Mise à jour de l'entreprise
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
28 Mars 2024
MISE À JOUR CORPORATIVE HORIZONTE
Horizonte Minerals Plc (AIM/TSX : HZM) (« Horizonte » ou la « Société ») fournit une mise à jour des progrès réalisés dans les efforts de refinancement de son projet Araguaia Nickel, détenu à 100 % (« Araguaia » ou le « Projet »). Suite à la mise à jour de la Société du 19 février 2024 dans laquelle Horizonte a annoncé le Coût d'achèvement (« CTC ») dépenses en capital nécessaires pour achever la construction d'Araguaia, mettre en service le projet et livrer le premier métal (ensemble, « Achèvement du projet »), la Société fournit une mise à jour supplémentaire par rapport au montant de refinancement requis pour financer entièrement le projet, progresser dans les discussions avec les parties prenantes financières concernées et reporter le paiement des intérêts.
MISE À JOUR COMPLÈTE DU FINANCEMENT
L'estimation du CTC de 454 millions de dollars américains annoncée le 19 février 2024 constitue le capital requis pour l'achèvement du projet. Comme expliqué dans cette annonce, un montant plus élevé serait nécessaire pour financer entièrement le projet en incluant la montée en puissance et les imprévus.
Horizonte estime que le financement total nécessaire pour achever la construction et amener l'opération à un flux de trésorerie positif est compris entre 567 et 592 millions de dollars. Cela comprend le projet CTC de 454 millions de dollars américains, comme annoncé le 19 février 2024, plus 89 millions de dollars américains de coûts de pré-production, de coûts de montée en puissance, de frais généraux et d'administration et de fonds de roulement nécessaires pour amener l'opération à un flux de trésorerie positif, et des fonds de roulement américains. 25 à 50 millions de dollars liés aux coûts de transaction et à une éventualité minimale en espèces.
En plus de ces coûts, la Société devra trouver une solution de restructuration pour les dettes existantes du groupe qui, au 15 mars 2024, s'élevaient à environ 418 millions de dollars américains, dont 241 millions de dollars américains de dette senior, une facilité de dépassement de coûts de 27 millions de dollars américains. (« COF »), 68 millions de dollars américains aux créanciers commerciaux et 82 millions de dollars américains de billets d'emprunt convertibles, ainsi qu'une solution de restructuration pour ses accords de redevances existants. Parvenir à une solution potentielle de restructuration avec les créanciers existants peut augmenter les besoins de financement complet.
La Société continue de mener des discussions pour restructurer la dette du groupe en conjonction avec la recherche d'une solution entièrement financée et engage activement les investisseurs potentiels existants et nouveaux. Dans le cadre de ces discussions, la Société continue de fournir des informations aux prêteurs senior et aux investisseurs potentiels existants et nouveaux (dans le cadre d'accords de confidentialité), y compris le montant total du financement. Comme annoncé précédemment, la Société prévoit avoir besoin d'un financement provisoire supplémentaire vers la mi-avril pour mettre en œuvre cette solution de financement complet.
Les actionnaires existants doivent noter que même si la Société continue de travailler en étroite collaboration avec ses principaux actionnaires et créanciers seniors sur une solution de financement complète, rien ne garantit qu'une solution de refinancement et de restructuration sera finalisée (y compris tout financement intérimaire). Même si tel était le cas, il est peu probable que la conclusion d’une telle solution conduise à un résultat positif pour les actionnaires, porteurs d’obligations et créanciers existants de la Société. En outre, s'il apparaît qu'il est peu probable qu'une solution provisoire et/ou entièrement financée soit trouvée, la Société devra examiner toutes les options potentielles, qui pourraient inclure la mise en garde et maintenance des projets du groupe, la liquidation des actifs et/ou entamer des procédures administratives formelles au Royaume-Uni concernant la Société.
À titre d'information générale et complémentaire, la Société informe qu'en novembre 2023, Araguaia Níquel Metais Ltda («ANML"), la filiale brésilienne de la Société, a engagé Moelis & Company Assessoria Ltda au Brésil pour agir à titre de conseillers financiers auprès d'ANML dans le cadre de la restructuration de sa dette et la Société a également récemment engagé FRP Advisory Trading Limited au Royaume-Uni pour agir à titre de conseiller auprès de la Société et son conseil d'administration dans le cadre des options de restructuration et des plans d'urgence.
