Paiement des obligations, placement et mise à jour de l'entreprise
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14 Novembre 2023
Panthéon Resources plc
Paiement des obligations convertibles de décembre, placement privé, mise à jour de l'entreprise et webinaire pour les investisseurs
Pantheon Resources plc (AIM : PANR) (« Pantheon » ou la « Société »), la société pétrolière et gazière détenant une participation directe de 100 % dans les projets Kodiak et Ahpun, s'étendant collectivement sur 193,000 XNUMX acres contigus à proximité immédiate des pipelines et des infrastructures de transport. sur le versant nord de l'Alaska, fournit la mise à jour suivante :
Points forts:
· Placement d'environ 4.15 millions de dollars de nouvelles actions ordinaires de 0.01 £ chacune (« Nouvelles actions ordinaires ») au prix de 0.255 $ par action (« Prix de placement »), équivalent à 20.8p par action, auprès d'investisseurs à long terme afin d'augmenter la trésorerie de la Société. ressources lui permettant de payer en numéraire les versements des Obligations Convertibles de décembre et mars (le « Placement »).
· David Hobbs, président exécutif de Pantheon, apporte 250,000 XNUMX $ de cette somme.
· Programmation du webinaire Investor Meet Company - 5h21 GMT le mardi XNUMX novembrest 2023.
· Mise à jour sur la stratégie d'entreprise suite à la réunion du conseil d'administration tenue au bureau de Pantheon à Houston le 2 novembrend & 3rd 2023.
David Hobbs, président exécutif, a déclaré"En juin 2023, Pantheon s'est lancé dans une stratégie renouvelée, promettant de tenir les investisseurs informés plus régulièrement, de continuer à partager les nouvelles au fur et à mesure qu'elles surviennent et de progresser vers l'autosuffisance financière le plus rapidement possible et avec une dilution minimale possible de la valeur pour les actionnaires existants. Dans cette optique, nous sommes ravis de pouvoir annoncer des mesures visant à éliminer l'excédent perçu des deux prochains paiements d'obligations convertibles en plaçant les actions entre les mains d'actionnaires solidaires à long terme.
« Cela nous donne le répit nécessaire pour mûrir les options de financement des vendeurs et acheteurs potentiels au cours des semaines et des mois à venir afin d'atteindre notre objectif stratégique consistant à atteindre l'autosuffisance en matière de trésorerie et de chercher à minimiser une éventuelle dilution de la valeur pour les investisseurs existants. Mon propre engagement l'achat de près d'un million d'actions supplémentaires démontre ma confiance dans la Société et dans sa capacité à atteindre ses objectifs."
Paiement trimestriel des obligations convertibles
La Société émet 16,286,343 31 2024 Nouvelles Actions Ordinaires afin de se mettre en position de financer les deux prochains paiements trimestriels de coupon obligataire et d'amortissement en espèces. Le Placement sera réglé et les Nouvelles Actions Ordinaires seront émises le XNUMX janvier XNUMX ou à toute date antérieure dont la Société et les souscripteurs pourront convenir.
IPGL a de nouveau proposé de souscrire de nouvelles actions ordinaires sur la base d'une décote de 10 % par rapport au plus bas des prix moyens pondérés par le volume sur trois jours et sur 10 jours jusqu'à la fin de la semaine dernière et continue d'être un détenteur à long terme. Un autre actionnaire solidaire à long terme a également accepté de souscrire des actions ordinaires nouvelles aux mêmes conditions.
IPGL souscrit 10,857,562 2,768,500 5,428,781 Nouvelles Actions Ordinaires au Prix de Placement pour un prix de souscription global de 1,384,250 250,000 31 $ et l'autre détenteur à long terme souscrit 2024 XNUMX XNUMX Nouvelles Actions Ordinaires au Prix de Placement pour un prix de souscription global de XNUMX XNUMX XNUMX $. David Hobbs, président exécutif de Pantheon, a accepté d'acquérir indirectement des actions du placement et le fera en acquérant de nouvelles actions ordinaires d'une valeur globale de XNUMX XNUMX $ au prix du placement auprès d'IPGL, immédiatement après la clôture du placement. Le règlement du Placement est attendu au plus tard le XNUMX janvier XNUMX.
La Société a pris des mesures dès maintenant pour atténuer la dilution possible pour les actionnaires dans le cas où le cours de l'action continuerait de baisser vers la date de paiement des obligations en décembre.
