lors de l'émission d'actions. Les bons de souscription représentent la répartition du montant reçu pour les parts émises ainsi que la charge enregistrée pour les broker bons de souscription relatifs au financement. Les options représentent les frais liés aux options d'achat d'actions jusqu'à leur exercice. Le surplus d'apport comprend les charges liées aux options d'achat d'actions et aux bons de souscription expirés et non encore exercés. Le surplus d'apport comprend également les contributions des actionnaires. Le déficit comprend tous les bénéfices ou pertes non répartis de la période en cours et antérieure ainsi que les frais d'émission d'actions.
Les frais d'émission d'actions et de bons de souscription sont comptabilisés dans l'exercice au cours duquel ils sont encourus et sont comptabilisés en déduction des capitaux propres dans l'exercice au cours duquel les actions et bons de souscription sont émis.
Les coûts liés aux actions non encore émises sont comptabilisés en frais d'émission d'actions reportés. Ces coûts sont reportés jusqu'à l'émission des actions auxquelles ils se rapportent, date à laquelle les coûts seront imputés au capital social concerné ou imputés aux opérations si les actions ne sont pas émises.
Le produit du placement d'unités est réparti entre les actions et les bons de souscription émis au prorata de leur valeur au sein de l'unité en utilisant le modèle de tarification Black-Scholes.
3.14 Le revenu d'intérêts
Les revenus d'intérêts sur les actifs financiers sont comptabilisés, par référence au principal restant dû et au taux d'intérêt effectif applicable, qui est le taux qui actualise exactement les rentrées de trésorerie futures estimées pendant la durée de vie attendue de l'actif financier à la valeur comptable nette de cet actif.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.15 Rémunération à base d'actions
Les employés et consultants de la Société peuvent recevoir une partie de leur rémunération sous la forme d'opérations dont le paiement est fondé sur des actions, par lesquelles les employés ou consultants rendent des services en contrepartie d'instruments de capitaux propres (« opérations réglées en actions »).
Les coûts des transactions réglées en capitaux propres avec les salariés et autres prestataires de services similaires sont évalués par référence à la juste valeur à la date à laquelle ils sont attribués.
Les coûts des transactions réglées en capitaux propres sont comptabilisés, accompagnés d'une augmentation correspondante des capitaux propres, sur la période au cours de laquelle les conditions de performance et/ou de service sont remplies, se terminant à la date à laquelle les salariés concernés acquièrent pleinement droit à l'attribution (« la date d’acquisition »). La charge cumulative est constatée pour les transactions réglées en capitaux propres à chaque date de clôture jusqu'à ce que la date d'acquisition reflète la meilleure estimation de la Société du nombre d'instruments de capitaux propres qui seront finalement acquis. La charge ou le crédit de résultat ou de perte pour une période représente l'évolution des dépenses cumulatives comptabilisées au début et à la fin de cette période et le montant correspondant est représenté dans le surplus d'apport.
Aucune charge n'est comptabilisée pour les attributions qui ne sont pas finalement acquises, à l'exception des attributions dont l'acquisition est conditionnelle à une condition de marché, qui sont traitées comme une acquisition indépendamment du fait que la condition de marché soit satisfaite ou non, à condition que toutes les autres conditions de performance et/ou de service soient remplies. satisfait.
Lorsque les modalités d'une attribution réglée en capitaux propres sont modifiées, la charge minimale comptabilisée est la dépense comme si les modalités n'avaient pas été modifiées. Un montant supplémentaire est comptabilisé sur la même base que le montant de l'attribution initiale pour toute modification qui augmente la juste valeur totale de l'accord de paiement fondé sur des actions, ou qui est autrement bénéfique pour l'employé tel qu'évalué à la date de modification.
3.16 Perte par action
La perte de base par action est calculée en divisant la perte nette par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période. La perte diluée par action reflète la dilution potentielle des équivalents d'actions ordinaires, tels que les options en circulation, les unités d'actions restreintes et les bons de souscription, dans le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice, si elles sont dilutives. En 2023 et 2022, tous les équivalents d’actions ordinaires en circulation étaient antidilutifs.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.17 Instruments financiers
Les actifs financiers et les passifs financiers sont comptabilisés lorsque la Société devient partie aux dispositions contractuelles de l'instrument financier.
Les actifs et passifs financiers sont compensés et le montant net est présenté dans l'état consolidé de la situation financière lorsqu'il existe un droit inconditionnel et juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et qu'il existe une intention de régler sur une base nette ou de réaliser l'actif et régler la responsabilité simultanément.
Tous les instruments financiers doivent être évalués à la juste valeur lors de la comptabilisation initiale. La juste valeur est basée sur les prix cotés du marché, sauf si les instruments financiers ne sont pas négociés sur un marché actif. Dans ce cas, la juste valeur est déterminée à l'aide de techniques d'évaluation telles que le modèle d'évaluation des options Black-Scholes ou d'autres techniques d'évaluation.
3.17.1 Actifs financiers
Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque les droits contractuels de recevoir les flux de trésorerie de l'actif financier ont expiré, ou lorsque l'actif financier et tous les risques et avantages substantiels ont été transférés. Un passif financier est décomptabilisé lorsqu'il est éteint, éteint, annulé ou lorsqu'il expire.
Les actifs financiers sont initialement évalués à la juste valeur. Si l'actif financier n'est pas ultérieurement comptabilisé à la juste valeur par résultat, alors l'évaluation initiale inclut les coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition ou à l'origine de l'actif. Lors de la comptabilisation initiale, la Société classe ses instruments financiers dans les catégories suivantes selon le but pour lequel les instruments ont été acquis.
Coût amorti:
Les actifs financiers au coût amorti sont des actifs financiers non dérivés dont les paiements fixes ou déterminables sont constitués uniquement de paiements de principal et d'intérêts et qui sont détenus dans le cadre d'un modèle économique « détenu pour encaisser ». Les actifs financiers au coût amorti sont initialement comptabilisés au montant dont la réception est attendue, diminuée, lorsqu'elle est significative, d'une décote destinée à ramener les actifs financiers à leur juste valeur. Par la suite, les actifs financiers au coût amorti sont évalués selon la méthode du taux d'intérêt effectif diminué d'une provision pour pertes attendues. La trésorerie de la Société, due par une partie liée, et le compte bloqué pour la surveillance environnementale sont classés dans cette catégorie.
Tout gain ou perte résultant de la décomptabilisation est comptabilisé directement en résultat et présenté dans les autres gains/(pertes), ainsi que les gains et pertes de change. Les pertes de valeur sont présentées sur une ligne distincte dans l’état consolidé du résultat global.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.17.2 Passifs financiers et capitaux propres
Un passif financier est décomptabilisé lorsqu'il est éteint, déchargé, résilié, annulé ou expiré.
Classification en dette ou en capitaux propres
Les instruments de dette et de capitaux propres sont classés soit comme passifs financiers, soit comme capitaux propres conformément aux dispositions contractuelles et aux définitions d'un passif financier et d'un instrument de capitaux propres.
Passifs financiers évalués au coût amorti
Les passifs financiers sont initialement évalués à la juste valeur. Les coûts de transaction directement attribuables à l'émission du passif financier, autres que les passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat, sont déduits de la juste valeur du passif financier lors de sa comptabilisation initiale. Les coûts de transaction directement attribuables à l'émission de passifs financiers à la juste valeur par résultat sont comptabilisés immédiatement en résultat.
Les passifs financiers sont évalués ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Instruments de capitaux propres
Un instrument de capitaux propres est un contrat qui témoigne d'un intérêt résiduel dans les actifs d'une entité net de ses passifs.
Instruments composés
Les conditions d'un billet convertible sont évaluées pour déterminer si elle contient à la fois une composante passif et une composante capitaux propres. Ces composants sont classés séparément en passifs financiers, actifs financiers ou instruments de capitaux propres. Une option de conversion qui sera réglée par l'échange d'un montant fixe de liquidités ou d'un autre actif financier contre un nombre fixe d'instruments de capitaux propres de la société mère est un instrument de capitaux propres.
La juste valeur de la composante passif de l'instrument sous forme de billet convertible est estimée en utilisant les taux d'intérêt du marché pour des instruments non convertibles similaires. Ce montant est comptabilisé au passif au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif jusqu'à la date d'échéance ou de conversion de l'instrument.
La valeur de l'option de conversion classée en capitaux propres est déterminée en soustrayant la juste valeur de la composante passif financier de l'ensemble de l'instrument composé. L'option de conversion est alors incluse dans les capitaux propres et n'est pas réévaluée ultérieurement.
Les coûts de transaction liés à l'émission des billets convertibles sont répartis entre les composantes passif et capitaux propres proportionnellement à l'affectation du produit brut, les coûts de transaction liés à la composante capitaux propres étant imputés aux capitaux propres, tandis que les coûts de transaction liés à La composante passif est incluse dans la valeur comptable de la composante passif et amortie sur la durée de vie du titre d'emprunt convertible.
Dérivés incorporés
Les dérivés incorporés sont des composants des contrats hybrides. Les contrats hybrides contiennent un hôte non dérivé et un dérivé intégré qui ont un impact sur l'instrument combiné d'une manière similaire à un dérivé autonome.
Les dérivés intégrés dans des contrats hybrides dont l'hôte non dérivé n'est pas un actif financier (par exemple, un passif financier) sont comptabilisés comme des dérivés distincts s'ils répondent à la définition d'un dérivé et que leurs risques et caractéristiques ne sont pas étroitement liés à ceux de les contrats hôtes et les contrats hôtes ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat. Les dérivés incorporés qui sont séparés d'un contrat hôte de passif financier sont évalués à la juste valeur. La valeur résiduelle du contrat hybride est ensuite affectée au contrat hôte de responsabilité financière.
3. CONVENTIONS COMPTABLES MATÉRIELLES (SUITE)
3.17.3 Dépréciation d'actifs financiers
Coût amorti:
À chaque date de clôture, la Société évalue, de manière prospective, les pertes de crédit attendues associées à ses instruments d'emprunt comptabilisés au coût amorti. La méthode de dépréciation appliquée dépend de l'existence ou non d'une augmentation significative du risque de crédit.
La perte attendue est la différence entre le coût amorti de l'actif financier et la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus, actualisés en utilisant le taux d'intérêt effectif d'origine de l'instrument. La valeur comptable de l'actif est réduite de ce montant soit directement, soit indirectement par l'utilisation d'un compte de provision. Les provisions pour pertes attendues sont ajustées à la hausse ou à la baisse au cours des périodes ultérieures si le montant de la perte attendue augmente ou diminue.
3.18 Informations sectorielles
La Société exerce ses activités dans un segment industriel, soit l'acquisition, l'exploration et l'évaluation de propriétés minières. Toutes les activités de la Société sont menées au Groenland.
4. JUGEMENTS ET HYPOTHÈSES COMPTABLES CRITIQUES
La préparation de ces états financiers exige que la direction fasse des jugements et formule des hypothèses qui affectent les montants déclarés des actifs et des passifs à la date des états financiers et les montants déclarés des dépenses au cours de la période de reporting. Sur une base continue, la direction évalue ses jugements concernant les actifs, les passifs et les dépenses. La direction utilise l'expérience historique et divers autres facteurs qu'elle estime raisonnables dans les circonstances données comme base de son jugement. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations selon différentes hypothèses et conditions. Les jugements critiques exercés dans l'application des méthodes comptables ayant l'effet le plus significatif sur les montants comptabilisés dans les états financiers sont décrits ci-dessous.
JUGEMENTS
4.1 Dépréciation des propriétés minières et des immobilisations
Déterminer s'il existe des faits et des circonstances indiquant une perte de valeur ou une reprise de perte de valeur est un processus subjectif impliquant du jugement et un certain nombre d'estimations et d'interprétations dans de nombreux cas.
4.1.2 Dépréciation des immobilisations
Pour déterminer s'il convient de tester la dépréciation des immobilisations, le jugement de la direction doit être exercé, entre autres facteurs, sur les éléments suivants : si les immobilisations ont été utilisées et dépréciées, la valeur marchande des immobilisations a-t-elle diminué, si l'actif net de la Société est supérieur à la valeur du marché capitalisation, y a-t-il eu une obsolescence ou des dommages physiques aux immobilisations, y a-t-il eu une augmentation des taux d'intérêt du marché.
4. JUGEMENTS ET HYPOTHÈSES COMPTABLES CRITIQUES (SUITE)
Lorsqu’il existe un indice de perte de valeur ou une reprise de perte de valeur, la valeur recouvrable de l’actif individuel doit être estimée. S'il n'est pas possible d'estimer la valeur recouvrable de l'actif individuel, la valeur recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie à laquelle appartient l'actif doit être déterminée. L’identification des unités génératrices de trésorerie nécessite un jugement considérable de la part de la direction. Lors du test de dépréciation d'un actif individuel ou d'une unité génératrice de trésorerie et de l'identification d'une reprise de perte de valeur, la direction estime la valeur recouvrable de l'actif ou de l'unité génératrice de trésorerie. Cela oblige la direction à formuler plusieurs hypothèses quant à des événements ou circonstances futurs. Ces hypothèses et estimations sont susceptibles de changer si de nouvelles informations deviennent disponibles. Les résultats réels en matière de pertes de valeur ou de reprises de pertes de valeur pourraient différer dans une telle situation et des ajustements importants aux actifs et aux bénéfices de la Société pourraient survenir au cours de la prochaine période.
