General Meeting
9 Avril 2024
Amigo Holdings SA
("Amigo" ou la "Société")
General Meeting
Amigo Holdings PLC annonce qu'une assemblée générale des actionnaires de la Société se tiendra au Bournemouth Highcliff Marriott Hotel, 105 St Michael's Road, Bournemouth BH2 5DU le mardi 30 avril 2024 à 13.30hXNUMX («General Meeting").
L'avis de convocation à l'Assemblée Générale ("Avertissement") et la lettre d'accompagnement du président, Jonathan Roe, sont envoyées aujourd'hui à tous les actionnaires et seront disponibles sur le site Internet de la Société, à l'adresse https://www.amigoplc.com/Investors/. Les détails de la réunion virtuelle seront publiés avant la réunion.
Le texte intégral de la lettre du président dans la circulaire est reproduit ci-dessous sans ajustement ni amendement important :
"Introduction
Le 28 mars 2024, la Société a annoncé qu'elle cherchait à lever 237,548 95,019,200 £, avant frais, par l'émission en deux tranches d'un total de 0.25 0.25 XNUMX nouvelles actions ordinaires de XNUMX pence chacune au prix de souscription de XNUMX pence par action, entièrement libérées. pari passu à tous égards avec les actions ordinaires émises existantes («Actions ordinaires") (les "Augmentation de capital") et avait engagé James McColl ("Jimmy") pour agir en tant que consultant stratégique du conseil d'administration. Dans ce rôle, Jim aidera le conseil d'administration à identifier les opportunités stratégiques potentielles pour que la société continue en tant que société cotée au moyen d'une prise de contrôle inversée.
Le 5 avril 2024, la première tranche de 23,766,400 Actions Ordinaires nouvelles a été émise («Actions de premier placement") levant 59,416 27 £, avant dépenses, en utilisant l'autorisation accordée lors de l'Assemblée générale annuelle de la Société tenue le 2023 septembre XNUMX aux administrateurs de la Société ("Administration") d'attribuer jusqu'à 5 pour cent supplémentaires du capital social émis de la Société en espèces sans offrir de droits préférentiels aux actionnaires existants. L'émission de la deuxième tranche de 71,252,800 XNUMX XNUMX nouvelles actions ordinaires ("Actions de deuxième placement"), soit 14.99 % du capital social émis de la Société avant l'augmentation de capital, la levée de 178,132 XNUMX £, avant dépenses, est conditionnée, entre autres, à l'approbation des actionnaires de ne pas appliquer leurs droits de préemption en vertu de la Loi sur les sociétés sur cette émission. .
Le but de cette lettre est d'expliquer le contexte de l'augmentation de capital, l'engagement de Jim en tant que consultant du conseil d'administration et de convoquer une assemblée générale des actionnaires pour demander leur permission d'autoriser les administrateurs de la société à émettre les actions de deuxième placement, sans offrant un droit préférentiel de souscription aux actionnaires existants.
Détails de l'augmentation de capital
L'augmentation de capital et l'engagement de Jim sont réalisés dans le contexte de la Société et de ses filiales (le "Réservation de groupe") Schéma d'arrangement ("Schème") en vertu duquel la filiale opérationnelle de la Société, Amigo Loans Ltd ("TOUTES"), est en cours de liquidation. ALL possède la quasi-totalité des actifs du Groupe et, aux termes du Plan, ALL est tenu de liquider tous ses actifs et d'être ensuite placé en liquidation volontaire par les membres, avec effectivement tous les actifs réalisés la valeur étant au bénéfice des créanciers du Régime Avant que ALL ne soit finalement mise en liquidation, les dépenses engagées par ALL doivent être au bénéfice direct ou indirect des créanciers du Régime de ALL.
En conséquence, l'augmentation de capital sera principalement utilisée pour payer les coûts de l'augmentation de capital et financer certains des coûts associés à l'exploration d'éventuelles opportunités de prise de contrôle inversée, y compris les frais de conseil. Sur la base des estimations de la Société concernant les coûts de transaction de l'augmentation de capital et les coûts permanents de la Société en tant qu'entité cotée, le produit de l'émission des nouvelles actions ordinaires devrait prolonger la piste, jusqu'à ce que la Société elle-même ait besoin de financement supplémentaire, pour une durée pouvant aller jusqu'à année.
