Annonce des résultats préliminaires 2023
Surikate Mittelst.Ag Na
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07:46 20/03/24
Résultats préliminaires de l'exercice clos le 31 décembre 2023
Mesures prises pour réinitialiser et reconstruire pour une croissance durable
Londres - 27 mars 2024 - Vanquis Banking Group plc (« le Groupe »), la banque spécialisée, publie aujourd'hui ses résultats préliminaires pour les douze mois clos fin décembre 2023.
Ian McLaughlin, président-directeur général, a commenté : « Le séminaire sur les résultats et la stratégie d'aujourd'hui met en évidence les défis considérables que nous relevons alors que nous réinitialisons notre activité. Nous décrivons également notre opportunité de croissance, d'apporter des avantages à nos clients et d'augmenter le rendement ajusté des capitaux propres tangibles (ROTE) de 3.2 % en 2023 au mi-adolescence d’ici 2026.
« Après une perte au premier semestre 2023, nous avons généré un bénéfice ajusté avant impôts de 30.4 millions de livres sterling au second semestre, reflétant les mesures de gestion des coûts et la reprise des provisions pour dépréciation. Nous avons constitué la bonne équipe de direction et pris quelques premières mesures importantes, créant un mix plus sain. de croissance portée par les prix et les volumes, en simplifiant notre modèle opérationnel et en supprimant les coûts. Nous avons établi des bases solides pour la transformation de notre activité.
"Nous avons un fort sentiment d'utilité sociale et une position unique sur le marché. Nous comprenons mieux que jamais comment servir notre clientèle vaste et croissante. Nous renforcerons notre position en tant que partenaire bancaire de choix, en déployant des actifs uniques comme Snoop , en améliorant l'efficacité opérationnelle et en gérant notre capital pour soutenir nos ambitions de croissance. Nous avons une période de travail acharné et de changement devant nous. Il est encore tôt, mais nous faisons des progrès.
2023 £ m | 20221 £ m | Modifier % | ||
Revenu net d'intérêts | 442.6 | 432.7 | 2 | |
Revenus autres que d'intérêts | 46.2 | 48.0 | (4) | |
Revenu total | 488.8 | 480.7 | 2 | |
Charges de dépréciation | (166.1) | (66.1) | 151 | |
Revenu ajusté au risque | 322.7 | 414.6 | (22) | |
Les coûts d'exploitation | (327.1) | (304.5) | (7) | |
Statutaire (perte)/bénéfice avant impôts de cont. opérations | (4.4) | 110.1 | (104) | |
| ||||
Bénéfice ajusté avant impôts2 | 24.9 | 126.6 | (80) | |
Frais d'exploitation ajustés3 | (297.8) | (288.0) | (3) | |
|
| |||
Métrique | ||||
BPA ajusté (p)4 | 6.8 | 38.7 | (82) | |
Basique (LPS)/EPS (p)5 | (2.4) | 32.8 | (107) | |
Créances nettes au 31 décembre | 2,175 | 1,913 | 14 | |
Créances brutes (moyenne)6 | 2,325 | 2,039 | 14 | |
Marge nette d'intérêts7 | 19.0% | 21.2% | (2) | |
Marge ajustée au risque8 | 13.9% | 20.3% | (6) | |
Ratio coût/revenu9 | 60.9% | 59.9% | (1) | |
ROTE ajusté10 | 3.2% | 21.8% | (19) | |
Ratio CET111 | 20.5% | 26.4% | (6) |
2023 titres
Après une perte au premier semestre, la nouvelle équipe de direction a pris des mesures rapides au 2S23 pour améliorer les performances
· Après une perte ajustée avant impôts de (5.5) millions de livres sterling au 1S23, le Groupe a généré un bénéfice ajusté avant impôts de 30.4 millions de livres sterling au 2S23. La perte statutaire avant impôts s'élevait à (14.5) millions de livres sterling au 1S23, suivie d'un bénéfice statutaire après impôts de 10.1 millions de livres sterling au 2S23.
· Les principaux facteurs de rentabilité au second semestre ont été :
o Gestion proactive de la croissance des volumes, qui a contenu la croissance des créances nettes à 2.7% au 2S23 contre 10.7 % au 1S23, pour terminer l’année à 2,175 22 millions de livres sterling (FY1,913 : XNUMX XNUMX millions de livres sterling).
o Stratégie de retarification à la hausse dans le financement automobile et les cartes pour refléter l'environnement de hausse des taux d'intérêt tout en protégeant les clients vulnérables.
o Reprise de provision non reproductible de 74.5 millions de livres sterling, principalement due au recalibrage du modèle de dépréciation selon IFRS 9.
o Une action rapide pour simplifier le modèle opérationnel et réduire les duplications a conduit à la suppression d'environ 350 rôles : cela a permis de réaliser des économies de coûts d'en 2023 et générera au total environ 60 millions de livres sterling d'économies de coûts.
· La marge nette d'intérêts s'est stabilisée à 19.0% au 2S23.
· Les dépréciations ont augmenté de manière significative d'une année sur l'autre en raison de l'augmentation des nouvelles originations, de la réduction des avantages des améliorations de la modélisation d'IFRS 9 et des versions post-modèle par rapport à 2022, de la baisse des bénéfices de la vente de dettes et de la baisse de la réévaluation de l'actif après la radiation. La qualité de crédit sous-jacente du portefeuille reste stable.
Le Groupe a maintenu une situation financière solide avec un ratio CET1 de 20.5 %, dans la fourchette cible CET1 actualisée du Groupe de 19.5 à 20.5 %.
Mise à jour de la stratégie
Lors de son séminaire stratégique de l'après-midi du 27 mars 2024, le Groupe décrira comment il entend développer son activité, apporter des bénéfices à une clientèle plus large et augmenter le ROTE ajusté de 3.2 % en 2023 à la mi-adolescence d’ici 2026.
Les éléments clés de cette transition sont les suivants.
· Une étude de marché approfondie, qui a identifié un marché cible principal de 23 millions de consommateurs dans les cohortes « sous pression financière » et « tendue mais en gestion ».
· Conditions de marché favorables, avec un déficit de crédit de marché sur notre marché cible de 2 milliards de livres sterling et croissant.
· Une proposition client de plus en plus diversifiée et différenciée qui répond à trois besoins fondamentaux des clients
o Aide-moi à emprunter sainement.
o Aide-moi à me sentir maître de mes dépenses quotidiennes.
o Aidez-moi à construire un filet de sécurité financière.
· Canaux de distribution élargis, y compris un nouveau partenariat avec H&T Pawnbrokers pour aider les clients qui ne sont pas admissibles à d’autres sources de crédit.
· Bénéficie du programme de transformation technologique, qui progresse bien.
· Tirer parti de Snoop dans l'ensemble du Groupe pour intégrer l'expérience fintech de l'équipe Snoop et exploiter la plateforme, les données, la proposition, la distribution et l'incubation de clients de Snoop.
· Poursuite du développement des capacités de gestion des risques, avec des données et une modélisation améliorées pour offrir des options « pas encore » aux clients et réduire les niveaux de dépréciation.
· Efficacité opérationnelle grâce à la finalisation du programme d'offshoring du Groupe, une nouvelle stratégie de cession de créances, une approche revue du recouvrement et une transformation technologique.
· Les avantages structurels existants du Groupe, notamment un capital et une liquidité solides et un accès au financement de détail.
Outlook
Le Groupe continue de prendre des mesures significatives au premier trimestre 2024 pour réaménager sa proposition client et revoir ses tarifs. Avec la mise en œuvre de ces changements, le Groupe s'attend à retrouver une croissance modeste des prêts dès le début du deuxième trimestre.
Le Groupe n'est pas soumis à l'examen par la FCA des accords et ventes historiques de commissions et de ventes de financement automobile.
Néanmoins, le Groupe connaît des niveaux significatifs de tiers-les présentations de plaintes des parties. Leur révision entraîne une augmentation des frais administratifs. Même si la grande majorité de ces plaintes ne sont pas retenues, les coûts associés sont susceptibles d'avoir un impact significatif sur la rentabilité du Groupe en 2024. Le Groupe a pris des mesures juridiques proactives pour remédier à cette situation.
Le Groupe reste en bonne voie pour tirer les bénéfices de ses engagements de réduction des coûts annoncés précédemment.
En tenant compte des facteurs décrits ci-dessus, le Groupe prévoit de réaliser un ROTE ajusté à un chiffre dans la fourchette basse en 2024.
En 2025, le Groupe entend réaliser une croissance accélérée mais disciplinée sur l’ensemble de sa gamme de produits. Cependant, l'impact négatif à court terme des exigences comptables d'IFRS 9 lié à la croissance des créances signifie que le ROTE ajusté du Groupe devrait rester inférieur à XNUMX %, alors que le Groupe poursuit son repositionnement et sa transformation.
En 2026, le Groupe entend délivrer un ROTE ajusté autour de XNUMX %. Cette amélioration significative sera portée par un retour à une croissance durable des revenus, ainsi que par les avantages d'une plus grande efficacité et d'un retour sur investissement significatif de son investissement dans l'infrastructure technologique.
Les orientations d'aujourd'hui* sont résumées comme suit. Il est soutenu par une croissance non linéaire attendue des créances de
TCAC de 8 à 12 %.
FY23 | Orientations FY24 | Objectif FY26 | |
NIM (sauf 2nd facturer des hypothèques) | 19.0% | 19% | 19% |
NIM (y compris 2nd facturer des hypothèques) | 19.0% | >18% | >17% |
Coût : ratio de revenu | 60.9% | 60-63 %** | 49% ou moins |
Financement de détail (% de tout le financement) | 83.7% | >85% | >85% |
Ratio CET1 | 20.5% | 19.5-20.5%*** | - |
ROUGE | 3.2% | Chiffres faibles | Mi-adolescence |
* Toutes les mesures sont sur une base ajustée
** Les coûts d'exploitation ajustés sont globalement stables jusqu'en 2023, excluant les coûts des plaintes
*** Sur la base des exigences réglementaires actuelles et de l'appétit pour le risque
Dividendes
Le Conseil propose un dividende final de 1.0 pence par action pour 2023, sous réserve des approbations réglementaires finales. Le Groupe signale également son intention de verser un dividende pouvant atteindre 1.0 pence par action pour 2024, sous réserve de l'approbation du Conseil d'administration et des autorités réglementaires, avec une progression mesurée en 2025. À partir de 2026, après la mise en œuvre complète de la nouvelle stratégie, le Conseil réexaminera le capital. politique d'allocation et redéfinir le niveau de dividende à partir duquel maintenir une politique progressive par la suite.
Webcast des résultats et séminaire stratégique
Ian McLaughlin, PDG, et Dave Watts, directeur financier, animeront une webdiffusion des résultats à 08h30 aujourd'hui. Pour enregistrer votre présence, veuillez utiliser ce lien : https://brrmedia.news/VANQ_FY23
Vanquis Banking Group organisera cet après-midi un séminaire stratégique de 14h00 à 17h00 au Deutsche Numis, 45 Gresham St, Londres EC4V 7BF. La présence en personne est encouragée afin de maximiser l’opportunité de rencontrer l’équipe de direction. Si vous souhaitez y assister via webcast, veuillez utiliser ce lien : https://brrmedia.news/VANQ_SS
Les documents pour la présentation des résultats seront publiés à l'adresse suivante : https://www.vanquisbankinggroup.com/shareholder-hub/results-reports-and-presentations/ , et du matériel pour le séminaire stratégique sera ajouté à 1h.
Demandes de renseignements
Analystes et actionnaires
Miriam McKay, responsable par intérim des relations avec les investisseurs
+07577 (390666)XNUMX XNUMX
Médias
Richard King, responsable des affaires corporatives
+07919 (866876)XNUMX XNUMX
Simone Selzer, Nick Cosgrove - Brunswick
+0207 (4045959)XNUMX XNUMX
Notes
1. La présentation du compte de résultat dans ce rapport est cohérente avec celle du rapport annuel et des comptes du 31 décembre 2022, à l'exception des intérêts reçus du coussin d'actifs liquides de Vanquis Bank Limited et des gains nets de juste valeur comptabilisés au titre des activités du Groupe. les instruments financiers dérivés précédemment comptabilisés dans les autres revenus sont désormais comptabilisés dans les revenus d'intérêts, et certains éléments des revenus financiers liés aux véhicules, qui étaient auparavant comptabilisés dans les revenus d'intérêts, sont désormais comptabilisés dans les autres revenus.
2. Le résultat ajusté avant impôts est présenté avant amortissement des actifs incorporels acquis, des activités abandonnées et des éléments exceptionnels.
3. Les charges d'exploitation ajustées sont les charges d'exploitation hors éléments exceptionnels et hors amortissement des actifs incorporels d'acquisition.
4. Le BPA ajusté est calculé comme le bénéfice après impôts des activités poursuivies, hors amortissement des actifs incorporels d'acquisition et des éléments exceptionnels pour les 12 mois clos le 31 décembre, divisé par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation.
5. Le ratio de base (LPS)/BPA est calculé comme suit : (perte)/bénéfice après impôts des activités poursuivies pour les 12 mois clos le 31 décembre, divisé par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation.
6. Moyenne des soldes bruts d’intérêts clients pour les 13 mois clos le 31 décembre.
7. La marge nette d'intérêts est calculée comme les produits d'intérêts moins les charges d'intérêts pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes pour les 13 mois clos le 31 décembre.
8. La marge ajustée au risque est définie comme le revenu ajusté au risque pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes pour les 13 mois clos le 31 décembre.
9. Charges d'exploitation, hors éléments exceptionnels et amortissement des actifs incorporels d'acquisition en pourcentage du résultat total, pour l'exercice clos le 12 décembre.
10. Le ROTE est défini comme le bénéfice ajusté après impôts, net des gains de juste valeur pour les 12 mois clos le 31 décembre, en pourcentage des capitaux propres corporels ajustés moyens pour les 13 mois clos le 31 décembre. Les capitaux propres corporels ajustés sont comptabilisés en capitaux propres après déduction de l'actif de retraite du Groupe, net d'impôts différés, de la juste valeur des instruments financiers dérivés, nette d'impôts différés, diminuée des immobilisations incorporelles et du goodwill.
11. Le ratio CET1 est défini comme le rapport entre le CET1 du Groupe et les actifs pondérés des risques du Groupe mesurés conformément au CRR.
Énoncés prospectifs
Ce rapport peut contenir certaines « déclarations prospectives » concernant la situation financière, la stratégie commerciale ou les projets d'opérations futures de Vanquis Banking Group. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques incluses dans ce document peuvent être des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives utilisent également souvent des mots tels que « croire », « s'attendre à », « estimer », « avoir l'intention de », « anticiper » et des mots ayant une signification similaire. De par leur nature, les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de ceux qu'elles suggèrent. Une grande partie du risque et de l'incertitude est liée à des facteurs qui échappent à la capacité de contrôle ou d'estimation précise de Vanquis Banking Group, tels que les conditions futures du marché et les comportements des autres acteurs du marché. Par conséquent, il ne faut pas se fier indûment à de telles déclarations qui ne parlent que de à la date de ce rapport. Vanquis Banking Group n'assume aucune obligation et n'a pas l'intention de réviser ou de mettre à jour ces déclarations prospectives, sauf si cela est requis par la loi ou la réglementation applicable. Aucune déclaration contenue dans cette annonce ne constitue une prévision ou une estimation des bénéfices pour une période quelconque. Aucune déclaration contenue dans ce communiqué ne doit être interprétée comme indiquant un niveau de bénéfice particulier et, par conséquent, il ne devrait pas être possible de déduire de ce rapport un chiffre de bénéfice pour une période future.
Avis des directeurs généraux
Introduction
Après mes débuts chez Vanquis Banking Group le 26 juillet 2023, nous avons immédiatement constaté une baisse significative du cours de nos actions, le marché réagissant à des résultats intermédiaires insatisfaisants le 28 juillet. J'ai passé mes cinq premiers mois à mettre en œuvre rapidement les changements immédiats nécessaires pour nous mettre sur la voie d'une meilleure performance. Nous avons également lancé une revue stratégique approfondie qui sera présentée lors de notre séminaire stratégique le 27 mars 2024. J'ai été extrêmement impressionné par la façon dont mes collègues ont réagi et j'ai hâte de travailler avec eux pour le bénéfice de nos clients alors que nous apportons notre nouvelle ambition stratégique à la vie.
Réflexions sur 2023
Malgré l’évidence de certains défis sérieux, j’ai également découvert de nombreux points positifs. Avant tout, nos collaborateurs ont vraiment à cœur de faire ce qu'il faut pour nos clients ; il existe un véritable sentiment d’utilité sociale. Des progrès ont également été réalisés dans la création d’une structure d’entreprise adaptée à nos objectifs, notamment en nous différenciant grâce à l’accès au financement de détail. Cependant, l'entreprise fonctionnait en silos de produits et la communication et l'alignement entre les équipes n'étaient pas là où ils devraient être. Cela a conduit à une duplication des fonctions et il y a peu de preuves d'une discipline en matière de coûts. Le manque de visibilité et de responsabilisation concernant les coûts centralisés était particulièrement évident.
Sur le plan financier, le Groupe a généré une perte ajustée avant impôts de 5.5 M£ des activités poursuivies au cours des six premiers mois de 2023 (1S22 : bénéfice 54.3 M£), malgré une croissance de 11 % des créances nettes (1S22 : 0 %). Les coûts ont augmenté de 6 % sur une période de 6 mois au 1S23, par rapport au 1S22 et la marge nette d'intérêts (NIM) a diminué de 2.5 % à 19.1 % (1S22 : 21.6 %). Le Groupe a enregistré une perte statutaire avant impôts sur les activités poursuivies de 14.5 millions de livres sterling (1S22 : bénéfice de 46.9 millions de livres sterling). Ces résultats ont entraîné une baisse de 29 % du cours de notre action le jour de leur publication et ont cristallisé la nécessité de mesures correctives rapides ainsi que d'une révision fondamentale de notre orientation stratégique.
Des mesures immédiates ont été prises au second semestre 2023 pour modérer la croissance des prêts, réduire les tensions liées à l'IFRS 9, réduire les coûts et mettre en œuvre des hausses de prix appropriées pour améliorer la rentabilité des produits. Dans notre déclaration commerciale du troisième trimestre du 3 octobre 17, nous nous sommes engagés à fournir un PBT ajusté pour l'année de 2023 à 25 millions de livres sterling, et je suis heureux que l'activité se soit globalement négociée conformément à nos attentes, offrant un PBT ajusté de 30 millions de livres sterling (exercice 24.9 : 22 millions de livres sterling). Nous avons enregistré une perte statutaire après impôts pour l'exercice de (126.6) millions de livres sterling. La performance du deuxième semestre a bénéficié d'une combinaison d'actions de gestion des coûts et de reprises de provisions pour dépréciation. La modération de la croissance des créances nettes au second semestre a conduit à une croissance des créances de 6.0 % sur un an, et une action rapide sur les coûts a contribué à une réduction de moitié de 2 % des coûts d'exploitation ajustés. Le NIM pour l’année s’est élevé à 14 % (EX10 : 19.0 %), reflétant la hausse des coûts de financement et la baisse du rendement des actifs. Notre principal ratio financier est le rendement ajusté des capitaux propres tangibles (ROTE). Ce chiffre est passé de (22 %) au 21.2S1.8 à 1 % pour l’EX23.
Trois autres priorités ont été établies pour contribuer à rétablir la performance et la crédibilité globales.
1. Rafraîchir notre équipe de direction pour créer la bonne combinaison d'expérience client, de capacités et de valeurs personnelles avec cinq nouvelles recrues dans des rôles clés : directeur de la clientèle, directeur financier, directeur de la technologie, directeur du numérique, des données et de l'analyse et directeur de Personnel - aux côtés de sept cadres chevronnés du Vanquis Banking Group dans les domaines des opérations, de la transformation, des ressources humaines, de la communication, des risques, du droit et de l'audit interne.