En ce qui concerne le test de dépréciation annuel des constructions en cours, la direction a évalué que l'approche du coût de remplacement est la plus appropriée pour déterminer la valeur recouvrable des actifs individuels dans le cadre du CIP. La Société a effectué l'analyse basée sur l'enquête sur les prix actuels du marché obtenus auprès des fournisseurs pour chaque actif de la catégorie CIP ainsi que sur l'évaluation de la valeur recouvrable basée sur les changements généraux de l'indice des prix des machines et équipements ainsi que des prix à la production industrielle de 2021 à 2023. À la suite de cette analyse, la valeur de remplacement des actifs sous la catégorie CIP a produit une valeur recouvrable qui était au moins 20 % supérieure à la valeur comptable des actifs sous la catégorie CIP au 31 décembre 2023.
4.2 Détermination de la monnaie fonctionnelle
Conformément à IAS 21 « Effets des variations des taux de change », la direction a déterminé que la monnaie fonctionnelle de la Société et de sa filiale est le dollar canadien.
4.3 Capitalisation des coûts d'emprunt
La Société porte des jugements sur le montant des coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition d'un actif admissible.
4.4 Faisabilité technique et viabilité commerciale (« TFCV »)
La direction fait preuve d’un jugement important pour déterminer quand la TFCV est démontrable. La faisabilité technique fait référence à la capacité de construire physiquement et d'exploiter un projet minier d'une manière techniquement solide pour produire un produit minéral vendable, tandis que la viabilité commerciale fait référence à la capacité d'exploiter l'actif minéral pour générer un retour sur investissement raisonnable. Les principales considérations utilisées pour déterminer si le TFCV a été atteint comprenaient l'établissement d'un climat de confiance concernant la minéralisation, les résultats et l'état des études, la probabilité d'obtenir des permis clés, l'existence d'autres obstacles pouvant avoir un impact sur l'exploitation minière et la capacité de générer un retour sur investissement, la confiance. du potentiel du projet par la Direction et le Conseil d'Administration.
Sur la base des critères décrits ci-dessus, la direction a conclu qu'il existait des preuves suffisantes au 1er septembre 2023 pour que la Société déclare TFCV pour le projet Nalunaq. La date du 1er septembre 2023 correspondait à la date à laquelle le conseil d'administration a approuvé et clôturé le montage financier (note 10), soutenant ainsi la viabilité commerciale du projet.
4. JUGEMENTS ET HYPOTHÈSES COMPTABLES CRITIQUES (SUITE)
ESTIMATIONS ET HYPOTHÈSES
4.5 Coûts de surveillance environnementale
Les provisions pour frais de surveillance environnementale sont fondées sur des coûts futurs estimés à partir des informations disponibles à la date de clôture. La détermination de ces obligations nécessite des estimations et des hypothèses importantes en raison des nombreux facteurs qui affectent le montant ultimement payable. Ces facteurs comprennent les estimations de la portée et du coût des activités de restauration, les modifications législatives, les impacts environnementaux connus, l'efficacité des mesures de réparation et de restauration et les changements du taux d'actualisation. Cette incertitude peut conduire à des écarts entre la charge réelle et la provision. À la date de l'état consolidé de la situation financière, les coûts de surveillance environnementale représentent la meilleure estimation de la direction de la charge qui en résultera lorsque l'obligation réelle prendra fin.
4.6 Unités d'actions restreintes (« UAR »)
Aux fins de déterminer la juste valeur marchande des attributions d'unités d'actions restreintes, un certain nombre d'hypothèses sont nécessaires pour entrer dans le modèle d'évaluation. La détermination de ces hypothèses nécessite un niveau important d'estimations et le jugement de la direction.
Pour les attributions réglées en actions, les hypothèses doivent être déterminées à la date d’attribution. Ces hypothèses comprennent la date de calcul de l'attribution, la période de projection, le prix de l'action au moment de l'attribution, le prix d'exercice, le taux d'intérêt sans risque, les dividendes, la volatilité du cours de l'action et les déchéances. L'incertitude liée au choix des hypothèses peut entraîner des écarts entre la valeur réelle des attributions d'unités d'actions restreintes et leur juste valeur estimée sur la base de la simulation de Monte-Carlo. À la date de l'état consolidé de la situation financière, l'attribution d'unités d'actions restreintes et la valeur des dérivés incorporés représentent la meilleure estimation de la direction de l'acquisition de la juste valeur des attributions aux dates d'évaluation stipulées dans le contrat d'attribution d'UAR.
4.7 Dérivé incorporé
Aux fins de déterminer la juste valeur marchande du dérivé incorporé, un certain nombre d'hypothèses doivent être prises en compte dans le modèle d'évaluation. La détermination de ces hypothèses nécessite un niveau important d'estimations et le jugement de la direction.
Les hypothèses doivent être déterminées à la date de clôture. Ces hypothèses comprennent la durée, le cours de l'action à la date de clôture, le taux d'intérêt sans risque et la volatilité.
L'incertitude liée au choix des hypothèses peut entraîner des écarts entre la valeur réelle du dérivé incorporé et sa juste valeur estimée sur la base du modèle de tarification de Black-Scholes.
5. FRAIS PRÉPAYÉS ET AUTRES
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Paiements anticipés aux fournisseurs et entrepreneurs miniers | 17,848,780 | 157,501 |
Coûts des facilités de crédit prépayées | 408,792 | - |
Assurance prépayée | 169,416 | 160,876 |
Travaux d'exploration prépayés | 87,968 | 87,968 |
Autres paiements anticipés | 166,612 | 43,945 |
Total des dépenses payées d'avance et autres | 18,681,568 | 450,290 |
6. COMPTE ESCROW POUR LA SURVEILLANCE ENVIRONNEMENTALE
Au nom du titulaire de la licence de Nalunaq, un compte séquestre a été ouvert avec le titulaire de la licence comme titulaire du compte et le gouvernement du Groenland comme bénéficiaire. Les fonds du compte séquestre ont été fournis en faveur du gouvernement du Groenland à titre de garantie pour couvrir les dépenses de surveillance environnementale suite à la fermeture de la mine de Nalunaq. Ce programme de surveillance environnementale a été achevé en 2020.
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Début du solde | 427,120 | 424,637 |
Récents | 168,140 | |
Effet de la traduction | 3,679 | 2,483 |
Fin du solde | 598,939 | 427,120 |
Part non courante – compte séquestre pour le suivi environnemental | (598,939) | (427,120) |
Portion courante – compte séquestre pour la surveillance environnementale | - | - |
7. INVESTISSEMENT DANS UNE CONVENTION COMPTABLE EN équivalence
Comme à Décembre 31, 2023 | Comme à Décembre 31, 2022 | |
$ | $ | |
Solde au début de la période | - | - |
Investissement initial dans Gardaq ApS | 7,422 | - |
Transfert de licences de minéraux stratégiques autres que l'or au prix coûtant | 36,896 | - |
Investissement lors de la conversion de Gardaq ApS en Gardaq A/S | 55,344 | - |
Gain sur comptabilisation à la juste valeur de la participation mise en équivalence dans une coentreprise | 31,285,536 | - |
Participation conservée à la juste valeur - part de 51% | 31,385,198 | - |
Quote-part des pertes nettes de la coentreprise - pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 | (7,892,387) | - |
Solde en fin de période | 23,492,811 | - |
Le 10 juin 2022, la Société a annoncé qu'elle avait signé un protocole d'accord non contraignant avec ACAM pour établir un véhicule ad hoc (le « SPV ») et créé une coentreprise (la « JV ») pour l'exploration et le développement. de ses actifs miniers stratégiques pour une contribution combinée de 62.0 millions de dollars (36.7 millions de livres sterling). Sous réserve des conditions définitives de la JV, ACAM a investi 30.1 millions de dollars (18 millions de livres sterling) en échange d'une participation de 49 % dans le SPV, Amaroq en détenant 51 %. Amaroq a apporté ses licences stratégiques de minéraux non précieux (c'est-à-dire autres que l'or) et sera tenu de fournir une contribution en nature sur une période de trois ans, évaluée, au total, à 31.4 millions de dollars (18.7 millions de livres sterling) sous la forme du support sur site, de la logistique et des frais généraux associés à l'utilisation de son infrastructure existante dans le sud du Groenland pour soutenir les activités de la coentreprise. Le transfert de ces licences a été approuvé par le gouvernement du Groenland le 13 avril 2023.
La valeur comptable des licences stratégiques de minéraux non précieux transférées à Gardaq A/S est de 36,896 7 $ (note XNUMX).
7. INVESTISSEMENT DANS UNE CONVENTION COMPTABLE EN équivalence (SUITE)
À la signature de la convention de souscription et d'actionnaires (« SSHA ») le 13 avril 2023, la Société a cessé le contrôle de Gardaq à cette date. À la suite de la perte de contrôle de la Société sur la filiale :
- La Société décomptabilise les actifs et les passifs de la filiale de l'état consolidé de la situation financière,
- Comptabilise la juste valeur de la contrepartie reçue de la transaction ayant entraîné la perte de contrôle,
- Comptabilise tout investissement conservé dans l'ancienne filiale à sa juste valeur une fois le contrôle perdu et le comptabilise ultérieurement ainsi que tout montant dû par ou à l'ancienne filiale conformément aux IFRS pertinentes. La juste valeur doit être considérée comme la juste valeur de la comptabilisation initiale de l'investissement dans la coentreprise.
- Comptabilise ensuite la part de la coentreprise dans les bénéfices ou les pertes nets proportionnellement à la part conservée de l'investissement pour les périodes de reporting.
Étant donné que les activités pertinentes de Gardaq nécessitent le consentement unanime de ses actionnaires conformément à l'SSHA, la direction a déterminé qu'elle exerce un contrôle conjoint et à ce titre, la Société a procédé à la déconsolidation de Gardaq A/S au 13 avril 2023, date à laquelle le contrôle a été perdu. La juste valeur de la participation de 51 % conservée dans Gardaq A/S a été déterminée à 31,385,198 18.7 49 $ (XNUMX millions de GBP). La juste valeur de Gardaq A/S a été évaluée sur la base de la contrepartie en espèces reçue en échange de XNUMX % des actions en circulation.
La Société a déterminé qu'elle exerce un contrôle conjoint dans Gardaq A/S, car les décisions concernant les activités pertinentes nécessitent l'approbation unanime des actionnaires. Depuis le 13 avril 2023, l'investissement de la Société a été comptabilisé comme un investissement dans une coentreprise selon la méthode de la mise en équivalence. La méthode de la mise en équivalence consiste à enregistrer l'investissement initial au coût et à ajuster ultérieurement la valeur comptable de l'investissement en fonction de la quote-part de la Société dans le résultat net, des autres éléments du résultat global et de tout autre changement dans l'actif net de la coentreprise, comme de nouveaux investissements. ou des dividendes. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, la Société a enregistré une proportion de 51 % de la perte nette de Gardaq de 7,892,387 XNUMX XNUMX $.
7. INVESTISSEMENT DANS UNE CONVENTION COMPTABLE EN équivalence (SUITE)
Les tableaux suivants résument les informations financières de Gardaq A/S au 31 décembre 2023.
