Base Resources Limited - Proposition de rapprochement avec Energy Fuels pour créer une activité mondiale de minéraux critiques
Base Resources Limited - Proposition de rapprochement avec Energy Fuels pour créer une activité mondiale de minéraux critiques
PR Newswire
LONDRES, Royaume-Uni, 22 avril
OBJECTIF et communiqué de presse
22 Avril 2024
Ressources de base limitées
Proposition de rapprochement avec Energy Fuels pour créer une activité mondiale de minéraux critiques
Points clés
- Base Resources et Energy Fuels ont conclu un accord contraignant pour qu'Energy Fuels, un producteur américain d'uranium et de minéraux critiques, acquière 100 % des actions émises dans Base Resources par le biais d'un plan d'arrangement.
- Les actionnaires de Base Resources recevront 0.0260 action ordinaire d'Energy Fuels plus un dividende spécial non affranchi de A 0.065 $ pour chaque action Base Resources détenue, ce qui équivaut à une contrepartie totale d'environ A 0.302 $ par action.
- Représente une prime par rapport au dernier cours de clôture de Base Resources de 188 % et une prime par rapport au VWAP à 20 jours des actions de Base Resources de 173 %.
- Le conseil d'administration de Base Resources recommande à l'unanimité aux actionnaires de voter en faveur du programme et chaque administrateur détenant des actions de Base Resources a l'intention de voter pour toutes ces actions en faveur du programme.1.
- Déclarations d'intention de vote de chacun des deux principaux actionnaires de Base Resources (détenant respectivement 26.5 % et 24.8 % des actions émises) reçues confirmant qu'ils ont chacun l'intention de voter en faveur du Scheme1.
- La transaction établira un leader mondial dans le secteur des minéraux critiques, en mettant l'accent sur la production d'éléments de terres rares, d'uranium et de sables minéraux lourds, ainsi qu'une voie de développement stratégique claire.
- La transaction créera également une plate-forme pour le financement et le développement du projet Toliara de classe mondiale de Base Resources en Madagascar, avec la future production de monazite du projet qui sera traitée à l'usine White Mesa en activité d'Energy Fuels à les États Unis.
- L'équipe de direction éprouvée de Base Resources sera retenue et continuera de superviser le développement et l'exploitation du projet Toliara et l'achèvement des opérations et la fermeture des opérations de Kwale, ainsi que la progression des autres intérêts dans les sables minéraux et les terres rares du groupe combiné. .
[Note 1): Dans chaque cas, en l’absence de proposition supérieure et sous réserve que l’Expert Indépendant conclue (et continue de conclure) que le Projet est dans le meilleur intérêt des actionnaires.]
Base Resources Limited (ASX et AIM : BSE) (Ressources de base) a conclu un acte contraignant d'exécution du programme (SID) avec Energy Fuels Inc. (NYSE American : UUUU, TSX : EFR) (Combustibles énergétiques) en vertu duquel Energy Fuels a accepté d'acquérir 100 % des actions émises de Base Resources au moyen d'un plan d'arrangement (Transaction or Schème).
Aux termes de la transaction, les actionnaires de Base Resources auront le droit de recevoir 0.0260 action ordinaire d'Energy Fuels (Partager la considération), plus A 0.065 $ en espèces via un dividende spécial non affranchi payable par Base Resources2 (ensemble, le Considération de la transaction), pour chaque action Base Resources détenue.
La contrepartie de la transaction implique un prix d'offre de A 0.302 $ par part3 et une valeur nette totale pour les ressources de base de Un million $ 3754, et représente une prime de :
- 188 % par rapport au dernier cours de clôture de Base Resources de A 0.105 $ par action sur 19 Avril 2024.
- 173 % du prix moyen pondéré par le volume sur 20 jours de Base Resources (VWAP) À 19 Avril 2024 of A 0.111 $ par action.
Après la mise en œuvre de l'Opération, les actionnaires de Base Resources détiendront environ 16.4 % du groupe combiné, qui aura une capitalisation boursière pro forma d'environ US 1,144 millions de dollars5.
Le Base Resources Board recommande à l'unanimité que les actionnaires votent en faveur de la transaction en l'absence d'une proposition supérieure (telle que définie dans le SID) et sous réserve que l'expert indépendant conclue, et continue de conclure, que la transaction est dans le meilleur intérêt de Actionnaires de Base Resources. Sous réserve de ces mêmes réserves, chaque Administrateur a également l'intention de voter, ou de faire voter, toutes les actions Base Resources détenues par ou en son nom (représentant 1.2 % des actions émises) en faveur du Programme.