2. Une meilleure communication pour impliquer nos collègues, partenaires et autres parties prenantes clés sur la nécessité d'un changement substantiel.
3. Simplifier notre modèle opérationnel et supprimer les duplications, pour réaliser des économies totales d'environ 60 millions de livres sterling en 2024 - sans compromettre le service client.
En résumé, nous avons démontré notre capacité à définir et à exécuter des plans à un rythme soutenu et nous constatons de premiers progrès à cet égard. Cependant, nous avons encore beaucoup à faire.
de Marketing
Je suis enthousiasmé par les résultats de notre examen stratégique North Star et j'ai hâte de transformer nos plans en réalité. Nous avons une nouvelle raison d'être : « proposer des services bancaires bienveillants afin que nos clients puissent tirer le meilleur parti des opportunités de la vie ». Le pouvoir d’un objectif pour unir et motiver une organisation est immense. Pour nous, la finalité sociale, le « S » au centre de l’ESG, est vitale. Les objectifs environnementaux et de gouvernance sont également essentiels, et nous assumerons toutes nos responsabilités ESG, mais le « S » de l'objectif social est au cœur de notre activité.
Nous avons toujours eu à cœur les clients que nous servons : nous avons désormais fondamentalement changé la façon dont nous nous organisons pour encore mieux les servir. Auparavant, nous définissions nos clients par catégories de risques et organisions nos activités autour de lignes de produits. Désormais, nous plaçons leurs besoins au cœur même de notre façon de fonctionner. Nous avons entrepris une analyse approfondie en utilisant un modèle de segmentation financière très respecté, complété par nos propres recherches et données clients. À partir de là, nous avons identifié trois besoins principaux des clients :
· Aide-moi à emprunter sainement.
· Aide-moi à me sentir maître de mes dépenses quotidiennes.
· Aidez-moi à construire un filet de sécurité financière.
Nous élargissons notre proposition client pour répondre à ces besoins et nous restructurons nos opérations de services pour les servir plus efficacement. Nous actualiserons notre stratégie de distribution, rencontrerons nos clients là où ils se trouvent et développerons de nouveaux partenariats pour nous présenter à eux.
Au fil du temps, nous aspirons à mesurer notre succès à travers une série de KPI clients quelque peu inhabituels dans le secteur bancaire, tels que la valeur à vie, l'augmentation que nous pouvons générer des cotes de crédit des clients et la valeur cumulée des économies réalisées par Snoop. . À cela, nous ajouterons des mesures plus traditionnelles de performance durable telles que le ROTE ajusté et le ratio coût/revenu.
Initiatives clés pour 2024
Alors que nous commençons à mettre en œuvre notre stratégie North Star, ces initiatives seront nos principales priorités en 2024 :
· Développer des propositions convaincantes pour les principaux besoins des clients.
· Établir une gestion exceptionnelle des risques « tout au long du parcours ».
· Piloter notre stratégie de distribution pour rencontrer nos clients là où ils se trouvent naturellement et améliorer nos coûts d'acquisition.
· Faites de Snoop un premier point de contact client d’une valeur unique.
· Continuer à améliorer l’efficacité opérationnelle, par exemple en s’appuyant sur notre programme de délocalisation réussi.
· Intégrez un leadership et une innovation forts, en particulier dans les domaines du numérique, des données et de l’analyse.
· Mieux gérer nos volumes de plaintes.
Outlook
Nos clients ont prouvé leur résilience face aux pressions du coût de la vie, et aucun impact perceptible n'a été constaté sur la performance du crédit de l'entreprise. Nous opérons dans un secteur de marché en croissance clairement défini et disposons de points de différenciation attrayants par rapport à nos pairs actuels (par exemple, Snoop et des coûts de financement inférieurs). En tant qu'entreprise, nous avons des défis à relever à court terme, mais je suis convaincu que notre nouvelle stratégie produira de bons résultats pour nos clients et des rendements attrayants et durables pour nos actionnaires à moyen et long terme.
Nous sommes actuellement confrontés à un nombre important de plaintes déposées par des tiers, dont beaucoup sont de nature spéculative. La majorité des plaintes, qui concernent principalement l'octroi de prêts plutôt que le service en cours et concernent un large éventail de questions différentes sans thème commun ni problème systémique, manquent de substance et ne sont pas retenues. Cependant, les volumes plus élevés que la normale et leur examen ont un impact important sur nos coûts et nous étudions donc des mesures juridiques proactives pour remédier à la situation.
Les deux prochaines années, 2024 et 2025, seront des périodes de restructuration pour Vanquis Banking Group. Nous prenons déjà des mesures importantes pour réaménager notre proposition client et revoir nos tarifs, et nous prévoyons de revenir à une croissance modeste des prêts à partir du début du deuxième trimestre 2024. En 2025, nous avons l'intention de réaliser une croissance accélérée mais disciplinée dans l'ensemble de notre gamme de prêts. produits, mais l'impact négatif à court terme des exigences comptables d'IFRS 9 lié à la croissance des créances signifie que le ROTE ajusté devrait rester dans le bas de la fourchette à un chiffre.
À l’horizon 2026, nous prévoyons d’atteindre un ROTE ajusté au milieu de l’adolescence, stimulé par un retour à une croissance durable des revenus au service d’une clientèle plus large ; ainsi que les avantages d’une plus grande efficacité et d’un retour sur investissement significatif de notre investissement dans l’infrastructure technologique.
Conclusion
En réfléchissant à l’énorme quantité de changement que nous avons apporté en très peu de temps, je tiens à rendre hommage à mes collègues pour la façon dont ils l’ont adopté. Merci à chacun d'entre vous. Je tiens également à remercier nos investisseurs de nous avoir fait confiance pour redresser cette entreprise. Le programme de changement qui nous attend sera stimulant et passionnant. Le succès est entre les mains d’une équipe très talentueuse et dévouée. En tant que plus grand fournisseur de financement spécialisé au Royaume-Uni, nous bénéficions d'un dévouement inégalé envers nos clients sélectionnés et d'un potentiel de croissance substantiel en répondant à leurs besoins. Nous sommes ravis de relever le défi qui nous attend et nos collègues sont absolument déterminés à offrir des services bancaires bienveillants afin que nos clients puissent tirer le meilleur parti des opportunités de la vie. C'est à ce moment-là que Vanquis est à son meilleur. C'est ce que nous appelons une « banque avec cœur ».
Analyse financier
Performances du groupe
Les résultats 2023 du Groupe sont les suivants :
2023 | 2022 | |
Le revenu d'intérêts | 556.0 | 491.5 |
Frais d'intérêts | (113.4) | (58.8) |
Revenu net d'intérêts | 442.6 | 432.7 |
Frais et commissions | 44.2 | 47.0 |
Frais et commissions | (1.7) | (2.8) |
Revenus nets d'honoraires et de commissions | 42.5 | 44.2 |
Autres revenus | 3.7 | 3.8 |
Revenu total | 488.8 | 480.7 |
Charges de dépréciation | (166.1) | (66.1) |
Revenu ajusté au risque | 322.7 | 414.6 |
Les coûts d'exploitation | (327.1) | (304.5) |
Statutaire (perte)/bénéfice avant impôts des activités poursuivies | (4.4) | 110.1 |
Charge d'impôt pour les activités poursuivies | (1.6) | (27.8) |
Statutaire (perte)/bénéfice après impôts des activités poursuivies | (6.0) | 82.3 |
Perte après impôts des activités abandonnées | - | (4.9) |
Statutaire (perte)/bénéfice de l'exercice attribuable aux actionnaires | (6.0) | 77.4 |
|
| |
Rajouter: |
| |
Charge fiscale | 1.6 | 27.8 |
Amortissement des actifs incorporels d'acquisition | 7.9 | 7.5 |
Articles d'exception | 21.4 | 9.0 |
Perte après impôts des activités abandonnées | - | 4.9 |
Bénéfice ajusté avant impôts | 24.9 | 126.6 |
Afin d'améliorer la transparence et la compréhension de notre performance financière, le Groupe a pris la décision cette année d'améliorer la présentation de notre performance financière pour se concentrer initialement sur le compte de résultat statutaire avec un rapprochement avec le bénéfice ajusté avant impôts, qui est une mesure principale. pour évaluer notre performance financière. Toutes les périodes présentées ont été re-présentées rétrospectivement. Ce changement ne constitue pas un changement de méthode comptable et n'a aucun impact sur la comptabilisation, l'évaluation ou le résultat net des périodes présentées dans les états financiers.
Bénéfice/(perte) avant impôt
La perte statutaire du Groupe avant impôts, y compris l'amortissement des actifs incorporels et des éléments exceptionnels d'acquisition, s'élevait à 4.4 millions de livres sterling ; Le bénéfice avant impôts de l'exercice précédent s'élevait à 110.1 millions de livres sterling, soit 99.4 millions de livres sterling en incluant la division de crédit à la consommation (CCD) abandonnée.
Le Groupe a déclaré un bénéfice ajusté avant impôts inférieur de 24.9 millions de livres sterling (2022 : 126.6 millions de livres sterling). Le revenu total de 488.8 millions de livres sterling (2022 : 480.7 millions de livres sterling) était supérieur de 8.1 millions de livres sterling, en raison de la hausse des créances sur toutes les gammes de produits et des initiatives de retarification des cartes, compensées par des coûts de financement plus élevés. Les dépréciations de 166.1 millions de livres sterling (2022 : 66.1 millions de livres sterling) reflètent des nouvelles émissions plus élevées, des avantages comparativement réduits des améliorations des modèles IFRS 9 et des versions post-modèle par rapport à 2022, des bénéfices inférieurs sur la vente de dettes et une réévaluation inférieure de l'actif après la radiation. . La qualité des actifs sous-jacents du backbook est restée globalement stable. Des coûts plus élevés de 327.1 millions de livres sterling (2022 : 304.5 millions de livres sterling) en raison de vents contraires inflationnistes, de demandes d’indemnisation élevées des clients auprès des sociétés de gestion des sinistres et de coûts exceptionnels plus élevés. Des coûts exceptionnels de 21.4 millions de livres sterling ont été comptabilisés en 2023 (2022 : 9.0 millions de livres sterling), dont des coûts de transformation de 17.0 millions de livres sterling (2022 : 5.3 millions de livres sterling), comprenant les licenciements et l'externalisation (9.4 millions de livres sterling), les coûts de sortie de propriété (4.1 millions de livres sterling). ) et conseil stratégique (3.5 millions de livres sterling).
passif
Les revenus d'intérêts nets ont augmenté de 2 % à 442.6 millions de livres sterling (2022 : 432.7 millions de livres sterling), les revenus d'intérêts ayant augmenté de 13 % grâce à la croissance des créances au cours des trois premiers trimestres de 2023. Le coût de financement du Groupe est passé de 58.8 millions de livres sterling en 2022 à 113.4 millions de livres sterling. m en 2023, alors que les taux d'épargne du marché sur les dépôts de détail ont augmenté par rapport à leurs niveaux historiquement bas à mesure que le taux de base des banques britanniques a augmenté.
Le NIM du Groupe, c'est-à-dire les revenus nets d'intérêts en pourcentage des créances brutes moyennes, a diminué de 2.2 %, passant de 21.2 % en 2022 à 19.0 % en 2023, reflétant la hausse des coûts de financement et la baisse des rendements des actifs tant dans le financement automobile que dans les prêts personnels. Les mesures de gestion, y compris la retarification, prises au cours du second semestre 2023 ont augmenté le NIM du 4T23 de 0.2 % par rapport au 3T23.
Les revenus des frais et commissions ont diminué de 4 % à 42.5 millions de livres sterling (2022 : 44.2 millions de livres sterling). Le plan d'options de remboursement (ROP) a été abandonné ; hors ROP, les revenus sous-jacents des frais et commissions ont augmenté de 2.8 millions de livres sterling sur un an.
Dépréciation / Coût du risque
Les dépréciations ont bénéficié d'une reprise de provisions qui n'étaient plus nécessaires dans les domaines des cartes de crédit et du financement automobile, résultant des améliorations en cours du modèle IFRS 9 (57.7 millions de livres sterling en 2023), et de la libération complète de l'ajustement post-modèle du coût de la vie (10.8 millions de livres sterling). ). Le niveau des sorties en 2023 (74.5 millions de livres sterling) était inférieur à celui des sorties de 2022 (94.1 millions de livres sterling), contribuant à une charge de dépréciation plus élevée cette année.
L'environnement macroéconomique, l'impact minime de la crise du coût de la vie et l'actualisation des paramètres du modèle reflétant le recentrage sur les segments de marché à faible risque sont les principales raisons de la libération des provisions. La qualité des actifs sous-jacents est restée élevée et les tendances en matière de délinquance sont restées stables.
Le coût du risque du Groupe, défini comme les dépréciations rapportées aux créances brutes moyennes, passe de 3.2% en 2022 à 7.1% en 2023.
La marge nette d'intérêts ajustée au risque, définie comme le revenu net d'intérêts ajusté au risque en pourcentage des créances brutes moyennes, a diminué, passant de 20.3 % en 2022 à 13.9 % en 2023 en raison de charges de dépréciation plus élevées et de coûts de financement plus élevés.
Le taux de couverture du Groupe a été réduit de 24 % en décembre 2022 à 21 % en décembre 2023, reflétant la nature actuelle de l'environnement macroéconomique, la reprise des provisions pour dépréciation n'est plus requise, principalement en raison de l'amélioration du modèle IFRS 9, et la qualité du crédit sous-jacente stable. de nos portefeuilles.
Coûts (ajustés)
Hors amortissement des actifs incorporels d'acquisition et des éléments exceptionnels décrits ci-dessus, les charges d'exploitation ajustées ont augmenté de 3 % pour atteindre 297.8 millions de livres sterling (2022 : 288.0 millions de livres sterling). Les mesures de gestion proactives prises au cours du second semestre 2023 ont en partie atténué les difficultés liées aux coûts. Ces vents contraires incluent l’inflation et l’augmentation des plaintes (spéculatives) des clients émanant des sociétés de gestion des sinistres. Le Groupe a poursuivi ses investissements dans la diversification des propositions clients et l'investissement informatique dans la plateforme Gateway. La gestion des coûts est intégrée comme une discipline essentielle dans l'ensemble du Groupe, et les économies de coûts de transformation sont en passe d'atteindre l'objectif d'économies de 60 millions de livres sterling, tel qu'annoncé au 3T23, avec un bénéfice complet attendu en 2024.
Taxe estimée
La charge d'impôt de 1.6 million de livres sterling (2022 : 27.8 millions de livres sterling) sur la perte avant impôts (bénéfice en 2022) reflète le taux d'imposition des sociétés habituel de 23.5 % (2022 : 19.0 %) sur le (perte)/bénéfice avant impôts du Groupe, éléments exceptionnels et amortissement des actifs incorporels d'acquisition, générant une charge d'impôt de 7.7 M£ (2022 : 29.4 M£), un crédit d'impôt de 4.3 M£ (2022 : 0.2 M£) et un crédit d'impôt de 1.8 M£ (2022 : 1.4 : XNUMX millions de livres sterling) respectivement.
La charge d'impôt provient principalement des impacts négatifs de (a) des dépenses non déductibles de 0.9 million de livres sterling (2022 : 0.9 million de livres sterling), (b) des ajustements de l'exercice précédent de 1.5 millions de livres sterling (2022 : impact bénéfique de 3.6 millions de livres sterling) en conséquence. de radiations d’actifs d’impôts différés qui ne sont plus supportables et de cours de bourse inférieurs aux prévisions lors de l’acquisition des actions attribuées, compensés en 2022 par l’impact bénéfique de l’acceptation de dettes fiscales historiques ; (c) réévaluation des soldes d'impôts différés sur les cartes de crédit et les prêts de 1.3 million de livres sterling (2022 : 3.2 millions de livres sterling) pour refléter à partir du 1er avril 2023 la réduction du taux de surtaxe de l'impôt sur les sociétés bancaires de 8 % à 3 % et l'augmentation du seuil en dessous duquel les bénéfices bancaires ne sont pas soumis à une surtaxe de 25 millions de livres sterling à 100 millions de livres sterling ; (d) net de l’impact bénéfique de 1.4 million de livres sterling (2022 : 2022 £) résultant de l’utilisation des moins-values reportées pour compenser les plus-values. La charge d'impôt pour 8.4 reflète également l'impact négatif de la surtaxe d'impôt sur les sociétés bancaires de 2.3 millions de livres sterling et un impact bénéfique net de XNUMX millions de livres sterling provenant des transactions avec des activités abandonnées, y compris le paiement des pertes à un prix réduit.
Rendement ajusté des capitaux propres corporels (ROTE)
Le ROTE ajusté du Groupe a diminué, passant de 21.8 % en 2022 à 3.2 % en 2023, reflétant la baisse du PBT ajusté en 2023.
Bénéfice par action (BPA)
Avec la diminution de 83.4 millions de livres sterling du bénéfice après impôts du Groupe, le bénéfice de base par action est passé de 32.8p en 2022 à 2.4p de perte par action en 2023. Le bénéfice de base ajusté par action a diminué de 38.7p par action en 2022 à 6.8p en 2023.
Dividendes
Le Conseil propose un dividende final de 1.0 pence par action pour 2023, sous réserve des approbations réglementaires finales. Le Groupe signale également son intention de verser un dividende pouvant atteindre 1.0 pence par action pour 2024, sous réserve de l'approbation du Conseil d'administration et des autorités réglementaires, avec une progression mesurée en 2025. À partir de 2026, après la mise en œuvre complète de la nouvelle stratégie, le Conseil réexaminera le capital. politique d'allocation et redéfinir le niveau de dividende à partir duquel maintenir une politique progressive par la suiter.
Bilan
| £ m | 2022 £ m |
Outils | ||
Trésorerie et soldes auprès des banques centrales | 743.3 | 464.9 |
Créances sur les clients1 | 2,171.9 | 1,905.4 |
Avoir de retraite | 38.2 | 30.7 |
Goodwill et autres actifs incorporels | 146.8 | 134.5 |
Autres actifs | 108.5 | 127.8 |
Opérations interrompues | - | - |
| 3,208.7 | 2,663.3 |
Passif |
| |
Dépôts de détail | 1,950.5 | 1,100.6 |
Emprunts bancaires et autres2 | 582.5 | 815.4 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 44.1 | 62.6 |
Autres passifs | 48.5 | 69.8 |
Opérations interrompues | - | 0.2 |
| 2,625.6 | 2,048.6 |
1 Les montants à recevoir des clients en 2023 sont présentés nets d’un ajustement de juste valeur de 3.2 millions de livres sterling (2022 : 7.9 millions de livres sterling) pour le risque couvert du portefeuille. Les créances sous-jacentes auprès des clients s’élèvent à 2,175.1 2022 millions de livres sterling (1,913.3 : XNUMX XNUMX millions de livres sterling).
2 Les emprunts bancaires et autres en 2023 sont présentés nets d’un ajustement de juste valeur de 1.0 million de livres sterling (2022 : 4.6 millions de livres sterling) pour risque couvert. Les emprunts bancaires et autres sous-jacents s’élèvent à 583.5 millions de livres sterling (2022 : 820.0 millions de livres sterling).
Les actifs ont augmenté de 21 % à 3,209 XNUMX millions de livres sterling, sous l'effet de la croissance des créances et de la hausse des soldes placés auprès de la Banque d'Angleterre, sous l'effet des dépôts excédentaires collectés auprès des clients.
Les créances sur les clients ont augmenté de 266.5 millions de livres sterling (14.0 %) au cours de l'année, passant de 1,905.4 2022 millions de livres sterling en 2,171.9 à 2023 2023 millions de livres sterling en XNUMX. La forte croissance au premier semestre XNUMX a été partiellement compensée par les mesures de la direction visant à modérer la croissance au second semestre. l'année pour améliorer la situation du capital.
Les passifs ont augmenté de 28 % pour atteindre 2,626 77 millions de livres sterling, les dépôts de détail ayant augmenté de XNUMX % suite aux mesures de gestion visant à promouvoir les produits d'épargne de détail proposés par le Groupe.