L'effet de l'émission des nouvelles actions ordinaires sur le capital social émis de la Société est présenté dans le tableau ci-dessous :
| Capacité | nombre de | Pourcentage | Brut |
| Valeur | Ordinaire | Améliore | produit |
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| Partages |
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Actions de premier placement | £59,416.00 | 23,766,400 | 5.00% | £59,416.00 |
Actions de deuxième placement | £178,132.00 | 71,252,800 | 14.99% | £178,132.00 |
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| £237,548.00 | 95,019,200 | 19.99% | £237,548.00 |
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Actions Ordinaires en circulation avant l'Augmentation de Capital | £1,188,334.40 | 475,333,760 |
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Actions Ordinaires émises après l'Augmentation de Capital | £1,425,882.40 | 570,352,960 |
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Notes:
(I) Au 27 mars 2024 (soit la dernière date possible avant l'annonce de l'augmentation de capital), le capital social émis de la Société était composé de 475,333,760 XNUMX XNUMX actions ordinaires («Capital social émis antérieurement").
(Ii) Au 8 avril 2024 (soit la dernière date possible avant la publication du présent document) suite à l'émission des Actions de Premier Placement, le capital social émis de la Société est composé de 499,100,160 XNUMX XNUMX Actions Ordinaires («Capital social émis existant").
(iii) A l'issue de l'émission des Actions de Deuxième Placement, le capital social élargi de la Société sera composé de 570,352,960 XNUMX XNUMX Actions Ordinaires («Capital-actions émis élargi").
(iv) La Société a en circulation 41,000 24 actions différées de XNUMXp chacune. Les actions différées ne comportent aucun droit de vote ni de droit à dividende.
(V) Aucune Action Ordinaire n'est actuellement détenue en propre par la Société ou détenue par toute autre personne en son nom et aucune Action Ordinaire n'est actuellement détenue par une filiale de la Société.
Les Actions de Deuxième Placement, une fois émises, représenteront environ 14.3 % du capital social émis existant et 12.5 % du capital social émis élargi. Au total, les actions de premier placement et les actions de deuxième placement (lorsqu'elles seront émises) représenteront environ 16.7 % du capital social élargi émis.
Le produit brut de l'émission des Actions de Deuxième Placement s'élève à 178,132 237,548 £ (avant dépenses) et, avec les Actions de Premier Placement, s'élève à 184,000 XNUMX £, avant dépenses. Le produit net de l'augmentation de capital après dépenses est estimé à XNUMX XNUMX £.
L'émission des Actions de Premier Placement a été finalisée. L'émission des Actions de Deuxième Placement est conditionnée à : (i) l'approbation des actionnaires de supprimer l'application de leurs droits de préemption en vertu du Companies Act 2006 sur cette émission, qui est demandée à l'Assemblée Générale ; (ii) sur l'approbation réglementaire d'une réorganisation interne, qui isole les fonds de levée de capitaux des processus du programme ; et (iii) les Actions de Deuxième Placement étant cotées sur le segment premium de la Cote Officielle et admises à la négociation sur le marché principal des titres cotés à la Bourse de Londres.
Les actions de deuxième placement seront émises sous forme certifiée et non certifiée et seront de rang pari passu à tous égards avec les actions ordinaires émises existantes, y compris le droit de vote, le droit au revenu et le droit à un remboursement de capital.
Une demande sera déposée pour que les Actions de Deuxième Placement soient cotées sur le segment premium de la Cote Officielle et soient admises à la négociation sur le marché principal des titres cotés à la Bourse de Londres. L'émission et l'admission des actions de deuxième placement sont conditionnées à l'approbation de la résolution par les actionnaires lors de l'assemblée générale et à l'obtention par Amigo de l'approbation réglementaire pour une réorganisation interne, qui devrait avoir lieu vers le 6 mai 2024, et une nouvelle annonce sera faite. en temps voulu ("Admission").
Créanciers du régime
L'augmentation de capital n'a aucun impact sur le montant et le calendrier des paiements de réparation aux créanciers du Groupe dans le cadre du Plan ou sur l'obligation de la filiale commerciale ALL de liquider dans le cadre du Plan.