Base Resources a également reçu des déclarations d'intention de vote de chacun de ses deux principaux actionnaires, Pacific Road Capital.6 (détenant 26.5 % des actions de Base Resources émises) et Sustainable Capital Ltd (détenant 24.8 % des actions de Base Resources émises), confirmant qu'ils ont chacun l'intention d'exercer les droits de vote sur toutes les actions de Base Resources qu'ils détiennent ou contrôlent en faveur de le Projet, en l'absence de Proposition Supérieure et sous réserve que l'Expert Indépendant conclue (et continue de conclure) que le Projet est dans le meilleur intérêt des actionnaires.
[Remarques: (2): Le paiement du dividende exceptionnel est conditionné à l'entrée en vigueur juridique du Régime. (3): Sur la base du dernier cours de clôture d'Energy Fuels le 19 Avril 2024 of US $ 5.84 par action et un taux de change AUD:USD de 0.640. (4): Sur la base de 1,239,116,949 XNUMX XNUMX XNUMX actions Base Resources entièrement diluées émises. (5): Sur la base de 163,651,897 XNUMX XNUMX actions ordinaires d'Energy Fuels émises et du dernier cours de clôture d'Energy Fuels le 19 Avril 2024 of US $ 5.84 par action. (6): Pacific Road Capital désigne Pacific Road Capital Management GP II Limited et Pacific Road Capital II Pty Limited.]
Avantages potentiels pour les actionnaires de base
En plus de la prime importante offerte, la Transaction offre plusieurs autres avantages potentiels aux actionnaires de Base Resources, notamment :
- Exposition continue au projet Toliara de classe mondiale de Base Resources en Madagascar.
- Une plate-forme solide pour le financement et le développement du projet Toliara, grâce à une capitalisation boursière, une liquidité commerciale, un profil de marché et une capacité de financement nettement plus élevés du groupe combiné.
- Exposition à l'opportunité d'ajouter une valeur significative à la monazite produite dans le cadre du projet Toliara en capturant une plus grande part de l'élément des terres rares (REE) chaîne de valeur jusqu'à la transformation à l'usine en activité de White Mesa d'Energy Fuels à Utah (Moulin) en oxydes de terres rares séparés (REO). Cette opportunité reste conditionnelle à ce qu'Energy Fuels achève la mise en service de la phase 1 de son installation de séparation des ETR à l'usine, puis organise le financement et prenne une décision de développement concernant les phases 2 et 3 de cette installation.
- Possibilité accrue d'obtenir un soutien financier stratégique et à faible coût du gouvernement des États-Unis pour le développement du projet Toliara, ainsi que pour les expansions des phases 2 et 3 de la capacité de production de REO à l'usine.
- Diversification accrue des matières premières via une exposition aux activités d'uranium d'Energy Fuels, l'usine de White Mesa étant la seule usine d'uranium conventionnelle en activité, et Energy Fuels étant actuellement le plus grand producteur de yellowcake, en les États Unis.
- Exposition continue à l'équipe de direction éprouvée de Base Resources, qui continuera de superviser le développement et l'exploitation du projet Toliara et l'achèvement des opérations et la fermeture des opérations de Kwale, ainsi que de renforcer les équipes d'Energy Fuels sur la progression d'autres sables minéraux et intérêts du groupe combiné dans les terres rares.
- Un groupe combiné avec de multiples moteurs de valeur potentiels (ÉTR, uranium, sables minéralisés) offrant une diversification des risques et de multiples orientations pour la croissance stratégique, y compris plus loin dans la chaîne de valeur des ÉTR.
Directeur Général des Ressources de Base, Tim Carsten, A déclaré:
« Cette transaction, qui est l'aboutissement de 12 mois de discussions entre Base Resources et Energy Fuels, reflète la qualité exceptionnelle du projet Toliara et les efforts de l'équipe de Base Resources au cours des dernières années pour faire avancer le projet vers l'état de préparation à la construction. Le groupe combiné aura la capacité financière et technique non seulement de faire de Toliara l’un des meilleurs projets miniers critiques au monde, mais également de développer une chaîne de valeur intégrée pour les éléments de terres rares qui sont essentiels à la transition énergétique mondiale. Base Resources recevra à la fois une prime intéressante et immédiate, ainsi que l'opportunité de participer davantage à la reconnaissance du marché et au développement d'une société bénéficiant d'une position diversifiée unique dans le paysage des minéraux critiques.
