Mise à jour de la stratégie d'entreprise, placement en actions et TVR
Hummingbird Resources plc / Mnémonique : HUM / Index : AIM / Secteur : Exploitation minière
7 Décembre 2023
Ressources Colibri plc
(« Hummingbird », le « Groupe » ou la « Société »)
Mise à jour de la stratégie d'entreprise, placement en actions et TVR
Hummingbird (AIM : HUM) a le plaisir d'annoncer une mise à jour de sa stratégie d'entreprise et un placement en actions souscrit, dont une partie est soumise à : entre autres, l’approbation des actionnaires.
Avantages
· Hummingbird entreprend un placement de capitaux propres pouvant atteindre 30 millions de dollars américains (le « Placement ») à un prix de 11.2625 pence par action de souscription (le « prix de placement »), souscrit par un investissement partiellement conditionnel de 25 millions de dollars américains par le plus grand actionnaire et investisseur stratégique de la Société, CIG SA (« CIG »), pour accélérer sa stratégie de croissance, augmenter l'exploration et renforcer son bilan afin de fournir un soutien en capital aux opérations du Groupe.
· En complément du Placement, la Société offrira aux actionnaires la possibilité de souscrire des actions au même prix que le Placement au travers d'une offre ouverte qui sera lancée en temps utile (l'« Offre Ouverte »).
· Hummingbird est en train de convertir sa participation de 51 % dans le projet aurifère Dugbe, au Libéria (le « Projet »), en une participation majoritaire de 51 % dans Pasofino Gold Limited (« Pasofino ») cotée à la Bourse de croissance TSX. TLa conversion simplifie la structure de propriété du projet, offrant une visibilité et un contrôle clairs pour faciliter une prise de décision et un avancement du projet plus efficaces.
· Le Groupe a l'intention de mettre en place une stratégie de protection des revenus à court terme grâce à un collier de coût du prix de l'or sur une partie de la production de la Société pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, de l'ordre d'environ 60,000 XNUMX onces (« oz »), car le L’entreprise désendette sensiblement son bilan.
· Yanfolila reste en bonne voie pour atteindre ses prévisions de production pour l'exercice 2023 de 80,000 90,000 à 1,500 2024 onces avec un AISC inférieur à XNUMX XNUMX $ US par once et la montée en puissance de Kouroussa continue de progresser vers une production commerciale à grande échelle au début de l'exercice XNUMX.
· La société est en bonne voie pour produire environ 200,000 2024 onces au cours de l'exercice 2024. La production formelle du groupe pour l'exercice 4 et les orientations de l'AISC seront fournies lors de la mise à jour opérationnelle et commerciale du quatrième trimestre 2023, attendue fin janvier pour l'exercice 2024.
Dan Betts, PDG de Hummingbird, a commenté :
« L'annonce d'aujourd'hui d'un placement d'actions, soutenu par CIG, démontre le soutien continu apporté à Hummingbird dans la mise en œuvre de notre stratégie de croissance. Le placement renforce notre bilan, augmente nos activités d'exploration et fait progresser le projet aurifère Dugbe, grâce au contrôle qui sera bientôt réalisé. intérêt que nous avons maintenant établi dans Pasofino. La stratégie de protection des revenus bloque également une partie de notre production d’or pour l’exercice 2024 alors que nous nous dirigeons vers un désendettement important et renforçons notre bilan.
Avec la montée en puissance de Kouroussa, nous sommes sur le point d'atteindre la pleine production commerciale au début de l'exercice 2024 et de rester en bonne voie pour devenir un producteur d'or d'environ 200,000 XNUMX onces par an l'année prochaine.