Comme à Décembre 31, 2023 | |
$ | |
Trésorerie et équivalent de trésorerie | 18,377,850 |
Frais payés d'avance et autres | 351,752 |
Total des actifs courants | 18,729,602 |
Propriété minérale | 92,239 |
Total des actifs | 18,821,841 |
Créditeurs et charges à payer | 4,036,532 |
En raison de parties liées | 13,641 |
Stock de capital | 30,246,937 |
Déficit | (15,475,269) |
Total des capitaux propres | 14,771,668 |
Total passif et capitaux propres | 18,821,841 |
Pour l'année terminée Décembre 31, 2023 | |
$ | |
Frais d'exploration et d'évaluation | 13,950,672 |
Charges d'intérêts (revenus) | (2,651) |
Perte (gain) de change | (187,011) |
Perte d'exploitation | 13,761,010 |
Autres dépenses (revenus) | 1,714,260 |
Perte nette et perte globale | 15,475,270 |
8. PROPRIÉTÉS MINÉRALES
Comme à Décembre 31, 2022 | Transferts (Note 6) | Comme à Décembre 31, 2023 | ||
$ | $ | $ | ||
Nalunaq - Au | 1 | - | 1 | |
Tartoq - Au | 18,431 | - | 18,431 | |
Vagar-Au | 11,103 | - | 11,103 | |
Nuna Nutaaq - Au | 6,076 | - | 6,076 | |
Anoritooq - Au | 6,389 | - | 6,389 | |
Siku-Au | 6,821 | - | 6,821 | |
Naalagaaffiup Portornga - Minéraux Stratégiques | 6,334 | (6,334) | - | |
Saarloq - Minéraux Stratégiques | 7,348 | (7,348) | - | |
Sava - Minéraux Stratégiques | 6,562 | (6,562) | - | |
Kobberminebugt - Minéraux stratégiques | 6,840 | (6,840) | - | |
Stendalen - Minéraux Stratégiques | 4,837 | (4,837) | - | |
Sava du Nord - Minéraux stratégiques | 4,837 | (4,837) | - | |
Propriétés minérales totales | 85,579 | (36,758) | 48,821 |
8. PROPRIÉTÉS MINÉRALES (SUITE)
Comme à Décembre 31, 2021 | Récents | Comme à Décembre 31, 2022 | ||
$ | $ | $ | ||
Nalunaq - Au | 1 | - | 1 | |
Tartoq - Au | 18,431 | - | 18,431 | |
Vagar-Au | 11,103 | - | 11,103 | |
Nuna Nutaaq - Au | 6,076 | - | 6,076 | |
Anoritooq - Au | 6,389 | - | 6,389 | |
Siku-Au | - | 6,821 | 6,821 | |
Naalagaaffiup Portornga - Minéraux Stratégiques | 6,334 | - | 6,334 | |
Saarloq - Minéraux Stratégiques | 7,348 | - | 7,348 | |
Sava - Minéraux Stratégiques | 6,562 | - | 6,562 | |
Kobberminebugt - Minéraux stratégiques | - | 6,840 | 6,840 | |
Stendalen - Minéraux Stratégiques | - | 4,837 | 4,837 | |
Sava du Nord - Minéraux stratégiques | - | 4,837 | 4,837 | |
Propriétés minérales totales | 62,244 | 23,335 | 85,579 |
8.1 Nalunaq - Au
Nalunaq A/S détient le permis d'exploitation aurifère numéro 2003/05 sur la propriété Nalunaq (le « Permis Nalunaq ») situé dans le sud-ouest du Groenland. La licence expire en avril 2033 avec une prolongation possible jusqu'à 20 ans.
8.1.1 Accord de collaboration et calendrier du projet
Cyrus Capital Partners LP était le principal créancier d'Angel Mining PLC, la société mère d'Angel Mining (Gold) A/S. Angel Mining PLC a été placée sous administration judiciaire en février 2013 et, dans le cadre du processus de restructuration de l'Administrateur, FBC Mining (Holdings) Ltd. (« FBC Mining ») et Arctic Resources Capital S.à rl (« ARC ») ont convenu de conclure une collaboration. (« Accord de collaboration ») (signé le 15 juillet 2015) pour faire progresser le projet d'exploration de Nalunaq. FBC Mining est une filiale à 100 % de FBC Holdings S.à rl qui est gérée par Cyrus Capital Partners LP.
De plus, ARC, FBC Mining et AEX Gold Limited (anciennement connue sous le nom de FBC Mining (Nalunaq) Limited) (une filiale à 100 % de FBC Mining) ont signé le 17 juillet 2015 le calendrier du projet Nalunaq (« Calendrier du projet 2015 ») qui a été s'est poursuivi suite à la signature avec Nalunaq A/S le 31 mars 2017 du calendrier du projet Nalunaq 2016-2017 (« calendrier du projet 2016-2017 ») (collectivement « calendriers du projet »).
8. PROPRIÉTÉS MINÉRALES (SUITE)
Enfin, les conditions relatives à une usine de traitement située sur le permis Nalunaq (« Usine de traitement ») et au paiement d'une redevance ont été décrites dans le calendrier du projet 2015 et formalisées dans l'accord sur l'usine de traitement et les redevances (« Accord sur l'usine de traitement et les redevances ») signé. le 31 mars 2017 et les conditions sont les suivantes :
a) AEX Gold Limited transfère l'usine de traitement à Nalunaq A/S dans les conditions suivantes :
i) Un prix d'achat initial de 1 $ US ;
ii) Une contrepartie différée de 1,999,999 XNUMX XNUMX $ US (« Contrepartie différée ») sur une base de répartition jusqu'à ce que la Contrepartie différée soit payée intégralement. Si seule une partie de l’usine de traitement est utilisée, la contrepartie différée payable sera réduite d’un montant à convenir par les parties pour refléter la valeur de la partie de l’usine de traitement utilisée.
iii) La contrepartie différée peut être réduite dans la mesure où l'usine de traitement ou toute partie utilisée nécessite des réparations, n'est pas en bon état de fonctionnement ou ne sera pas capable d'effectuer le travail pour lequel elle a été conçue.
iv) Nalunaq A/S peut céder ou autrement traiter l'usine de traitement ou toute partie de celle-ci à ses propres frais. Si un produit de cession (défini comme le produit reçu moins les coûts de traitement de la cession) est reçu, ce produit de cession sera versé à AEX Gold Limited et ce montant sera considéré comme une contrepartie différée. S'il reste des produits de cession après le paiement intégral de la contrepartie différée, les produits de cession restants peuvent être conservés par Nalunaq A/S.
b) Nalunaq A/S versera à AEX Gold Limited une redevance de 1 % sur les revenus nets de Nalunaq A/S générés sur la licence Nalunaq (revenu total moins les coûts de production, de transport et de raffinage), à condition que par rapport au dernier calendrier complété Cette année-là, le bénéfice d'exploitation par once d'or a dépassé 500 $ US. Les paiements de redevances cumulés sur la durée de vie de la mine sont plafonnés à un maximum de 1,000,000 XNUMX XNUMX $ US.
8.1.2 Redevance du gouvernement du Groenland
La licence Nalunaq et les addendas ultérieurs ne comportent pas de clause de redevance. Cependant, selon l'Addendum 3 du Loi sur les ressources minérales promulguée le 1er juillet 2014, le gouvernement du Groenland peut fixer les conditions de paiement par le titulaire de la redevance ou de la contrepartie, si le gouvernement du Groenland et le titulaire de la licence en conviennent, puisque la licence Nalunaq a été accordée avant le 1er juillet 2014. Nalunaq A/S pourrait devoir verser au gouvernement du Groenland une redevance sur les ventes pouvant atteindre 2.5 % de la valeur des minéraux. Nalunaq A/S peut, sous certaines conditions, déduire un montant égal à l'impôt sur le revenu des sociétés et à l'impôt sur les dividendes des sociétés payés avec la redevance sur les ventes à payer.
8.1.3 Engagements d’exploration et jalons d’exploitation
Après que Nalunaq A/S ait soumis ses états de dépenses pour la licence Nalunaq pour les années 2017 et 2018, la MLSA a approuvé la transition de Nalunaq A/S vers la période suivante (sous-période 4) sans reconduction du montant non dépensé.
Le gouvernement du Groenland a été confirmé par l'Addendum n° 5 daté de mars 2020, qui a été signé par le gouvernement du Groenland et est donc entré en vigueur le 13 mars 2020, pour prolonger les dates requises pour effectuer les tâches suivantes. Au plus tard le 31 décembre 2022, l’exploitant devra préparer une étude d’impact environnemental, réaliser une étude d’impact social et conclure une entente sur les impacts et les avantages. Le délai pour le début de l'exploitation est le 1er janvier 2023. Ces délais étant passés, le gouvernement du Groenland a finalisé l'Addendum n° 6.
8. PROPRIÉTÉS MINÉRALES (SUITE)
Les 14 et 15 décembre 2022, la Société a signé l'Addendum 6 au permis de Nalunaq qui modifie certaines des dates clés relatives au permis, y compris le début de l'exploitation avant le 1er janvier 2026 ; préparer une évaluation de l’impact environnemental (EIE) et une évaluation de l’impact social (SIA) d’ici décembre 2023 ; négocier, conclure et exécuter un accord sur les répercussions et les avantages («ERA») d'ici le 31 décembre 2024. Avant le début de l'exploitation et au plus tard le 31 décembre 2025, la licence sera modifiée pour inclure des conditions relatives aux redevances.
Le 21 septembre 2023 et le 13 octobre 2023, la Société a signé l'Addendum 7 au permis de Nalunaq qui a modifié certaines des étapes liées au permis, notamment la préparation d'une évaluation de l'impact environnemental (EIE) et d'une évaluation de l'impact social (EIS) d'ici le 30 juin 2024. . L'addendum est entré en vigueur le 6 novembre 2023, lorsqu'il a été signé par le gouvernement du Groenland. Le non-respect de l'une des conditions énoncées dans les addendas à la licence Nalunaq peut entraîner la révocation par la MLSA de la licence Nalunaq sans autre avis.
8.2 Tartoq-Au
8.2.1 Achat de la licence Tartoq
Nalunaq A/S a signé le 6 juillet 2016 un accord de vente et d'achat pour acheter auprès de Nanoq Resources Ltd. le permis d'exploration Tartoq numéro 2015/17 situé dans le sud-ouest du Groenland, pour une contrepartie totale de 7,221 31 $. La licence a initialement expiré le 2024 décembre 5 avec droit à une prolongation de 3 ans. Le renouvellement pour une période de cinq ans a été confirmé par l'Addendum n° 2020 daté de février 13 qui a été signé par Nalunaq A/S le 2020 février 13 et est entré en vigueur le 2020 mars 19 lorsqu'il a été signé par le gouvernement du Groenland. En réponse à la pandémie de COVID 31, le gouvernement du Groenland a prolongé de deux ans la période de licence pour tous les permis d'exploration, la licence expire donc le 2026 décembre XNUMX.
8.2.2 Engagements d'exploration
Pour le permis d'exploration, l'obligation de Nalunaq A/S pour 2023 s'élève à 2.031.600 2023 2022 DKK d'activités d'exploration en 742,143, ce qui, avec l'obligation de permis reportée en 2,773,743 de 543,942 31 DKK, donnera lieu à 2023 2023 2023 DKK (1.5 3 $ en utilisant le taux de change du 2023 décembre 1). 2024) obligation d'exploration en XNUMX avant une approbation des dépenses engagées en XNUMX par MLSA. Aux fins de créditer les dépenses sur les montants indiqués dans la licence Tartoq, les dépenses réelles sont multipliées par un facteur compris entre XNUMX et XNUMX, selon le type de dépenses effectuées. Si ces obligations ne sont pas respectées, certaines mesures peuvent être prises par le titulaire du permis pour remédier à la situation, notamment réduire la superficie du permis proportionnellement au déficit de dépenses ou reporter l'engagement d'exploration à la période suivante sous réserve de l'approbation de la MLSA. Nalunaq A/S soumettra à la MLSA les états de dépenses pour le permis d'exploration de Tartoq pour l'année XNUMX d'ici le XNUMXer avril XNUMX.
8.3 Vagar-Au
8.3.1 Achat de la licence Vagar
Nalunaq A/S a conclu un accord de vente et d'achat avec NunaMinerals A/S, agissant par l'intermédiaire de son syndic de faillite, le 6 février 2017 pour acquérir la licence d'exploration Vagar numéro 2006/10 (« Licence Vagar ») située dans l'ouest du Groenland, le long de avec toutes les données liées à l'exploration minière et à l'exploitation minière, les cartes et les rapports relatifs à la licence Vagar, les études et les rapports, pour un prix d'achat de 9,465 50,000 $ (30 2017 DKK). Après approbation des autorités groenlandaises reçue le 18 octobre 2018, Nalunaq A. /S a signé les documents pour finaliser le transfert de licence, qui est entré en vigueur lorsque les autorités du Groenland ont signé le document le 31 janvier 2021. La licence a initialement expiré le 6 décembre 19 avec une éventuelle prolongation de 31 ans en réponse à la pandémie de COVID 2023. , le gouvernement du Groenland a prolongé de deux ans la période de licence pour tous les permis d'exploration, la licence a donc expiré le XNUMX décembre XNUMX.
8. PROPRIÉTÉS MINÉRALES (SUITE)
La Société a demandé une prolongation supplémentaire de 3 ans et une réduction de permis pour une superficie totale de 197 km2 et attendent la documentation finale du gouvernement.
8.3.2 Engagements d'exploration
Pour le permis d'exploration, Nalunaq A/S réalisera 16,353,000 2023 2022 DKK d'activités d'exploration en 5,716,001. Le solde reporté de 22,069,001 était de 4,327,819 31 2023 DKK, ce qui donne lieu à une obligation d'exploration de 2023 2023 1.5 DKK (3 XNUMX XNUMX $ en utilisant le taux de change du XNUMX décembre XNUMX) en XNUMX avant une approbation des dépenses engagées en XNUMX par MLSA. Aux fins de créditer les dépenses sur les montants indiqués dans la licence Vagar, les dépenses réelles sont multipliées par un facteur compris entre XNUMX et XNUMX,
selon le type de dépenses effectuées. Si ces obligations ne sont pas respectées, certaines mesures peuvent être prises par le titulaire du permis pour remédier à la situation, notamment réduire la superficie du permis proportionnellement au déficit de dépenses ou reporter l'engagement d'exploration à la période suivante sous réserve de l'approbation de la MLSA. Nalunaq A/S soumettra ses états de dépenses pour le permis d'exploration Vagar pour l'année 2023 à la MLSA d'ici le 1er avril 2024.