Placement privé
Il est prévu que les nouvelles actions ordinaires soient émises au plus tard le 31 janvier 2024. Une demande sera déposée auprès de la Bourse de Londres pour que les nouvelles actions ordinaires soient admises à la négociation sur l'AIM à 8.00h250,000 à cette date. Il est prévu que David Hobbs acquière également 31 2024 $ d'actions ordinaires nouvelles au prix de placement auprès d'IPGL au plus tard le XNUMX janvier XNUMX.
Les nouvelles actions ordinaires représenteront 1.77 pour cent du capital social ordinaire émis en circulation de la Société avant le placement.
Immédiatement après l'Admission, le capital social émis de la Société sera de 935,398,112 Actions Ordinaires, chaque action donnant droit à une voix. La Société ne détient pas d'Actions Ordinaires propres. Le chiffre total des droits de vote immédiatement après l'Admission, de 935,398,112 XNUMX XNUMX, peut être utilisé par les actionnaires (et autres ayant des obligations de notification) comme dénominateur pour les calculs par lesquels ils détermineront s'ils sont tenus de notifier leur intérêt ou une modification de leur intérêt dans la Société en vertu des Règles de divulgation et de transparence.
Progrès opérationnels et webinaire pour les investisseurs
La société est heureuse d'annoncer qu'elle a organisé un webinaire pour faire le point sur les progrès vers l'approbation du développement du champ Ahpun, prévu d'ici la fin de 2025, et la réalisation des objectifs stratégiques globaux de Pantheon. Le webinaire aura lieu à 5h21 GMT le mardi XNUMXst Novembre via Investor Meet Company et comprendra une séance de questions-réponses pour répondre à toutes les questions des investisseurs sur les progrès réalisés à ce jour et les progrès à attendre au cours des mois à venir.
Mise à jour de la stratégie de la réunion du conseil d'administration de novembre
Lors de sa dernière réunion, le Conseil a convenu :
· Élargir le conseil d'administration avec un administrateur non exécutif indépendant supplémentaire, répondant ainsi aux meilleures pratiques consistant à avoir au moins deux administrateurs non exécutifs indépendants. La sélection réglementaire des candidats appropriés est actuellement en cours et la société espère annoncer une nomination sous peu.
· Annulation du plan d'intéressement à long terme basé sur les réserves, conçu pour un modèle commercial différent dans l'Est du Texas. La Société consolidera les futurs incitatifs à long terme par l'émission d'options sur actions et d'unités d'actions restreintes, le cas échéant.
· Assurer une capacité suffisante dans le plan d’incitation restant pour la rétention future du personnel critique (membres actuels et futurs de l’équipe).
· Exécution du nouveau bail du bureau de Houston à des conditions avantageuses.
· Publication des résultats de fin d'année à la mi-décembre 2023, l'AGA devant se tenir fin janvier 2024 à Londres, accessible en personne et avec la possibilité pour les actionnaires qui ne peuvent pas y assister en personne d'assister virtuellement à l'AGA.
Conseils sur la cotation aux États-Unis
En outre, le conseil d'administration a reçu un rapport de ses conseillers fiscaux confirmant qu'il n'existe aucun obstacle important à l'ajout d'une cotation aux États-Unis ou à la réinscription de la société aux États-Unis. La Société entamera donc un programme de transition (restructuration et mise en œuvre de contrôles et de processus de gouvernance pour devenir conforme à la loi Sarbanes-Oxley) qui devrait être achevé d'ici le premier semestre 1. Ce calendrier intègre, entre autres facteurs, les 2025 mois qui devraient être nécessaires à certaines étapes de restructuration afin d’atteindre les objectifs de planification fiscale. D'autres annonces seront faites en temps utile, à mesure que la Société progresse dans ce domaine de travail.
-FIN-
Pour plus d'informations, veuillez contacter :
Panthéon Resources plc | Tel: +44 (20)7484 5361 |
David Hobbs, président exécutif Jay Cheatham, PDG | |
Justin Hondris, directeur, Finances et développement corporatif
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Canaccord Genuity Limited (conseiller désigné et broker) | |
Henry Fitzgerald-O'Connor James Asensio Gordon Hamilton | Tel: +44 (20)7523 8000
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Blythe Ray | |
Tim Blythe, Megan Ray, Matthew Bowld | Tel: +44 (20)7138 3204 |
Notes aux rédacteurs
Pantheon Resources plc est une société pétrolière et gazière cotée à l'AIM qui se concentre sur le développement des champs Ahpun et Kodiak situés sur des terres domaniales sur le versant nord de l'Alaska (« ANS »), sur le littoral américain, où elle détient une participation directe de 100 % dans 193,000 1 acres. Les ressources contingentes certifiées attribuables à ces projets dépassent XNUMX milliard de barils de liquides commercialisables, situées à côté du réseau de pipelines Trans Alaska (« TAPS ») de l'Alaska.