Yacouba Sare, Directeur Général de CIG SA, a déclaré :
« Notre investissement stratégique est une approbation de la stratégie de croissance de Hummingbird pour devenir un producteur d'or multi-actifs et multi-juridictionnel. Avec un bilan renforcé, des plans d'exploration accélérés et la prochaine participation majoritaire dans Pasofino, nous pensons que la société est en bonne voie. en bonne voie pour réaliser ses ambitions de croissance à court et à long terme. »
Entretien de direction et webémissions
Une interview de Dan Betts, PDG et président par intérim sur ce communiqué est disponible sur le site Web de la société - Médias - Hummingbird Resources Plc.
De plus, la Société prévoit organiser une webdiffusion via la plateforme Investor Meet Company après la publication de la circulaire. La Société invite les participants à pré-envoyer des questions à la Société via [email protected].
Placement d'actions
La Société entreprend un placement de capitaux propres pouvant aller jusqu'à 30 millions de dollars américains, sous réserve : entre autres, l'approbation des actionnaires, comprenant un investissement partiellement conditionnel de 25 millions de dollars américains par CIG (l'« investissement de CIG ») et jusqu'à 5 millions de dollars américains provenant d'autres investisseurs. Le placement implique l'émission d'un maximum de 210,491,795 0.01 XNUMX nouvelles actions ordinaires de XNUMX £ de la Société (« Actions Ordinaires ») (les « Actions de souscription ») réparties en deux tranches :
· Une première tranche ferme de 5.5 millions de dollars USD, qui implique l'émission de 38,576,805 35,057,991 29.9 Actions de Souscription (les « Actions de Première Tranche »), incluant l'émission de XNUMX XNUMX XNUMX Actions de Souscription à CIG, qui se traduira par une participation de CIG de XNUMX % dans la Société, et ;
· Une deuxième tranche conditionnelle, sous réserve, entre autres, l'approbation des actionnaires, d'un montant maximal de 24.5 millions de dollars américains, qui implique l'émission d'un maximum d'environ 171,914,990 43 XNUMX actions de souscription (les « actions de deuxième tranche »), qui, avant l'effet de l'offre ouverte mentionnée ci-dessous, devraient permettre à CIG d'établir une participation à hauteur d'environ XNUMX% dans la Société.
Le prix de placement est de 11.2625 pence par action de souscription (le « prix de souscription »).
Par ailleurs, la Société offrira aux actionnaires la possibilité de souscrire de nouvelles Actions Ordinaires au Prix de Souscription par le biais d'une offre ouverte qui sera lancée en temps utile (l'« Offre Ouverte »). De plus amples détails, y compris la manière dont les actionnaires qualifiés peuvent participer à l'offre ouverte, seront fournis dans les semaines à venir avec la publication d'une circulaire aux actionnaires contenant tous les détails du placement (la « Circulaire »).
CIG souscrit sous condition jusqu'à 142,522,475 des Actions de Deuxième Tranche sous réserve, entre autres, l'octroi d'une renonciation en vertu de la Règle 9 par le Panel sur les rachats et les fusions (le « Panel »), qui doit être approuvée par les actionnaires indépendants de CIG, aux obligations qui incomberaient autrement à CIG conformément à la Règle 9 du City Code on Takeovers. et Fusions pour faire une offre sur la totalité du capital social émis de la Société à la suite de l'émission potentielle des Actions de Deuxième Tranche à CIG, ce qui conduira à une augmentation de sa participation dans la Société à plus de 30 pour cent, et potentiellement jusqu'à environ 43 pour cent. en fonction du niveau d'acceptation de l'offre ouverte. De plus amples détails sur la renonciation à la Règle 9 seront présentés dans la circulaire.
Les Actions de Première Tranche devraient être admises à la négociation sur l'AIM le 12 décembre 2023. Sous réserve, entre autres, l'approbation des actionnaires étant donnée lors de l'Assemblée Générale pour l'émission des Actions de Deuxième Tranche, les Actions de Deuxième Tranche seront admises à la négociation sur AIM dès que possible après l'Assemblée Générale.
La Société a l'intention de publier prochainement la Circulaire, qui comprendra un avis de convocation à l'Assemblée Générale, et une nouvelle annonce sera faite le cas échéant.