Conditions et termes clés
En résumé, les conditions de mise en œuvre du programme comprennent :
- Approbation des actionnaires de Base Resources par les majorités requises.
- l'Expert Indépendant concluant (et continuant de conclure) que la Transaction est dans le meilleur intérêt des actionnaires de Base Resources.
- approbation par Australie Commission d'examen des investissements étrangers.
- approbation du Tribunal fédéral de Australie.
- aucun changement défavorable important et aucun événement prescrit en ce qui concerne les carburants énergétiques ou les ressources de base.
- d'autres approbations réglementaires, y compris les approbations d'inscription nécessaires au NYSE et à la TSX et une exemption de la Securities Act des États-Unis pour la contrepartie en actions, ainsi que les approbations de l'Autorité de la concurrence de Kenya et le Conseil malgache de la concurrence.
- d'autres conditions habituelles.
Le SID contient également des protections commerciales habituelles et des conditions d'exclusivité en faveur des carburants énergétiques, notamment les obligations de « pas de magasin », « pas de discussion », « pas de diligence raisonnable », de « notification » et de « droit d'appariement », sous réserve d'un « sortie fiduciaire ». dans certaines circonstances.
Le SID inclut certaines circonstances dans lesquelles des frais de rupture de US 2.4 millions de dollars serait payable à Energy Fuels, ou des frais de rupture inversée (d'un montant également US 2.4 millions de dollars) serait payable à Base Resources.
Reconnaissant l'importance de la transaction pour Base Resources, le Conseil a décidé d'offrir une opportunité d'attribution supplémentaire de A 275,000 $ au directeur général, Tim Carsten, dans le cadre du Plan d'intéressement à court terme de la Société, dont le paiement est conditionné à la mise en œuvre du Plan par 31 Décembre 2024.
Calendrier indicatif, prochaines étapes et pièces jointes
Les actionnaires de Base Resources n’ont aucune mesure à prendre à ce stade.
Comme indiqué ci-dessus, le programme est soumis à plusieurs conditions, notamment l'approbation des actionnaires de Base Resources lors d'une assemblée générale qui devrait se tenir fin juillet/début juillet. Août 2024.
Base Resources enverra un Scheme Booklet aux actionnaires en temps utile. Le Scheme Booklet contiendra des informations relatives à l'Opération et au Rapport de l'Expert Indépendant. Base Resources a désigné PwC comme expert indépendant.
Si la Transaction est approuvée par les actionnaires de Base Resources et que les autres conditions suspensives sont remplies ou levées, le Projet devrait être mis en œuvre au troisième trimestre 2024.
Base Resources est actuellement admise à la négociation sur AIM et, sous réserve que le programme entre en vigueur, une demande sera déposée auprès de la Bourse de Londres pour annuler l'admission à la négociation des intérêts de dépositaire de Base Resources sur AIM. Le livret du programme comprendra des informations claires sur le calendrier proposé pour le programme, y compris la date proposée pour l'assemblée générale et le calendrier de mise en œuvre et d'annulation de l'admission à la négociation sur l'ASX et l'AIM.
De plus amples informations concernant l'Opération, sa justification et les Carburants Énergétiques sont fournies dans la présentation aux investisseurs jointe à cette annonce. Une copie du SID, qui définit les termes et conditions complets de la transaction et les questions associées, est également jointe à cette annonce.
Briefings des investisseurs
Base Resources organisera lundi deux séances d'information pour les investisseurs pour discuter de la transaction, 22 Avril 2024 at 10:00am ainsi que 6: 00pm (Heure standard de l’Ouest australien). Les séances d'information seront animées par Tim Carsten (directeur général) et se fera par webdiffusion et téléconférence. Les détails d’accès sont décrits ci-dessous. Les participants pourront poser des questions via la fonction de messagerie sur la plateforme de webdiffusion ou via la ligne de téléconférence. Les participants qui proposent d'utiliser la ligne de téléconférence devront pré-enregistrer leurs coordonnées en utilisant l'URL d'inscription à la téléconférence fournie ci-dessous. Lors de leur inscription, les participants recevront un e-mail contenant leur code PIN unique et leurs informations de connexion afin qu'ils puissent rejoindre l'appel le jour même sans parler à un opérateur.