8.4 Nuna Nutaaq - Au
8.4.1 Achat de la licence Nuna Nutaaq
La Société a acquis le droit de mener des activités d'exploration sur environ 244 km2 de terrain dans une zone d'Itillersuaq près de Narsaq dans le sud du Groenland. Les droits d'exploration ont été accordés à la Société en vertu d'un nouveau permis d'exploration distinct 2019/113 Nuna Nutaaq. La demande de licence a été approuvée et tous les documents requis ont été signés par la Société le 13 septembre 2019 et la licence est entrée en vigueur le 26 septembre 2019 lorsqu'elle a été signée par le gouvernement du Groenland. La licence a initialement expiré le 31 décembre 2023 avec droit à une prolongation de 5 ans. En réponse à la pandémie de COVID 19, le gouvernement du Groenland a prolongé de deux ans la période de licence pour tous les permis d'exploration, la licence expire donc le 31 décembre 2025.
8.4.2 Engagements d'exploration
En 2023, Nalunaq A/S réalisera des activités d'exploration de 2,637,920 2022 3,832,527 DKK, a reçu une approbation de dépenses d'exploration pour 2022 de 2,344,489 3,229,826 2023 et des crédits reportés de 633,382 31 2023 pour 2023, ce qui donne lieu à un crédit total de 1.5 3 2023 DKK pour 1 (crédit de 2024 XNUMX $ en utilisant le taux de change tel que au XNUMX décembre XNUMX) il n'y a donc aucune obligation d'exploration en XNUMX ce qui a été confirmé par MLSA. Aux fins de créditer les dépenses par rapport aux montants indiqués dans le permis Nuna Nutaaq, les dépenses réelles sont multipliées par un facteur compris entre XNUMX et XNUMX, selon le type de dépenses effectuées. Si ces obligations ne sont pas respectées, certaines mesures peuvent être prises par le titulaire du permis pour remédier à la situation, notamment réduire la superficie du permis proportionnellement au déficit de dépenses ou reporter l'engagement d'exploration à la période suivante sous réserve de l'approbation de la MLSA. Nalunaq A/S soumettra à la MLSA les états de dépenses pour le permis d'exploration Nuna Nutaaq pour l'année XNUMX d'ici le XNUMXer avril XNUMX.
8. PROPRIÉTÉS MINÉRALES (SUITE)
8.5 Anoritooq - Au
8.5.1 Achat de la licence Anoritooq
La Société a acquis le droit de mener des activités d'exploration sur environ 1,185 XNUMX km2 de terres dans les régions d'Anoritooq et de Kangerluluk, dans le sud du Groenland. Les droits d'exploration ont été accordés à la Société en vertu d'un nouveau permis d'exploration distinct 2020/36, dénommé Anoritooq. La demande de licence a été approuvée et tous les documents requis ont été signés par la Société le 11 juin 2020 et la licence est entrée en vigueur le 24 juin 2020 lorsqu'elle a été signée par le gouvernement du Groenland. En octobre 2020, la Société a obtenu un addenda au permis Anoritooq, augmentant la taille du permis à 1,889 XNUMX km.2 et est entré en vigueur le 6 novembre 2020 lorsqu'il a été signé par le gouvernement du Groenland. La licence a initialement expiré le 31 décembre 2024 avec une éventuelle prolongation de 5 ans. En réponse à la pandémie de COVID 19, le gouvernement du Groenland a prolongé de deux ans la période de licence pour tous les permis d'exploration, la licence expire donc le 31 décembre 2026.
8.5.2 Engagements d'exploration
En 2023, Nalunaq A/S réalisera des activités d'exploration de 3,421,080 2022 969,834 DKK, recevra une approbation de dépenses d'exploration pour 2022 de 738,610 2,682,470 DKK et reportera des crédits 526,043 de 31 2023 DKK, ce qui donne un total de 2023 2023 1.5 DKK (3 2023 $ en utilisant le taux de change du 1 décembre). , 2024) obligation d'exploration en XNUMX avant l'approbation des dépenses pour XNUMX par MLSA. Aux fins de créditer les dépenses sur les montants indiqués dans la licence Anoritooq, les dépenses réelles sont multipliées par un facteur compris entre XNUMX et XNUMX, selon le type de dépenses effectuées. Si ces obligations ne sont pas respectées, certaines mesures peuvent être prises par le titulaire du permis pour remédier à la situation, notamment réduire la superficie du permis proportionnellement au déficit de dépenses ou reporter l'engagement d'exploration à la période suivante sous réserve de l'approbation de la MLSA. Nalunaq A/S soumettra ses états de dépenses pour le permis d'exploration d'Anoritooq pour l'année XNUMX à la MLSA d'ici le XNUMXer avril XNUMX.
8.6 Siku-Au
8.6.1 Achat de la licence Siku
La Société a acquis le droit de mener des activités d'exploration sur environ 251 XNUMX km2 de terrain dans une zone située entre les projets Nanoq et Jokum's Shear sur la côte est du sud du Groenland. Les droits d'exploration ont été accordés à la Société en vertu d'un nouveau permis d'exploration distinct 2022/08, appelé Siku. La demande de licence a été approuvée et tous les documents requis ont été signés par la Société le 10 mai 2022 et la licence est entrée en vigueur le 3 juin 2022 lorsqu'elle a été signée par le gouvernement du Groenland. La licence expire le 31 décembre 2026 avec une éventuelle prolongation de 5 ans.
8.6.2 Engagements d'exploration
Pour le permis d'exploration, Nalunaq A/S devra réaliser 603,720 2023 DKK d'activités d'exploration en 296,595 et reporter 2022 900,315 DKK de 176,555, ce qui entraînera un solde total d'obligations de 31 2023 DKK (1.5 3 $ en utilisant le taux de change du 2023 décembre 1). Aux fins de créditer les dépenses sur les montants indiqués dans la licence Siku, les dépenses réelles sont multipliées par un facteur compris entre 2024 et XNUMX, selon le type de dépenses effectuées. Si ces obligations ne sont pas respectées, certaines mesures peuvent être prises par le titulaire du permis pour remédier à la situation, notamment réduire la superficie du permis proportionnellement au déficit de dépenses ou reporter l'engagement d'exploration à la période suivante sous réserve de l'approbation de la MLSA. Nalunaq A/S soumettra ses états de dépenses pour le permis d'exploration Siku pour l'année XNUMX à la MLSA d'ici le XNUMXer avril XNUMX.
8. PROPRIÉTÉS MINÉRALES (SUITE)
8.7 Génex
Le 26 septembre 2019, Nalunaq A/S a obtenu une licence de prospection numéro 2019/146 couvrant l'est du Groenland, dans ce contexte défini comme les zones au sud de 75ºN et à l'est de 44ºW. Il est valable pour une durée de cinq ans jusqu'au 31 décembre 2023. Nalunaq A/S a l'intention de redemander le permis de prospection sur l'est du Groenland. Nalunaq A/S n'est pas obligé de dépenser des dépenses d'exploration concernant cette zone de permis pendant cette période.
Le 28 octobre 2022, Nalunaq A/S a obtenu une licence de prospection numéro 2022/77 couvrant l'ouest du Groenland, dans ce contexte défini comme les zones au sud de 78ºN et à l'ouest de 44ºW. Il est valable pour une durée de cinq ans jusqu'au 31 décembre 2027. Nalunaq A/S n'est pas obligé de dépenser des dépenses d'exploration concernant cette zone de permis pendant cette période.
9. IMMOBILISATIONS
Équipements et infrastructures de terrain | Véhicules et matériel roulant | Équipement (y compris logiciels) | Construction en cours | Total | |
$ | $ | $ | $ | $ | |
2022 | |||||
Valeur nette comptable d'ouverture | 1,989,114 | 4,304,709 | 156,011 | 7,452,668 | 13,902,502 |
Récents | - | - | 179,040 | 69,417 | 248,457 |
Cessions | - | (123,360) | (40,501) | - | (163,861) |
Le réglage | - | - | - | - | - |
Dépréciation | (253,362) | (438,965) | (78,165) | - | (770,492) |
Valeur nette comptable de clôture | 1,735,752 | 3,742,384 | 216,385 | 7,522,085 | 13,216,606 |
Au 31 décembre 2022 | |||||
Prix | 2,351,041 | 4,466,971 | 313,214 | 7,522,085 | $14,653,311 |
Dépréciation accumulée | (615,289) | (724,587) | (96,829) | - | (1,436,705) |
Valeur nette comptable de clôture | 1,735,752 | 3,742,384 | 216,385 | 7,522,085 | 13,216,606 |
2023 | |||||
Valeur nette comptable d'ouverture | 1,735,752 | 3,742,384 | 216,385 | 7,522,085 | 13,216,606 |
Récents | - | - | - | 25,761,155 | 25,761,155 |
Cessions | - | - | (80,983) | - | (80,983) |
Le réglage | - | - | 43,054 | - | 43,192 |
Dépréciation | (198,373) | (430,266) | (69,634) | - | (698,273) |
Valeur nette comptable de clôture | 1,537,379 | 3,312,118 | 108,822 | 33,283,240 | 38,241,559 |
Au 31 décembre 2023 | |||||
Prix | 2,351,041 | 4,466,971 | 232,231 | 33,283,240 | $40,333,483 |
Dépréciation accumulée | (813,662) | (1,154,853) | (123,409) | - | (2,091,786) |
Valeur nette comptable de clôture | 1,537,379 | 3,312,118 | 108,822 | 33,283,240 | 38,241,559 |
9. IMMOBILISATIONS (SUITE)
L'amortissement des immobilisations liées aux propriétés d'exploration et d'évaluation est comptabilisé dans les dépenses d'exploration et d'évaluation dans l'état consolidé du résultat global, sous la rubrique amortissement. Un amortissement de 635,773 721,072 $ (2022 2023 $ – XNUMX) a été passé en dépenses d'exploration et d'évaluation en XNUMX.
Au 31 décembre 2023, le montant de 33,283,240 7,522,085 31 $ (2022 XNUMX XNUMX $ au XNUMX décembre XNUMX) de construction en cours est lié à des équipements et infrastructures reçus ou en entreposage et qui seront installés au moment approprié. L’équipement et l’infrastructure comprennent des composants d’usine de traitement qui ne sont pas encore disponibles.
Au 31 décembre 2023, la Société avait des engagements en capital de 56,681,735 XNUMX XNUMX $. Ces engagements portent sur le développement du projet Nalunaq, la réhabilitation de la mine Nalunaq, la construction d'une usine de traitement, l'achat d'équipements mobiles et la mise en place d'infrastructures de surface.
Au cours de 2023, la Société a capitalisé des coûts d'emprunt de 1,457,638 XNUMX XNUMX $ pour la construction en cours, qui sont inclus dans les ajouts.
10. BILLETS CONVERTIBLES
Emprunt d'obligations convertibles | Dérivés intégrés à la FVTPL | Total | |
$ | $ | $ | |
Solde au 31 décembre 2022 | - | - | - |
Produit brut de l'émission | 30,431,180 | - | 30,431,180 |
Composant dérivé incorporé | (19,443,663) | 19,443,663 | - |
Coûts de transaction (note 10.2) | (362,502) | - | (362,502) |
Augmentation de la remise | 949,062 | - | 949,062 |
Intérêt accru | 508,576 | - | 508,576 |
Variation de juste valeur | - | 4,536,411 | 4,536,411 |
Perte (gain) de change | (319,600) | - | (319,600) |
Solde au 31 décembre 2023 | 11,763,053 | 23,980,074 | 35,743,127 |
Part non courante | - | - | - |
Portion actuelle | 11,763,053 | 23,980,074 | 35,743,127 |
10.1 Facilité de crédit renouvelable
Une facilité de crédit renouvelable (« RCF ») de 25 millions de dollars (18.5 millions de dollars US) fournie par Landsbankinn hf. et Fossar Investment Bank, avec une durée de deux ans et au prix de SOFR plus 950 points de base. Les intérêts sont capitalisés et payables à la fin du terme.
La facilité de crédit est libellée en dollars américains et le taux d'intérêt SOFR est déterminé en référence aux taux SOFR à terme CME publiés par CME Group Inc. The Landsbankinn hf. et la facilité de crédit renouvelable Fossar comporte (i) une commission d'engagement de 0.40 % par an calculée sur le montant de la facilité non tirée et (ii) une commission d'arrangement de 2.00 % sur le montant de la facilité, 1.5 % devant être payé au plus tard à la date de clôture. de la facilité et 0.50 % doit être payé au plus tard lors du premier prélèvement. La facilité n'est pas convertible en titres de la Société.
La facilité sera garantie par (i) un nantissement de compte bancaire de la Société et de Nalunaq A/S, (ii) des nantissements d'actions sur toutes les actions acquises actuelles et futures de Nalunaq A/S et Gardaq A/S détenues par la Société conformément aux les termes des accords de nantissement d'actions, (iii) un accord de cession de prêt du produit, (iv) un accord de nantissement concernant les actes hypothécaires du propriétaire et (v) un accord de transfert de licence. La Société n'a pas encore utilisé cette facilité.