Utilisation du produit
La Société affectera le produit net au renforcement du bilan de l'entreprise et à la promotion de multiples initiatives de croissance dans le cadre de la stratégie de croissance de la Société. Ces initiatives comprennent des activités d'exploration aux mines d'or de Yanfolila et de Kouroussa, ainsi que la maximisation de la valeur du projet aurifère Dugbe.
Hummingbird a l'intention d'utiliser le produit du placement comme suit :
· Activités d'exploration : environ 5 millions de dollars américains de ces fonds seront consacrés à l'augmentation des activités d'exploration dans les mines d'or de Yanfolila et de Kouroussa.
o L'équipe d'exploration de Hummingbird a développé un plan d'exploration complet à partir de l'exercice 2024, axé sur des cibles à haute probabilité visant à augmenter les ressources vers les réserves du groupe, prolongeant ainsi la durée de vie de la mine (« LOM ») sur les deux actifs en exploitation.
· Avancement du projet aurifère de Dugbe: environ 2 millions de dollars américains des recettes seront consacrés à l'avancement du projet aurifère Dugbe au Libéria, rapprochant ainsi cet actif de grande valeur de la production.
o Les fonds seront utilisés pour optimiser l'étude de faisabilité définitive (« DFS ») de 2022 jusqu'à l'exercice 2024 et faire progresser le projet. Hummingbird et Pasofino ont identifié plusieurs opportunités pour maximiser la valeur de Dugbe et réduire le profil global des investissements du projet, notamment l'optimisation de la consommation d'énergie, l'amélioration des taux de récupération métallurgique et des activités d'exploration supplémentaires.
· Renforcement du bilan: Le reste du produit sera utilisé pour renforcer le bilan de la Société grâce à un désendettement et à des initiatives opérationnelles.
o Les fonds seront alloués pour fournir un soutien en capital supplémentaire au Groupe alors qu'il achève les initiatives opérationnelles à Yanfolila, notamment l'exploitation souterraine de Komana Est et la montée en puissance de Kouroussa vers la production commerciale au début de l'exercice 2024, ainsi que pour soutenir le désendettement de le bilan.
Conversion de la propriété du projet Dugbe Gold
Suite à l'exercice de l'option de Pasofino Gold Limited (« Pasofino » - TSXV : VEIN), Hummingbird convertira, après approbation de son formulaire de renseignements personnels par la Bourse de croissance TSX (« TSXV »), sa participation de 51 % dans le projet aurifère Dugbe en une participation majoritaire de 51 % dans Pasofino. La conversion simplifie la structure de propriété du projet, offrant une visibilité et un contrôle clairs sur l'un des plus grands projets aurifères non développés d'Afrique de l'Ouest et facilitant une prise de décision et un avancement du projet plus efficaces.
Avec une VAN5% avant impôts et après impôts (au prix de l'or de 1,700 690 $ US/oz) de 524 millions $ US et 5 millions $ US respectivement (VAN1,850 % avant impôts à 920 4.0 $ US/once de 2.8 millions $ US), 200,000 millions d'onces de ressources et 5 millions d'onces de réserves, et un profil de production de 12 XNUMX onces pour les XNUMX premières années des quatorze années de LOM, Dugbe est un actif stratégique avec une hausse de valeur significative pour les actionnaires de Hummingbird. Au cours des XNUMX prochains mois, la Société prévoit d'optimiser l'étude de faisabilité définitive (« DFS ») de Dugbe réalisée par Pasofino afin de maximiser la valeur et de faire progresser le projet vers la construction. (Tous les détails du DFS peuvent être trouvés - www.pasofinogold.com),
La conversion est entreprise suite à l'exercice par Pasofino de son droit en vertu d'un accord d'option conclu en 2020 pour acquérir la participation de 51 % de Hummingbird dans les actions émises et en circulation de Hummingbird Resources (Liberia) Inc. (« HBL »), qui détient la participation dans Dugbe, ainsi que tous les prêts d'actionnaires accordés par Hummingbird à HBL (les « intérêts Dugbe »). Cette transaction fera que Pasofino deviendra l'unique propriétaire du projet aurifère Dugbe, sous réserve de la participation de 10 % du gouvernement du Libéria, et sera classé comme filiale de Hummingbird.