REPORT DES PAIEMENT DES INTÉRÊTS
Comme annoncé le 1er mars 2024, les prêteurs senior existants ont convenu de prolonger les renonciations, y compris le report des intérêts initialement dus le 31 décembre 2023, au 29 mars 2024 (sous réserve de certaines conditions). La Société est en pourparlers avec les prêteurs senior et leur a demandé de prolonger ces renonciations jusqu'à fin avril 2024. Bien que la Société s'attende à parvenir à un accord avec les prêteurs senior sur la demande de prolongation, rien ne garantit que les prêteurs senior consentira à prolonger davantage les dérogations actuelles.
Si aucune prolongation n'est convenue, les intérêts différés initialement payables à fin décembre 2023 deviendront immédiatement exigibles et payables le 30 mars 2024 et les intérêts payables à la fin du premier trimestre 1 deviendront exigibles et payables le 2024er avril 1. Si ces montants restent impayés une fois devenus exigibles et exigibles, les prêteurs senior auront le droit de : (a) annuler immédiatement la partie non tirée de la facilité de crédit senior ; (b) déclarer tous les montants impayés de la dette senior (y compris les intérêts) immédiatement exigibles et exigibles ; et/ou (c) chercher à faire valoir la garantie des prêteurs senior, qui englobe la totalité ou la quasi-totalité des actifs du groupe.
Comme annoncé le 14 mars 2024, ANML s'est vu accorder une injonction (mesure de précaution brésilienne) lui accordant un délai de sursis de 60 jours contre la poursuite des créances et de certaines sûretés détenues par les prêteurs et créanciers senior, in afin de négocier et travailler sur un plan de restructuration qui sera approuvé par ses créanciers.
En tant que garante de la dette d'ANML au titre des facilités de prêt senior, si des réclamations sont faites en relation avec la garantie donnée par la Société, la Société pourrait également devoir envisager de demander les mesures de protection dont elle pourrait disposer, ou encore nommer des administrateurs pour le Entreprise au Royaume-Uni.
Les informations contenues dans cette annonce ne doivent pas être considérées comme une indication que la Société ou ses représentants considèrent les prévisions ou projections contenues dans le présent document comme une prédiction fiable d'événements futurs, et ces prévisions et projections ne doivent pas être considérées comme telles.
D'autres mises à jour seront fournies en temps voulu.
Pour plus d'informations, visitez le site www.horizonteminerals.com ou communiquez avec:
Minéraux Horizonte plc Patrick Chambers (Responsable RI)
| + 44 (0) 203 356 2901 |
Peel Hunt LLP (Conseiller désigné et conjoint Broker) Ross Allister David McKeown Bhavesh Patel
| + 44 (0) 20 7418 8900
|
BMO (Conjoint Broker) Thomas Cavalier Pascal Lussier-Duquette André Cameron
| + 44 (0) 20 7236 1010
|
Barclays (joint Broker) Philippe Lindop Richard Bassingthwaighte
| + 44 (0) 20 7623 2323 |
À PROPOS DES MINÉRAUX HORIZONTE
Horizonte Minerals Plc (AIM/TSX : HZM) développe deux projets de niveau 100 détenus à 1 % dans l'État de Pará, au Brésil : le projet Araguaia Nickel et le projet Vermelho Nickel-Cobalt. Les deux projets sont de haute qualité, peu coûteux, avec de faibles intensités d’émissions de carbone et sont évolutifs. Araguaia est en construction et, une fois pleinement opérationnel avec les lignes 1 et 2, il devrait produire 29,000 60,000 tonnes de nickel par an. Vermelho est au stade de l'étude de faisabilité et devrait fournir du nickel au marché des métaux critiques. Le profil de production combiné d'Horizonte de plus de XNUMX XNUMX tonnes de nickel par an positionne la société comme un producteur de nickel d'importance mondiale. Les trois principaux actionnaires d'Horizonte sont La Mancha Investments S.à r.l., Glencore Plc et Orion Resource Partners LLP.
