CESSIONS ET ACTUALISATION DE LA DETTE
18 Avril 2024
Palais Capital plc
(« Palace Capital » ou la « Société »)
CESSIONS ET ACTUALISATION DE LA DETTE
Palace Capital (LSE : PCA) annonce une mise à jour sur les cessions et sa position d'endettementdepuis la dernière annonce de la Société le 7 février 2024.
Cessions
· La Société a négocié ou finalisé sans condition la vente de cinq immeubles de placement pour 15.3 millions de livres sterling, ce qui, après ajustement des incitations à la location, est inférieur de 5.7 % et 3.7 % aux évaluations de mars et septembre 2023 respectivement. Les ventes comprenaient :
o Kiln Farm, Milton Keynes pour 6.5 millions de livres sterling ;
o Sandringham House, Harlow pour 3.3 millions de livres sterling ;
o Unité 5, Harnham Business Park, Salisbury pour 3.2 millions de livres sterling ;
o Kings Park House, Southampton pour 2.1 millions de livres sterling ;
o et un petit parking à Northampton pour 0.2 million de livres sterling.
· La réalisation de ces ventes offre désormais à la Société diverses options de restitution du capital aux actionnaires, dont une offre publique d'achat. D'autres propriétés sont actuellement en cours d'offre et, si elles sont toutes achevées dans les prochains mois, elles fourniront des liquidités supplémentaires à reverser aux actionnaires.
· L'activité de vente à Hudson Quarter se poursuit avec un appartement achevé pour 0.6 million de livres sterling et cinq appartements totalisant 2.7 millions de livres sterling sous offre, laissant 12 unités restantes. En supposant que ces ventes soient finalisées, le produit de la vente ainsi que l'appartement achevé pour 0.6 million de livres sterling seront respectivement inférieurs de 2.1 % et 1.5 % aux évaluations de mars et septembre 2023.
· Depuis le 1er avril 2023, la Société a échangé ou finalisé sans condition la vente de 23 immeubles de placement pour 103.4 millions de livres sterling, soit une avance de 3.1 % par rapport à l'évaluation du 31 mars 2023.
Bilan et dette
· Depuis le 1er avril 2023, la Société a remboursé 56.0 millions £ de dette à taux variable et ne dispose désormais que d'une seule facilité de dette, qui est à un taux d'intérêt fixe de 2.9 % jusqu'en juillet 2026.
· L'effet de ces dernières cessions est de mettre la Société en situation de trésorerie nette et au 17 avril 2024, la dette brute s'élevait à 8.3 millions de livres sterling et les réserves de trésorerie pro forma s'élevaient à 29.2 millions de livres sterling, ce qui se traduisait par une trésorerie nette de 20.9 millions de livres sterling et de 19.5 millions de livres sterling après le paiement de l'acompte sur dividende de 3.75 pence par action le 19 avril 2024, comme annoncé précédemment.
· Depuis le début du programme de rachat d'actions en juillet 2022, la société a restitué 21.9 millions de livres sterling aux actionnaires en achetant environ 8.8 millions d'actions à un prix moyen de 248 pence par action.
Commentant la mise à jour d'aujourd'hui, Steven Owen, président exécutif, a déclaré :
« Malgré des marchés immobiliers et financiers difficiles, nous avons continué à faire progresser notre stratégie de cession, ce qui a permis à la Société de se retrouver désormais dans une position de trésorerie nette substantielle. Nous prévoyons d'annoncer un important remboursement du capital aux actionnaires, probablement par le biais d'une offre publique d'achat, en temps utile et avant les résultats préliminaires de la Société pour l'exercice clos le 31 mars 2024, dont la publication est prévue en juin.
Palais Capital plc
Steven Owen, président exécutif
[email protected]
RP financière
FTI Consulting
Didon Laurimore / Giles Barrie
Téléphone : +44 (0) 20 3727 1000
[email protected]
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