Liquidité et financement
Les liquidités du Groupe sont presque entièrement détenues sur le compte de réserve de la Banque d'Angleterre (2023 : 703.3 M£, 2022 : 478.2 M£). Cela représente un niveau de liquidité excédentaire important et un taux de couverture des liquidités de 1,263% (2022 : 1,139%).
Au 31 décembre 2023, la banque disposait d'un financement de dépôts de détail de 1,950.5 2022 millions de livres sterling (1,100.6 : 84 2 millions de livres sterling) et était en mesure de fournir la base de financement requise à un coût attractif par rapport aux alternatives de gros, et le Groupe est désormais largement financé par les particuliers. dépôts (2023% du financement total). Tous les financements de gros senior non garantis en cours ont désormais été éteints pour des raisons de rentabilité, bien que le Groupe maintienne son accès aux marchés de gros via son programme d'euros à moyen terme de 2023 milliards de livres sterling mis à jour en 2.8. La diversification continue du financement est assurée par des niveaux modestes de titrisation privée et de financement bancaire. d'Angleterre, un financement garanti par des actifs de financement automobile et de cartes de crédit, ainsi que des capacités de financement de détail supplémentaires développées jusqu'en 4.4 pour inclure des comptes à préavis et, prochainement, un accès facile et des ISA. Le coût du financement du Groupe a augmenté de XNUMX % à XNUMX %, mais reste inférieur aux taux d'intérêt de référence du marché, reflétant les changements intervenus dans la composition de financement du Groupe après la renonciation et la durée contractuelle stable du financement du Groupe.
Capital
Le Groupe maintient une solide situation de capital avec un ratio CET1 de 20.5 % (2022 : 26.4 %) et un ratio de capital total de 30.6 % (2022 : 37.5 %). Ceci s'inscrit dans l'objectif CET1 actualisé du Groupe de 19.5 % à 20.5 % et représente un excédent de 142.5 millions de livres sterling (Tier 1) et de 283.4 millions de livres sterling (capital total) au-dessus de l'exigence de capital totale du Groupe et des coussins réglementaires combinés. Comme autorisé, le Groupe a choisi d'étaler l'impact de l'adoption d'IFRS 9 sur une période de cinq ans et a désormais entièrement annulé l'ajustement de transition, la période de transition prenant fin le 1er janvier 2023. La réduction globale du ratio de fonds propres en 2023 reflète principalement la fin prévue de l'ajustement final d'IFRS 9 au 1er janvier 2023, ainsi que le capital supplémentaire requis pour pouvoir accorder des prêts plus importants au cours de l'année.
De plus amples informations sur l'impact des dispositions transitoires d'IFRS 9 sont fournies dans les informations relatives au Pilier 3 du Groupe disponibles sur le site Internet du Groupe, www.vanquisbankinggroup.com.
Revue de fonctionnement
Performances commerciales des produits
Cartes | Financement de véhicule | Prêts | Autre | Centre corporatif | Total | |
2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |
Le revenu d'intérêts | 371.0 | 150.3 | 25.9 | 0.4 | 8.4 | 556.0 |
Frais d'intérêts | (51.6) | (28.7) | (4.0) | (0.2) | (28.9) | (113.4) |
Revenu net d'intérêts | 319.4 | 121.6 | 21.9 | 0.2 | (20.5) | 442.6 |
Frais et commissions | 44.2 | - | - | - | - | 44.2 |
Frais et commissions | (1.7) | - | - | - | - | (1.7) |
Revenus nets d'honoraires et de commissions | 42.5 | - | - | - | - | 42.5 |
Autres revenus | 1.3 | 2.0 | - | 0.4 | - | 3.7 |
Revenu total | 363.2 | 123.6 | 21.9 | 0.6 | (20.5) | 488.8 |
Charges de dépréciation | (130.0) | (15.2) | (20.9) | - | - | (166.1) |
Revenu ajusté au risque | 233.2 | 108.4 | 1.0 | 0.6 | (20.5) | 322.7 |
Frais d'exploitation ajustés | (167.8) | (49.5) | (16.0) | (3.6) | (60.9) | (297.8) |
PBT/(LBT) ajusté | 65.4 | 58.9 | (15.0) | (3.0) | (81.4) | 24.9 |
Cartes | Financement de véhicule | Prêts | Autre | Centre corporatif | Total | |
2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |
Le revenu d'intérêts | 337.4 | 137.7 | 13.1 | - | 3.3 | 491.5 |
Frais d'intérêts | (22.4) | (22.1) | (1.2) | - | (13.1) | (58.8) |
Revenu net d'intérêts | 315.0 | 115.6 | 11.9 | - | (9.8) | 432.7 |
Frais et commissions | 47.0 | - | - | - | - | 47.0 |
Frais et commissions | (2.8) | - | - | - | - | (2.8) |
Revenus nets d'honoraires et de commissions | 44.2 | - | - | - | - | 44.2 |
Autres revenus | 0.9 | 2.9 | - | - | - | 3.8 |
Revenu total | 360.1 | 118.5 | 11.9 | - | (9.8) | 480.7 |
Charges de dépréciation | (16.8) | (40.8) | (8.5) | - | - | (66.1) |
Revenu ajusté au risque | 343.3 | 77.7 | 3.4 | - | (9.8) | 414.6 |
Frais d'exploitation ajustés | (164.8) | (39.7) | (19.1) | - | (64.4) | (288.0) |
PBT/(LBT) ajusté | 178.5 | 38.0 | (15.7) | - | (74.2) | 126.6 |
Centre d'affaires
Le centre d'entreprise comprend les opérations, la technologie et le changement, ainsi que les fonctions de support qui répondent collectivement aux besoins de l'ensemble du Groupe. Les coûts hors éléments exceptionnels s’élevaient à 60.9 millions de livres sterling (2022 : 64.4 millions de livres sterling), soit 3.5 millions de livres sterling de moins que l’année précédente. Hors facteurs d'inflation défavorables, les coûts ont été inférieurs de 7 millions de livres sterling à ceux de l'année précédente, principalement en raison des mesures prises par la direction au second semestre 2023 pour réaliser des économies grâce à de nouvelles initiatives de transformation, à l'optimisation des ressources et à des efforts d'efficacité des processus, dans le cadre de l'engagement de réduire les coûts du Groupe. coûte 60 millions de livres sterling.
Les coûts de financement de 28.9 millions de livres sterling (2022 : 13.1 millions de livres sterling) étaient plus élevés d’une année sur l’autre en raison de l’environnement de taux d’intérêt plus élevés. Les revenus d’intérêts de 8.4 millions de livres sterling (2022 : 3.3 millions de livres sterling) étaient plus élevés en raison de la hausse des taux d’intérêt sur les réserves de trésorerie plus élevées dans le compte de réserve de la BOE.
Cartes de crédit - Continue d'attirer de nouvelles réservations de clients
2023 £ m | 2022 £ m | Modifier (%) | |
Nombre total de clients ('000) | 1,375.5 | 1,540.8 | (10.7) |
Réservations de nouveaux clients ('000) | 267.3 | 224.6 | 19.0 |
Créances de fin de période | 1,277.7 | 1,181.6 | 8.1 |
Créances brutes moyennes1 | 1,416.9 | 1,331.9 | 6.4 |
|
| ||
Le revenu d'intérêts | 371.0 | 337.4 | 10.0 |
Frais d'intérêts | (51.6) | (22.4) | 130.4 |
Revenu net d'intérêts | 319.4 | 315.0 | 1.4 |
Revenus nets d'honoraires et de commissions | 42.5 | 44.2 | (3.8) |
Autres revenus | 1.3 | 0.9 | 44.4 |
Revenu total | 363.2 | 360.1 | 0.9 |
Charges de dépréciation | (130.0) | (16.8) | 673.8 |
Revenu ajusté au risque | 233.2 | 343.3 | (32.1) |
Frais d'exploitation ajustés 2 | (167.8) | (164.8) | 1.8 |
Contribution PBT ajustée 3 | 65.4 | 178.5 | (63.4) |
|
| ||
Rendement des actifs (%) 4 | 24.7 | 25.0 | (0.3) |
Coût du risque (%) 5 | (9.2) | (1.3) | (7.9) |
Marge ajustée au risque (%) 6 | 16.5 | 25.8 | (9.3) |
1 Moyenne des soldes bruts d’intérêts clients pour les 13 mois clos le 31 décembre.
2 Les charges d'exploitation ajustées sont présentées avant éléments exceptionnels.
3 La contribution PBT ajustée est présentée comme le bénéfice avant impôts avant coûts exceptionnels.
4 Produits d'intérêts sur les créances clients pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes.
5 Charges de dépréciation pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes.
6 Résultat total hors éléments exceptionnels diminué des dépréciations pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes.
L'activité cartes de crédit du Groupe est un acteur majeur sur le marché des cartes de crédit non-prime. En 2023, nous avons reçu le lauréat des Moneyfacts Consumer Awards - Application de carte de crédit de l'année et Fournisseur de cartes de crédit de l'année, ainsi que deux prix Cartes et paiements pour le « Meilleur service client » et pour le « Meilleurs avantages/programme de fidélité ».
Nous proposons nos produits de cartes à un large éventail de clients, mais nous nous concentrons particulièrement sur la fourniture d'un accès à une carte de crédit aux clients qui peuvent avoir du mal à en obtenir une auprès d'un fournisseur traditionnel. Nous soutenons nos clients grâce à un excellent service, qu'il s'agisse de notre application primée ou des membres de nos équipes de service client.
En 2023, nous avons étendu notre service numérique aux clients en proposant Apple Pay, ainsi que de nouvelles fonctionnalités dans l'application Vanquis, notamment la possibilité de consulter les informations de leur carte et leur code PIN, et une nouvelle façon pour les clients de s'inscrire à Google Wallet depuis Vanquis. Application. L'adoption de toutes ces nouvelles fonctionnalités a été forte, avec plus de 450 XNUMX de nos clients déjà inscrits à Apple Pay.
Nous nous engageons à améliorer continuellement nos services et notre assistance aux clients. En 2023, nous avons cherché à intégrer de nouvelles méthodes de travail basées sur une approche de « conception empathique » et avons mené une étude qualitative importante pour comprendre en profondeur nos clients, les plaçant ainsi au niveau le plus élevé. au cœur même de la façon dont nous concevons et améliorons nos parcours clients.
Du point de vue de l'évaluation du service, le dernier score de l'indice de satisfaction 2023 de l'Institute of Customer Service (ICS) de la carte de crédit Vanquis est de 86.8, contre une moyenne tous secteurs de 77.7. Notre objectif est de rendre notre expérience client sans effort, et ces résultats démontrent directement les progrès que nous avons réalisés.
Le nombre total de clients a diminué de 10.7 % à 1,375.5 2023 2022 en décembre 1,540.8 (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX), ce qui s’explique en partie par une campagne visant à fermer les comptes dormants à la fin de l’année pour les clients qui n’avaient plus besoin/voulaient plus de leur Vanquis. carte.
Les nouvelles réservations de clients pour l'année se sont élevées à 267.3k, contre 224.6k en 2022, grâce à l'élargissement de la gamme d'offres promotionnelles à de nouveaux clients et à la collaboration avec les affiliés et notre partenaire pour notre carte co-marquée (thimbl).
Pour l’exercice 23, les cartes de crédit ont déclaré une contribution PBT ajustée de 65.4 millions de livres sterling (2022 : 178.5 millions de livres sterling) et des créances nettes de fin de période de 1,277.7 2022 millions de livres sterling (1,181.6 : XNUMX XNUMX millions de livres sterling).
Tout au long de l’année 2023, l’équipe de direction s’est concentrée sur l’augmentation de l’engagement client et la croissance de nouveaux clients, générant une croissance de 6.4 % des créances moyennes à 1,416.9 2022 millions de livres sterling (1,331.9 XNUMX millions de livres sterling en XNUMX), en partie grâce à l’adoption de l’utilisation du portefeuille numérique parmi les clients.
Au cours du second semestre, des mesures délibérées ont été prises pour modérer la croissance afin d'améliorer la rentabilité en réduisant l'impact dès le premier jour des pertes de crédit attendues sur les nouvelles affaires liées à la norme IFRS 9.
Le revenu total a augmenté de 0.9 % à 363.2 millions de livres sterling (2022 : 360.1 millions de livres sterling), en raison d'une augmentation des revenus d'intérêts nets de 1.4 % à 319.4 millions de livres sterling (2022 : 315.0 millions de livres sterling), et des revenus nets de commissions en baisse de 3.8 % à 42.5 millions de livres sterling. 2022 millions de livres sterling (44.2 : 44.4 millions de livres sterling) et les autres revenus augmentant de 1.3 % à 2022 million de livres sterling (0.9 : 25.0 million de livres sterling). Rendement des actifs réduit de 24.7% à XNUMX%.
Les charges d'intérêts ont augmenté de 22.4 millions de livres sterling à 51.6 millions de livres sterling alors que les taux d'épargne du marché et le taux de base des banques britanniques ont augmenté, ce qui a eu un impact sur le coût de financement du Groupe.
Le revenu ajusté du risque a diminué de 110.1 millions de livres sterling à 233.2 millions de livres sterling (2022 : 343.3 millions de livres sterling), en raison de charges de dépréciation qui ont augmenté à 130.0 millions de livres sterling (2022 : 16.8 millions de livres sterling). Les dépréciations ont bénéficié d'une reprise de provisions qui n'étaient plus nécessaires suite aux améliorations en cours du modèle IFRS 9 (17.0 millions de livres sterling) et de la libération complète de l'ajustement du modèle post-coût de la vie (10 millions de livres sterling), mais le niveau des reprises en 2023 était inférieur à celui des reprises. en 2022. Reprises de provisions pour dépréciation (92.5 millions de livres sterling) l'année dernière liées au Covid-19 et au recalibrage du modèle. La qualité des actifs sous-jacents est restée stable d’une année sur l’autre. Le coût du risque annualisé a augmenté de 1.3% à 9.2% et la marge ajustée du risque est tombée à 16.5% (2022 : 25.8%).
Les coûts d'exploitation ajustés ont augmenté de 1.8 % à 167.8 millions de livres sterling (2022 : 164.8 millions de livres sterling), dans un contexte d'inflation importante et de croissance de l'acquisition de clients.
Financement automobile : performances robustes et continues
Douze mois clos le 31 décembre | |||
2023 £ m | 2022 £ m | Modifier (%) | |
Nombre total de clients ('000) | 111.7 | 100.0 | 11.7 |
Réservations de nouveaux clients ('000) | 50.8 | 42.1 | 20.7 |
Créances de fin de période | 792.2 | 655.4 | 20.9 |
Créances brutes moyennes 1 | 784.7 | 656.6 | 19.5 |
|
| ||
Le revenu d'intérêts | 150.3 | 137.7 | 9.2 |
Frais d'intérêts | (28.7) | (22.1) | 29.9 |
Revenu net d'intérêts | 121.6 | 115.6 | 5.2 |
Autres revenus | 2.0 | 2.9 | (31.0) |
Revenu total | 123.6 | 118.5 | 4.3 |
Charges de dépréciation | (15.2) | (40.8) | (62.7) |
Revenu ajusté au risque | 108.4 | 77.7 | 39.5 |
Frais d'exploitation ajustés 2 | (49.5) | (39.7) | 24.7 |
Contribution PBT ajustée 3 | 58.9 | 38.0 | 55.0 |
|
| ||
Rendement des actifs (%) 4 | 19.2 | 21.0 | (1.8) |
Coût du risque (%) 5 | (1.9) | (6.2) | 4.3 |
Marge ajustée au risque (%) 6 | 13.8 | 11.8 | 2.0 |
1 Moyenne des soldes bruts d’intérêts clients pour les 13 mois clos le 31 décembre.
2 Les charges d'exploitation ajustées sont présentées avant éléments exceptionnels.
3 La contribution PBT ajustée est présentée comme le bénéfice avant impôts avant coûts exceptionnels.
4 Produits d'intérêts sur les créances clients pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes.
5 Charges de dépréciation pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes.
6 Résultat total hors éléments exceptionnels diminué des dépréciations pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes.
L'activité de financement automobile du Groupe est un acteur important sur le marché britannique du financement automobile non-prime, comme le reconnaissent les nombreuses récompenses remportées en 2023, reflétant notre travail acharné, notre passion et notre dévouement.
Nous sommes experts pour aider les clients à accéder au financement alors qu’ils auraient pu avoir du mal à obtenir l’approbation des prêteurs traditionnels. Nos clients représentent un adulte britannique sur cinq qui a de mauvais antécédents de crédit mais qui a besoin d'une voiture, d'une moto ou d'une camionnette fiable adaptée à son style de vie et à sa situation financière. Notre produit principal est un contrat de vente conditionnelle, qui est un type de financement automobile qui permet de répartir le coût d'un véhicule d'occasion dans le temps, au lieu de tout payer d'avance. Ceci est différent des autres types de financement de véhicules, comme la location-achat (HP) ou l'achat par contrat personnel (PCP), car un contrat de vente conditionnelle ne comporte aucun frais supplémentaire pour posséder le véhicule ; Une fois le remboursement final effectué, le client devient légalement propriétaire du véhicule. Un contrat de vente conditionnelle utilise un TAEG fixe, de sorte que les paiements mensuels sont prévisibles et restent les mêmes pendant toute la durée du contrat, qui se situe généralement entre 36 et 60 mois.
De bons résultats pour nos clients sont importants pour nous, et une fois qu'un client est avec nous, nous nous efforçons de l'aider à obtenir les meilleurs résultats possibles, qu'il s'agisse simplement de payer son financement chaque mois jusqu'à ce qu'il soit propriétaire de son véhicule d'occasion, ou par exemple en aidant s'ils parviennent à régler leur accord plus tôt. Nous comprenons également que les clients peuvent rencontrer des difficultés au cours de leur accord, et nous nous efforçons de les aider si cela se produit. Nous disposons d'une gamme d'options qui nous permettent d'aider les clients à se remettre sur la bonne voie ou de mettre fin à l'accord de la « meilleure façon possible ».
Le nombre total de clients a augmenté de 11.7 % pour atteindre 111.7 2023 en décembre 2022 (100.0 : XNUMX XNUMX). Cet objectif a été atteint grâce à plusieurs initiatives qui ont inclus un investissement technologique dans Moneybarn Direct, une fidélisation ciblée des clients et une entrée sur le marché de la location de contrats personnels.
Les nouvelles réservations de clients pour l'année se sont élevées à 50.8k, en hausse de 20.7% par rapport aux 42.1k de 2022, grâce à une distribution renforcée et à des prix compétitifs. L'amélioration de la compétitivité des prix s'explique par le fait que nos coûts de financement provenant des dépôts de détail sont comparativement inférieurs au financement de gros sur lequel comptent la plupart de nos concurrents. Notamment, Moneybarn Direct, notre canal de vente directe aux clients, a connu une bonne année avec des approbations en hausse de 82 %.
Pour l’exercice 23, le financement automobile a signalé une contribution PBT ajustée de 58.9 millions de livres sterling (2022 : 38.0 millions de livres sterling) et des créances à la fin de la période en hausse de 20.9 % à 792.2 millions de livres sterling (2022 : 655.4 millions de livres sterling).
Tout au long de l'année 2023, la direction s'est concentrée sur une croissance durable, enregistrant une croissance de 19.5 % des créances brutes moyennes à 784.7 millions de livres sterling (2022 : 656.6 millions de livres sterling), avec des mesures délibérées prises pour modérer la croissance au second semestre afin d'améliorer la rentabilité en réduisant la journée. l'un des impacts de l'IFRS 9 a été les pertes de crédit attendues sur les nouvelles affaires.
Les revenus d’intérêts ont augmenté de 9.2 % pour atteindre 150.3 millions de livres sterling (2022 : 137.7 millions de livres sterling), générant un rendement annualisé des actifs de 19.2 % (2022 : 21.0 %).
Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 5.2 % à 121.6 millions de livres sterling (2022 : 115.6 millions de livres sterling), en raison de l'augmentation des créances compensée par la hausse des charges d'intérêts due à la hausse des taux d'épargne du marché et à la hausse du taux de base des banques britanniques, ce qui a eu un impact sur le financement du Groupe. coût.
Les autres revenus sont tombés à 2.0 millions de livres sterling (2022 : 2.9 millions de livres sterling), avec un revenu total s'élevant à 123.6 millions de livres sterling (2022 : 118.5 millions de livres sterling).
Le revenu ajusté du risque a augmenté de 30.7 millions de livres sterling à 108.4 millions de livres sterling (2022 : 77.7 millions de livres sterling), bénéficiant de dépréciations réduisant de 25.6 millions de livres sterling à 15.2 millions de livres sterling (2022 : 40.8 millions de livres sterling). La réduction de la dépréciation reflète les améliorations et le recalibrage du modèle IFRS 9 conduisant à une reprise de provision pour dépréciation de 47.0 millions de livres sterling en 2023 (2022 : 0.5 million de livres sterling), alors que Vehicle Finance a délibérément opté pour un risque de crédit plus faible proche du marché de premier ordre. Cette reprise de provision pour dépréciation ponctuelle masque des pertes attendues plus élevées liées à la croissance des créances (18.1 millions de livres sterling), particulièrement évidentes au cours du premier semestre 2023. En conséquence, le coût du risque a chuté de 6.2 % à 1.9 %.
La marge ajustée du risque s'est améliorée à 13.8% (2022 : 11.8%).
Les coûts d'exploitation ajustés ont augmenté de 9.8 millions de livres sterling (24.7 %) pour atteindre 49.5 millions de livres sterling (2022 : 39.7 millions de livres sterling), les gains d'efficacité étant compensés par l'augmentation des coûts des réclamations, principalement due à de fausses réclamations émanant des sociétés de gestion des sinistres et à un volume plus élevé.
Le financement automobile n'est jamais entré dans le domaine discrétionnaire broker modalités de commissions.
Prêts personnels non garantis - Une performance stable d'une année sur l'autre
Douze mois clos le 31 décembre | |||
2023 £ m | 2022 £ m | Modifier (%) | |
Nombre total de clients ('000) | 43.7 | 34.4 | 27.0 |
Réservations de nouveaux clients ('000) | 29.6 | 27.0 | 9.6 |
Créances de fin de période | 102.4 | 76.3 | 34.2 |
Créances brutes moyennes1 | 123.1 | 50.9 | 141.8 |
|
| ||
Le revenu d'intérêts | 25.9 | 13.1 | 97.7 |
Frais d'intérêts | (4.0) | (1.2) | 233.3 |
Revenu net d'intérêts | 21.9 | 11.9 | 84.0 |
Revenu total | 21.9 | 11.9 | 84.0 |
Charges de dépréciation | (20.9) | (8.5) | 145.9 |
Revenu ajusté au risque | 1.0 | 3.4 | (70.6) |
Les coûts d'exploitation | (16.0) | (19.1) | (16.2) |
Cotisation LBT | (15.0) | (15.7) | (4.5) |
|
| ||
Rendement des actifs (%) 2 | 21.0 | 25.7 | (4.7) |
Coût du risque (%)3 | (17.0) | (16.7) | (0.3) |
Marge ajustée au risque (%)4 | 0.8 | 6.7 | (5.9) |
1 Moyenne des soldes bruts d’intérêts clients pour les 13 mois clos le 31 décembre.
2 Produits d'intérêts sur les créances clients pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes.
3 Charges de dépréciation pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes.
4 Résultat total hors éléments exceptionnels diminué des dépréciations pour les 12 mois clos le 31 décembre en pourcentage des créances brutes moyennes.
L'activité de prêts personnels non garantis du Groupe a été créée pour offrir à nos clients une gamme plus large d'options d'emprunt, avec un produit adapté au marché non prime. La plupart des clients contractent un prêt personnel soit pour consolider d’autres dettes, soit pour leur permettre de réaliser des rénovations dans leur logement, bien que l’éventail complet des raisons d’emprunter comprenne un large éventail d’objectifs.
Lors de la sélection de leur prêt, les clients recherchent un prêt qui leur apporte le montant d'argent dont ils ont besoin, avec des remboursements sur une période qui rend leur mensualité abordable, au prix le plus bas possible (TAEG). Grâce à des études de marché approfondies, nous avons identifié que nos clients apprécient la certitude et la flexibilité de remboursement si les circonstances changent. Nous proposons donc des TAEG fixes pour la durée du prêt, aucune pénalité pour les intérêts supplémentaires facturés en cas de paiement manqué ou en retard et il n'y a aucune rétention de intérêts lorsque les clients remboursent le prêt par anticipation.
Le nombre total de clients a augmenté de 27.0 % pour atteindre 43.7 2023 en décembre 2022 (34.4 : XNUMX XNUMX).
Les nouvelles réservations de clients pour l'année se sont élevées à 29.6 9.6, en hausse de 27.0 % par rapport aux 2022 XNUMX de XNUMX, grâce à l'expansion de la gamme de produits proposée aux clients existants et aux nouveaux clients de Vanquis, avec le lancement de prêts de marque Vanquis sur la nouvelle plateforme technologique.
Les clients prêts sont très satisfaits de leur prêt Vanquis et du service qu'ils reçoivent. En témoignent les clients qui attribuent à leur prêt un Net Promoter Score de 51, un score de satisfaction client de 89% et 89% des clients déclarant également qu'ils utiliseraient à nouveau un prêt Vanquis. Le produit de prêt Vanquis a également remporté le prix du « Meilleur fournisseur de prêts » lors des Consumer Credit Awards 2023.
Pour l’exercice 23, les prêts personnels ont enregistré une contribution LBT de (15.0) millions de livres sterling (2022 : (15.7) millions de livres sterling) et les créances en fin de période ont augmenté de 34.2 % à 102.4 millions de livres sterling (2022 : 76.3 millions de livres sterling).
Les créances brutes moyennes des prêts personnels ont augmenté de 141.8 % pour atteindre 123.1 millions de livres sterling (2022 : 50.9 millions de livres sterling). Des mesures délibérées ont été prises pour modérer la croissance au second semestre afin d'améliorer la rentabilité en réduisant l'impact dès le premier jour des pertes de crédit attendues sur les nouvelles affaires liées à la norme IFRS 9. Cela comprenait une pause temporaire dans la commercialisation active des prêts personnels alors que nous entreprenions le rafraîchissement stratégique à l'échelle du groupe.
Les revenus d'intérêts ont augmenté de 97.7 % pour atteindre 25.9 millions de livres sterling (2022 : 13.1 millions de livres sterling), générant un rendement des actifs de 21.0 % (2022 : 25.7 %), en raison de la croissance des créances d'une année sur l'autre et de l'introduction de prêts à TAEG plus faible dans le cadre de l'élargissement de la gamme de produits.
Les charges d'intérêts ont augmenté de 233.3 % à 4.0 millions de livres sterling, reflétant la croissance des créances et l'augmentation des charges d'intérêts en raison de la hausse des taux d'épargne du marché et de la hausse du taux de base des banques britanniques, affectant le coût de financement du Groupe.
Les revenus nets d’intérêts ont augmenté de 84.0 % à 21.9 millions de livres sterling (2022 : 11.9 millions de livres sterling).
Le revenu ajusté du risque a diminué de 2.4 millions de livres sterling à 1.0 million de livres sterling (2022 : 3.4 millions de livres sterling), en raison d'une augmentation de la dépréciation de 8.5 millions de livres sterling à 20.9 millions de livres sterling. L'augmentation des dépréciations reflète un recalibrage des pertes attendues à mesure que nous affinons nos paramètres de souscription sur ce portefeuille relativement immature, entraînant une hausse du coût du risque de 17.0 % à 16.7 %.
La marge ajustée du risque a diminué à 0.8% (2022 : 6.7%).
Les coûts d'exploitation sont restés stables, bien qu'en baisse de 3.1 millions de livres sterling, à 16.0 millions de livres sterling (2022 : 19.1 millions de livres sterling), en grande partie en raison de la réduction des investissements technologiques.
Snoop - Aide nos clients à économiser de l'argent
Snoop est une fintech primée qui utilise le système bancaire ouvert et Expand AI pour aider les utilisateurs à économiser de l'argent et à gérer leurs finances plus efficacement. L'application aide ses clients à développer leur capacité financière et vise des économies annuelles allant jusqu'à 1,500 15,000 £. Snoop améliore manifestement le bien-être financier avec plus de 500 95 avis quatre et cinq étoiles et, d'après une enquête menée auprès de 80 utilisateurs, un taux de recommandation des clients de XNUMX % et XNUMX % des utilisateurs signalant une confiance financière accrue. À ce titre, il constitue un complément important à la proposition client du Groupe.
Tirer parti de la technologie innovante et des capacités de données de Snoop ouvrira également de précieuses opportunités pour le Groupe. La commercialisation test de Snoop auprès des clients de Vanquis a progressé plus tôt que prévu au 4T23 et nous continuerons à promouvoir activement Snoop auprès de notre base de 1.5 million de clients en 2024. Cela positionnera le Groupe comme une présence pertinente dans leur vie quotidienne, améliorera leur solvabilité et leur soutien. une meilleure gestion des emprunts et de la dette.
L'impact de Snoop s'étend au-delà des utilisateurs individuels, offrant aux entreprises des informations précieuses sur l'évolution des comportements de consommation des consommateurs. Au 4T23, Snoop a lancé SpendMapper, un tableau de bord de business intelligence en libre-service. SpendMapper exploite plus de 100 milliards de livres sterling de données sur les dépenses en temps réel pour aider les entreprises à comprendre comment et où les consommateurs dépensent, et comment cela évolue. La poursuite du développement de l'activité en 2024 enrichira la proposition d'analyse des données de Snoop et améliorera les capacités globales du groupe en matière de données.
Snoop a été incorporé au Groupe le 7 août 2023 et l'entreprise a déclaré une perte ajustée avant impôts de (2.5) millions de livres sterling entre la date de constitution et le 31 décembre 2023.
Principaux risques et incertitudes
Les principaux risques du groupe sont les risques les plus critiques pour l’alignement de la stratégie du groupe. Les principales catégories de risques et les déclarations d'appétit pour le risque associées sont examinées et approuvées par le Conseil sur une base annuelle, définissant ainsi l'appétit pour le risque global de Vanquis Banking Group.
Risque client
Ceci est défini comme le risque de préjudice pour le client en raison d'une mauvaise conception, distribution et exécution de produits et services ou d'autres activités qui pourraient conduire à des résultats injustes pour le client ou à une censure réglementaire. Le Groupe dispose d’un ensemble de déclarations détaillées sur l’appétit pour le risque, de mesures et de seuils en matière de traitement et de gestion équitables de nos clients.
Risque réglementaire
Ceci est défini comme le risque que nos systèmes et contrôles ne soutiennent pas une conformité réglementaire efficace et que nous ne parvenions pas à répondre aux attentes de nos régulateurs. Nous visons à éviter les violations importantes de la réglementation et, si elles se produisent, nous les corrigerons rapidement et tirerons les leçons de nos erreurs.
Risque de criminalité financière
Ceci est défini comme le risque que les produits et services du Groupe soient utilisés pour faciliter la criminalité financière contre le Groupe, des clients ou des tiers. Le Groupe exploite un ensemble de systèmes et de contrôles solides et proportionnés au risque pour détecter et prévenir la criminalité financière. Le Groupe s'engage à se conformer à la législation applicable en matière de gestion du risque de criminalité financière, en veillant à ce qu'il réponde aux exigences et attentes minimales des organismes de réglementation et à celles fixées par la législation pour gérer efficacement le risque de criminalité financière.
Risque de capital
Ceci est défini comme le risque que le Groupe ne parvienne pas à maintenir les exigences minimales de fonds propres réglementaires et un coussin de gestion sur une base consolidée pour couvrir les expositions aux risques et résister à une tension grave identifiée dans le cadre du processus interne d'évaluation de l'adéquation des fonds propres (ICAAP). Le Groupe et la Banque opèrent dans le cadre d'un appétit pour le risque en capital défini, avec des seuils communiqués et surveillés par les conseils d'administration du groupe. Des mesures et seuils supplémentaires ont été développés pour le Groupe et Vanquis Banque. Tous les seuils ont été calibrés au-dessus des déclencheurs du plan de récupération et de résolution (RRP) afin de fournir une alerte préalable en cas de dépassement des seuils.
Risque de financement et de liquidité
Ceci est défini comme le risque que le Groupe ne dispose pas de ressources financières suffisantes pour faire face à ses obligations (exigences de trésorerie ou de garanties) à leur échéance, ce qui entraînerait le non-respect des exigences réglementaires de liquidité, ou ne soit en mesure d'obtenir ces ressources qu'à un coût excessif. La stratégie de financement actuelle du Groupe vise à maintenir une structure de financement sécurisée en maintenant l'accès au marché des dépôts liquides de détail et des facilités engagées pour répondre aux besoins de liquidité et de financement du Groupe. Le Groupe maintient un accès à des sources de financement diversifiées comprenant : (i) les dépôts de détail ; (ii) la titrisation des cartes et des livres de financement automobile ; (iii) les facilités de liquidité et de financement de la Banque d'Angleterre ; et (iv) l'accès au financement du marché de gros et aux capitaux d'emprunt via son programme EMTN.
Risque de taux d’intérêt du marché dans le portefeuille bancaire (IRRBB)
Ceci est défini comme le risque que la valeur nette ou le résultat net découlant des actifs et des passifs soit affecté en raison de variations des prix ou des taux du marché, en particulier des taux d'intérêt, des taux de change ou des cours des actions. Les politiques d'entreprise du Groupe ne lui permettent pas de prendre des positions ou de négocier des portefeuilles de ce type et, par conséquent, il ne fais-le.
Le risque de crédit
Ceci est défini comme le risque de pertes de crédit inattendues résultant soit de facteurs macroéconomiques défavorables, soit du fait que des parties avec lesquelles le Groupe a conclu un contrat ne respectent pas leurs obligations financières. L'appétit pour le risque de crédit a été actualisé avec des mesures et des seuils regroupés par gammes de produits pour permettre une surveillance et une action de gestion plus ciblées afin de rester dans les limites de l'appétit en temps opportun. Des rapports réguliers sont en place qui permettent un suivi quotidien de la qualité des nouvelles affaires, des performances des recouvrements et de l'analyse de la concentration. Des travaux approfondis ont été entrepris pour améliorer la solvabilité et les procédures d'accessibilité financière.
Risque lié aux personnes
Cela se définit comme le risque que nous ayons une capacité opérationnelle insuffisante et des collègues possédant les compétences appropriées pour assumer nos responsabilités financières, clients et réglementaires. Dans la gestion des risques liés aux ressources humaines, nous veillons à disposer de contrôles adéquats tout au long du cycle de vie des collègues, couvrant l'intégration, le développement et la gestion de nos collègues. Cela implique de garantir que nous disposons d'une capacité opérationnelle suffisante et de collègues possédant les compétences appropriées pour assumer nos responsabilités financières, clients et réglementaires.
Risque lié à la sécurité de la technologie et de l’information
Ceci est défini comme le risque résultant d'une technologie, d'une sécurité et de données compromises ou inadéquates qui pourraient affecter la confidentialité, l'intégrité ou la disponibilité des données ou des systèmes du Groupe. Ce risque est géré conjointement avec le risque opérationnel avec un accent supplémentaire et particulier sur les infrastructures cybernétiques et technologiques.
Risque Opérationnel
Ceci est défini comme le risque de perte résultant de processus, de personnes et de systèmes internes inadéquats ou défaillants ou d'événements externes. Le modèle des trois lignes de défense au sein du Groupe garantit qu'il existe des lignes de responsabilité claires entre la direction qui est propriétaire des risques, la surveillance par la fonction risque et l'assurance indépendante fournie par l'audit interne.
Risque de modèle
Ceci est défini comme le risque de pertes financières lorsque les modèles ne fonctionnent pas comme prévu en raison d'une mauvaise gouvernance (y compris la conception et le fonctionnement). Un cadre de gestion des risques de modèle du groupe et une politique de risque de modèle sont intégrés à un inventaire de modèles en place pour garantir un examen périodique et un contrôle strict des changements.
Risque de performance stratégique
Ceci est défini comme le risque de prendre et/ou d'exécuter de mauvaises décisions stratégiques liées aux acquisitions, aux produits, à la distribution, etc. en raison de dispositifs de gouvernance, de processus et de contrôles inefficaces. Un manuel de gouvernance du conseil d'administration et une matrice des pouvoirs délégués (DAM) sont en place pour fournir un cadre pour la prise de décision clé à tous les niveaux du Groupe. Des cartes de pointage des directeurs exécutifs sont en place avec des incitations basées sur une combinaison de mesures financières et non financières.
États financiers consolidés
Compte de résultat consolidé pour l'exercice clos le 31 décembre
Notes | 2023 | 2022 | |
Continuation des opérations | £ m | £ m | |
Le revenu d'intérêts | 3 | 556.0 | 491.5 |
Frais d'intérêts | (113.4) | (58.8) | |
Revenu net d'intérêts | 442.6 | 432.7 | |
Frais et commissions | 4 | 44.2 | 47.0 |
Frais et commissions | (1.7) | (2.8) | |
Revenus nets d'honoraires et de commissions | 42.5 | 44.2 | |
Autres revenus et gains nets de juste valeur | 3.7 | 3.8 | |
Revenu total | 488.8 | 480.7 | |
Charges de dépréciation | 9 | (166.1) | (66.1) |
Revenu ajusté au risque | 322.7 | 414.6 | |
Les coûts d'exploitation | (327.1) | (304.5) | |
Statutaire (perte)/bénéfice avant impôts des activités poursuivies | 4 | (4.4) | 110.1 |
Charge d'impôt pour les activités poursuivies | (1.6) | (27.8) | |
Statutaire (perte)/bénéfice après impôts des activités poursuivies | (6.0) | 82.3 | |
Perte après impôts des activités abandonnées | 5 | - | (4.9) |
Statutaire (perte)/bénéfice de l'exercice attribuable aux actionnaires | (6.0) | 77.4 | |
Rajouter: |
| ||
Charge d'impôt pour les activités poursuivies | 1.6 | 27.8 | |
Amortissement des actifs incorporels d'acquisition | 7.9 | 7.5 | |
Articles d'exception | 21.4 | 9.0 | |
Perte après impôt des activités abandonnées. | - | 4.9 | |
Bénéfice ajusté avant impôts | 24.9 | 126.6 |
État consolidé du résultat global pour l'exercice clos le 31 décembre
Notes | 2023 | 2022 | |
£ m | £ m | ||
(Perte)/bénéfice de l'exercice attribuable aux actionnaires | (6.0) | 77.4 | |
Éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement au compte de résultat : |
| ||
- mouvements actuariels sur les actifs de retraite | 13 | 6.4 | (84.2) |
- impôt sur les éléments portés directement en autres éléments du résultat global | 6 | (1.5) | 16.0 |
- impact du changement du taux d'impôt au Royaume-Uni sur les éléments des autres éléments du résultat global | 6 | (0.1) | 5.0 |
Autres éléments (charges)/produits de l'exercice | 4.8 | (63.2) | |
Total global (charge)/produit pour l'année | (1.2) | 14.2 |
(Perte) / bénéfice par action
| Notes | 2023 | 2022 |
| pence | pence | |
Basic | 7 | (2.4) | 30.8 |
Dilué | 7 | (2.3) | 30.5 |
Le (perte)/bénéfice par action ci-dessus est calculé sur une base Groupe, y compris les activités abandonnées.
Dividendes par action
| Notes | 2023 | 2022 |
| pence | pence | |
Dividende intérimaire | 8 | 5.0 | 5.0 |
Dividende final | 8 | 1.0 | 10.3 |
Le coût total des dividendes versés au cours de l'exercice s'élève à 38.4 millions de livres sterling (2022 : 42.8 millions de livres sterling).