En contrepartie de la conversion de propriété, Pasofino émettra 54,027,783 51 23 nouvelles actions ordinaires à Hummingbird, accordant à la Société une participation de 2023 % dans Pasofino et établissant par conséquent Hummingbird comme « personne contrôlante » en vertu des politiques de la TSXV. Les actionnaires de Pasofino ont approuvé le statut de personne contrôlante de Hummingbird lors de l'assemblée générale annuelle et extraordinaire tenue le XNUMX août XNUMX. La clôture reste assujettie à l'approbation par la TSXV du formulaire de renseignements personnels de Hummingbird, laquelle approbation est attendue à court terme.
Afin d'effectuer la conversion de propriété, Hummingbird, Pasofino et sa filiale en propriété exclusive, ARX Resources Limited, concluez un accord d’échange d’actions ("Accord d'échange d'actions"), en vigueur dès que le formulaire de renseignements personnels déposé par Hummingbird sera approuvé par la TSXV L'accord d'échange d'actions stipule que Pasofino et Hummingbird concluent un accord sur les droits des investisseurs (« accord sur les droits des investisseurs »), en vertu duquel la Société a le droit de nommer trois membres au conseil d'administration de Pasofino, dont deux membres ont été nommés et le troisième un membre sera nommé en temps utile.
À cet égard, en liaison avec la Société, Pasofino nommera Dan Betts (Président non exécutif), Stephen Dattels (Vice-Président non exécutif) et Thomas Hill (Administrateur non exécutif) au Conseil d'administration, à compter de la clôture. , en plus de deux des administrateurs existants - Sava ? Sahin et Robert Metcalfe, qui demeureront administrateurs du conseil. Ces administrateurs siégeront au conseil jusqu'à ce qu'ils soient réélus lors de la prochaine assemblée annuelle des actionnaires de Pasofino.
De plus amples détails peuvent être trouvés dans l'annonce de Pasofino via le lien suivant : www.pasofinogold.com/news
Détails de l'investissement CIG
CIG recevra 35,057,991 142,522,475 XNUMX actions de première tranche et jusqu'à XNUMX XNUMX XNUMX actions supplémentaires de deuxième tranche, sous réserve de : entre autres, l’approbation des actionnaires. Au total, il est prévu que CIG sera émis jusqu'à 177,580,466 43 XNUMX actions de souscription et détiendra une participation pouvant atteindre environ XNUMX % pour cent dans le capital social de la Société, tel qu'élargi par l'émission des actions de souscription, et avant l'effet de l'offre ouverte.
Les modalités de l'investissement CIG sont énoncées dans un accord d'investissement conclu entre CIG et la Société et comprennent :
· Un engagement de CIG de ne pas (sauf circonstances limitées) céder les Actions de Souscription pendant une période de 12 mois à compter de la date d'admission des Actions de Première Tranche (dans le cas des Actions de Première Tranche) ou de 12 mois à compter de la date d'admission des Actions de Deuxième Tranche (dans le cas des Actions de Deuxième Tranche) ; et
· L'octroi à CIG d'un droit de préemption relatif à d'autres émissions de capitaux propres par la Société alors qu'elle détient 20 % ou plus des Actions Ordinaires.
