Collecte de fonds pour l'autorité des appareils
CETTE ANNONCE CONTIENT DES INFORMATIONS INITIALES AUX FINS DE L'ARTICLE 7 DU RÈGLEMENT UE 596/2014 (QUI FAIT PARTIE DU DROIT NATIONAL DU ROYAUME-UNI EN VERTU DE LA LOI DE 2018 SUR L'UNION EUROPÉENNE (RETRAIT)). DÈS LA PUBLICATION DE CETTE ANNONCE, CETTE INFORMATION INITIALE EST MAINTENANT CONSIDÉRÉE COMME DANS LE DOMAINE PUBLIC.
7 Février 2024
Sterne Plc
("Sterne" ou la "Société")
Collecte de fonds pour l'autorité des appareils
Deuxième clôture de la première tranche
Suite à ses annonces du 27 décembre 2023 et du 28 décembre 2023, Tern Plc (AIM:TERN), la société d'investissement spécialisée dans le soutien aux entreprises technologiques de l'Internet des objets (« IoT ») à forte croissance, en phase de démarrage et disruptives, annonce que Device Authority Limited (« Device Authority »), une société dans laquelle Tern avait un Participation de 35.7 % au 28 décembre 2023, a réalisé une deuxième clôture supplémentaire de la première tranche (« T1 ») (la « deuxième clôture ») du cycle de financement de type série B (la « collecte de fonds »), obtenant ainsi 2.0 millions de dollars supplémentaires en nouvel investissement en actions de Mercato Partners, une société de capital-investissement située à Cottonwood Heights, Utah, États-Unis.
Avantages
· Lors de la première clôture de fin décembre 2023 (T1), Device Authority et le groupe d'investisseurs ont convenu d'investir 2.0 millions de dollars supplémentaires en plus de la collecte de fonds prévue de 7.3 millions de dollars annoncée le 27 décembre 2023. Cela porte le nouveau total prévu de la collecte de fonds. à 9.3 millions de dollars. La deuxième clôture de 2.0 millions de dollars américains a été sécurisée et s'ajoute aux 3.7 millions de dollars américains de Ten Eleven Ventures et aux 0.3 million de dollars américains d'Alsop Louie Capital 3, LP via la conversion de prêts à court terme garantis lors de la première clôture de T1 le 28 décembre. 2023.
· La collecte totale de fonds de Device Authority reste destinée à fournir à Device Authority un financement suffisant pour lui permettre de se développer conformément à sa stratégie au-delà de la fin 2024. Cela englobe l'expansion de ses activités aux États-Unis.
· Depuis l'achèvement de la deuxième clôture du T1 de la collecte de fonds Device Authority, Tern maintenant détient 31.7% du capital de Device Authority (avant toute dilution lors des levées d’options sur actions), estimé à d'environ 7.5 millions de dollars américains (environ 6.0 millions de livres sterling) à la valorisation impliquée par le prix d’émission de Device Authority Fundraising.
· Après l'acceptation de l'approbation du National Security and Investment Act 2021 (« NSIA ») par Ten Eleven Ventures et l'achèvement de la deuxième tranche (« T2 ») de la levée de fonds Device Authority (comme annoncé le 27 décembre 2023), Tern détiendra 26.7 % de Les capitaux propres de Device Authority (avant toute dilution suite à l'exercice d'options sur actions), qui seraient évalués à environ US$7.2 millions (environ 5.7 millions de livres sterling) à la valorisation impliquée par le prix d'émission de Device Authority Fundraising.
· Device Authority est en train d'ajouter des administrateurs non exécutifs à son conseil d'administration, avec des nominations récentes comprenant :
o Dave Palmer, associé général de Ten Eleven Ventures et co-fondateur et ancien directeur des produits de Darktrace ;
o En tant que nouveau président de Device Authority, Tim Eades, Président-directeur général et co-fondateur d'Anetac et associé commandité et membre fondateur du Cyber Mentor Fund. Un entrepreneur en série dans la cybersécurité de la Silicon Valley depuis 20 ans ; et
o Grace Cassy, co-fondatrice de la société d'investissement en cybersécurité CyLon Ventures et ancienne conseillère en politique étrangère du Premier ministre britannique Tony Blair.
Commentant Ian Ritchie, président de Tern, a déclaré: « Nous sommes satisfaits de la capacité de Device Authority à attirer des investisseurs américains de haut calibre alors qu'elle continue d'obtenir de nouveaux logos. Les progrès de Device Authority seront encore accélérés avec cet investissement important d'un autre investisseur américain et le financement supplémentaire donnera à Device Authority la flexibilité d'être plus opportuniste sur le marché.
« Nous pensons que le capital et les ressources supplémentaires de Mercato Capital permettront une expansion plus large des programmes de mise sur le marché de Device Authority aux États-Unis, ce qui, selon nous, aura à terme un effet sur les multiples de valorisation de sortie.Le segment du marché de la sécurité électronique continue de connaître une croissance à deux chiffres et l'établissement d'une présence substantielle aux États-Unis devrait se traduire par un meilleur rendement pour les actionnaires de Tern.