Bilans consolidés
Notes | 31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 (retraité1) | 1er janvier 2022 (retraité1) | |
£ m | £ m | £ m | ||
ACTIF |
| |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 743.3 | 464.9 | 717.7 | |
Créances sur les clients | 9 | 2,171.9 | 1,905.4 | 1,687.0 |
Clients et autres débiteurs | 55.9 | 50.6 | 18.8 | |
Placements détenus à la juste valeur par résultat | 11 | 5.4 | 10.7 | 9.1 |
Actif d'impôt exigible | 8.1 | - | - | |
Immobilisations corporelles | 8.1 | 8.3 | 8.4 | |
Droits d'utilisation des biens | 23.2 | 32.4 | 47.9 | |
Bonne volonté | 10 | 72.4 | 71.2 | 71.2 |
Autres actifs incorporels | 12 | 74.4 | 63.3 | 52.3 |
Actif de retraite | 13 | 38.2 | 30.7 | 112.2 |
Les instruments financiers dérivés | 1.3 | 11.3 | 3.1 | |
Actifs d'impôt différé | 6 | 6.5 | 14.5 | 6.9 |
TOTAL DE L'ACTIF | 4 | 3,208.7 | 2,663.3 | 2,734.6 |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
| |||
Passif |
| |||
Fournisseurs et autres créditeurs | 44.1 | 62.8 | 95.6 | |
Passifs d'impôts courants | - | - | 5.6 | |
Des provisions | 14 | 5.8 | 5.2 | 72.1 |
Passif de location | 40.9 | 49.3 | 58.9 | |
Dépôts de détail | 1,950.5 | 1,100.6 | 1,018.5 | |
Emprunts bancaires et autres | 582.5 | 815.4 | 845.2 | |
Les instruments financiers dérivés | 1.8 | 15.3 | - | |
Total du passif | 2,625.6 | 2,048.6 | 2,095.9 | |
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère |
| |||
Partage le capital | 53.2 | 52.6 | 52.6 | |
Partage de prime | 276.3 | 273.5 | 273.3 | |
Réserve de fusion | 278.2 | 278.2 | 278.2 | |
Autres réserves | 12.1 | 12.4 | 9.8 | |
Gains conservés | (36.7) | (2.0) | 24.8 | |
Total des capitaux propres | 4 | 583.1 | 614.7 | 638.7 |
TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES | 3,208.7 | 2,663.3 | 2,734.6 |
1 Se référer aux politiques comptables pour le détail du retraitement.
Tableau de variation des capitaux propres consolidé
Partager capital £ m | Partager Premium £ m | Réserve de fusion £ m | Autre réserves £ m | Retenu bénéfices £ m |
Total £ m | |
Au 31 décembre 2021 | 52.6 | 273.3 | 278.2 | 9.8 | 17.3 | 631.2 |
Ajustement de l'année précédente1 | - | - | - | - | 7.5 | 7.5 |
Au 1er janvier 2022 | 52.6 | 273.2 | 278.2 | 9.8 | 24.8 | 638.7 |
Bénéfice de l'année | - | - | - | - | 77.4 | 77.4 |
Autre (charge)/produit global : | ||||||
- mouvements actuariels sur actifs de retraite (note 13) | - | - |
- | - | (84.2) | (84.2) |
- taxe sur les articles emportés directement vers d'autres résultat global (note 6) | - | - |
- | 16.0 | 16.0 | |
- impact du changement du taux d'imposition au Royaume-Uni (note 6) | - | - | - | - | 5.0 | 5.0 |
Autre global (dépense) pour l'année | - | - | - | (63.2) | (63.2) | |
Résultat global total de l'année | - | - | - | 14.2 | 14.2 | |
Dividendes | - | - | - | - | (42.8) | (42.8) |
Achat d'actions propres | - | - | - | - | (0.7) | (0.7) |
Émission de capital social | - | 0.2 | - | - | - | 0.2 |
Frais de paiement fondés sur des actions | - | - | - | 5.1 | - | 5.1 |
Transfert de réserve pour les paiements fondés sur des actions lors de l'acquisition définitive des actions attribuées | - | - |
- | (2.5) | 2.5 | - |
Au 31 décembre 2022 | 52.6 | 273.5 | 278.2 | 12.4 | (2.0) | 614.7 |
Au 1er janvier 2023 | 52.6 | 273.5 | 278.2 | 12.4 | (2.0) | 614.7 |
Perte pour l'année | - | - | - | - | (6.0) | (6.0) |
Autres éléments du résultat global/(charge) : |
|
|
|
|
|
|
- mouvements actuariels sur actifs de retraite (note 13) | - | - | - | - | 6.4 | 6.4 |
- taxe sur les articles emportés directement vers d'autres résultat global (note 6) | - | - | - | - | (1.5) | (1.5) |
- impact du changement du taux d'imposition au Royaume-Uni (note 6) | - | - | - | - | (0.1) | (0.1) |
Autres éléments du résultat global de l'exercice | - | - | - | - | 4.8 | 4.8 |
Total des charges globales pour l'année | - | - | - | - | (1.2) | (1.2) |
Dividendes | - | - | - | - | (38.4) | (38.4) |
Émission de capital social | 0.6 | 2.8 | - | - | - | 3.4 |
Frais de paiement fondés sur des actions | - | - | - | 4.6 | - | 4.6 |
Transfert de réserve pour les paiements fondés sur des actions lors de l'acquisition définitive des actions attribuées | - | - | - | (4.9) | 4.9 | - |
Au 31 décembre 2023 | 53.2 | 276.3 | 278.2 | 12.1 | (36.7) | 583.1 |
1 Se référer aux politiques comptables pour le détail du retraitement.
L'augmentation de capital d'avril 2018 a été réalisée au moyen d'une structure de caisse qui a permis d'appliquer les mesures de fusion à l'émission d'actions plutôt qu'à l'enregistrement des primes d'émission. La totalité de la réserve de fusion est désormais considérée comme distribuable.
Tableau des flux de trésorerie consolidé pour l'exercice clos le 31 décembre
Notes | 2023 | 20221 | |
£ m | £ m | ||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
| ||
Trésorerie (utilisée dans)/générée par les opérations | 15 | (175.0) | (148.1) |
Frais financiers payés | (76.1) | (48.8) | |
Revenus financiers reçus | 26.6 | 5.4 | |
Impôt payé | (6.0) | (13.4) | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation | (230.5) | (204.9) | |
| |||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
| ||
Achat d'immobilisations incorporelles | 12 | (19.0) | (29.2) |
Achat d'immobilisations corporelles | (3.3) | (3.6) | |
Produit de la vente d'un investissement disponible à la vente | 6.4 | - | |
Acquisition d'une filiale | (2.9) | - | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (18.8) | (32.8) | |
| |||
Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
| ||
Produits des emprunts bancaires et autres | 1,100.0 | 330.0 | |
Remboursement des emprunts bancaires et autres | (523.3) | (288.4) | |
Paiement des dettes de location | (11.2) | (10.8) | |
Dividendes versés aux actionnaires de la Société | (38.4) | (42.8) | |
Achat d'actions pour attribution d'actions | - | (0.7) | |
Produit de l'émission du capital social | 0.1 | 0.2 | |
Trésorerie nette générée par/(utilisée dans) les activités de financement | 527.2 | (12.5) | |
| |||
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des découverts | 277.9 | (250.2) | |
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts en début d'année | 463.9 | 714.1 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie acquis auprès de Snoop | - | - | |
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts en fin d'exercice | 741.8 | 463.9 | |
| |||
La trésorerie, les équivalents de trésorerie et les découverts en fin d'exercice comprennent : |
| ||
Espèces à la banque et en main | 743.3 | 464.9 | |
Découverts (détenus en banque et autres emprunts) | (1.5) | (1.0) | |
Total de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des découverts | 741.8 | 463.9 |
1 Flux de trésorerie de 2022 reclassés entre les produits et remboursements des emprunts bancaires et autres au sein des flux de trésorerie liés aux activités de financement en raison de la compensation des montants conservés des dépôts de détail totalisant 155.5 millions de livres sterling.
Les liquidités en banque et en caisse comprennent 681.5 millions de livres sterling (2022 : 420.5 millions de livres sterling) au titre du coussin de liquidités, y compris les autres liquidités.
ressources, détenues par Vanquis Bank Limited conformément au régime de liquidité de la PRA.
Notes aux informations financières
1. Base de préparation
L'annonce préliminaire a été préparée conformément aux règles de cotation de la FCA et est basée sur les états financiers 2023 qui ont été préparés selon les normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées par le Royaume-Uni. Interprétations de l’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) et de la Loi sur les sociétés de 2006.
Les informations financières présentées dans ce communiqué ne constituent pas les comptes statutaires du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 ni pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 mais sont dérivées de ces comptes. Les comptes statutaires de l'exercice clos le 31 décembre 2022 ont été remis au Registre des Sociétés, et ceux de l'exercice clos le 31 décembre 2023 seront remis au Registre des Sociétés avant l'assemblée générale annuelle de la Société. Les auditeurs ont rendu compte de ces comptes : leurs rapports étaient sans réserve, n'attiraient l'attention sur aucun point en mettant l'accent et ne contenaient pas de déclarations au titre de l'article 498 (2) ou (3) de la Loi sur les sociétés de 2006.
Les comptes statutaires ont été préparés sur une base de continuité d'exploitation selon la convention du coût historique, telle que modifiée par la réévaluation des instruments financiers dérivés et des investissements détenus à la juste valeur par résultat.
Pour évaluer si le Groupe est en continuité d'exploitation, les administrateurs ont examiné le plan d'entreprise du Groupe tel qu'approuvé en mars 2024. Ce faisant, le Conseil a examiné les prévisions détaillées pour la période de trois ans jusqu'en décembre 2026 et a également examiné des prévisions moins détaillées pour 2027 et 2028. Ces prévisions de niveau supérieur pour les années extérieures ne contiennent aucune information qui permettrait de tirer des conclusions différentes sur la viabilité à long terme du Groupe. L'évaluation a pris en compte les principaux risques et incertitudes du Groupe, en mettant l'accent sur le capital et la liquidité, et cette évaluation reste valable pour une période de 12 mois à compter de la date d'arrêté des comptes.
Les administrateurs ont également examiné les projections des stress tests du Groupe qui reposent sur un scénario sévère mais plausible. Le scénario du test de résistance envisage que l’économie britannique entre dans une période de stagflation en 2024, avec une inflation atteignant environ 8.6 % et un taux d’escompte britannique atteignant 6.75 %. En conséquence, le taux de chômage au Royaume-Uni s'élève à environ 8.1 %. Cela montre que le Groupe est en mesure de maintenir une marge de capital suffisante au-dessus des exigences minimales. Les administrateurs ont révisé les projections des tests de résistance inversés du Groupe jusqu'à la non-viabilité, qui ont conclu que la viabilité du Groupe n'est remise en question que dans un scénario macroéconomique sans précédent.
2. Politiques comptables
Les principales méthodes comptables du Groupe en normes IFRS ont été appliquées de manière cohérente sur tous les exercices présentés.
Retraitement de l'année précédente
Au cours de l'année en cours, dans le cadre des efforts continus du Groupe pour améliorer la précision de ses modèles de dépréciation selon IFRS 9, il a été identifié dans le secteur du financement automobile que les flux de trésorerie de recouvrement étaient actualisés à la date de défaut plutôt qu'à la date de reporting. Cela a conduit à une actualisation trop importante des flux de trésorerie et, par conséquent, à la constatation historique d'une provision pour dépréciation du modèle de base plus élevée. En 2021, cela aurait entraîné une réduction de la perte du Groupe après impôts de 7.5 millions de livres sterling, une augmentation des créances de financement automobile de 9.3 millions de livres sterling et une réduction de l'actif d'impôt exigible de 1.8 millions de livres sterling. La direction considère qu'un retraitement de la période antérieure est approprié et a retraité rétrospectivement le bilan 2022, ce qui a entraîné une augmentation des créances de financement automobile de 9.3 millions de livres sterling, une réduction de l'actif d'impôt exigible de 1.8 millions de livres sterling et une augmentation correspondante de 7.5 millions de livres sterling. m grâce aux bénéfices non répartis.
Changement de présentation du compte de résultat
Dans le cadre de la poursuite de notre repositionnement en tant que groupe bancaire spécialisé, le Groupe a modifié la présentation de son compte de résultat dans le rapport annuel et ses comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 pour s'aligner sur l'ensemble du secteur bancaire.
La présentation du compte de résultat dans ce rapport est cohérente avec celle du rapport annuel et des comptes du 31 décembre 2022, à l'exception des intérêts reçus du coussin de liquidités de Vanquis Bank Limited et des gains nets de juste valeur comptabilisés au titre des instruments financiers dérivés du Groupe. instruments précédemment comptabilisés dans les autres revenus
sont désormais comptabilisés dans les revenus d'intérêts, et certains éléments des revenus financiers liés aux véhicules qui étaient auparavant comptabilisés dans les revenus d'intérêts sont désormais comptabilisés dans les autres revenus.
Toutes les périodes présentées dans ce rapport ont été re-présentées rétrospectivement. Ce changement ne constitue pas un changement de méthode comptable et n’a aucun impact sur la comptabilisation, l’évaluation ou le résultat net des périodes présentées dans ce rapport.
3. Revenus d'intérêts
Intérêts à recevoir de : | 2023 | 2022 |
£ m | £ m | |
Créances clients | 525.7 | 484.0 |
Soldes de trésorerie détenus en dépôt et autres intérêts | 25.6 | 5.4 |
Gains nets de juste valeur sur instruments financiers dérivés | 4.7 | 2.1 |
Revenu total | 556.0 | 491.5 |
4. Reporting sectoriel
Cartes |
Financement de véhicule |
Prêts | Hypothèques de second rang |
Fouiner |
Centre corporatif |
Total | |
2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |
£ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | |
Le revenu d'intérêts | 371.0 | 150.3 | 25.9 | 0.4 | - | 8.4 | 556.0 |
Frais d'intérêts | (51.6) | (28.7) | (4.0) | (0.2) | - | (28.9) | (113.4) |
Revenu net d'intérêts | 319.4 | 121.6 | 21.9 | 0.2 | - | (20.5) | 442.6 |
Frais et commissions | 44.2 | - | - | - | - | - | 44.2 |
Frais et commissions | (1.7) | - | - | - | - | - | (1.7) |
Revenus nets d'honoraires et de commissions | 42.5 | - | - | - | - | - | 42.5 |
Autres revenus | 1.3 | 2.0 | - | - | 0.4 | - | 3.7 |
Revenu total | 363.2 | 123.6 | 21.9 | 0.2 | 0.4 | (20.5) | 488.8 |
Charges de dépréciation | (130.0) | (15.2) | (20.9) | - | - | - | (166.1) |
Revenu ajusté au risque | 233.2 | 108.4 | 1.0 | 0.2 | 0.4 | (20.5) | 322.7 |
Frais d'exploitation ajustés | (167.8) | (49.5) | (16.0) | (0.7) | (2.9) | (60.9) | (297.8) |
PBT/(LBT) ajusté | 65.4 | 58.9 | (15.0) | (0.5) | (2.5) | (81.4) | 24.9 |
Articles d'exception | (21.4) | (21.4) | |||||
Amortissement des actifs incorporels d'acquisition |
(7.9) |
(7.9) | |||||
Perte statutaire avant impôt sur les activités poursuivies |
|
|
|
|
|
(110.6) |
(4.4) |
Charge d'impôt pour les activités poursuivies |
(1.6) | ||||||
Perte statutaire après impôt sur les activités poursuivies |
|
|
|
|
|
|
(6.0) |
Perte après impôt sur les activités abandonnées
|
- | ||||||
Perte statutaire de l'exercice attribuable aux actionnaires |
(6.0) | ||||||
|
Cartes |
Financement de véhicule |
Prêts | Hypothèques de second rang |
Fouiner |
Centre corporatif |
Total |
2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |
£ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | |
Le revenu d'intérêts | 337.4 | 137.7 | 13.1 | - | - | 3.3 | 491.5 |
Frais d'intérêts | (22.4) | (22.1) | (1.2) | - | - | (13.1) | (58.8) |
Revenu net d'intérêts | 315.0 | 115.6 | 11.9 | - | - | (9.8) | 432.7 |
Frais et commissions | 47.0 | - | - | - | - | - | 47.0 |
Frais et commissions | (2.8) | - | - | - | - | - | (2.8) |
Revenus nets d'honoraires et de commissions | 44.2 | - | - | - | - | - | 44.2 |
Autres revenus | 0.9 | 2.9 | - | - | - | - | 3.8 |
Revenu total | 360.1 | 118.5 | 11.9 | - | - | (9.8) | 480.7 |
Charges de dépréciation | (16.8) | (40.8) | (8.5) | - | - | - | (66.1) |
Revenu ajusté au risque | 343.3 | 77.7 | 3.4 | - | - | (9.8) | 414.6 |
Frais d'exploitation ajustés | (164.8) | (39.7) | (19.1) | - | - | (64.4) | (288.0) |
PBT/(LBT) ajusté | 178.5 | 38.0 | (15.7) | - | - | (74.2) | 126.6 |
Articles d'exception | (9.0) | (9.0) |
Amortissement des actifs incorporels d'acquisition |
(7.5) |
(7.5) | |||||
Statutaire (perte)/bénéfice avant impôts sur les activités poursuivies |
|
|
|
|
|
(90.6) |
110.1 |
Charge d'impôt pour les activités poursuivies |
(27.8) | ||||||
Bénéfice statutaire après impôts sur les activités poursuivies |
|
|
|
|
|
|
82.3 |
Perte après impôt sur les activités abandonnées
|
(4.9) | ||||||
Résultat statutaire de l'exercice attribuable aux actionnaires |
|
|
|
|
|
|
77.4 |
Les actifs incorporels d'acquisition représentent la juste valeur du broker des relations de 75.0 millions de livres sterling, nées lors de l'acquisition de Moneybarn en août 2014 ; la juste valeur des actifs incorporels de 10.1 millions de livres sterling ; et la marque de 1.0 million de livres sterling, résultant de l'acquisition de Snoop au cours de l'année en cours. La charge d’amortissement en 2023 s’est élevée à 7.9 millions de livres sterling (2022 : 7.5 millions de livres sterling).
Les revenus entre secteurs d’activité ne sont pas significatifs.
Les éléments exceptionnels pour les activités poursuivies représentent une charge exceptionnelle nette de 21.4 millions de livres sterling en 2023 (2022 : 9.0 millions de livres sterling) et comprennent :
2023 | 2022 | |
£ m | £ m | |
Frais de conseil en stratégie | (3.5) | (3.8) |
Licenciement - externalisation et autres départs de personnel | (7.2) | (1.5) |
Autres coûts d'externalisation | (2.2) | - |
Frais de sortie de propriété | (4.1) | - |
Coûts totaux de transformation | (17.0) | (5.3) |
Autres frais exceptionnels : |
| |
Coûts d’acquisition de Snoop | (3.0) | - |
Conseils juridiques et autres | (1.0) | - |
Libération des dispositions du Plan d'options de remboursement (ROP) | 2.0 | - |
Frais de liquidation/régime CCD | (2.4) | (3.7) |
Total des éléments exceptionnels | (21.4) | (9.0) |
Actifs du segment |
Passifs sectoriels | Net actif/(passif) | ||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
£ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | |
Cartes de crédit, prêts personnels et prêts hypothécaires de second rang | 2,195.7 | 1,795.6 |
(1,802.0) |
(1,410.7) | 393.7 | 384.9 |
Financement automobile | 896.1 | 770.1 | (683.2) | (589.7) | 212.9 | 180.4 |
Centre | 29.4 | 504.8 | (58.4) | (72.7) | (29.0) | 432.1 |
Autre | 11.8 | - | (6.3) | - | 5.5 | - |
Poursuite des activités avant élimination intra-groupe | 3,133.0 | 3,070.5 |
(2,549.9) |
(2,073.1) | 583.1 | 997.4 |
Opérations interrompues | - | - | - | (382.7) | - | (382.7) |
Élimination intra-groupe | 75.7 | (407.2) | (75.7) | 407.2 | - | - |
Total Groupe | 3,208.7 | 2,663.3 | (2,625.6) | (2,048.6) | 583.1 | 614.7 |
La présentation de l'actif net sectoriel reflète les actifs, passifs et actifs nets statutaires de chacune des divisions du Groupe. Il en résulte une élimination intra-groupe reflétant la différence entre le financement central intersociétés apporté aux divisions et le financement externe levé de manière centralisée. Les cartes de crédit, les prêts personnels et les prêts hypothécaires de second rang sont reconnus au sein de Vanquis Bank Limited et sont donc regroupés à des fins de reporting du bilan.