Les plans futurs
Jim apporte près de 30 ans d'expérience dans la création de valeur pour les investisseurs en créant des entreprises. De plus amples informations générales sur Jim sont présentées dans l'annexe du RNS de la société publié le 28 mars 2024. Jim a été engagé pour agir en tant que consultant du conseil d'administration, afin d'aider le conseil d'administration à identifier les opportunités stratégiques potentielles pour que la société continue en tant que société cotée. au moyen d'une prise de contrôle inversée. Le conseil d'administration s'attend à ce que Jim soit officiellement nommé administrateur non exécutif de la société, une fois l'augmentation de capital terminée.
À ce stade très précoce, il ne peut y avoir aucune certitude qu'une prise de contrôle inversée aura lieu et toute transaction de ce type nécessitera, entre autres, l'approbation des actionnaires et une nouvelle demande de cotation conformément à la règle de cotation 5.6.
General Meeting
Afin d'émettre des Actions de Second Placement, les actionnaires doivent approuver la suppression du droit préférentiel de souscription à l'égard de ces actions. La résolution est proposée à l'Assemblée générale en tant que résolution spéciale (nécessitant une majorité de 75 pour cent des voix exprimées) et, si elle est adoptée, donne l'autorité requise aux administrateurs pour émettre ces actions, et est énoncée dans l'avis de convocation de l'Assemblée générale. Réunion dans ce document ("Résolution").
La Résolution propose que les Administrateurs soient autorisés de manière générale et inconditionnelle à attribuer et émettre des titres de capital dans le cadre de l'émission des Actions de Deuxième Placement à hauteur d'un montant nominal global de 178,132 14.28 £, ce qui représente 27 pour cent. du capital social émis existant de la Société à la dernière date possible. Si elle est accordée, cette autorisation expirera à l'issue de la prochaine Assemblée générale annuelle de la Société (ou, si elle est antérieure, à la fermeture des bureaux le 2024 décembre XNUMX).
Présence à l'Assemblée Générale
L'intention de la Société est que les actionnaires puissent assister personnellement à l'Assemblée Générale s'ils le souhaitent. La Société permettra également aux actionnaires de pouvoir écouter et visionner l'Assemblée générale sur une retransmission Web et les actionnaires pourront soumettre des questions au Conseil avant l'Assemblée générale en envoyant un courrier électronique. [email protected], y compris votre nom complet et votre code d’investisseur (numéro IVC).
Le Conseil pourrait être amené à apporter d'autres modifications aux dispositions relatives à l'Assemblée générale, y compris à la manière dont elle se déroule, et les actionnaires devraient donc continuer à surveiller le site Internet et les annonces de la Société pour toute mise à jour.
Vote
Si vous détenez vos actions par l'intermédiaire d'un broker ou un prête-nom (par exemple Hargreaves Lansdown, Halifax Share Dealing, IG Markets, AJ Bell, etc.), vous devez vous référer à la note « Personnes désignées » à la page 11 [de la circulaire] pour obtenir des informations sur la manière de voter.
Si vous ne détenez pas vos actions par l'intermédiaire d'un broker ou un prête-nom et souhaite voter sur la résolution mais ne peut pas venir à l'Assemblée générale, veuillez enregistrer votre procuration par voie électronique. Afin de préserver votre capacité à voter sur la Résolution, vous êtes fortement encouragé à voter par procuration et à désigner le Président de l'assemblée comme votre mandataire. Le président votera conformément à vos instructions. Vous pouvez enregistrer votre vote par procuration par voie électronique à www.signalshares.com. Voir la section Informations supplémentaires commençant à la page 9 [de la circulaire] pour plus de détails. Votre vote par procuration doit être reçu au plus tard 13.30h26 le vendredi 2024 avril XNUMX.
En l'absence de restrictions du gouvernement britannique sur les réunions, le fait de remplir le formulaire de procuration ne vous empêchera pas d'assister ou de voter à l'assemblée en personne, si vous le souhaitez.