"Mercato Partners a l'habitude de fournir un soutien opérationnel pour développer entreprises technologiques au stade où une sortie utile peut être réalisée. Nous sommes impatients de travailler avec l'équipe Mercato et les autres investisseurs du syndicat pour accélérer la croissance de l'entreprise afin de maximiser la valeur d’investissement pour les actionnaires de Tern. J'ai hâte de faire d'autres annonces en temps opportun. »
Device Authority Série B type Collecte de fonds
Avant la deuxième clôture, Tern détenait une participation de 35.7 % dans Device Authority. Au 30 juin 2023, date de la dernière évaluation comptable publiée par Tern dans ses résultats intermédiaires, cet investissement avait une valeur comptable non auditée de 11.9 millions de livres sterling.
Device Authority a obtenu un nouvel investissement en actions de 2.0 millions de dollars américains auprès de Mercato Partners lors de la deuxième clôture. Le T2 restant, d'un montant de 3.3 millions de dollars US, reste conditionné à l'approbation conformément au NASI et à l'acceptation de l'approbation par Ten Eleven Ventures. Le T2 sera terminé à la date qui peut être notifiée par Ten Eleven Ventures (à leur entière discrétion) à Device Authority au plus tard le 30 septembre 2024, à condition que cette date soit : (i) au plus tôt le cinquième jour ouvrable après l'obtention de l'approbation de la NSIA ; et (ii) au plus tard le cinquième jour ouvrable après la date à laquelle l'autorité chargée de l'appareil a été notifiée par Ten Eleven Ventures.
Suite à la deuxième clôture de la levée de fonds, Device Authority est désormais valorisée au total, au prix implicite par la levée de fonds Device Authority, à 23.7 millions de dollars américains sur une base post-financement et Tern détiendra une participation de 31.7 % dans Device Authority (avant toute dilution lors de l'exercice d'options sur actions), avec une valorisation comptable non auditée d'environ 7.5 millions de dollars américains (environ 6.0 millions de livres sterling).
Suite à l'acceptation de l'approbation de la NSIA par Ten Eleven Ventures, Device Authority sera valorisée au total, au prix impliqué par la levée de fonds de Device Authority, à 27 millions de dollars américains sur une base post-financement et Tern détiendra 26.7 % des capitaux propres de Device Authority (avant toute dilution lors de l'exercice d'options sur actions), ce qui aurait une valorisation comptable non auditée d'environ 7.2 millions de dollars américains (environ 5.7 millions de livres sterling) à la valorisation impliquée par le prix d'émission de Device Authority Fundraising.
Plus d’informations sur l’autorité de l’appareil
Device Authority est un leader mondial de la gestion des identités et des accès (« IAM ») pour l'IoT ; axé sur les secteurs de l'automobile, des dispositifs médicaux («IoMT») et de l'industrie («IIoT»). KeyScaler de Device Authority ? La plate-forme fournit un provisionnement sans intervention et une gestion automatisée complète du cycle de vie pour sécuriser les appareils et les données IoT à grande échelle, avec un déploiement fluide à travers le provisionnement des appareils, l'authentification, la gestion des informations d'identification, la sécurité/le chiffrement des données de bout en bout basé sur des politiques et l'OTA sécurisée (over the air). et mises à jour HSM (module de sécurité matériel).
Device Authority a récemment reçu une reconnaissance pour sa position sur le marché, se positionnant, pour la cinquième année consécutive, en tant que « Leader » dans la matrice SPARK 2023 ? pour la gestion des identités et des accès IoT (IoT IAM) publié par Quadrant Knowledge Solutions le 11 décembre 2023.
Device Authority a également remporté le prix « IoT Security Champion » lors des récents TechWorks Awards qui se sont tenus à Manchester le 7 décembre 2023.
Sur la base des derniers comptes statutaires de Device Authority pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, à cette date, elle disposait d'un actif net de 1,257,622 2,566,776 XNUMX £ et a subi une perte pour l'exercice de XNUMX XNUMX XNUMX £. Compte tenu de la nature historique de ces chiffres, Tern ne considère pas qu'ils soient représentatifs des performances commerciales et commerciales actuelles de Device Authority.
Informations complémentaires sur les partenaires Mercato
Mercato Partners est une société de capital-risque en phase de croissance qui investit et s'associe à des entreprises innovantes de technologie et de produits de consommation. L'entreprise fournit du capital, un soutien opérationnel et des conseils stratégiques pour aider les entrepreneurs à développer leur entreprise et à atteindre leur plein potentiel. En mettant l'accent sur les entreprises en démarrage, Mercato Partners se consacre à aider les entrepreneurs visionnaires à commercialiser leurs produits et services et à réussir à long terme.
De plus amples informations sur les partenaires Mercato sont disponibles à l'adresse suivante : https://www.mercatopartners.com
Demandes de renseignements
Sterne Plc Ian Ritchie (président) | via les conseils IFC |
Allenby Capital Limitée (Conseiller désigné et Broker) Alex Brearley / Dan Dearden-Williams (Financement d'entreprise) Kelly Gardiner / Guy McDougall (Ventes et courtage corporatif) |
Tél: 0203 328 5656 |
Conseil IFC (RP et IR financiers) Tim Metcalfe Hareng Graham Florence Chandler |
Tél: 0203 934 6630 |
RNS peut utiliser votre adresse IP pour confirmer le respect des termes et conditions, pour analyser votre interaction avec les informations contenues dans cette communication et pour partager cette analyse de manière anonyme avec d'autres dans le cadre de nos services commerciaux. Pour plus d'informations sur la manière dont RNS et la Bourse de Londres utilisent les données personnelles que vous nous fournissez, veuillez consulter notre Politique de confidentialité.