5. Activités abandonnées
Le Groupe a clôturé son activité CCD comprenant les crédits immobiliers et les prêts Satsuma au cours de l'année 2021 et conformément à la norme IFRS 5 « Non?Actifs actuels détenus en vue de la vente et activités abandonnées' ces activités sont présentées en activités abandonnées.
La perte des activités abandonnées pour 2023 est nulle. Aucun montant n'est inclus dans le compte de résultat du Groupe pour l'année en cours. Par conséquent, la perte de base et diluée par action pour les activités abandonnées en 2023 est nulle.
La perte des activités abandonnées pour 2022 s'élevait à 4.9 millions de livres sterling, ce qui correspondait à une perte de base et diluée par action de 2.0 pence. La perte des activités abandonnées en 2022 comprenait : des charges d'intérêts de 6.2 millions de livres sterling ; des coûts de fonctionnement de 9.1 millions de livres sterling ; une libération exceptionnelle de 4.6 M£ ; et un crédit d'impôt de 5.8 millions de livres sterling.
Il n’y a eu aucun flux de trésorerie provenant des activités abandonnées en 2023. En 2022, les activités abandonnées ont généré des liquidités de 0.1 million de livres sterling au titre des activités d’exploitation, n’ont généré aucune somme de livres sterling au titre des activités d’investissement et ont utilisé 0.1 million de livres sterling au titre des activités de financement.
Les flux de trésorerie liés aux éléments exceptionnels en 2022 s'élevaient à 4.6 millions de livres sterling au titre des activités opérationnelles.
Au cours de l'année, les activités abandonnées ont généré des liquidités de néant £ (2022 : 0.1 million £) au titre des activités d'exploitation, ont généré néant £ (2022 : néant £) au titre des activités d'investissement et ont utilisé néant £ (2022 : 0.1 million £) dans en ce qui concerne les activités de financement. Les flux de trésorerie des activités abandonnées liés aux éléments exceptionnels étaient nuls (2022 : libération de 4.6 M£) au titre des activités opérationnelles.
6. Charge fiscale
La charge/(crédit) d’impôt au compte de résultat est la suivante :
| ||||
2023 | ||||
Continuation des opérations | ||||
PBT ajusté | Articles d'exception |
Amortissement | Total | |
£ m | £ m | £ m | £ m | |
Bénéfice/(perte) sur activités ordinaires avant impôt | 24.9 | (21.4) | (7.9) | (4.4) |
Bénéfice/(perte) avant impôt multiplié par le taux standard de l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni de 23.5 % | 5.8 |
(5.0) |
(1.8) | (1.0) |
Les effets de: |
|
|
|
|
- impact du changement du taux d'imposition au Royaume-Uni (note (a)) | 1.3 | - | - | 1.3 |
- radiation des actifs d'impôts différés (note (b)) | 0.3 | - | - | 0.3 |
- ajustements au titre des années antérieures (note (c)) | 1.5 | - | - | 1.5 |
- frais généraux non déductibles (note (d)) | 0.2 | 0.7 | - | 0.9 |
- bénéfice de moins-values (note (e)) | (1.4) | - | - | (1.4) |
Charge fiscale totale/(crédit)
| 7.7 | (4.3) | (1.8) | 1.6 |
2022 | ||||||||
Continuation des opérations | Opérations interrompues | |||||||
PBT ajusté | Articles d'exception |
Amortissement | Total | PBT ajusté | Articles d'exception |
Total | ||
£ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | ||
Bénéfice/(perte) sur activités ordinaires avant impôt | 126.6 |
(9.0) |
(7.5) | 110.1 |
(15.3) |
4.6 |
(10.7) | |
Bénéfice/(perte) avant impôt multiplié par le taux standard de l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni de 19 % | 24.1 | (1.7) | (1.4) | 21.0 | (2.9) | 0.9 | (2.0) | |
Les effets de: | ||||||||
- impact du changement du taux d'imposition au Royaume-Uni (note (a)) | 3.2 | - | - | 3.2 | - | - | - | |
- radiation des actifs d'impôts différés (note (b)) | 0.2 | - | - | 0.2 | - | - | - | |
- ajustements au titre des années antérieures (note (c)) | (4.4) | 0.8 | - | (3.6) | (6.5) | 0.4 | (6.1) | |
- frais généraux non déductibles (note (d)) | 0.2 | 0.7 | - | 0.9 | 0.6 | (0.4) | 0.2 | |
- bénéfice des moins-values (note e) | - | - | - | - | - | - | - | |
- impact de la majoration d'impôt sur les sociétés bancaires (note (f)) | 8.4 | - | - | 8.4 | - | - | - | |
- impact de la baisse des taux d'imposition à l'étranger et des pertes à l'étranger (note (g)) | - | - | - | - | (0.1) | (0.1) | (0.2) | |
- ajustements des exercices antérieurs liés aux prix de transfert et aux pertes (note (h)) | 1.0 | - | - | 1.0 | (1.0) | - | (1.0) | |
- escompte sur le paiement des pertes des activités abandonnées (note (i)) | (3.3) | - | - | (3.3) | 3.3 | - | 3.3 | |
Charge fiscale totale/(crédit) | 29.4 | (0.2) | (1.4) | 27.8 | (6.6) | 0.8 | (5.8) | |
(a) Impact du changement du taux d’imposition au Royaume-Uni
En 2021, des modifications ont été adoptées pour augmenter le taux d'impôt sur les sociétés de 19 % à 25 % avec effet au 1er avril 2023. Au 31 décembre 2021, les soldes d'impôts différés ont été réévalués à 25 %, et dans le cas des cartes de crédit et des prêts, au taux combiné de l'impôt sur les sociétés (25 %) et au taux de majoration de l'impôt sur les sociétés bancaires (8 %) de 33 % dans la mesure où les différences temporelles sur la base desquelles l'impôt différé avait été calculé étaient censées s'inverser, ou où la perte fiscale était attendue être utilisé, après le 1er avril 2023.
En 2022, d'autres modifications ont été adoptées qui, avec effet au 1er avril 2023, ont réduit le taux de surtaxe d'impôt sur les sociétés bancaires de 8 % à 3 % et ont augmenté l'abattement en surtaxe d'impôt sur les sociétés bancaires, qui est le seuil en dessous duquel les bénéfices bancaires ne sont pas soumis à l'impôt sur les sociétés bancaires. supplément, de 25 millions de livres sterling à 100 millions de livres sterling.
Les soldes d'impôts différés au 31 décembre 2023 et les variations des soldes d'impôts différés au cours de l'exercice ont donc été évalués à 25 % (2022 : 25 %) et, dans le cas des cartes de crédit et des prêts personnels, au taux combiné ordinaire de l'impôt sur les sociétés (25 %) et le taux de surtaxe de l'impôt sur les sociétés bancaires (3 %) de 28 % (2022 : 28 %), sauf dans la mesure où les différences temporaires s'inversent lorsque les bénéfices des cartes de crédit et des prêts personnels devraient être inférieurs au seuil de surtaxe bancaire, en auquel cas les soldes d’impôts différés ont été évalués au taux combiné de 25 % (2022 : 25 %).
Une charge d’impôt de 1.3 million de livres sterling (2022 : charge de 3.2 millions de livres sterling) représente l’ajustement du compte de résultat aux impôts différés résultant de ces changements. En 2022, un crédit d'impôt différé supplémentaire de 5.0 millions de livres sterling a été comptabilisé directement dans les autres éléments du résultat global en ce qui concerne les éléments reflétés dans les autres éléments du résultat global.
(b) Abandon des impôts différés actifs
En 2023, la charge d'impôt au titre des actifs d'impôts différés radiés s'élève à 0.3 million de livres sterling (2022 : 0.2 million de livres sterling) et concerne les attributions d'actions pour lesquelles les déductions futures devraient être inférieures à ce qui était prévu précédemment.
(c) Ajustement au titre des années antérieures
La charge d'impôt de 1.5 million de livres sterling au titre des années précédentes (2022 : 9.7 millions de livres sterling de crédit d'impôt) est due à des déductions fiscales inférieures au titre des attributions d'actions en raison d'un cours de l'action plus faible que prévu lors de l'acquisition et des ajustements pour amortissement. actifs d’impôts différés qui ne sont plus supportables.
En 2022, le crédit d'impôt de 9.7 millions de livres sterling au titre des années antérieures comprenait : (a) une libération nette des dettes fiscales au titre des années antérieures d'activités poursuivies de 3.6 millions de livres sterling suite à l'accord sur certaines questions fiscales historiques avec HMRC ; (b) un rétablissement de 7.5 millions de livres sterling d'actifs d'impôts différés au titre de certaines pertes et différences temporaires d'activités abandonnées qui ont été amorties en 2021 mais pour lesquelles un allègement fiscal était considéré comme disponible en 2022 ; et (c) une charge d'impôt de 1.4 millions de livres sterling au titre d'une réduction des pertes fiscales des activités abandonnées pouvant bénéficier d'un allègement de groupe au cours des années précédentes.
(d) Frais généraux non déductibles
Il s'agit principalement de coûts exceptionnels liés à l'acquisition de Snoop.
En 2022, ceux-ci comprenaient principalement : (a) dans le cas des activités abandonnées, les coûts pour lesquels les déductions fiscales pourraient ne pas être disponibles après la fermeture de l'activité, nets de la libération de la provision pour coûts associés à l'enquête de la FCA sur les prêts abordables en CCD. , dont une partie est non imposable ; et (b) dans le cas d'activités poursuivies, le coût de certains projets pour lesquels il était considéré comme une déduction fiscale pourrait ne pas être disponible.
(e) Bénéfice des moins-values
La conversion et la vente ultérieure en 2023 d'une tranche supplémentaire des actions privilégiées de Visa Inc ont donné lieu à une plus-value qui a été partiellement compensée par des moins-values reportées pour lesquelles un actif d'impôt différé n'avait pas été comptabilisé auparavant. Cela donne lieu à un impact bénéfique sur la charge fiscale de 1.4 million de livres sterling (2022 : XNUMX £).
(f) Impact de la majoration d’impôt sur les sociétés bancaires
L’impact négatif de la surtaxe de l’impôt sur les sociétés bancaires s’élève à néant (2022 : 8.4 millions de livres sterling), car les bénéfices imposables des cartes de crédit et des prêts personnels sont inférieurs au seuil annuel (25 millions de livres sterling au 31 mars 2023 ; 100 millions de livres sterling par la suite) en dessous duquel le secteur bancaire les bénéfices ne sont pas soumis à la surtaxe.
En 2022, l'impact négatif de la surtaxe d'impôt sur les sociétés bancaires s'est élevé à 8.4 millions de livres sterling et représentait un impôt pour la banque.
taux de majoration d'impôt sur les sociétés de 8 % sur les cartes de crédit et les prêts personnels, les bénéfices imposables supérieurs à 25 millions de livres sterling, les bénéfices imposables étant calculés en ignorant le bénéfice des pertes ailleurs dans le Groupe, y compris les pertes en capital.
(g) Impact de la baisse des taux d'imposition à l'étranger et des pertes à l'étranger
Avant sa fermeture en 2021, l'activité de crédit immobilier en République d'Irlande était soumise à l'impôt au taux d'imposition légal de la République d'Irlande de 12.5 % plutôt qu'au taux d'imposition légal des sociétés du Royaume-Uni de 19.0 %. En 2022, aucune dette fiscale n'est apparue suite à la reprise de diverses provisions et charges à payer suite à la fermeture de l'activité irlandaise, ce qui a eu un impact favorable sur la charge d'impôt de 0.2 million de livres sterling, toutes liées aux activités abandonnées.
(h) Ajustements de l’exercice précédent liés aux prix de transfert et aux pertes
En 2022, cela comprenait un crédit de 1.0 million de livres sterling lié aux activités abandonnées, net d'une charge de 1.0 million de livres sterling liée aux activités poursuivies et concerne les ajustements des prix de transfert entre les activités poursuivies et les activités abandonnées au cours des années précédentes, ainsi que les ajustements liés à l'impôt de l'année précédente. les pertes de l'activité abandonnée qui ont été cédées à titre de secours collectif à l'activité poursuivie et que l'activité poursuivie a payées à un prix réduit.
(i) Escompte sur le paiement des pertes liées aux activités abandonnées
En 2022, cela comprenait un crédit de 3.3 millions de livres sterling lié aux activités poursuivies et une charge de 3.3 millions de livres sterling liée aux activités abandonnées.
et liées aux pertes fiscales de l'activité abandonnée qui avaient été cédées à titre d'allégement de groupe à l'activité poursuivie et que l'activité poursuivie avait payée à un prix réduit. L’impact global sur la charge fiscale était nul.
Taxe sur les objets exceptionnels
Le crédit d'impôt au titre des éléments exceptionnels s'élève à 4.3 millions de livres sterling (2022 : 0.6 million de livres sterling de charge d'impôt) et comprend un crédit de 4.3 millions de livres sterling (2022 : 0.2 million de livres sterling) lié aux activités poursuivies et un crédit de zéro (2022 : 0.8 million de livres sterling). charge) liée aux activités abandonnées.
En 2023:
- Le crédit d'impôt de 4.3 millions de livres sterling représente un crédit d'impôt pour tous les coûts exceptionnels, à l'exception des coûts liés à l'acquisition de Snoop au cours de l'année en cours pour lesquels les déductions fiscales peuvent ne pas être disponibles.
En 2022:
- Le crédit d'impôt de 0.2 million de livres sterling relatif aux activités poursuivies représente un crédit d'impôt relatif à tous les coûts exceptionnels des activités poursuivies, à l'exception de certains coûts de projet pour lesquels il est considéré que les déductions fiscales pourraient ne pas être disponibles.
- La charge d'impôt de 0.8 M£ relative aux activités abandonnées représente la charge d'impôt sur la reprise de certaines provisions et charges à payer pour lesquelles des déductions fiscales ont été précédemment demandées à l'exception de celles relatives à la succursale irlandaise qui ne sont pas imposables.
L’impôt (charge)/crédit sur les éléments portés directement en capitaux propres est le suivant :
2023 | 2022 | |
Crédit d'impôt sur éléments portés directement en capitaux propres | £ m | £ m |
Impôt (charge)/crédit différé sur mouvements actuariels sur actifs de retraite | (1.5) | 16.0 |
Impact du changement du taux d'imposition au Royaume-Uni | (0.1) | 5.0 |
Impôt (charge)/crédit total sur les éléments portés directement aux autres éléments du résultat global | (1.6) | 21.0 |
L'impôt (charge)/crédit sur les éléments comptabilisés directement dans les autres éléments du résultat global concerne entièrement les activités poursuivies.
L’évolution du solde d’impôts différés au cours de l’exercice s’analyse comme suit :
2023 | 2022 | |
Actif/(passif) | £ m | £ m |
Au 1er janvier | 14.5 | 6.9 |
Imputation au compte de résultat | (2.3) | (10.2) |
Acquisition de Snoop | (2.8) | - |
(Charge)/crédit sur les autres éléments du résultat global avant impact du changement du taux d'imposition au Royaume-Uni | (1.5) | 16.0 |
Impact du changement du taux d'imposition au Royaume-Uni : |
| |
- imputation au compte de résultat | (1.3) | (3.2) |
- (charge)/crédit aux autres éléments du résultat global | (0.1) | 5.0 |
Au 31 décembre | 6.5 | 14.5 |
7. (Perte)/bénéfice par action
Le (perte)/bénéfice de base par action (L)/BPA est calculé en divisant le (perte)/bénéfice de l'exercice attribuable aux actionnaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice moins le nombre d'actions détenues par l'actionnaire. Employee Benefit Trust qui est utilisé pour satisfaire les attributions d'actions telles que DBP, PSP, LTIS, RSP et CSOP.
Le (L)/BPA dilué calcule l’effet sur (L)/BPA en supposant la conversion de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Les actions ordinaires potentielles dilutives sont calculées comme suit :
(i) Pour les attributions d'actions en circulation dans le cadre de plans d'incitation à l'attribution d'actions liées à la performance tels que le plan de bonus différé (DBP) (anciennement le plan d'actions de performance (PSP)), le plan d'intéressement à long terme (LTIS), le plan d'actions restreintes (RSP) et le plan d'options sur actions de la société (CSOP), le nombre d'actions ordinaires potentielles dilutives est calculé sur la base du nombre d'actions qui seraient émises si : (i) la fin de la période de reporting est supposée être la fin des plans. période de performance ; et (ii) les objectifs de performance ont été atteints à cette date.
(ii) Pour les options sur actions en cours dans le cadre de plans non liés à la performance tels que le plan Save As You Earn (SAYE), un calcul est effectué pour déterminer le nombre d'actions qui auraient pu être acquises à la juste valeur (déterminée comme le nombre annuel moyen cours de bourse des actions de la Société) sur la base de la valeur monétaire des droits de souscription attachés aux options sur actions en circulation. Le nombre d'actions calculé est comparé au nombre d'options sur actions en circulation, la différence étant le nombre d'actions ordinaires potentielles dilutives. Le Groupe présente également un BNPA ajusté, avant amortissement des actifs incorporels et des éléments exceptionnels d'acquisition.
Les actions ordinaires potentielles sont traitées comme dilutives lorsque et seulement lorsque leur conversion en actions ordinaires diminuerait le bénéfice par action ou augmenterait la perte par action.
