MISE À JOUR, DÉCLARATION DE DIVIDENDE ET OBJECTIF DE DIVIDENDE
Les informations contenues dans cette annonce sont restreintes et ne sont pas destinées à être publiées, diffusées ou distribuées aux États-Unis d'Amérique, dans tout État membre de l'Espace économique européen, au Canada, en Australie, au Japon ou en République d'Afrique du Sud.
30 Janvier 2024
Impact Healthcare REIT plc
("Impact" ou la "Entreprise" ou, avec ses filiales, le "Réservation de groupe")
MISE À JOUR 2023, DÉCLARATION DE DIVIDENDE ET OBJECTIF DE DIVIDENDE 2024
POINTS FORTS
Nos locataires continuent d’améliorer leurs performances avec un taux d’occupation plus élevé des maisons de retraite et une augmentation des tarifs facturés aux résidents alors que l’inflation a culminé cette année. Nos augmentations de loyers sont largement plafonnées à 4 %, ce qui contribue à couvrir les loyers des locataires et sécurise nos revenus. Stimulé par une acquisition, notre loyer total a fortement augmenté, ce qui s'est répercuté sur la croissance des bénéfices et des dividendes.
· Augmentation de 13.2% du loyer contracté à 48.8 millions de livres sterling pour l'année 2023 (+ 5.7 millions de livres sterling). La croissance des loyers a été tirée par des révisions de loyers liées à l'inflation (plafonnées à 4 %) et par une acquisition significative.
· 2.2x couverture du loyer du locataire(1) au troisième trimestre, contre 3x au même trimestre de l'année précédente. Il s'agit de la meilleure performance trimestrielle des locataires depuis la création de la Société en 2017.
· Durée moyenne pondérée des baux non expirés de 20.8 ans, contre 19.7 ans l'année précédente.
· Augmentation de 3.5 % des dividendes par action en 2023 avec un dividende au quatrième trimestre de 4 pence, conforme à notre objectif de 6.77 pence par action pour l’exercice clos le 31 décembre 2023.
· 2.7% augmentation de l'objectif de dividende à 6.95p pour l'année 2024(3).
MISE À JOUR DES NÉGOCIATIONS DE PORTEFEUILLE
· Une meilleure couverture des loyers des locataires est due à plusieurs facteurs : l’amélioration du taux d’occupation des chambres ; croissance des tarifs hebdomadaires moyens facturés par les locataires ; et les augmentations de loyer sont largement plafonnées à 4 %.
· Le Groupe a perçu 100 % des loyers dus (hors maisons ex-Silverline) pour le trimestre clos le 31 décembre 2023 (4).
· Les locataires ont maintenu leur redressement des bénéfices au quatrième trimestre et, sur la base de 4% du portefeuille de la Société(2) ce qui a été rapporté jusqu'à présent, nous estimons que la couverture des loyers pour l'ensemble de l'année 2023 est passée à 2.0x(1), en hausse de 0.2x par rapport à l'année complète 2022 de 1.8x.
· Le taux d'occupation au 31 décembre 2023 s'élève à 88.2 %, en hausse contre 87.4 % au 31 décembre 2022.
· Les tarifs hebdomadaires moyens facturés par les locataires du Groupe pour les soins qu'ils prodiguent ont augmenté d'environ 12 %(2) dans les 12 mois jusqu’au 31 décembre 2023.
· La croissance de 5.7 millions de livres sterling des loyers contractés était due à :
o 3.9 millions de livres sterling provenant de l'acquisition d'un portefeuille de six maisons près de Shrewsbury louées à Welford, en janvier 2023.
o 1.6 million de livres sterling sur 119 révisions de loyers au cours de l'année, soit une augmentation moyenne de 4.1 %.
o 0.3 million de livres sterling provenant de dépenses d'investissement locatives, les projets les plus importants étant ceux de Mavern et Yew Tree.
o Moins 0.2 million de livres sterling provenant de la cession d’une maison.
· L'ancien portefeuille Silverline de sept maisons continue d'afficher une performance améliorée sous la gestion de Melrose, une filiale du groupe Minster.
o Melrose a entrepris un travail important dans un laps de temps relativement court, notamment : des mesures visant à stabiliser les équipes et à réduire le recours au personnel des agences ; régler les factures impayées avec les fournisseurs ; renégocier les contrats de services publics ; et se concentrer sur l’amélioration des processus et de l’environnement de soins pour le personnel et les résidents.
o Le portefeuille de quatre logements en Écosse a un taux d'occupation moyen de 88 % et présente désormais une trésorerie positive. Les négociations sont bien avancées pour transférer ces logements vers des baux opérationnels générateurs de loyers.
o Le portefeuille de trois maisons à Bradford devrait afficher des flux de trésorerie positifs d'ici la fin du premier trimestre 2024 avec des discussions en cours sur une nouvelle proposition de gestion.
· Au 31 décembre 2023, notre portefeuille est composé de 140 établissements de santé(5), dont :
o 138 sont des maisons de retraite gérées par 13 locataires(6) sur des baux à durée déterminée d'une durée moyenne WAULT de 20.8 ans (sans clauses de résiliation), soumis à des révisions annuelles des loyers indexées uniquement à la hausse (avec un plancher et un plafond à 2% pa et 4% pa respectivement sur 117 baux) , et 1% pa et 5% pa sur 21 baux).
o Par ailleurs, le Groupe possède deux établissements de santé loués au NHS avec une majoration annuelle de l'IPC (non plafonné).
o Au total, le Groupe comptait 14 locataires(6) dans l'ensemble de son portefeuille.