Webdiffusion et téléconférence - Asie-Pacifique
Date: Lundi, 22 Avril 2024
Temps: 10:00am AWST/ 12: 00pm AEST
URL du webcast: https://registrations.events/direct/OCP7022547013
URL de pré-inscription à la téléconférence : https://webcast.openbriefing.com/bse-mu-2024-aus/
Webdiffusion et téléconférence - Royaume-Uni/Europe
Date: Lundi, 22 Avril 2024
Temps: 6: 00pm AWST/ 11.00am - (London temps)
URL du webcast: https://registrations.events/direct/OCP5249348
URL de pré-inscription à la téléconférence : https://webcast.openbriefing.com/bse-mu-2024-uk/
Conseillers
Base Resources a nommé Azure Capital comme conseiller financier et Herbert Smith Freehills comme conseiller juridique australien.
FIN.
Les informations contenues dans ce communiqué sont considérées comme constituant des informations privilégiées, conformément à la version retenue du droit de l'UE du règlement sur les abus de marché (UE) n° 596/2014 (le ROYAUME-UNI MARS) qui fait partie du droit britannique en vertu de la loi de 2018 sur l'Union européenne (retrait). Les informations sont divulguées conformément aux obligations de la Société en vertu de l'article 17 du UK MAR. Dès la publication de cette annonce, cette information privilégiée est désormais considérée comme étant du domaine public.
Pour plus d'informations, contactez:
Relations avec les médias australiens | Relations avec les médias au Royaume-Uni |
Demain Sodali | Tavistock Communications |
Cameron Gilenko et Michael Weir | Jos Simson et Gareth Tredway |
+61 8 6160 4900 | +44 207 920 3150 |
Cette version a été autorisée par le Board of Base Resources.
À propos des ressources de base
Base Resources est un producteur et développeur de sables minéraux basé en Australie, axé sur l'Afrique, avec une expérience en matière de livraison de projets et de performances opérationnelles. La Société exploite les opérations Kwale établies dans Kenya et développe le projet Toliara à Madagascar. Base Resources est une société cotée à l'ASX et à l'AIM. De plus amples détails sur les ressources de base sont disponibles sur www.baseresources.com.au.
À propos des carburants énergétiques
Energy Fuels est une société américaine leader dans le domaine de l'uranium et des minéraux critiques. Energy Fuels, en tant que premier producteur d'uranium au les États Unis, exploite des mines et produit des concentrés d'uranium naturel qui sont vendus aux grandes installations nucléaires pour la production d'énergie nucléaire sans carbone. L'usine White Mesa d'Energy Fuels est la seule usine d'uranium conventionnelle en activité aux États-Unis aujourd'hui. Elle a une capacité autorisée de plus de 8 millions de livres d'U.3O8 par an, et produit également du vanadium lorsque les conditions du marché le justifient, à partir de divers minerais uranifères. Energy Fuels a récemment commencé la production de matériaux REE avancés à White Mesa, y compris du carbonate mixte de REE, et prévoit de produire des quantités commerciales d'oxydes de REE séparés à partir de 2024 avec des plans pour étendre davantage cette capacité de production au cours des années à venir à mesure que les volumes de matière première de monazite sont sécurisés.
En plus des installations de production ci-dessus, Energy Fuels possède également l'un des plus grands portefeuilles de ressources d'uranium conformes à la norme NI 43-101 aux États-Unis et plusieurs projets miniers d'uranium et d'uranium/vanadium en production, en attente et à divers stades d'autorisation et de développement. Energy Fuels a récemment acquis le projet Bahia en Brasil, qui contiendrait des quantités importantes d'ilménite, de rutile, de zircon et de monazite. Energy Fuels a également récemment annoncé un protocole d'accord pour l'acquisition potentielle d'une participation de 49 % dans le projet Donald Rare Earth & Mineral Sand en Victoria, Australie détenu par Astron Corporation Limited (ASX:ATR).
Le principal marché de négociation des actions ordinaires d'Energy Fuels est le NYSE American sous le symbole « UUUU ». Energy Fuels est également cotée à la Bourse de Toronto sous le symbole commercial « EFR ». De plus amples détails sur les carburants énergétiques sont disponibles sur www.energyfuels.com
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