MISE EN GARDE CONCERNANT LES INFORMATIONS PROSPECTIVES
À l'exception des déclarations de faits historiques concernant la Société, certaines informations contenues dans ce communiqué de presse constituent des « informations prospectives » en vertu de la législation canadienne sur les valeurs mobilières. Les informations prospectives comprennent, sans toutefois s'y limiter, la capacité de la Société à réaliser toute acquisition prévue d'équipement, des déclarations concernant le potentiel des projets miniers actuels ou futurs de la Société ; la capacité de la Société à réaliser à temps, ou pas du tout, une étude de faisabilité positive concernant la deuxième ligne RKEF à Araguaia, la capacité de la Société à réaliser à temps, ou pas du tout, une étude de faisabilité positive concernant le projet Vermelho, le succès de activités d'exploration et d'exploitation minière; le coût et le calendrier des futures explorations, productions et développements ; les coûts et le calendrier de livraison de l'équipement à acheter, l'estimation des ressources et réserves minérales et la capacité de la Société à atteindre ses objectifs en matière de croissance de ses ressources minérales ; la réalisation d'estimations de ressources et de réserves minérales et l'atteinte d'une production conforme au profil de production potentiel de la Société ou pas du tout. En général, les informations prospectives peuvent être identifiées par l'utilisation de termes prospectifs tels que « plans », « s'attend à » ou « ne s'attend pas », « est prévu », « budget », « prévu », « estimations », « prévoit », « a l'intention de », « anticipe » ou « n'anticipe pas », ou « croit », ou des variations de ces mots et phrases ou déclarations que certaines actions, événements ou résultats « pourraient », « pourraient », « pourraient » , « pourrait » ou « sera pris », « se produire » ou « être atteint ». Les informations prospectives sont fondées sur les hypothèses, estimations, analyses et opinions raisonnables de la direction formulées à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances, des conditions actuelles et des développements attendus, ainsi que d'autres facteurs que la direction juge pertinents et raisonnables. les circonstances à la date à laquelle ces déclarations sont faites, et sont intrinsèquement soumises à des risques, incertitudes et autres facteurs connus et inconnus qui peuvent faire en sorte que les résultats, le niveau d'activité, les performances ou les réalisations réels de la Société soient sensiblement différents de ceux exprimés ou impliqués par ces informations prospectives, y compris, mais sans s'y limiter, les risques liés à : l'incapacité de la Société à finaliser toute acquisition prévue d'équipement à temps ou pas du tout, la capacité de la Société à réaliser une étude de faisabilité positive concernant la mise en œuvre de une deuxième ligne RKEF à Araguaia dans les délais envisagés ou pas du tout, la capacité de la Société à réaliser une étude de faisabilité positive concernant le projet Vermelho dans les délais envisagés ou pas du tout, les risques d'exploration et d'exploitation minière, la concurrence de concurrents disposant de plus de capitaux ; le manque d'expérience de la Société en ce qui concerne les opérations minières en phase de développement ; les fluctuations des prix des métaux ; les risques non assurés ; les exigences environnementales et autres exigences réglementaires ; licences d'exploration, d'exploitation minière et autres; les obligations de paiement futures de la Société ; les litiges potentiels concernant le titre de la Société sur ses concessions minières et la superficie de celles-ci ; la dépendance de la Société à l'égard de sa capacité à obtenir un financement suffisant à l'avenir ; la dépendance de la Société à l'égard de ses relations avec des tiers ; les coentreprises de la Société ; le potentiel de fluctuations monétaires et d'instabilité politique ou économique dans les pays dans lesquels la Société opère ; les fluctuations des taux de change ; la capacité de la Société à gérer efficacement sa croissance ; le marché de négociation des actions ordinaires de la Société ; l'incertitude quant aux projets de la Société de continuer à développer ses opérations et ses nouveaux projets ; la dépendance de la Société à l'égard du personnel clé ; les conflits d'intérêts possibles des administrateurs et des dirigeants de la Société, et divers risques associés au cadre juridique et réglementaire dans lequel la Société opère, ainsi que les risques identifiés et divulgués dans le dossier de divulgation de la Société disponible sur le profil de la Société sur SEDAR à l'adresse www. sedar.com, y compris, sans s'y limiter, la notice annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, et les rapports techniques Araguaia et Vermelho disponibles sur le site Internet de la Société https://horizonteminerals.com/. Bien que la direction de la Société ait tenté d'identifier des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les informations prospectives, d'autres facteurs peuvent faire en sorte que les résultats ne soient pas ceux anticipés, estimés ou prévus.
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