10. BILLETS CONVERTIBLES (SUITE)
Billets convertibles 10.2
Les billets convertibles représentent 30.4 millions de dollars (22.4 millions de dollars américains) émis à ECAM LP (16 millions de dollars américains), JLE Property Ltd. (4 millions de dollars américains) et Livermore Partners LLC (2.4 millions de dollars américains) avec une durée de quatre ans et un taux d'intérêt fixe. de 5%. Le prix de conversion de 0.90 $ par action ordinaire correspond au cours de clôture des actions d'Amaroq sur le marché canadien le jour précédant le jour de clôture du financement par emprunt.
Les billets convertibles sont libellés en dollars américains et arriveront à échéance le 30 septembre 2027, soit quatre ans après la date de clôture de l'offre des billets convertibles. Le montant en capital des billets convertibles sera convertible, en totalité ou en partie, à tout moment un mois après l'émission en actions ordinaires de la Société (« actions ordinaires ») à un prix de conversion de 0.90 $ (0.525 £) par action ordinaire. pour un total pouvant atteindre 33,812,401 30 5 actions ordinaires. La Société peut rembourser les billets convertibles et les intérêts courus à tout moment, en espèces, sous réserve de donner un préavis de 5,511,293 jours aux porteurs de billets concernés, ces porteurs de billets ayant la possibilité de convertir ces billets convertibles en actions ordinaires au prix de conversion allant jusqu'à 4,484,032 jours avant la date de remboursement. Si la Société choisit de racheter une partie, mais pas la totalité, des billets convertibles en circulation, la Société rachètera une part proportionnelle de la détention de billets convertibles par chaque porteur de billets. La Société versera aux porteurs de billets convertibles une commission d'engagement d'un montant total de 20 24 30 $ (XNUMX XNUMX XNUMX $ US), qui sera payée au prorata de la détention de billets convertibles par chaque porteur. La commission d'engagement est payable à la première des dates suivantes : (a) la date tombant XNUMX jours ouvrables après que tous les montants impayés au titre de la facilité de crédit renouvelable de la Banque ont été intégralement remboursés, mais au plus tôt la date qui tombe XNUMX mois après la date d'émission du les notes; et (b) la date tombant XNUMX (trente) mois après la date du contrat de souscription relatif aux obligations, que les obligations aient ou non été converties à cette date ou aient été remboursées.
Les billets convertibles seront garantis par (i) des accords de nantissement de compte bancaire de la Société et de Nalunaq A/S, (ii) des nantissements d'actions sur toutes les actions acquises actuelles et futures de Nalunaq A/S et Gardaq A/S détenues par la Société en vertu aux termes des accords de nantissement d'actions, (iii) un accord de cession de prêt de produit, (iv) un accord de nantissement concernant les actes hypothécaires du propriétaire et (v) un accord de transfert de licence.
Les billets convertibles représentent des instruments financiers hybrides intégrant des dérivés nécessitant une séparation. La partie dette hôte (l'« hôte ») de l'instrument est classée au coût amorti, tandis que l'ensemble des options de conversion et de remboursement (les « dérivés incorporés ») sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net (JVPL).
La juste valeur des billets convertibles à l'origine a été comptabilisée à 30.4 millions de dollars (22.4 millions de dollars US) et la composante dérivée incorporée de 19.4 millions de dollars (14.3 millions de dollars US) a été isolée et déterminée à l'aide d'un modèle d'évaluation de Black Scholes qui a nécessité l'utilisation d'informations non observables importantes (note 22.4). Au 31 décembre 2023, la Société a identifié la juste valeur du dérivé incorporé associé à l'option de conversion anticipée à 24.0 millions de dollars. La variation de la juste valeur du dérivé incorporé pour la période du 1er septembre 2023 au 31 décembre 2023 a été comptabilisée dans l’état du résultat (perte) et du résultat global. La composante passif de l'hôte à l'origine, avant déduction des coûts de transaction, a été comptabilisée pour représenter le montant résiduel de 10.9 millions de dollars (8.1 millions de dollars US), qui est ensuite évalué au coût amorti. Les coûts de transaction engagés lors de l'émission du billet convertible se sont élevés à 1,004,030 362,502 641,528 $, dont XNUMX XNUMX $ ont été attribués et déduits de la composante passif de l'hôte, et XNUMX XNUMX $ ont été attribués à la composante dérivé incorporé et imputés au résultat net.
10. BILLETS CONVERTIBLES (SUITE)
10.3 Facilité de dépassement de coûts
Facilité de dépassement de coûts renouvelable de 13.5 millions de dollars (10 millions de dollars américains) de JLE Property Ltd. aux mêmes conditions que la facilité de crédit renouvelable de la Banque.
La facilité de dépassement est libellée en dollars américains avec une durée de deux ans et portera intérêt aux taux SOFR à terme CME de CME Group Inc. et aura une marge de 9.5 % par an. La facilité de dépassement comporte des frais d'attente de 2.5 % sur le montant des fonds engagés. La facilité de dépassement n'est pas convertible en titres de la société.
La facilité de dépassement sera garantie par (i) des accords de nantissement de compte bancaire de la Société et de Nalunaq A/S, (ii) des nantissements d'actions sur toutes les actions acquises actuelles et futures de Nalunaq A/S et Gardaq A/S détenues par la Société conformément aux aux termes des accords de nantissement d'actions, (iii) un accord de cession de prêt de produit, (iv) un accord de nantissement concernant les actes hypothécaires du propriétaire et (v) un accord de transfert de licence. La Société n'a pas encore utilisé cette facilité.
11. PASSIFS DE LOCATION
Comme à Décembre 31, 2023 | Comme à Décembre 31, 2022 | |
$ | $ | |
Début du solde | 729,237 | 763,913 |
Paiement de location | (105,894) | (88,245) |
Intérêt | 34,097 | 37,523 |
Le réglage | - | 16,046 |
Fin du solde | 657,440 | 729,237 |
Part non courante – dettes locatives | (577,234) | (657,440) |
Partie courante – obligations locatives | 80,206 | 71,797 |
Analyse de maturité :
2024 | 108,345 |
2025 | 108,836 |
2026 | 108,836 |
2027 | 108,836 |
2028 | 108,836 |
En avant | 235,809 |
Paiements de location non actualisés | 779,498 |
Moins : intérêts non gagnés | (122,058) |
657,440 |
11. PASSIFS DE LOCATION (SUITE)
11.1 Droit d'utilisation de l'actif
Comme à | Comme à | |
Décembre 31, | Décembre 31, | |
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Valeur nette comptable d'ouverture | 655,063 | 740,150 |
Récents | - | - |
Cessions | - | - |
Le réglage | - | (4,880) |
Amortissement | (80,207) | (80,207) |
Valeur nette comptable de clôture | 574,856 | 655,063 |
Prix | 836,200 | 836,200 |
Amortissement cumulé | (261,344) | (181,137) |
Valeur nette comptable de clôture | 574,856 | 655,063 |
La Société a un bail pour son bureau. En octobre 2020, la Société a débuté le bail d'une durée de cinq ans et cinq mois incluant cinq mois de loyer gratuit pendant cette période. Le loyer mensuel est de 8,825 2024$ jusqu'en mars 9,070 et de 9,070 XNUMX$ pour le reste du bail. La Société a l'option de renouveler le bail pour une période additionnelle de cinq ans au loyer mensuel de XNUMX XNUMX $ indexé annuellement à l'augmentation de l'indice des prix à la consommation de l'année précédente pour la région de Montréal.
Un droit d'utilisation de 841,080 1 $ et un passif de location à long terme équivalent ont été comptabilisés au 2020er octobre 5, avec un taux d'emprunt différentiel de 80,207 % et en considérant que l'option de renouvellement serait exercée. L'amortissement des droits d'utilisation est comptabilisé en frais généraux et administratifs dans l'état consolidé du résultat global, sous la rubrique amortissement. Un amortissement de 80,207 2022 $ (2023 XNUMX $ en XNUMX) a été passé en charges à titre de frais généraux et d'administration en XNUMX.
12. PARTAGE LE CAPITAL
12.1 Partage le capital
La Société est autorisée à émettre un nombre illimité d'actions ordinaires avec droit de vote et un nombre illimité d'actions privilégiées pouvant être émises en séries, le tout sans valeur nominale.
12.2 Cotation au Nasdaq sur le marché principal en Islande
Après l'approbation de la Banque centrale d'Islande (la « FSA ») et la satisfaction de toutes les exigences du marché principal du Nasdaq, la Société a transféré tous les certificats de dépôt du Nasdaq First North Growth Market au marché principal du Nasdaq avec le premier jour de négociation en septembre. 21, 2023. La cotation de la carte mère en Islande n'affecte pas les actions négociées sur l'AIM ou le TSX-V.
13. RÉMUNÉRATION À BASE D'ACTIONS
13.1 Les options d'achat d'actions
Un plan d'options d'achat d'actions incitatif (le « Plan ») a été initialement approuvé en 2017 et renouvelé par les actionnaires le 15 juin 2023. Le plan est un plan « glissant » aux termes duquel un maximum de 10 % des actions émises au moment de l'attribution sont réservés à l'émission dans le cadre du régime aux dirigeants, aux administrateurs, aux employés et aux consultants. Le conseil d'administration attribue les options d'achat d'actions et le prix d'exercice des options ne doit pas être inférieur au cours de clôture du dernier jour de bourse précédant la date d'attribution. Les options ont une durée maximale de dix ans. Les options attribuées dans le cadre du plan seront acquises et pourront être exercées à la ou aux dates déterminées par le conseil, à l'exception des options attribuées à des consultants fournissant des activités de relations avec les investisseurs qui seront acquises par étapes sur une période de 12 mois avec un maximum d'un trimestre. des options acquises au cours d'une période de trois mois. La Société n'a aucune obligation légale ou implicite de racheter ou de régler les options en espèces.
Le 17 janvier 2022, la Société a attribué à ses dirigeants, employés et consultants 4,100,000 0.60 17 options d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 2027 $ et une date d'expiration le 100 janvier 1,435,000. Les options d'achat d'actions ont été acquises à 0.35 % à la date d'attribution. Les options ont été attribuées à un prix d'exercice égal au cours de clôture des actions la veille de l'attribution. Le total des coûts de rémunération à base d'actions s'élève à XNUMX XNUMX XNUMX $ pour une juste valeur estimative de XNUMX $ par option.
Le 20 avril 2022, la Société a octroyé à un cadre supérieur 73,333 0.75 options d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 20 $ et une date d'expiration du 2027 avril 100. Les options d'achat d'actions étaient acquises à 32,267 % à la date d'octroi. Les options ont été attribuées à un prix d'exercice égal au cours de clôture des actions le jour précédant l'attribution. Le total des coûts de rémunération à base d'actions s'élève à 0.44 68.9 $ pour une juste valeur estimative de 2.7 $ par option. La juste valeur des options attribuées a été estimée à l'aide du modèle Black-Scholes sans rendement de dividende prévu, volatilité prévue de 5 %, taux d'intérêt sans risque de XNUMX % et durée de XNUMX ans. La durée de vie prévue et la volatilité prévue ont été estimées en comparant des sociétés comparables à la Société.
Le 14 juillet 2022, la Société a attribué à un employé 39,062 0.64 options d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 14 $ et une date d'expiration le 2027 juillet 100. Les options d'achat d'actions ont été acquises à 14,844 % à la date d'attribution. Les options ont été attribuées à un prix d'exercice égal au cours de clôture des actions la veille de l'attribution. Le total des coûts de rémunération à base d'actions s'élève à 0.38 69 $ pour une juste valeur estimative de 3.1 $ par option. La juste valeur des options octroyées a été estimée à l'aide du modèle Black-Scholes avec aucun rendement de dividende attendu, une volatilité attendue de 5 %, un taux d'intérêt sans risque de XNUMX % et une durée de XNUMX ans. La durée de vie prévue et la volatilité prévue ont été estimées en comparant des sociétés comparables à la Société.
Le 30 décembre 2022, la Société a attribué à ses employés et consultants 1,330,000 0.70 30 options d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 2027 $ et une date d'expiration le 100 décembre 545,300. Les options d'achat d'actions ont été acquises à 0.41 % à la date d'attribution. Les options ont été attribuées à un prix d'exercice égal au cours de clôture des actions la veille de l'attribution. Le total des coûts de rémunération à base d'actions s'élève à XNUMX XNUMX $ pour une juste valeur estimative de XNUMX $ par option.
Le 24 juillet 2023, la Société a attribué une attribution d'options d'achat d'actions incitatives à l'embauche à un nouvel employé senior d'Amaroq. L'attribution d'options donne à l'employé le droit d'acquérir jusqu'à 19,480 0.77 actions ordinaires dans le cadre du régime d'options d'achat d'actions de la Société. L'option a un prix d'exercice de 24 $ par action et a été acquise le 2023 octobre XNUMX. L'option expirera si elle n'est pas exercée cinq ans après la date d'attribution.
13. RÉMUNÉRATION À BASE D'ACTIONS (SUITE)
Le 20 décembre 2023, la Société a attribué à ses employés 61,490 1.09 options d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 20 $ et une date d'expiration le 2028 décembre 100. Les options d'achat d'actions ont été acquises à 36,894 % à la date d'attribution. Les options ont été attribuées à un prix d'exercice égal au cours de clôture des actions la veille de l'attribution. Le total des coûts de rémunération à base d'actions s'élève à 0.60 XNUMX $ pour une juste valeur estimative de XNUMX $ par option.