Recommandation
Le Conseil considère que la Résolution qui vous sera proposée à l'Assemblée Générale constitue un élément important de la stratégie future de la Société telle qu'exposée ci-dessus.
Les Administrateurs sont très conscients de l'importance du droit préférentiel de souscription des actionnaires. Toutefois, les coûts d'une offre préférentielle auraient été prohibitifs et auraient considérablement réduit les fonds nets levés. Quoi qu'il en soit, la Société ne disposait pas à l'époque de fonds disponibles pour l'affectation à la préparation d'une circulaire ou d'un prospectus.
En outre, étant donné que l'augmentation de capital est limitée à moins de 20 % du capital social émis précédemment et que, pour lever des fonds suffisants, elle représente une prime significative par rapport au cours de l'action en vigueur avant l'annonce de l'augmentation de capital, les Administrateurs considèrent que la dilution sur les actionnaires existants est limité à un niveau acceptable.
Le Groupe est en liquidation depuis mars 2023. Les Administrateurs ont deux obligations principales : (i) maximiser le produit de la liquidation de l'activité, au profit des créanciers du Plan ; et (ii) explorer quelle valeur, le cas échéant, peut être dérivée de la coque résiduelle. L'augmentation de capital fournit les fonds nécessaires pour explorer d'éventuelles opportunités de prise de contrôle inversée afin de créer potentiellement une certaine valeur résiduelle attribuable aux actionnaires.
En conséquence, les Administrateurs vous recommandent à l'unanimité de voter en faveur de la Résolution, comme ils ont l'intention de le faire eux-mêmes en ce qui concerne leurs propres participations véritables de 287,569 0.06 Actions Ordinaires, représentant XNUMX % du capital social émis existant.
La personne responsable de cette annonce est Nick Beal, secrétaire de la société.
Contacts :
Contacts :
Amigo Holdings SA | |
Nick Beal | Secrétaire de la Société |
Demandes des médias | |
Ed Hooper | +07783 (387713)XNUMX XNUMX |
Entreprises Broker Lucy Williams/Duncan Vasey | Peterhouse Capital Limitée +020 (7469)0936 |
Sponsor | Beaumont Cornouailles |
| +0207 (628)3396 |
Notes aux rédacteurs:
À propos d'Amigo
Amigo est une société anonyme enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles sous le numéro d'enregistrement 10024479. Les actions Amigo sont cotées sur la liste officielle de la Bourse de Londres. Le 23 mars 2023, Amigo a annoncé que ses filiales avaient cessé d'offrir de nouveaux prêts, avec effet immédiat, et qu'elles entameraient la liquidation ordonnée et solvable de l'entreprise. Le groupe d'Amigo a fourni des prêts garantis au Royaume-Uni de 2005 à 2020 et des prêts non garantis sous la marque RewardRate à partir d'octobre 2022, offrant ainsi un accès au crédit à coût moyen à ceux qui n'étaient pas en mesure d'emprunter auprès des prêteurs traditionnels en raison de leurs antécédents de crédit. Le portefeuille de prêts est en train d'être liquidé avec tous les produits nets dus aux créanciers dans le cadre d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal. Amigo Loans Ltd et Amigo Management Services Ltd sont autorisées et réglementées au Royaume-Uni par la Financial Conduct Authority.
renseignements supplémentaires
Beaumont Cornish Limited (« Beaumont Cornish ») est le sponsor de la société tel que défini dans les règles d'inscription de la FCA et est autorisé et réglementé par la FCA. Beaumont Cornish Limited agit exclusivement pour le compte de la Société et pour personne d'autre en ce qui concerne les questions décrites dans le présent communiqué et ne conseille aucune autre personne et ne sera donc responsable envers personne autre que la Société de la fourniture des protections accordées aux clients de Beaumont Cornish Limited, ou pour fournir des conseils concernant le contenu de cette annonce ou toute question qui y est mentionnée.
Cette annonce n'est pas destinée à, et ne constitue pas ou ne fait pas partie d'une offre, d'une invitation ou de la sollicitation d'une offre d'achat, d'acquisition, de souscription, de vente ou d'aliénation de titres, ou de la sollicitation de tout vote ou approbation dans toute juridiction, conformément à cette annonce ou autrement.
FIN
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