FINANCEMENT
· Comme à 31 décembre En 2023, la dette tirée du Groupe s'élevait à 184.8 millions de livres sterling :
o Couverture à 95 % grâce à une combinaison de dette fixe (75 millions de livres sterling à 3.0 %) et de plafonds de taux d'intérêt SONIA (50 millions de livres sterling à 3 % et 50 millions de livres sterling à 4 %).
o EPRA LTV de 27.7% sur la base des informations du bilan au 30 septembre 2023.
o Le coût moyen actuel de la dette tirée, y compris les couvertures et les emprunts à taux fixe, est de 4.56 %.
DÉCLARATION DE DIVIDENDE ET OBJECTIF DE DIVIDENDE 2024
· Le Conseil d'administration a déclaré aujourd'hui le quatrième acompte sur dividende de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, de 1.6925 pence par action ordinaire, payable le 23 décembre XNUMX.rd février 2024 aux actionnaires inscrits le 9th Février 2024. Le détachement du dividende sera le 8th février 2024. Ce dividende sera versé sous forme de Distribution de Revenus Immobiliers ("PID").
o Ceci est conforme aux dividendes des trois trimestres précédents et atteint l'objectif de dividende annuel de la société de 6.77 pence par action. pour l’exercice clos le 31 décembre 2023. Ceci est conforme aux la politique de dividende de la Société, qui vise à maintenir un niveau progressif dividende couvert par son bénéfice ajusté.
· TLe dividende cible pour l'exercice clos le 31 décembre 2024 est de 6.95 pence par part(3), une augmentation de 0.18 pence par rapport à la période précédente.
· La Société prévoit de publier ses comptes complets pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, qui comprendront une valorisation actualisée du portefeuille, fin mars 2024.
Notes:
(1) La couverture des loyers est l'EBITDARM de nos locataires pour le trimestre ou les 12 mois divisé par le loyer de la même période. Il exclut les maisons « en redressement » et « immatures ». Les maisons immatures sont définies comme des maisons nouvellement ouvertes ou faisant l'objet d'améliorations majeures nécessitant une fermeture partielle. Le calcul de la couverture des loyers exclut huit propriétés définies comme en redressement ou immatures.
(2) Le reporting des locataires est dû dans les six semaines suivant la clôture du trimestre, à la date de préparation de cette annonce 88% du reporting de l'opérateur (en pourcentage des revenus contractés du Groupe) avait été reçu pour la période allant jusqu'au 31 décembre 2023.
(3) Il s'agit uniquement d'un objectif et non d'une prévision de profit. Rien ne garantit que l'objectif sera atteint et il ne doit pas être considéré comme un indicateur des résultats attendus ou réels de la Société.
(4) Lors du transfert des opérations des sept maisons précédemment louées à Silverline, le bail existant a été temporairement modifié pour remplacer le loyer fixe par un loyer variable, payable une fois la facilité de prêt accordée à Melrose remboursée..
(5) Inclus actifs en construction.
(6) Belmont, Careport, Carlton Hall, Electus Healthcare, Holmes Care, Maria Mallaband Countrywide Group, Minster et Croftwood (toutes deux filiales de Minster Care Group), Melrose (une filiale de Minster Care Group), NHS Cumbria, Optima, Prestige, Renaissance et Welford.
POUR PLUS D'INFORMATIONS, VEUILLEZ CONTACTER:
Impact Santé Partenaires LLP | Via H/Conseillers Maitland | |
Andrew Cowley | ||
Mahesh Patel | ||
David Yaldron | ||
Jefferies International Limitée | Tel: +44 (20)7029 8000 | |
Tom Yeadon | ||
Ollie Nott | ||
Valeurs mobilières Winterflood Limitée | Tel: +44 (20)3100 0000 | |
Neil Langford | ||
Joe Winley | ||
H/Advisors Maitland (conseiller en communication) | Tel: +44 (7747)113 930 | |
Jacques Benjamin | ||
Rachel Cohen |
Le LEI de la Société est 213800AX3FHPMJL4IJ53.
De plus amples informations sur Impact Healthcare REIT sont disponibles sur www.impactreit.uk.
NOTES:
Impact Healthcare REIT plc acquiert, rénove, étend et réaménage des actifs immobiliers de soins de santé de haute qualité au Royaume-Uni et loue ces actifs sur des baux de réparation et d'assurance à long terme à établi de haute qualité la médecine des opérateurs qui offrent des soins de bonne qualité, en vertu de baux qui fournissent à la Société des niveaux de couverture locatifs attractifs.
La Société vise à fournir aux actionnaires un rendement durable attrayant, principalement sous la forme de distributions de revenus trimestriels et avec un potentiel de croissance du capital et des revenus, grâce à une exposition à un portefeuille diversifié et résilient d'actifs immobiliers de santé au Royaume-Uni, en particulier des maisons de soins pour les personnes âgées.
La politique de dividende de la Société consiste à maintenir un dividende progressif couvert par le bénéfice ajusté.
Sur cette base, le dividende total cible pour l'exercice clos le 31 décembre 2024 est de 6.95 pence par action(3), soit une augmentation de 0.18 pence par rapport aux 6.77 pence de dividendes payés ou déclarés par action ordinaire pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Les Actions Ordinaires du Groupe ont été admises aux négociations sur le marché principal de la Bourse de Londres, segment premium, le 8 février 2019. La Société fait partie de l'indice FTSE EPRA/NAREIT.
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