L'objectif déclaré de Pantheon est de démontrer que le marché reconnaît durablement une valeur de 5 à 10 dollars/baril de ressources récupérables d'ici fin 2028. Cela nécessitera de cibler la décision finale d'investissement (« FID ») sur le champ d'Ahpun d'ici fin 2025, en renforçant la production pour atteindre 20,000 2028 barils par jour de liquides commercialisables dans la conduite pétrolière principale de TAPS, et en utilisant les flux de trésorerie qui en résultent pour soutenir le FID sur le champ de Kodiak d’ici fin XNUMX.
Un différenciateur majeur par rapport aux autres projets ANS est la proximité des routes et des pipelines existants, ce qui offre un avantage concurrentiel significatif à Pantheon, permettant des coûts d'infrastructure sensiblement inférieurs et la capacité de soutenir le développement avec un besoin de financement préalable à la trésorerie nettement inférieur à celui habituel. en Alaska.
Le portefeuille de projets de la société a été approuvé par des experts de renommée mondiale. Netherland, Sewell & Associates (« NSAI ») estiment une ressource récupérable éventuelle de 2C dans le projet Kodiak qui totalise 962.5 millions de barils de liquides commercialisables et 4,465 XNUMX milliards de pieds cubes de gaz naturel. NSAI travaille actuellement sur des estimations pour le champ Ahpun.
AVIS IMPORTANTS
Le présent communiqué ou toute partie de celui-ci ne constitue ni ne fait partie d'une offre d'émission ou de vente, ni d'une sollicitation d'une offre d'acquisition, d'achat ou de souscription de titres dans une juridiction dans laquelle cela serait illégal. Aucune offre publique des Nouvelles Actions Ordinaires n’est réalisée dans aucune juridiction.?
Les Nouvelles Actions Ordinaires n'ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu du United States Securities Act de 1933, tel que modifié (le « Securities Act ») ou auprès de toute autorité de réglementation des valeurs mobilières d'un État ou d'une juridiction des États-Unis, et ne peuvent pas être offert, vendu ou transféré, directement ou indirectement, aux États-Unis, sauf en vertu d'une exemption applicable ou dans le cadre d'une transaction non soumise aux exigences d'enregistrement du Securities Act et en conformité avec toutes les lois sur les valeurs mobilières applicables de tout État ou autre juridiction des États-Unis. Ni la Securities and Exchange Commission des États-Unis ni aucune autorité de réglementation des valeurs mobilières d'un État ou d'une autre juridiction des États-Unis n'a approuvé ou désapprouvé un investissement dans les titres ni transmis ou approuvé les mérites du placement privé ou l'exactitude ou l'adéquation des le contenu de cette annonce. Toute représentation contraire constitue une infraction pénale aux États-Unis.
Cette annonce peut contenir des « déclarations prospectives » concernant certains des projets de la Société et ses objectifs et attentes actuels concernant sa situation financière, ses performances, ses initiatives stratégiques, ses objectifs et ses résultats futurs. Les déclarations prospectives utilisent parfois des mots tels que « viser », « anticiper », « cible », « s'attendre », « estimer », « avoir l'intention de », « planifier », « objectif », « croire », « chercher », » peut", "pourrait", "perspectives" ou d'autres mots de signification similaire. De par leur nature, toutes les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes car elles se rapportent à des événements et des circonstances futurs qui échappent au contrôle de la Société. En conséquence, la situation financière, les performances et les résultats futurs réels de la Société peuvent différer sensiblement des plans, objectifs et attentes énoncés dans les déclarations prospectives. Toutes les déclarations prospectives faites dans cette annonce par ou au nom de la Société ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Sauf si la loi ou la réglementation applicable l'exige, la Société décline expressément toute obligation ou engagement de publier des mises à jour ou des révisions des déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué afin de refléter tout changement dans les attentes de la Société à cet égard ou tout changement dans les événements, conditions ou circonstances sur lesquelles une telle déclaration est fondée.
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