Comme indiqué dans l'annonce de la Société du 7 février 2023, CIG est partie à un accord de relation avec la Société et le conseiller désigné de la Société, Strand Hanson Limited, qui impose certaines obligations à CIG en sa position d'actionnaire important (telle que définie dans les règles AIM. ) dans la Société afin de garantir que la Société sera à tout moment capable d'exercer ses activités de manière indépendante de CIG et des membres de son groupe. L'accord relationnel reste en vigueur aussi longtemps que la participation de CIG reste égale ou supérieure à 10 %. Aux termes de l'accord d'investissement de CIG, CIG s'est également engagé à ne pas faire d'offre sur la Société sans la recommandation du conseil d'administration de la Société, tant que sa participation est de 15 % ou plus, sous réserve d'exceptions limitées.
Transaction avec des parties liées
CIG est classée comme actionnaire important de la Société conformément aux règles AIM pour les sociétés (les « Règles AIM »). La Société concluant l'investissement CIG est par conséquent classée comme une transaction entre parties liées conformément aux règles AIM. À cet égard, les administrateurs de la Société confirment, après avoir consulté le conseiller désigné de la Société, Strand Hanson Limited, qu'ils considèrent que les conditions de l'investissement CIG sont justes et raisonnables dans la mesure où ses actionnaires sont concernés.
Admission et droits de vote totaux
Une demande a été déposée auprès du LSE pour l'admission du 38,576,805 XNUMX XNUMX Actions de première tranche, qui devrait prendre effet le ou aux alentours de 12 Décembre 2023. (''Admission'').
Suite à l'Admission (des Actions de Première Tranche), le capital social émis de la Société sera composé de 640,495,504 640,495,504 XNUMX Actions Ordinaires, toutes dotées de droits de vote. La Société ne détient actuellement aucune action propre. Le nombre total de droits de vote dans la Société après Admission est donc de XNUMX, qui pourra être utilisé par les actionnaires comme dénominateur pour les calculs par lesquels ils détermineront s'ils sont tenus de notifier leur intérêt ou une modification de leur intérêt dans la Société. Société conformément aux directives de divulgation et aux règles de transparence de la FCA.
Une nouvelle annonce sera faite concernant l'admission des Actions de Deuxième Tranche.
(1) CIG est contrôlée par le même mandant que la principale banque prêteuse de la Société..
**PREND FIN**
Notes aux rédacteurs:
Hummingbird Resources plc (AIM : HUM) est une société leader de production d'or multi-actifs et multi-juridictions, membre du World Gold Council et membre fondateur de Single Mine Origin (www.singlemineorigin.com). La Société possède actuellement deux projets aurifères principaux, la mine d'or opérationnelle Yanfolila au Mali et la mine d'or Kouroussa en Guinée, qui feront plus que doubler la production d'or actuelle une fois la production commerciale atteinte. En outre, la société détient une participation majoritaire dans le projet aurifère Dugbe au Libéria, développé par les partenaires de la coentreprise, Pasofino Gold Limited. Les résultats finaux de faisabilité sur Dugbe présentent 2.76 Moz de réserves et des caractéristiques économiques solides telles qu'une période de récupération des investissements de 3.5 ans une fois en production et une durée de vie de 14 ans avec un profil AISC faible. Notre vision est de continuer à développer notre base d'actifs, en produisant des onces rentables, tout en étant au cœur de tout ce que nous faisons étant nos politiques et pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (« ESG »).
Pour plus d'informations, s'il vous plaît visitez hummingbirdresources.co.uk ou communiquez avec:
Daniel Betts, PDG Thomas Hill, DF Edward Montgomery, CD | Ressources Colibri plc | Tel: + 44 (0) 20 7409 6660 |
James Spinney Ritchie Balmer | Strand Hanson Limitée Conseiller désigné | Tel: + 44 (0) 20 7409 3494 |
James Asensio
| Canaccord Genuity Limitée Broker | Tel: + 44 (0) 20 7523 8000 |
Bobby Morse Oonagh Reidy Georges Pape | Buchanan RP/IR financier | Tél: +44 (0) 20 7466 5000 Courriel : [email protected] |
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