Les rapprochements du (L)/BPA de base et dilué pour les activités poursuivies et le Groupe sont présentés ci-dessous :
2023 | 2022 | |||||
Mes Revenus | Moyenne pondérée nombre d'actions |
Pour Partager montant |
Mes Revenus | Moyenne pondérée nombre d'actions |
Pour Partager montant | |
Continuation des opérations | £ m | m | pence | £ m | m | pence |
(perte) de base/bénéfice par action | (6.0) | 253.0 | (2.4) | 82.3 | 250.9 | 32.8 |
Effet dilutif des options sur actions et des attributions | - | 9.8 | 0.1 | - | 2.8 | (0.4) |
Dilué (perte) / bénéfice par action | (6.0) | 262.8 | (2.3) | 82.3 | 253.7 | 32.4 |
2023 | 2022 | |||||
Mes Revenus | Moyenne pondérée nombre d'actions |
Pour Partager montant |
Mes Revenus | Moyenne pondérée nombre d'actions |
Pour Partager montant | |
Réservation de groupe | £ m | m | pence | £ m | m | pence |
(perte) de base/bénéfice par action | (6.0) | 253.0 | (2.4) | 77.4 | 250.9 | 30.8 |
Effet dilutif des options sur actions et des attributions | - | 9.8 | 0.1 | - | 2.8 | (0.3) |
Dilué (perte) / bénéfice par action | (6.0) | 262.8 | (2.3) | 77.4 | 253.7 | 30.5 |
Les administrateurs ont choisi de présenter un bénéfice ajusté par action avant l'amortissement des actifs incorporels d'acquisition résultant de l'acquisition de financement automobile en août 2014 et avant les éléments exceptionnels (voir note 3). Celui-ci est présenté pour montrer le bénéfice ajusté par action généré par les activités poursuivies et celles du Groupe. Un rapprochement du résultat/(perte) par action de base/dilué du Groupe avec le résultat par action de base et dilué ajusté est le suivant :
2023 | 2022 |
| ||||||||
|
Mes Revenus | Pondéré moyen nombre d'actions |
Pour Partager montant |
Mes Revenus | Pondéré moyen nombre d'actions |
Pour Partager montant | ||||
| Continuation des opérations | £ m | m | pence | £ m | m | pence | |||
| (perte) de base/bénéfice par action | (6.0) | 253.0 | (2.4) | 82.3 | 250.9 | 32.8 | |||
| Amortissement des actifs incorporels d'acquisition, nets d'impôts | 6.1 | - | 2.4 | 6.1 | - | 2.4 | |||
| Éléments exceptionnels, nets de taxes | 17.1 | - | 6.8 | 8.8 | - | 3.5 | |||
| Résultat de base ajusté par action | 17.2 | 253.0 | 6.8 | 97.2 | 250.9 | 38.7 | |||
|
|
|
|
| ||||||
| Dilué (perte) / bénéfice par action | (6.0) | 262.8 | (2.3) | 82.3 | 253.7 | 32.4 | |||
| Amortissement des actifs incorporels d'acquisition, nets d'impôts | 6.1 | - | 2.4 | 6.1 | - | 2.4 | |||
| Éléments exceptionnels, nets de taxes | 17.1 | - | 6.4 | 8.8 | - | 3.5 | |||
| Bénéfice dilué par action ajusté | 17.2 | 262.8 | 6.5 | 97.2 | 253.7 | 38.3 | |||
2023 | 2022 |
| ||||||||
|
Mes Revenus | Pondéré moyen nombre d'actions |
Pour Partager montant |
Mes Revenus | Pondéré moyen nombre d'actions |
Pour Partager montant | ||||
| Réservation de groupe | £ m | m | pence | £ m | m | pence | |||
| (perte) de base/bénéfice par action | (6.0) | 253.0 | (2.4) | 77.4 | 250.9 | 30.8 | |||
| Amortissement des actifs incorporels d'acquisition, nets d'impôts | 6.1 | - | 2.4 | 6.1 | - | 2.4 | |||
| Éléments exceptionnels, nets de taxes | 17.1 | - | 6.8 | 5.0 | - | 2.0 | |||
| Résultat de base ajusté par action | 17.2 | 253.0 | 6.8 | 88.5 | 250.9 | 35.2 | |||
|
|
|
|
| ||||||
| Dilué (perte) / bénéfice par action | (6.0) | 262.8 | (2.3) | 77.4 | 253.7 | 30.5 | |||
| Amortissement des actifs incorporels d'acquisition, nets d'impôts | 6.1 | - | 2.4 | 6.1 | - | 2.4 | |||
| Éléments exceptionnels, nets de taxes | 17.1 | - | 6.4 | 5.0 | - | 2.0 | |||
| Bénéfice dilué par action ajusté | 17.2 | 262.8 | 6.5 | 88.5 | 253.7 | 34.9 | |||
8. Dividendes
| 2023 | 2022 | |
| £ m | £ m | |
Intérimaire 2022 - 5.0p par action | - | 12.7 | |
Finale 2022 – 10.3p par action | 25.7 | 30.1 | |
Intérimaire 2023 - 5.0p par action | 12.7 | - | |
38.4 | 42.8 |
Les administrateurs recommandent un dividende final pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 de 1.0 pence par action, ce qui équivaudra à un dividende estimé à 2.6 millions de livres sterling. S'il est approuvé, ce dividende sera versé le 30 mai 2024 aux actionnaires inscrits sur le registre des associés au 19 avril 2024.
9. Créances sur les clients
2023 | 2022 (retraité) | |
£ m | £ m | |
|
| |
Les cartes de crédit | 1,277.7 | 1,181.6 |
Financement automobile | 792.2 | 655.4 |
Prêts personnels | 102.4 | 76.3 |
Hypothèques de second rang | 2.8 | - |
Total | 2,175.1 | 1,913.3 |
Ajustement de juste valeur pour risque couvert du portefeuille | (3.2) | (7.9) |
Groupe total | 2,171.9 | 1,905.4 |
L'ajustement de juste valeur pour le risque de couverture de portefeuille concerne l'ajustement comptable de couverture non amorti relatif au swap de solde garanti, pour lequel la comptabilité de couverture a été abandonnée.
Une analyse des créances par étapes selon IFRS 9 est présentée ci-dessous :
2023 | ||||
Étape 1 | Étape 2 | Étape 3 | Total | |
£ m | £ m | £ m | £ m | |
Créances brutes |
|
|
|
|
Les cartes de crédit | 1,200.8 | 161.4 | 114.2 | 1,476.4 |
Financement automobile | 391.7 | 224.8 | 527.7 | 1,144.2 |
Prêts personnels | 104.1 | 5.5 | 7.9 | 117.5 |
Hypothèques de second rang | 2.8 | - | - | 2.8 |
Groupe total | 1,699.4 | 391.7 | 649.8 | 2,740.9 |
|
|
|
| |
Compte d'allocation |
|
|
|
|
Les cartes de crédit | (85.2) | (57.6) | (55.9) | (198.7) |
Financement automobile | (18.2) | (27.0) | (306.8) | (352.0) |
Prêts personnels | (6.3) | (2.4) | (6.4) | (15.1) |
Hypothèques de second rang | - | - | - | - |
Groupe total | (109.7) | (87.0) | (369.1) | (565.8) |
|
|
|
|
|
Créances nettes |
|
|
|
|
Les cartes de crédit | 1,115.6 | 103.8 | 58.3 | 1,277.7 |
Financement automobile | 373.5 | 197.8 | 220.9 | 792.2 |
Prêts personnels | 97.8 | 3.1 | 1.5 | 102.4 |
Hypothèques de second rang | 2.8 | - | - | 2.8 |
Groupe total | 1,589.7 | 304.7 | 280.7 | 2,175.1 |
2022 (retraité) | ||||
Étape 1 | Étape 2 | Étape 3 | Total | |
£ m | £ m | £ m | £ m | |
Créances brutes | ||||
Les cartes de crédit | 1,116.6 | 148.7 | 186.7 | 1,452.0 |
Financement automobile | 351.0 | 169.3 | 452.0 | 972.3 |
Prêts personnels | 78.1 | 2.1 | 5.3 | 85.5 |
Hypothèques de second rang | - | - | - | - |
Groupe total | 1,545.7 | 320.1 | 644.0 | 2,509.8 |
Compte d'allocation | ||||
Les cartes de crédit | (93.2) | (58.2) | (119.0) | (270.4) |
Financement automobile | (15.9) | (25.8) | (275.2) | (316.9) |
Prêts personnels | (5.0) | (0.7) | (3.5) | (9.2) |
Hypothèques de second rang | - | - | - | - |
Groupe total | (114.1) | (84.7) | (397.7) | (596.5) |
| ||||
Créances nettes | ||||
Les cartes de crédit | 1,023.4 | 90.5 | 67.7 | 1,181.6 |
Financement automobile | 335.1 | 143.5 | 176.8 | 655.4 |
Prêts personnels | 73.1 | 1.4 | 1.8 | 76.3 |
Hypothèques de second rang | - | - | - | - |
Groupe total | 1,431.6 | 235.4 | 246.3 | 1,913.3 |
Une répartition des superpositions intra-modèle et post-modèle pour les cartes de crédit est présentée ci-dessous :
Cartes de crédit | 2023 | 2022 | |||
£ m | £ m | ||||
Modèle de base | 209.4 | 254.1 | |||
Nouveau modèle (sous)/superpositions (note (a)) | (12.7) | - | |||
Modèle de publication (sous)/superpositions | 2.0 | 16.3 | |||
Compte de provision totale |
|
|
| 198.7 | 270.4 |
| 2023 £ m | 2022 £ m | |||
Modèle de publication (sous)/superpositions : |
| ||||
Événement de risque d’abordabilité (note (b)) | - | 0.3 | |||
Dette persistante (note (c)) | - | 2.8 | |||
Coût de la vie (note (d)) | - | 10.0 | |||
Recouvrements (note (e)) | - | 2.5 | |||
Autre (note (f)) | 2.0 | 0.7 | |||
Modèle de publication total (sous)/superpositions |
|
|
| 2.0 | 16.3 |
|
| ||||
Total (sous)/superpositions |
|
|
| (10.7) | 16.3 |
(a) Superposition de modèles
Tout au long de l'année 2023, le Groupe, conformément à son engagement continu à continuer d'améliorer la qualité et la précision de la modélisation des pertes de crédit attendues, a pris des mesures pour affiner et recalibrer la suite de modèles IFRS 9 pour les cartes de crédit, le financement automobile et les prêts personnels, résultant en dans un déblocage de 57.7 millions de livres sterling sur tous les portefeuilles. Une segmentation améliorée, un calibrage des données actualisé et un affinement des paramètres d'entrée du modèle ont indiqué la nécessité d'une reconstruction du modèle PMA en décembre 23. Le niveau de provision pour ECL qui en résulte est considéré comme reflétant plus précisément l'exposition actuelle du Groupe au risque de crédit et prend en compte l'évolution de la composition de nos créances au cours des derniers mois. Il est prévu que ce nouveau modèle PMA soit retiré lorsque les modèles IFRS 9 existants seront remplacés par la nouvelle suite de modèles IFRS 9 au cours du 1S24.
(b) Abordabilité
Une provision supplémentaire pour dépréciation selon IFRS 9 a été créée pour couvrir le solde du principal des clients touchés par des événements à risque qui pourraient devoir être radiés. Ces événements à risque résultent de cas mineurs de désalignement temporaire des données affectant un petit nombre de comptes qui ont maintenant été corrigés. Cette superposition a été entièrement publiée en 2023.
(c) Dette persistante
Une superposition post-modèle a été calculée pour affiner le provisionnement des clients qui sont en dette persistante depuis 36 mois (PD36). Ces clients ont été répartis en deux catégories : ceux qui ont répondu aux communications et accepté de rembourser leur solde impayé ; et ceux qui effectuent des paiements minimums mais n’ont pas répondu. Cette superposition a été entièrement publiée en 2023.
d) Coût de la vie
Une majoration du coût de la vie a été initialement augmentée en 2021 en raison de la hausse de l'inflation et de la hausse des coûts de l'énergie, ce qui aurait pu avoir un impact sur la capacité des clients à effectuer des remboursements. L'effet réel sur la capacité des clients à effectuer leurs remboursements a été étroitement surveillé depuis, mais les paramètres de crédit sous-jacents du portefeuille sont restés stables et n'ont montré aucun signe d'augmentation significative du risque de crédit. En 2023, l’inflation et les coûts de l’énergie ont commencé à se stabiliser et la direction a décidé de libérer progressivement l’overlay pour un déblocage complet d’ici la fin de 2023.
(e) Recouvrements
Une superposition post-modèle a été créée en 2021 pour tenir compte d’une réduction estimée des recouvrements pour les créances vendues aux agences de recouvrement. Des informations mises à jour et une meilleure compréhension de l’étendue de l’exposition ont conduit la direction à publier entièrement cette superposition en 2023.
(f) Autre
Les autres incluent l'ajustement pour fraude et l'ajustement des intérêts d'un jour en raison de déficiences connues du modèle.
Une répartition des superpositions intra-modèle et post-modèle pour le financement des véhicules est présentée ci-dessous :
Financement automobile |
|
| 2023 £ m | 2022 (retraité) £ m |
| |
Modèle de base | 403.4 | 319.4 |
| |||
Nouveau modèle (sous)/superpositions (note (a)) | (47.0) | - |
| |||
Modèle de publication (sous)/superpositions | (4.4) | (2.5) |
| |||
Compte de provision totale |
| 352.0 | 316.9 |
| ||
|
|
| ||||
| 2023 £ m | 2022 £ m |
| |||
Superpositions post-modèle : |
|
| ||||
|
| |||||
Fraude (note (b)) | (5.2) | (3.0) |
| |||
Coût de la vie (note (c)) | - | 0.5 |
| |||
Emprunteurs en difficulté financière (note (d)) | 0.8 | - |
| |||
Modèle de publication total (sous)/superpositions |
| (4.4) | (2.5) | |||
Total (sous)/superpositions |
|
| (51.4) | (2.5) |
|
(a) Superposition de modèles
Concerne le développement d'un nouveau modèle exécuté en 2023. Reportez-vous à la section Cartes pour plus de détails.
(b) Fraude
La superposition de fraude représente une cohorte de comptes réels au sein du portefeuille de financement automobile qui ont été identifiés comme clients frauduleux. Il existe un ajustement correspondant dans les créances brutes pour ces comptes.
c) Coût de la vie
Une superposition du coût de la vie a été entièrement publiée en 2023. Reportez-vous à la section Cartes pour plus de détails.
(d) Emprunteurs en difficulté financière
Une overlay a été constatée pour une sélection de comptes clients considérés comme des emprunteurs en difficulté financière.
Une répartition des superpositions intra-modèle et post-modèle pour les prêts personnels est présentée ci-dessous :
Prêts personnels |
|
|
| 2023 £ m | 2022 £ m |
Modèle de base | 13.1 | 8.6 | |||
Nouveau modèle (sous)/superpositions (note (a)) | 2.0 | - | |||
Modèle de publication (sous)/superpositions | - | 0.6 | |||
Compte de provision totale |
|
|
| 15.1 | 9.2 |
|
| ||||
| |||||
| 2023 £ m | 2022 £ m | |||
Superpositions post-modèle : |
| ||||
Coût de la vie (note (b)) | - | 0.3 | |||
Autre | - | 0.3 | |||
Modèle de publication total (sous)/superpositions |
|
|
| - | 0.6 |
Total (sous)/superpositions |
|
|
| 2.0 | 0.6 |
(a) Superposition de modèles
Concerne le développement d'un nouveau modèle exécuté en 2023. Reportez-vous à la section Cartes pour plus de détails.
(b) Coût de la vie
Une superposition du coût de la vie a été entièrement publiée en 2023. Reportez-vous à la section Cartes pour plus de détails.
La dépréciation des créances sur la clientèle s’analyse comme suit :
2023 | 2022 | |
£ m | £ m | |
Les cartes de crédit | 130.0 | 16.8 |
Financement automobile | 15.2 | 40.8 |
Prêts personnels | 20.9 | 8.5 |
Charge de dépréciation totale | 166.1 | 66.1 |
L’évolution des coûts d’acquisition directement imputables inclus dans les créances sur clients s’analyse comme suit :
2023 | 2022 | |||||||||
| Cartes de crédit | Prêts | Financement automobile | Hypothèques de second rang | Total | Cartes | Prêts | Financement automobile | Hypothèques de second rang | Réservation de groupe |
| £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | Total |
Avancée | 30.3 | 1.3 | 44.3 | - | 75.9 | 29.4 | 0.2 | 32.4 | - | 62.0 |
En majuscule | 15.1 | 1.5 | 37.6 | 0.1 | 54.3 | 11.9 | 1.8 | 30.2 | - | 43.9 |
Amorti | (13.1) | (1.6) | (25.9) | - | (40.6) | (11.0) | (0.7) | (18.3) | - | (30.0) |
Reportés | 32.3 | 1.2 | 56.0 | 0.1 | 89.6 | 30.3 | 1.3 | 44.3 | - | 75.9 |
10. Acquisition de Snoop
Le Groupe a finalisé l'acquisition de la totalité du capital social d'Usnoop Limited, qui exerce ses activités sous le nom de Snoop, le 7 août 2023 pour un montant de 8.7 millions de livres sterling. Snoop est une société de technologie financière permettant d'économiser de l'argent avec des clients dans tout le Royaume-Uni.
L'acquisition donnera à Snoop une taille significative, lui permettant d'accéder aux 1.5 million de clients de Vanquis Banking Group qui bénéficieront de l'application, ainsi que du soutien nécessaire pour développer la proposition Snoop. Cette acquisition marque une étape importante pour le Groupe en tant que groupe bancaire spécialisé lui permettant d'introduire une application de gestion financière et d'épargne dans son offre client.
Des coûts de 3.0 millions de livres sterling associés à l'acquisition, y compris les frais de due diligence, juridiques, de conseil et fiscaux, ont été facturés comme coûts exceptionnels au cours de l'année.
Une évaluation des justes valeurs des actifs et passifs identifiables de Snoop à la date d'acquisition a été réalisée et elles sont les suivantes :
Valeur comptable à l'acquisition | Ajustement de la juste valeur | Reconnu à l'acquisition | |
£ m | £ m | £ m | |
0B0BActifs incorporels (note (a)) | - | 11.1 | 11.1 |
1B1BPassifs d'impôts différés (note (b)) | - | (2.8) | (2.8) |
2B2BTrésorerie et équivalents de trésorerie | 0.2 | - | 0.2 |
3B3BClients et autres débiteurs | 0.6 | - | 0.6 |
4B4BFournisseurs et autres créditeurs | (1.6) | - | (1.6) |
5B5BNet identifiable (passifs)/actifs requis | (0.8) | 8.3 | 7.5 |
6B6BBonne volonté |
|
| 1.2 |
7B7BConsidération |
|
| 8.7 |
Les ajustements de juste valeur appliqués à l'actif net de Snoop comprennent :
a) 11.1 millions de livres sterling attribués aux actifs incorporels, comprenant 10.1 millions de livres sterling de plate-forme et de technologie de base générées en interne, développées et utilisées par l'activité Snoop, et 1.0 millions de livres sterling en relation avec la marque « Snoop », bien reconnue au Royaume-Uni. marché des applications de banque grand public/finances personnelles (voir note 12) ; et
b) l'effet fiscal des ajustements de juste valeur entraînant la comptabilisation d'un passif d'impôt différé de 2.8 M£ pris en charge sur la durée de vie économique attendue des immobilisations incorporelles acquises.
La juste valeur de la contrepartie à la date d'acquisition se compose de :
(i) 3.1 millions de livres sterling de contrepartie en espèces ;
(ii) 2,588,253 0.5 3.3 d'actions ordinaires de Vanquis Banking Group plc d'une valeur nominale de 0.5 M£ et d'une valeur marchande de 2.8 M£. XNUMX million de livres sterling ont été comptabilisés en augmentation de capital social, les XNUMX millions de livres sterling restants étant comptabilisés en prime d'émission ; et
(iii) 2.3 millions de livres sterling de contrepartie conditionnelle dépendant de la performance de l'entreprise acquise d'ici fin 2026. Cela a été déterminé par un tiers indépendant à l'aide d'une simulation de Monte Carlo pour déterminer les revenus futurs de l'entreprise acquise. L’éventail des résultats de la contrepartie éventuelle à payer n’est pas considéré comme étant sensiblement différent.
Le goodwill de 1.2 M£ représente la différence entre la contrepartie et la juste valeur des actifs nets acquis. Conformément aux principes comptables du Groupe, les écarts d'acquisition ne sont pas amortis mais font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Aucun écart d'acquisition ne devrait être déductible à l'impôt sur les sociétés.
Snoop a généré des revenus de 0.4 million de livres sterling et des pertes de 2.5 millions de livres sterling au cours de la période allant de l'acquisition au 31 décembre 2023, qui sont inclus dans l'état consolidé du résultat global de l'année. Si Snoop avait fait partie du groupe pendant les 12 mois jusqu'au 31 décembre 2023, le revenu total du groupe serait de 489.6 millions de livres sterling et la perte statutaire avant impôts serait de 9.2 millions de livres sterling.
11. Investissements
2023 | 2022 | |
£ m | £ m | |
8B8BActions Visa Inc. | 5.4 | 10.7 |
Actions Visa Inc.
Les actions Visa Inc représentent des actions privilégiées de Visa Inc détenues par Vanquis Bank Limited suite à la finalisation de l'acquisition de Visa Europe Limited par Visa Inc le 21 juin 2016. En contrepartie de la participation de Vanquis Bank Limited dans Visa Europe Limited, Vanquis Bank Limited a reçu une contrepartie en espèces de ? 15.9 millions d'euros (12.2 millions de livres sterling) à l'achèvement, des actions privilégiées d'une valeur approximative de 10.7 millions d'euros et une contrepartie en espèces différée de 1.4 million d'euros reçue en 2019.