La juste valeur de chaque option attribuée a été estimée au moment de l'attribution à l'aide du modèle d'évaluation des options Black-Scholes. Black-Scholes est un modèle d'évaluation utilisé pour déterminer le juste prix ou la valeur théorique d'une option d'achat ou de vente sur la base des hypothèses suivantes à la date d'évaluation :
Décembre 31, 2023 | Décembre 31, 2022 | |
Taux sans risque | 3.1% - 3.7% | 1.5% - 3.3% |
Durée de vie prévue (années) | 5 ans | 5 ans |
Volatilité | 68.0% - 61.6% | 68.9% - 69.4% |
Cours de l'action à la date d'attribution | 0.77 $ - 1.09 $ | 0.60 $ - 0.75 $ |
Juste valeur par option | 0.46 $ - 0.60 $ | 0.35 $ - 0.44 $ |
Le total des dépenses liées aux paiements fondés sur des actions liés aux options et le montant crédité au surplus d'apport s'élèvent à 52,303 2,046,342 $ (31 2022 31 $ pour l'exercice terminé le 2023 décembre 2022). Le tableau suivant présente l'activité des options d'achat d'actions pour les exercices clos les XNUMX décembre XNUMX et XNUMX :
L’évolution des stock-options est la suivante :
2023 | 2022 | |||
Nombre d'options | Prix d'exercice moyen pondéré | Nombre d'options | Prix d'exercice moyen pondéré | |
$ | $ | |||
Équilibre, début | 10,717,395 | 0.57 | 6,935,000 | 0.51 |
Certes | 80,970 | 1.01 | 5,542,395 | 0.63 |
Expiré | - | - | (1,500,000) | 0.53 |
Exercées | (1,610,000) | 0.46 | (260,000) | 0.50 |
Bilan, fin | 9,188,365 | 0.59 | 10,717,395 | 0.57 |
Solde, fin exerçable | 9,188,365 | 0.59 | 10,684,062 | 0.57 |
Sur les options exercées au cours de la période close le 31 décembre 2023, 1,012,971 XNUMX XNUMX actions ont été retenues pour couvrir le prix d'attribution des options d'achat d'actions et les taxes y afférentes.
13. RÉMUNÉRATION À BASE D'ACTIONS (SUITE)
Les options d'achat d'actions en circulation et exerçables au 31 décembre 2023 sont les suivantes :
Nombre d'options en cours | Nombre d'options exerçables | Exercises prix | Date d'expiration |
$ | |||
1,670,000 | 1,670,000 | 0.38 | 31 décembre 2025 |
1,395,000 | 1,395,000 | 0.70 | 31 décembre 2026 |
100,000 | 100,000 | 0.50 | 13 septembre 2026 |
3,600,000 | 3,600,000 | 0.60 | 17 janvier 2027 |
73,333 | 73,333 | 0.75 | 20 avril 2027 |
39,062 | 39,062 | 0.64 | 14 juillet 2027 |
1,330,000 | 1,330,000 | 0.70 | 30 décembre 2027 |
900,000 | 900,000 | 0.59 | 31 décembre 2027 |
19,480 | 19,480 | 0.77 | 24 juillet 2028 |
61,490 | 61,490 | 1.09 | 20 décembre 2028 |
9,188,365 | 9,188,365 |
13.2 Unité d'actions restreintes
Octroi conditionnel en vertu du RSU
Description de 13.2.1
Des attributions conditionnelles ont été accordées en 2022 qui donnent aux participants la possibilité d'obtenir des attributions d'unités d'actions avec restrictions dans le cadre du régime d'unités d'actions avec restrictions de la Société (« régime UAR ») sous réserve de la génération de valeur pour les actionnaires sur une période de rendement de quatre ans.
Les prix sont conçus pour aligner les intérêts des employés et des actionnaires de la Société, en encourageant la production de rendements exceptionnels pour les actionnaires à long terme. Les participants reçoivent une part de 10 % d'un pool défini par la valeur actionnariale totale créée au-dessus d'un seuil composé de 10 % par an.
Les attributions comprennent trois tranches, basées sur la performance mesurée du 1er janvier 2022 aux trois dates d'évaluation suivantes :
- Date de la première mesure : 31 décembre 2023 ;
- Deuxième date de mesure : 31 décembre 2024 ; et
- Troisième date de mesure : 31 décembre 2025.
Les attributions d'unités d'actions restreintes octroyées dans le cadre du régime UAI en raison de la réalisation des conditions de performance en matière de rendement total pour les actionnaires sont assujetties au service continu, avec acquisition comme suit :
- Attributions accordées après la première date d'évaluation : 50 % sont acquis après un an, 50 % sont acquis après trois ans.
- Attributions accordées après la deuxième date d'évaluation - 50 % sont acquis après un an, 50 % sont acquis après deux ans.
- UAR attribuées après la troisième date d'évaluation - 100 % sont acquises après un an.
La durée maximale des bourses est donc de quatre ans à compter de l'attribution.
13. RÉMUNÉRATION À BASE D'ACTIONS (SUITE)
La capitalisation boursière de départ de la Société est basée sur un prix fixe de l'action de 0.552 $. La valeur créée par la croissance du cours de bourse et les dividendes versés à chaque date d'évaluation seront calculées par référence au cours de clôture moyen des trois mois clos à cette date.
- Après le 31 décembre 2023, 100 % de la valeur du pool à la première date d'évaluation est livrée sous forme d'unités d'actions restreintes dans le cadre du régime UAI, sous réserve que le nombre maximum d'actions pouvant être attribuées ne soit pas dépassé.
- Après le 31 décembre 2024, la valeur du pool à la deuxième date d'évaluation est réduite de la valeur du pool à partir de la première date d'évaluation (augmentée en fonction des mouvements du cours de l'action entre la première et la deuxième date d'évaluation). La totalité de la valeur restante du pool, le cas échéant, est livrée sous forme d'unités d'actions restreintes aux termes du régime UAI.
- Après le 31 décembre 2025, la valeur du pool à la troisième date d'évaluation est réduite de la valeur du pool à partir de la deuxième date d'évaluation (augmentée en fonction des mouvements du cours de l'action entre la deuxième et la troisième date d'évaluation), puis réduite encore de la valeur du pool. à compter de la première date d'évaluation (augmenté en fonction de l'évolution du cours de l'action entre la première date d'évaluation et la troisième date d'évaluation). La totalité de la valeur restante du pool, le cas échéant, est livrée sous forme d'unités d'actions restreintes aux termes du régime UAI.
13.2.2 Modification du régime UAR
Le plan RSU a été modifié par une assemblée générale des actionnaires le 15 juin 2023. À la suite de la modification, le nombre d'actions pouvant être émises dans le cadre du plan RSU pour satisfaire aux attributions conditionnelles et autres attributions d'actions a été augmenté de 10 % d'un capital fixe de 177,098,740 10 10 actions à 263,073,022 % du capital social au moment de l'attribution, soit 12.2.2 % de XNUMX XNUMX XNUMX actions diminué du nombre d'options en circulation à chaque date de calcul. En conséquence, une charge supplémentaire basée sur la différence entre la juste valeur des attributions conditionnelles avant et après la modification sera comptabilisée sur la durée de service. La juste valeur différentielle a été déterminée et intégrée à l'évaluation en XNUMX.
13.2.3 Nouvelle attribution conditionnelle dans le cadre du plan RSU
Le 13 octobre 2023, Amaroq a attribué une attribution (l'« Attribution ») dans le cadre du Plan RSU comme détaillé ci-dessous. L'attribution consiste en un droit conditionnel à recevoir une valeur si les objectifs de performance futurs, applicables à l'attribution, sont atteints. Toute valeur à laquelle les participants sont admissibles à l'égard de l'attribution sera attribuée sous forme d'unités d'actions avec restrictions (chacune, une « UAR »), chaque UAR donnant droit à un participant de recevoir des actions ordinaires de la société. Chaque UAR sera octroyée et régie conformément aux règles du régime d'unités d'actions avec restrictions de la société.
Date d'attribution | 13 octobre 2023 |
Prix initial | CAD 0.552 |
Taux de rendement minimal | 10 % par an au-dessus du prix initial |
Piscine totale | 10 % de la croissance de la valeur au-dessus du taux Hurdle, sans dépasser 10 % du capital social de la Société. Le nombre d'actions sera déterminé aux Dates d'Evaluation. |
Proportion de participants | Edward Wyvill, développement d'entreprise 10 % |
Période de performance | 1er janvier 2022 au 31 décembre 2025 (inclus) |
Dates normales de mesure | Première date d’évaluation : 31 décembre 2023, 50 % sont acquis au premier anniversaire de l’attribution, les 50 % restants étant acquis au troisième anniversaire de l’attribution. Deuxième date d'évaluation : 31 décembre 2024, 50 % sont acquis au premier anniversaire de l'attribution, les 50 % restants étant acquis au deuxième anniversaire de l'attribution. Troisième date d’évaluation : 31 décembre 2025, acquisition au premier anniversaire de l’attribution. |
13. RÉMUNÉRATION À BASE D'ACTIONS (SUITE)
13.2.4 Valorisation
La juste valeur de l'attribution accordée en décembre 2022 et modifiée en juin 2023, en plus de l'attribution accordée le 13 octobre 2023, a augmenté à 7,378,000 90 1,856,000 $ sur la base de 31 % du pool disponible attribué. Une charge de 2023 31 2022 $ a été comptabilisée au cours de l'exercice terminé le XNUMX décembre XNUMX (aucune pour l'exercice terminé le XNUMX décembre XNUMX).
La juste valeur a été obtenue grâce à l'utilisation d'un modèle de simulation Monte Carlo qui calcule une juste valeur basée sur un grand nombre de projections générées aléatoirement du cours de l'action de la Société.
Hypothèse | Valeur |
Date d'attribution | 30 décembre 2022 |
Date de modification | Le 15 juin 2023 |
Date d'attribution supplémentaire | 13 octobre 2023 |
Durée de vie prévue (années) | 2.22 – 3.00 |
Cours de l'action à la date d'attribution | 0.70 $ - 0.97 $ |
Prix de l'exercice | N/D |
Rendement du dividende | 0% |
Taux sans risque | 3.60% - 4.71% |
Volatilité | 55% - 72% |
Juste valeur des attributions - Première date d'évaluation | $4,420,000 |
Juste valeur des attributions - Deuxième date d'évaluation | $1,946,000 |
Juste valeur des attributions - Troisième date d'évaluation | $1,012,000 |
Juste valeur totale des attributions (90 % du pool) | $7,378,000 |
La volatilité attendue a été déterminée à partir de la volatilité quotidienne du cours de l'action sur une période historique précédant la date d'attribution avec une durée proportionnelle à la durée de vie prévue. Un rendement en dividende nul a été utilisé sur la base du rendement en dividende à la date d'attribution.
14. GESTION DU CAPITAL
Le capital de la Société est constitué des éléments inclus dans les capitaux propres et des soldes de ceux-ci, et les variations de ceux-ci sont présentées dans l'état consolidé de l'évolution des capitaux propres.
Les objectifs de la Société sont de préserver la capacité de la Société à poursuivre ses activités d'exploitation afin de poursuivre ses activités d'acquisition, d'exploration et d'évaluation et de maintenir une structure de capital flexible qui optimise les coûts du capital à un risque acceptable. La Société gère la structure du capital et y apporte des ajustements à la lumière des changements dans les conditions économiques et des caractéristiques de risque des actifs sous-jacents. Comme la Société ne dispose pas de flux de trésorerie liés à l'exploitation pour maintenir ou ajuster la structure du capital, la Société peut tenter d'émettre de nouvelles actions, d'émettre des titres d'emprunt, d'acquérir ou de céder des actifs ou d'ajuster le montant de la trésorerie. Afin de maximiser les efforts de développement en cours et de poursuivre ses opérations, la Société ne verse pas de dividendes. La Société n'est pas soumise à des restrictions de capital imposées de l'extérieur.
15. RÉMUNÉRATION DES EMPLOYÉS
Salaires
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Salaires | 4,635,391 | 3,502,513 |
Jetons de présence | 631,667 | 628,000 |
Avantages | 380,839 | 590,407 |
5,647,897 | 4,720,920 | |
Moins : salaires et avantages sociaux présentés dans les dépenses E&E | (704,620) | (904,888) |
Salaires et jetons de présence divulgués à titre général et administratif dépenses | 4,943,277 | 3,816,032 |
16. FRAIS D'EXPLORATION ET D'ÉVALUATION
2023 | Nalunaq | vagar | Nuna Nutaaq | Anoritoq | Sarreloq | Sava | Kobberminebugt | Stendalen | Save du Nord | Total |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |
Géologie | 385,796 | - | 30,056 | - | (1,921) | (59,660) | (16,914) | (20,202) | (34,913) | 282,242 |
Hébergement et accompagnement sur place | 305,808 | - | - | - | (854) | (29,413) | (5,737) | (5,676) | (8,791) | 255,337 |
Forage HORIZONTAUX | 1,354,447 | - | - | - | - | (144,019) | - | - | - | 1,210,428 |
32,177 | 156 | - | - | (87) | (25,060) | (1,035) | (173) | - | 5,978 | |
Levé géophysique | - | - | - | - | - | - | - | - | (416,177) | (416,177) |
Transport | 800,247 | 3,922 | - | - | (442) | (37,154) | (2,450) | (2,290) | (3,256) | 758,577 |
Fournitures et équipement | 1,498,097 | - | - | - | (661) | (18,736) | (7,148) | (7,779) | (13,575) | 1,450,198 |
Affrètement d'hélicoptère | 1,210,601 | 14,007 | - | - | - | (241,390) | (13,072) | - | - | 970,146 |
Support logistique | - | - | - | - | (3,316) | (16,275) | (12,479) | (9,796) | (9,643) | (51,509) |
Infrastructures d'entretien | 1,641,203 | 1,569 | - | - | (1,544) | (83,364) | (23,521) | (26,700) | (48,770) | 1,458,873 |
Coûts d'ingénierie du projet | 55,792 | - | - | - | - | - | - | - | - | 55,792 |
Frais gouvernementaux | - | 994 | - | - | - | - | - | - | - | 994 |
Exploration et évaluation dépenses avant dépréciation | 7,284,168 | 20,648 | 30,056 | - | (8,825) | (655,071) | (82,356) | (72,616) | (535,125) | 5,980,879 |
Dépréciation | 635,773 | - | - | - | - | - | - | - | - | 635,773 |
Exploration et frais d'évaluation | 7,919,941 | 20,648 | 30,056 | - | (8,825) | (655,071) | (82,356) | (72,616) | (535,125) | 6,616,652 |
2022 | Nalunaq | vagar | Nuna Nutaaq | Anoritoq | Sarreloq | Sava | Kobberminebugt | Stendalen | Save du Nord | Total |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |
Géologie | 1,001,263 | 54,524 | 30,992 | 17,966 | 1,919 | 75,596 | 16,914 | 20,202 | 34,912 | 1,254,288 |
Hébergement et accompagnement sur place | 170,024 | 20,900 | 4,546 | 6,652 | 854 | 29,413 | 5,737 | 5,676 | 8,791 | 252,593 |
Forage HORIZONTAUX | 2,962,491 | 611,610 | - | - | - | 144,019 | - | - | - | 3,718,120 |
205,304 | 86,765 | - | 1,208 | 87 | 25,060 | 1,035 | 173 | - | 319,632 | |
Levé géophysique | - | - | 364,827 | - | - | - | - | - | 416,177 | 781,004 |
Transport | 222,546 | 84,644 | 2,028 | 3,052 | 442 | 37,154 | 2,450 | 2,290 | 3,256 | 357,862 |
Fournitures et équipement | 484,461 | 21,247 | 5,211 | 7,178 | 661 | 20,959 | 7,148 | 7,779 | 13,575 | 568,219 |
Affrètement d'hélicoptère | 221,039 | 424,586 | - | 19,850 | - | 267,957 | 13,072 | - | - | 946,504 |
Support logistique | 904,310 | 62,777 | 11,530 | 18,478 | 3,316 | 16,275 | 12,479 | 9,796 | 9,643 | 1,048,604 |
Infrastructures d'entretien | 2,401,358 | 62,431 | 16,437 | 21,886 | 1,544 | 83,558 | 23,521 | 26,700 | 48,770 | 2,686,205 |
Coûts d'ingénierie du projet | 35,946 | - | - | - | - | - | - | - | - | 35,946 |
Frais gouvernementaux | 2,584 | 7,893 | - | - | - | - | - | - | - | 10,477 |
Exploration et évaluation dépenses avant dépréciation | 8,611,326 | 1,437,377 | 435,571 | 96,270 | 8,823 | 699,991 | 82,356 | 72,616 | 535,124 | 11,979,454 |
Dépréciation | 721,072 | - | - | - | - | - | - | - | - | 721,072 |
Exploration et frais d'évaluation | 9,332,398 | 1,437,377 | 435,571 | 96,270 | 8,823 | 699,991 | 82,356 | 72,616 | 535,124 | 12,700,526 |
16. FRAIS D'EXPLORATION ET D'ÉVALUATION (SUITE)
Les dépenses d'exploration et d'évaluation pour la période de douze mois terminée le 31 décembre 2023 sont nettes de 1,353,993 9 2022 $ de dépenses d'exploration et d'évaluation engagées par Nalunaq A/S au cours de la période du 13 juin 2023 au 21.1 avril XNUMX pour les six minéraux stratégiques non aurifères. licences qui ont été transférées de Nalunaq A/S à Gardaq A/S (note XNUMX).
17. GÉNÉRAL ET ADMINISTRATIF
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Salaires et avantages | 4,311,610 | 3,188,032 |
Jetons de présence | 631,667 | 628,000 |
Honoraires professionnels | 3,298,134 | 2,258,660 |
Marketing et implication de l'industrie | 713,161 | 598,447 |
Assurance | 289,042 | 341,793 |
Déplacements et autres dépenses | 1,383,767 | 746,180 |
Frais réglementaires | 953,521 | 212,939 |
Général et administration avant les éléments suivants | 11,580,902 | 7,974,051 |
Rémunération à base d'actions (note 13.1) | 1,908,303 | 2,046,342 |
Dépréciation | 142,707 | 129,627 |
Générale et administrative | 13,631,912 | 10,150,020 |
18. CHARGES FINANCIÈRES
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Intérêts de location (note 11) | 34,097 | 37,523 |
Autres frais financiers | 223 | - |
Charges financières | 34,320 | 37,523 |
19. IMPÔTS SUR LE REVENU
La charge d'impôt diffère du montant calculé en appliquant les taux d'impôt sur le revenu combinés des lois canadiennes et du Groenland, applicables à la Société, à la perte avant impôts sur le résultat pour les raisons suivantes :
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Perte nette avant impôts | (833,513) | (21,898,963) |
Taux d'impôt sur le revenu | 26.5% | 26.5% |
Récupération de l'impôt sur le revenu | (220,881) | (5,803,225) |
Augmentation (diminution) attribuable à : | ||
Charges non déductibles | 1,971,160 | 547,829 |
Différence de taux d'imposition légal | (234,138) | 213,652 |
Variations des actifs d'impôts différés non comptabilisés | (1,516,141) | 5,041,744 |
Récupération d'impôt | - | - |
19. IMPÔTS SUR LE REVENU (SUITE)
L'analyse des actifs et passifs d'impôts différés de la Société aux 31 décembre 2023 et 2022 est la suivante :
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Actifs (passifs) d’impôts différés : | ||
Immobilisations | (718,851) | (636,131) |
Pertes autres qu'en capital | 718,851 | 636,131 |
- | - |
La Société comptabilise des actifs d'impôts différés dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice imposable suffisant sera réalisé au cours de la période de report en avant pour utiliser ces actifs d'impôts futurs nets.
Les éléments significatifs des différences temporaires déductibles et des pertes fiscales non utilisées dont les avantages n’ont pas été comptabilisés au bilan consolidé au 31 décembre 2023 sont les suivants :
Groenland | Comme à Décembre 31, 2023 | |
$ | ||
Pertes autres qu'en capital reportées en avant | 58,120,333 |
Comme la Société est titulaire d'un permis minier, les pertes autres qu'en capital au Groenland n'ont pas de date d'expiration.
Canada | Comme à 31 décembre 2023 | |
$ | ||
Pertes autres qu’en capital reportables expirant en 2038 | 965,032 | |
Pertes autres qu’en capital reportables expirant en 2039 | 1,272,338 | |
Pertes autres qu’en capital reportables expirant en 2040 | 1,210,348 | |
Pertes autres qu’en capital reportables expirant en 2041 | 5,622,490 | |
Pertes autres qu’en capital reportables expirant en 2042 | 8,261,231 | |
Pertes autres qu’en capital reportables expirant en 2043 | 7,680,772 | |
Pertes autres qu’en capital reportables expirant en 2044 | 10,153,386 |
20. PERTE NETTE PAR ACTION
Le calcul de la perte nette de base et diluée par action pour l'exercice terminé le 31 décembre 2023 a été basé sur la perte nette attribuable aux actionnaires de 833,513 21,898,963 $ (31 2022 31 $ pour l'exercice terminé le 2023 décembre 272,623,548) et le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation. pour l'exercice clos le 191,575,781 décembre 31 de 2022 31 2023 (2022 XNUMX XNUMX pour l'exercice clos le XNUMX décembre XNUMX). En raison de la perte nette pour les exercices clos les XNUMX décembre XNUMX et XNUMX, toutes les actions ordinaires potentiellement dilutives sont réputées antidilutives et la perte nette diluée par action est donc égale à la perte nette de base par action pour ces périodes.
2023 | 2022 | ||
$ | $ | ||
Bénéfice net (perte) et résultat global (perte) | (833,513) | (21,898,963) | |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - de base | 272,623,548 | 191,575,781 | |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation – dilué | 272,623,548 | 191,575,781 | |
Bénéfice (perte) de base par action | (0.003) | (0.11) | |
Bénéfice (perte) dilué par action ordinaire | (0.003) | (0.11) |
21. OPÉRATIONS AVEC LES PARTIES LIÉES ET RÉMUNÉRATION DES PRINCIPAUX DIRIGEANTS
21.1 Coentreprise Gardaq
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Revenus de gestion de projet | 1,714,559 | - |
Dépenses E&E (note 16) | 4,352,897 | - |
6,067,456 | - |
Au 31 décembre 2023, le solde à recevoir de Gardaq s'élève à 3,521,938 31 2022 $ (néant au 16 décembre XNUMX). Ce solde à recevoir représente le solde actuel des frais de gestion de projet et des frais d'exploration et d'évaluation engagés par la Société pour six permis miniers stratégiques transférés de Nalunaq A/S à Gardaq A/S. Les frais d'exploration et d'évaluation engagés par la Société sont transférés à Gardaq A/S depuis Nalunaq A/S conformément aux clauses respectives de l'SSHA. (Remarque XNUMX).
21.2 Rémunération des principaux dirigeants
Les principaux dirigeants de la Société sont les membres du conseil d'administration, le président et chef de la direction, le chef de la direction financière, le vice-président Exploration et le secrétaire corporatif. La rémunération des principaux dirigeants est la suivante :
2023 | 2022 | |
$ | $ | |
Avantages à court terme | ||
Honoraires professionnels | - | - |
Salaires et avantages | 3,209,409 | 2,104,440 |
Salaires et avantages sociaux inclus dans les dépenses E&E | - | - |
Jetons de présence | 631,667 | 628,000 |
Avantages à long terme | ||
Rémunération à base d'actions (note 13.1) | 1,716,000 | 1,117,000 |
La compensation totale | 5,557,076 | 3,849,440 |
21. OPÉRATIONS AVEC LES PARTIES LIÉES ET RÉMUNÉRATION DES PRINCIPAUX DIRIGEANTS (SUITE)
Les principaux dirigeants sont soumis à des contrats de travail qui prévoient des indemnités en cas de licenciement, sans motif ou à la suite d'un changement de contrôle, prévoyant des indemnités allant jusqu'à un salaire de base.
La rémunération des administrateurs est la suivante :
2023 | 2022 | ||||||
Avantages à court terme (une) | Rémunération à base d'actions | La compensation totale | Avantages à court terme (une) | Rémunération à base d'actions | La compensation totale | ||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||
Eldur Olafsson | 1,553,155 | - | 1,553,155 | 801,935 | 385,000 | 1,186,935 | |
Jacques Crouse | 841,207 | - | 841,207 | 496,699 | 315,000 | 811,699 | |
Graham Stuart | 181,000 | - | 181,000 | 181,000 | - | 181,000 | |
Sigurbjörn Thorkelsson | 86,000 | - | 86,000 | 86,000 | - | 86,000 | |
Liane Kelly | 89,667 | - | 89,667 | 86,000 | - | 86,000 | |
Line Frederiksen | 86,000 | - | 86,000 | 86,000 | - | 86,000 | |
David Neuhauser | 86,000 | - | 86,000 | 86,000 | - | 86,000 | |
Warwick Morley Jepson | 103,000 | - | 103,000 | 103,000 | - | 103,000 | |
La compensation totale | 3,026,029 | - | 3,026,029 | 1,926,634 | 700,000 | 2,626,634 |
(une) Les avantages à court terme comprennent le salaire, les jetons de présence le cas échéant, la prime annuelle et la pension.
Au cours de l'année 2023, certains administrateurs ont acquis des actions supplémentaires (nettes des actions retenues) en exerçant leurs options. Au cours de l'année 2022, les administrateurs ont participé à la collecte de fonds du 3 novembre 2022 pour un montant de 2,700,132 XNUMX XNUMX $. La participation des administrateurs est la suivante :
2023 | 2022 | |
Nombre d'actions nouvelles | Nombre d'actions nouvelles | |
Eldur Olafsson | 228,571 | 814,162 |
Jacques Crouse | - | 285,714 |
Graham Stuart | 57,534 | 142,857 |
Sigurbjörn Thorkelsson | - | 1,444,424 |
David Neuhauser | - | 2,285,714 |
Total | 286,105 | 4,972,871 |
Au cours de l'année 2024, un administrateur de la Société a participé à la levée de fonds du 13 février 2024 et a ainsi acquis 2,700,000 23 XNUMX nouvelles actions ordinaires supplémentaires de la Société (note XNUMX).