La valorisation des actions privilégiées a été déterminée en utilisant la valeur des actions ordinaires comme approximation, car les deux catégories d'actions ont des droits à dividendes similaires. Toutefois, des ajustements ont été effectués pour tenir compte de : (i) l’illiquidité,
les actions ne sont pas négociables sur un marché libre et ne peuvent être transférées qu'à d'autres membres Visa ; et (ii) les futurs frais de litige qui pourraient affecter la valorisation des actions avant la conversion.
Au 31 décembre 2023, la juste valeur totale de 5.4 millions de livres sterling des actions Visa comprenait uniquement des actions privilégiées. Au cours de l'exercice, les actions ordinaires (35,200 24 actions ordinaires de catégorie A) ont été entièrement vendues le 2023 février 219.13 pour XNUMX $ par action.
12. Autres actifs incorporels
2023 | 2022 | |||||
Actifs incorporels acquis | Logiciel | Total | Actifs incorporels acquis | Logiciel | Total | |
£ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | |
Prix |
|
|
| |||
Au 1er janvier | 75.0 | 68.5 | 143.5 | 75.0 | 43.5 | 118.5 |
Récents | 11.1 | 19.0 | 30.1 | - | 29.2 | 29.2 |
Cessions | - | (2.4) | (2.4) | - | (4.2) | (4.2) |
86.1 | 85.1 | 171.2 | 75.0 | 68.5 | 143.5 | |
|
|
| ||||
|
|
| ||||
Au 1er janvier | 62.5 | 17.7 | 80.2 | 55.0 | 11.2 | 66.2 |
Imputé au compte de résultat | 7.9 | 10.6 | 18.5 | 7.5 | 8.5 | 16.0 |
Cessions | - | (1.9) | (1.9) | - | (2.0) | (2.0) |
Au 31 décembre | 70.4 | 26.4 | 96.8 | 62.5 | 17.7 | 80.2 |
|
|
| ||||
Valeur comptable nette |
|
|
| |||
Au 31 décembre | 15.7 | 58.7 | 74.4 | 12.5 | 50.8 | 63.3 |
Au 1er janvier | 12.5 | 50.8 | 63.3 | 20.0 | 32.3 | 52.3 |
Les actifs incorporels d'acquisition représentent la juste valeur du broker relations nées de l'acquisition de Moneybarn en août 2014. L'immobilisation incorporelle a été calculée sur la base des flux de trésorerie actualisés associés au noyau de financement automobile. broker relations et est amorti sur une durée d’utilité estimée à 10 ans. Les ajouts aux actifs incorporels d'acquisition en 2023 comprennent 10.1 millions de livres sterling de plate-forme et de technologie de base générées en interne, et 1.0 million de livres sterling en rapport avec la marque « Snoop » résultant de l'acquisition de Snoop le 7 août 2023.
Les dépenses de recherche et développement comptabilisées dans les coûts d’exploitation en 2023 s’élevaient à 0.8 million de livres sterling (2022 : 1.0 million de livres sterling).
Les ajouts aux logiciels informatiques au cours de l'année s'élèvent à 19.0 millions de livres sterling (2022 : 29.2 millions de livres sterling) comprennent 18.9 millions de livres sterling (2022 : 28.4 millions de livres sterling) d'actifs générés en interne et 0.1 million de livres sterling (2022 : 0.8 million de livres sterling) de logiciels achetés en externe.
Les 18.9 millions de livres sterling (2022 : 28.4 millions de livres sterling) d’actifs générés en interne sont principalement liés au développement de systèmes et d’applications pour les activités de cartes de crédit et de prêts personnels. La charge pour les activités poursuivies comprend un amortissement de 18.5 millions de livres sterling (2022 : 16.0 millions de livres sterling).
13. Actif de retraite
Le Groupe gère un régime à prestations définies : le Provident Financial Staff Pension Scheme. Il s'agit d'un régime par capitalisation à prestations définies. Il est désormais également fermé à toute accumulation future.
Le régime prévoit des prestations de retraite accumulées sur le dernier salaire et, plus récemment, sur la base du solde de trésorerie. Depuis le 1er août 2021, les prestations futures sont totalement fermées et les prestations ne sont plus liées au dernier salaire, bien que les prestations acquises soient soumises à des augmentations inflationnistes légales.
Il s'agit d'un régime de retraite enregistré au Royaume-Uni, régi par la législation britannique. Le programme est régi par un acte de fiducie et des règles, avec des administrateurs responsables du fonctionnement et de la gouvernance du programme. Les administrateurs travaillent en étroite collaboration avec le Groupe sur
décisions de financement et de stratégie d’investissement. La dernière évaluation actuarielle du régime a été réalisée au 1er juin 2021 par un actuaire qualifié indépendant. L'évaluation utilisée pour les besoins de l'IAS 19 « Avantages du personnel » s'est basée sur les résultats de l'évaluation 2021 pour tenir compte des exigences de l'IAS 19 afin d'évaluer les passifs du régime à la date de clôture. Les actifs du régime sont évalués à leur juste valeur au bilan.
Le Groupe a droit au remboursement de l'excédent, soumis à l'impôt, en cas de cessation du régime après le versement de l'intégralité des prestations. En conséquence, le Groupe comptabilise les actifs excédentaires selon IAS 19.
Le Groupe est exposé à un certain nombre de risques dont les plus significatifs sont les suivants :
- Risque d'investissement - les passifs aux fins d'IAS 19 sont calculés en utilisant un taux d'actualisation fixé en référence aux rendements des obligations d'entreprises. Si les actifs sous-performent ce rendement, un déficit apparaîtra. Le programme a pour objectif à long terme de réduire le niveau de risque d’investissement en investissant dans des actifs qui correspondent mieux aux passifs.
- Variation des rendements obligataires – une baisse des rendements des obligations d’entreprises augmentera le passif, même si cela sera en partie compensé par une augmentation des actifs correspondants.
- Risque d'inflation - certains passifs sont liés à l'inflation. Si l’inflation augmente, les dettes augmenteront, même si cela sera en partie compensé par une augmentation des actifs. Dans le cadre d'une stratégie de réduction des risques à long terme, le régime a augmenté son portefeuille d'actifs indexés sur l'inflation.
- Espérance de vie – les prestations salariales de fin de carrière du régime assurent des pensions pour le reste de la vie des membres (et pour celle de leurs conjoints). Si les assurés vivent plus longtemps que prévu, les obligations en matière de prestations salariales de fin de séjour augmentent.
L’actif net des retraites comptabilisé au bilan du Groupe est le suivant :
2023 | 2022 | |
£ m | £ m | |
Juste valeur des actifs du régime | 512.9 | 520.7 |
Valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies | (474.7) | (490.0) |
9B9BActif net de retraite comptabilisé au bilan | 38.2 | 30.7 |
Les montants comptabilisés au compte de résultat sont les suivants :
2023 | 2022 | |
£ m | £ m | |
Frais administratifs et taxes | (1.1) | (1.6) |
Intérêts sur les dettes du régime | (23.0) | (14.4) |
Intérêts sur les actifs du régime | 24.4 | 16.5 |
Crédit net reconnu au compte de résultat | 0.3 | 0.5 |
Le crédit net comptabilisé au compte de résultat a été inclus dans les charges d'exploitation.
Les variations de juste valeur des actifs du régime sont les suivantes :
2023 | 2022 | |
£ m | £ m | |
Juste valeur des actifs du régime au 1er janvier | 520.7 | 898.8 |
Intérêts sur les actifs du régime | 24.4 | 16.5 |
Mouvements actuariels sur les actifs du régime | (7.8) | (366.2) |
Apports du Groupe | 0.8 | 2.2 |
Prestations nettes versées | (25.2) | (30.6) |
Juste valeur des actifs du régime au 31 décembre | 512.9 | 520.7 |
Les variations de la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies sont les suivantes :
2023 | 2022 | |
£ m | £ m | |
Valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies au 1er janvier | (490.0) | (786.6) |
Coût du service actuel | (1.1) | (1.6) |
Intérêts sur les dettes du régime | (23.0) | (14.4) |
Mouvement actuariel - expérience | 1.2 | (6.6) |
Mouvement actuariel – hypothèses démographiques | 19.3 | 5.4 |
Mouvement actuariel - hypothèses financières | (6.3) | 283.2 |
Prestations nettes versées | 25.2 | 30.6 |
Valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies au 31 décembre | (474.7) | (490.0) |
Les principales hypothèses actuarielles utilisées à la date de clôture sont les suivantes :
2023 | 2022 | |
% | % | |
Inflation des prix - RPI | 3.10 | 3.25 |
Inflation des prix - IPC | 2.60 | 2.75 |
Taux de majoration des pensions en cours | 2.95 | 3.05 |
Report des augmentations inflationnistes des retraites | 2.60 | 2.75 |
Taux de remise | 4.65 | 4.80 |
L'hypothèse d'augmentation des pensions présentée ci-dessus s'applique aux pensions dont le versement augmente chaque année conformément au RPI jusqu'à 5 %. Les pensions accumulées avant 2000 sont essentiellement soumises à des augmentations fixes de 5 % chaque année. En cas de report, les augmentations avant la retraite sont liées à l'IPC.
Les hypothèses de mortalité sont basées sur les tables SAPS série 3 des régimes de retraite autogérés (2022 : tables SAPS série 3) :
- femmes non retraitées : 105 % du tableau « Milieu » (2022 : 105 % du tableau « Milieu ») ;
- hommes non retraités : 105 % du tableau « Milieu » (2022 : 105 % du tableau « Milieu ») ;
- femmes retraitées : 102 % du tableau « Milieu » (2022 : 102 % du tableau « Milieu ») ; et
- retraités de sexe masculin : 99 % du tableau « Tous » (2022 : 99 % du tableau « Tous »).
Les multiplicateurs et types de tableaux ci-dessus ont été choisis suite à une étude des membres du système. Lorsque le multiplicateur est supérieur à 100 %, cela reflète une espérance de vie plus courte au sein du régime par rapport aux régimes de retraite moyens, l'inverse étant vrai lorsque le multiplicateur est inférieur à 100 %. De plus, l'utilisation du tableau « Milieu » conduit généralement à une espérance de vie légèrement inférieure par rapport à l'utilisation du tableau « Tous » correspondant.
Les améliorations futures de la mortalité sont basées sur le modèle 2022 d'enquête continue sur la mortalité (CMI) avec une tendance d'amélioration à long terme de 1.00 % par an et une modeste allocation de 0 % pour l'expérience de 2020 et 2021 (où la mortalité était plus élevée en raison du coronavirus). , ce qui conduit à des améliorations futures supposées de la mortalité plus faibles) et 50 % pour 2022. Tous les autres paramètres disponibles pour le modèle d'amélioration de la mortalité ont été adoptés au niveau par défaut (de base). Selon ces hypothèses de mortalité, les espérances de vie des membres sont les suivantes :
Homme | Femme | ||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
années | années | années | années | ||
Retraité actuel âgé de 65 ans | 21.2 | 21.7 | 22.9 | 23.3 | |
Membre actuel âgé de 45 ans à partir de 65 ans | 21.1 | 21.6 | 23.8 | 24.3 | |
Si le taux d'actualisation avait diminué de 0.5 % (2022 : 2 %), l'actif net des prestations de retraite aurait été augmenté d'environ 31 millions de livres sterling (2022 : XNUMX : XNUMX XNUMX £).160M).
Une analyse des montants comptabilisés dans l’état du résultat global est présentée ci-dessous :
2023 | 2022 | |
£ m | £ m | |
Mouvements actuariels sur les actifs du régime | (7.8) | (366.2) |
Mouvements actuariels sur les engagements du régime | 14.2 | 282.0 |
Mouvement total comptabilisé dans les autres éléments du résultat global au cours de l'exercice | 6.4 | (84.2) |
Mouvement cumulé comptabilisé dans les autres éléments du résultat global | (148.3) | (154.7) |
14. Dispositions
| 2023 | 2022 | ||||||||
Schème £ m | ROP £ m | Conformité du client £ m | Autres £ m | Total £ m | Régime en millions de livres sterling | ROP £ m | Conformité du client £ m | Autres £ m | Total £ m | |
Au 1er janvier | 1.2 | 2.0 | 1.4 | 0.6 | 5.2 | 53.5 | 2.1 | 3.4 | 13.1 | 72.1 |
Créé dans l'année | - | - | 10.7 | 0.3 | 11.0 | 2.6 | - | 1.1 | - | 3.7 |
Reclassé dans l'année | - | - | - | 0.6 | 0.6 | - | - | 1.6 | - | 1.6 |
Utilisé dans l'année | (0.2) | - | (8.4) | (0.2) | (8.8) | (54.9) | (0.1) | (1.5) | (7.5) | (64.0) |
Sortie dans l'année | - | (2.0) | (0.2) | - | (2.2) | - | - | (3.2) | (5.0) | (8.2) |
Au 31 décembre | 1.0 | - | 3.5 | 1.3 | 5.8 | 1.2 | 2.0 | 1.4 | 0.6 | 5.2 |
Le plan d’arrangement (le plan) : 1.0 million de livres sterling (2022 : 1.2 million de livres sterling)
Le Scheme of Arrangement a été sanctionné le 30 juillet 2021 dans le but de garantir que tous les clients ayant des demandes de réparation soient traités équitablement et que les réclamations en suspens soient traitées de manière cohérente pour tous les clients qui soumettent une réclamation dans le cadre du Scheme.
Les règlements des clients liés au plan d'arrangement ont commencé au 2S22 et la majorité de la provision a été utilisée, avec seulement 0.9 million de livres sterling de provision restant en décembre 2023. Le solde restant représente un faible montant non présenté.?valoriser les chèques des clients.
Provision ROP : 2022 £ (2.0 : XNUMX millions £)
La disposition relative au Plan d'options de remboursement (ROP) reflète principalement le coût estimé du flux ultérieur de plaintes ROP de manière plus générale qui peuvent être reçues et pour lesquelles une indemnisation peut devoir être versée. Au cours de l’année 2023, il a été déterminé qu’aucun montant supplémentaire ne devait être payé et les 2.0 millions de livres sterling restants ont été débloqués au cours de l’année par le biais d’exceptions.
Conformité des clients : 3.5 millions £ (2022 : 1.4 million £)
La disposition relative à la conformité des clients concerne les questions générales de conformité des clients et comprend un élément visant à couvrir
plaintes fallacieuses et spéculatives soumises par les sociétés de gestion des sinistres.
Au cours de l’année 2023, le Groupe a connu des niveaux élevés de demandes d’indemnisation de clients émanant de sociétés de gestion de sinistres. La majorité de ces réclamations sont de nature spéculative, principalement motivées par des activités fallacieuses de CMC et liées à un large éventail de sujets différents. Au cours du second semestre 2023, cette activité a commencé à se stabiliser dans le secteur du financement automobile, l'attention des CMC se tournant vers le produit des cartes. Ce volume plus élevé entraîne un taux de traitement des plaintes plus faible étant donné que la grande majorité des plaintes manquent de substance et ne sont pas retenues. Les coûts de remédiation des clients concernent un large éventail de questions différentes, principalement en ce qui concerne l'origination des prêts, mais sans thème commun ni problème systémique.
Autres : 1.3 million de livres sterling (2022 : 0.6 million de livres sterling)
Il s'agit principalement de contrats onéreux qui concernaient à l'origine le CCD et les dispositions relatives à la vétusté.
15. Rapprochement des (pertes)/bénéfices après impôts avec les liquidités (utilisées dans)/générées par les opérations
2023 | 2022 | |
£ m | £ m | |
(Perte)/bénéfice après impôt | (6.0) | 77.4 |
Ajusté pour: |
| |
- charge fiscale/(crédit) | 1.6 | 22.0 |
- charges financières | 113.4 | 65.0 |
- frais de paiement fondés sur des actions | 4.6 | 5.1 |
- prestation (crédit)/charge de retraite avant crédit de pension exceptionnel | (0.3) | (0.5) |
- amortissement des immobilisations incorporelles | 18.5 | 16.0 |
- dépréciation exceptionnelle de l'actif ROU | 4.1 | - |
- provisions constituées dans l'année | 11.0 | 3.7 |
- provisions libérées dans l'année | (0.2) | (3.6) |
- libération exceptionnelle de provisions | (2.0) | (4.6) |
- provisions utilisées dans l'année | (8.8) | (64.0) |
- amortissements des immobilisations corporelles et des droits d'utilisation des actifs | 9.1 | 12.1 |
- perte sur cession d'immobilisations corporelles | 1.3 | 0.9 |
- perte sur cession d'immobilisations incorporelles | 0.5 | 2.2 |
- inefficacité de la couverture | (13.8) | (3.7) |
- produits des dérivés | - | 11.8 |
- variations de juste valeur des actions Visa | (0.9) | (1.6) |
- les cotisations au régime de retraite | (0.8) | (2.2) |
Modifications des actifs et passifs d'exploitation |
| |
- sommes à recevoir des clients | (261.8) | (226.3) |
- clients et autres débiteurs | (4.8) | (22.8) |
- Fournisseurs et autres créditeurs | (22.0) | (31.2) |
Trésorerie utilisée dans les opérations | (157.3) | (144.3) |
16. Passifs éventuels
Au cours du cours normal de ses activités, le Groupe fait l'objet d'autres plaintes et de menaces de poursuites judiciaires ou en cours (y compris des recours collectifs) intentées par ou au nom d'employés, de clients, d'investisseurs ou de tiers, actuels ou anciens. Cela s'étend aux examens juridiques et réglementaires, aux contestations, aux enquêtes et aux mesures coercitives, combinés au fait que les autorités fiscales adoptent un point de vue différent de celui que le Groupe a adopté sur le traitement fiscal dans ses déclarations fiscales. Cela s'étend également aux autorités fiscales estimant que les fournitures exonérées de TVA reçues par le Groupe auprès de fournisseurs basés au Royaume-Uni devraient être soumises à la TVA.
Toutes ces questions importantes sont évaluées périodiquement, avec l'aide de conseillers professionnels externes, le cas échéant, afin de déterminer la probabilité que le Groupe engage un passif.
Dans les cas où il est conclu qu'il est plus probable qu'improbable qu'un paiement sera effectué, une provision est constituée pour la meilleure estimation de la direction du montant requis à la date de clôture concernée.
Dans certains cas, il peut être impossible de se forger une opinion, par exemple parce que les faits ne sont pas clairs ou parce qu'un délai supplémentaire est nécessaire pour évaluer correctement le fond de l'affaire, et qu'aucune disposition n'est prise concernant ces questions.
Déclaration de responsabilité des administrateurs
Chacun de Sir Peter Estlin, président ; Ian McLaughlin, président-directeur général ; Dave Watts, directeur financier ; Angela Knight, directrice indépendante principale ; Paul Hewitt, directeur non exécutif ; Elizabeth Chambers, directrice non exécutive ; Margot James, directrice non exécutive, Graham Lindsay, directeur non exécutif, et Michele Greene, directrice non exécutive confirment qu'au meilleur de leur connaissance :
(i) les états financiers du groupe qui ont été préparés conformément aux normes IFRS telles qu'adoptées par le Royaume-Uni, donnent une image fidèle de l'actif, du passif, de la situation financière et du résultat du groupe, de la société et des entreprises incluses dans la consolidation. pris dans son ensemble; et
(ii) le rapport stratégique contenu dans le rapport annuel et les états financiers 2023 comprend un aperçu fidèle de l'évolution et de la performance de l'activité et de la situation de la société et du groupe, ainsi que des entreprises incluses dans la consolidation prises dans leur ensemble, et un description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés.
Informations pour les actionnaires
1. Le rapport annuel et les états financiers 2023 ainsi que l'avis de convocation à l'assemblée générale annuelle seront mis à la disposition des actionnaires le ou vers le 16 avril 2024.
2. L'assemblée générale annuelle se tiendra le 15 mai 2024 dans les bureaux de Clifford Chance LLP, 10 Upper Bank Street, Canary Wharf, Londres, E14 5JJ.
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