22. INSTRUMENTS FINANCIERS
La Société est exposée à divers risques financiers découlant tant de ses opérations que de ses activités d'investissement. La Direction gère les risques financiers. La Société ne conclut pas de contrats d'instruments financiers, y compris d'instruments financiers dérivés, à des fins spéculatives. Les principaux risques financiers auxquels la Société est exposée et ses politiques financières sont décrites ci-dessous.
22.1 Le risque de crédit
Le risque de crédit est le risque qu'une partie à un instrument financier entraîne une perte financière pour l'autre partie en ne s'acquittant pas d'une obligation. La trésorerie et le compte bloqué de la Société pour la surveillance environnementale sont exposés au risque de crédit. La direction estime que le risque de crédit sur les liquidités et les comptes séquestres destinés à la surveillance environnementale est faible, car les contreparties sont des banques à charte canadiennes et groenlandaises.
22.2 Risque de liquidité
Le risque de liquidité est le risque que la Société éprouve des difficultés à respecter ses obligations liées aux passifs financiers. La Société cherche à s'assurer qu'elle dispose de capitaux suffisants pour faire face à ses obligations financières à court terme après avoir pris en compte ses obligations d'exploration et d'exploitation ainsi que ses liquidités. La Société prévoit rechercher du financement supplémentaire afin de financer les frais généraux et administratifs ainsi que les frais d'exploration et d'évaluation. Les options dont dispose la Société pour accroître ses liquidités comprennent l'émission de nouveaux instruments de capitaux propres ou de nouveaux titres d'emprunt.
Le tableau suivant résume les valeurs comptables et les échéances contractuelles des passifs financiers :
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||
Fournisseurs et autres créditeurs | Billets convertibles | Passif de location | Fournisseurs et autres créditeurs | Passif de location | ||
$ | $ | $ | $ | $ | ||
Dans l'année 1 | 6,273,978 | - | 108,345 | 1,138,961 | 105,894 | |
1 à 5 ans | - | 35,743,127 | 544,178 | - | 434,852 | |
5 à 10 ans | - | - | 126,975 | - | 344,646 | |
Total | 6,273,978 | 35,743,127 | 779,498 | 1,138,961 | 885,392 |
22. INSTRUMENTS FINANCIERS (SUITE)
22.3 Risque de change
Aux 31 décembre 2023 et 2022, une partie des transactions de la Société est libellée en DKK, en euros, en dollars américains et en livres sterling (GBP) dans la mesure où ces devises sont différentes de la monnaie fonctionnelle des entités du groupe concernées.
La Société avait les soldes suivants en devises :
Au 31 décembre 2023 | En couronnes danoises | En euros | En dollars américains | En GBP | |
Argent liquide | 3,307,004 | 511,458 | 9,913,039 | 3,106,964 | |
Compte séquestre pour la surveillance environnementale | 3,054,191 | - | - | - | |
Dépenses payées d'avance et autres | 7,868,890 | 7,637,896 | 680,855 | 3,092 | |
Fournisseurs et autres créditeurs | (8,242,210) | (107,103) | (282,634) | (20,476) | |
Emprunt de billets convertibles (note 10) | - | - | (8,879,786) | - | |
5,987,875 | 8,042,251 | 1,431,474 | 3,089,580 | ||
Taux de change | 0.1961 | 1.4620 | 1.3247 | 1.6863 | |
Équivalent au CAD | 1,174,222 | 11,757,771 | 1,896,274 | 5,209,959 |
Sur la base des expositions nettes ci-dessus au 31 décembre 2023, et en supposant que toutes les autres variables restent constantes, une appréciation ou une dépréciation de 10 % du dollar canadien par rapport au DKK, à l'euro, au $ US et au GBP de 10 % diminuerait/augmenterait le bénéfice. ou une perte de 2,003,823 XNUMX XNUMX $.
Au 31 décembre 2022 | En couronnes danoises | En euros | En dollars américains | En GBP | |
Argent liquide | 1,493,645 | 72,577 | 6,372,862 | 5,580,141 | |
Compte séquestre pour la surveillance environnementale | 2,193,001 | - | - | - | |
Dépenses payées d'avance et autres | 207,465 | - | - | - | |
Fournisseurs et autres créditeurs | (1,440,197) | (81,970) | (112,718) | (57,639) | |
2,453,914 | (9,393) | 6,260,144 | 5,522,502 | ||
Taux de change | 0.1948 | 1.4487 | 1.3541 | 1.6370 | |
Équivalent au CAD | 478,022 | (13,608) | 8,476,861 | 9,040,336 |
Sur la base des expositions nettes ci-dessus au 31 décembre 2022, et en supposant que toutes les autres variables restent constantes, une appréciation ou une dépréciation de 10 % du dollar canadien par rapport au DKK, à l'euro, au $ US et au GBP de 10 % diminuerait/augmenterait le bénéfice. ou une perte de 1,798,162 XNUMX XNUMX $.
22.4 Juste valeur
Les actifs et passifs financiers comptabilisés ou présentés à la juste valeur sont classés dans la hiérarchie des justes valeurs en fonction de la nature des données utilisées pour déterminer la juste valeur. Les niveaux de la hiérarchie des justes valeurs sont :
• Niveau 1 - Prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques
• Niveau 2 - Données autres que les prix cotés inclus dans le niveau 1 qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement (c'est-à-dire sous forme de prix) ou indirectement (c'est-à-dire, dérivés des prix).
• Niveau 3 – Données d'entrée pour l'actif ou le passif qui ne sont pas basées sur des données de marché observables (c'est-à-dire données d'entrée non observables).
22. INSTRUMENTS FINANCIERS (SUITE)
Le tableau suivant résume la valeur comptable des instruments financiers de la Société :
31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 | |
$ | $ | |
Argent liquide | 21,014,633 | 50,137,569 |
Clients et autres débiteurs | 3,521,938 | - |
Taxe de vente à recevoir | 69,756 | 95,890 |
Caution | 27,944 | 27,944 |
Investissement dans une société en participation mise en équivalence | 23,492,811 | - |
Compte séquestre pour la surveillance environnementale | 598,939 | 427,120 |
Créditeurs et charges à payer | (6,273,979) | (1,138,961) |
Billets convertibles | (35,743,127) | - |
Passif de location | (657,440) | (729,237) |
En raison des échéances à court terme de la trésorerie, des clients et autres débiteurs ainsi que des créditeurs et charges à payer, la valeur comptable de ces instruments financiers se rapproche de la juste valeur à la date de clôture respective.
La valeur comptable de l'instrument sous forme de billet convertible se rapproche de sa juste valeur à l'échéance et comprend le dérivé incorporé associé à l'option de conversion anticipée et le passif hôte au coût amorti. Le modèle de valorisation du dérivé incorporé utilise la volatilité historique comme estimation des attentes actuelles du marché en matière de volatilité. La volatilité est une donnée non observable et les changements dans l'estimation de la volatilité ont un impact sur la juste valeur du dérivé incorporé et sur le résultat. Le tableau suivant présente la sensibilité de la juste valeur du dérivé incorporé aux changements de l'estimation de la volatilité au 31 décembre 2023 :
Changement de volatilité | Volatilité | Juste valeur du dérivé incorporé | Variation de la juste valeur | Impact sur les profits et les pertes |
% | % | $ | $ | $ |
0 | 63.73% | 23,980,074 | - | - |
+ 5% | 66.92% | 24,575,411 | 595,336 | (595,336) |
+ 15% | 73.29% | 25,741,602 | 1,761,527 | (1,761,527) |
+ 25% | 79.67% | 26,869,400 | 2,889,325 | (2,889,325) |
-5% | 60.55% | 23,378,006 | (602,068) | 602,068 |
-15% | 54.17% | 22,159,072 | (1,821,003) | 1,821,003 |
-25% | 47.80% | 20,931,967 | (3,048,107) | 3,048,107 |
La valeur comptable des obligations locatives se rapproche de leur juste valeur selon une méthode d'actualisation des flux de trésorerie utilisant un taux d'actualisation qui reflète le taux d'emprunt de la Société à la fin de la période.
23. SÉVÉNEMENTS UBSÉQUENTS
23.1 Collecte de fonds
Le 13 février 2024, la Société a annoncé la réussite de sa levée de fonds sursouscrite qui a donné lieu au placement conditionnel d'un total de 62,724,758 74 1.25 nouvelles actions ordinaires auprès d'investisseurs institutionnels nouveaux et existants au prix de placement de 9 pence (2024 $ CAD au taux de change de clôture). le 5.7 février 9). Le prix de placement représente une prime de 2024% par rapport au cours de clôture de l'action du XNUMX février XNUMX à la bourse AIM. La collecte de fonds consistera à :
- Un placement de nouvelles actions ordinaires auprès d'investisseurs institutionnels nouveaux et existants au prix de placement (le « Placement au Royaume-Uni »). Stifel Nicolaus Europe Limited agit en tant qu'unique teneur de livre et broker sur le placement au Royaume-Uni.
- Un placement de nouveaux certificats de dépôt représentant de nouvelles actions ordinaires auprès d'investisseurs nouveaux et existants au prix de placement (le « Placement islandais »). Landsbankinn hf. Et Fossar fjarfestingarbanki hf. Nous agissons en tant que teneurs de livres conjoints sur l'Icelandic Placing et Landsbankinn hf. Agit à titre de souscripteur.
- Un placement privé de nouvelles actions ordinaires par certains investisseurs institutionnels existants et un administrateur de la Société au prix de placement (la « Souscription canadienne »). Le directeur s'est engagé à souscrire environ 3.4 millions de dollars canadiens (équivalent à 2.0 millions de livres sterling) dans le cadre de la collecte de fonds.
Grâce à la souscription, un produit net d'environ 44 millions de livres sterling (75 millions de dollars canadiens) a été levé, dépassant le montant initialement ciblé de 30 millions de livres sterling. Les actions souscrites, lors de leur émission, seront créditées comme entièrement libérées et auront rang pari passu à tous égards avec les actions ordinaires existantes de la Société. Suite à l'admission des actions souscrites, le capital social total émis d'Amaroq sera composé de 326,455,446 XNUMX XNUMX actions ordinaires.
Le produit du fonds sera utilisé pour faire progresser l'exploration sur les permis Vagar et Nanoq de la société et pour financer une injection de capital supplémentaire dans sa coentreprise Gardaq, ainsi que pour accélérer l'exploitation minière et le développement du projet aurifère Nalunaq de la société.
La levée de fonds s'est clôturée le 23 février 2024.
23.1.1 Transaction entre parties liées
Le directeur d'Amaroq, Sigurbjorn Throkelsson, a participé à la souscription canadienne en acquérant un total de 2,700,000 3.4 2.0 nouvelles actions ordinaires représentant un produit brut de XNUMX millions CAD (XNUMX millions GBP) via Klettar LP (dont il est l'unique bénéficiaire).
23. SÉVÉNEMENTS UBSÉQUENTS (SUITE)
23.2 Attributions aux termes d'un régime d'unités d'actions restreintes (« UAR »)
Le 23 février 2024, conformément au plan RSU de la Société en date du 15 juin 2023, la Société a attribué une attribution (l'« Attribution ») aux administrateurs et salariés de la Société comme indiqué dans le tableau ci-dessous.
Des attributions conditionnelles ont été attribuées aux participants le 30 décembre 2022 et le 13 octobre 2023. La période de performance s'étend du 1er janvier 2022 au 31 décembre 2025 avec des dates d'évaluation au 31 décembre 2023, 31 décembre 2024 et 31 décembre 2025.
Les détails du prix sont les suivants :
Date d'attribution | 23 Février 2024 | ||
Prix initial | CAD 0.552 | ||
Taux de rendement minimal | 10 % par an au-dessus du prix initial | ||
Piscine totale | 10 % de la croissance en valeur au-dessus du taux Hurdle, dans la limite de 10 % du capital social de la Société Le nombre d'actions est déterminé aux Dates d'Evaluation | ||
Participants, proportions et nombre d’actions soumises aux RSU | Participant | Proportion (%) | Nombre d'actions soumises aux RSU |
Eldur Olafsson, PDG | 40% | Actions 3,805,377 | |
Jaco Crouse, directeur financier | 20% | Actions 1,902,688 | |
Joan Plant, vice-présidente exécutive | 10% | Actions 951,344 | |
James Gilbertson, vice-président, exploration | 10% | Actions 951,344 | |
Edward Wyvill, développement d'entreprise | 10% | Actions 951,344 | |
Date de la première mesure : | 31 Décembre 2023 50 % des actions seront acquises au premier anniversaire de l'attribution, et les 50 % restants seront acquis au troisième anniversaire de l'attribution. |