Mise à jour sur les facilités de crédit
4 Mars 2024
Infrastructure Inde plc
(« IIP » ou la « Société » et, avec ses filiales, le « Groupe »)
Mise à jour des facilités de dette
Infrastructure India plc, un fonds d'infrastructure coté à l'AIM qui investit directement dans des actifs en Inde, annonce que la documentation visant à prolonger l'échéance de ses facilités de dette (« Extensions de maturité ») a été finalisée.
Le 29 février 2024, IIP a annoncé que il avait convenu d'une prolongation de l'échéance avec le prêteur principal jusqu'au 15 mai 2024, la documentation restant à finaliser. La Société confirme maintenant qu'elle a complété la documentation pour prolonger l'échéance de toutes les facilités de dette jusqu'à cette date.
Les facilités de crédit comprennent le prêt à terme fourni par IIP Bridge Facility LLC (le « prêt à terme »), le prêt de fonds de roulement fourni par GGIC, Ltd. (le « prêt de fonds de roulement ») et le prêt relais fourni par Cedar Valley Financial (le « Prêt relais » et, avec le Prêt à terme et le Prêt de fonds de roulement, les « Facilités de crédit »).
Le prêt à terme est une facilité garantie en capital de 119 millions de dollars américains accordée à la filiale mauricienne en propriété exclusive d'IIP, Infrastructure India Holdco, initialement annoncée en avril 2019. Le prêt porte un taux d'intérêt de 15 % par an, calculé de manière à générer un rendement de 15 %. IRR pour le prêteur et est garanti sur tous les actifs d'Infrastructure India Holdco, y compris 100 % du capital social émis de Distribution Logistics Infrastructure India, la société mère de DLI. Le montant actuel des intérêts courus s'élève à environ 95 millions de dollars américains.
Le prêt de fonds de roulement non garanti a été initialement accordé au Groupe en avril 2013 par GGIC, Ltd. pour un montant de 17 millions de dollars américains et a augmenté à 21.5 millions de dollars américains en septembre 2017. Le prêt de fonds de roulement portait un taux d'intérêt de 7.5 % par an sur son montant principal. Le Groupe et GGIC, Ltd. ont convenu d'augmenter son taux d'intérêt à 15 % par an à compter du 1er avril 2019. Le montant actuel des intérêts courus est d'environ 31 millions de dollars américains.
Le prêt relais non garanti a été initialement accordé au Groupe en juin 2017 par Cedar Valley Financial et a ensuite été augmenté en plusieurs tranches pour atteindre 64.1 millions de dollars US en mars 2019. Le prêt relais portait un taux d'intérêt de 12.0 % par an sur son montant principal. Le Groupe et Cedar Valley Financial ont précédemment convenu d'augmenter son taux d'intérêt à 15 % par an à compter du 1er avril 2019. Le montant actuel des intérêts courus est d'environ 63 millions de dollars américains.
Transaction avec des parties liées
IIP Bridge Facility LLC et Cedar Valley Financial sont des sociétés affiliées de GGIC, Ltd., qui est, directement et indirectement, intéressée par 75.4 % du capital social émis de la société. En vertu des règles AIM pour les sociétés (les « règles AIM »), IIP Bridge Facility LLC, Cedar Valley Financial et GGIC, Ltd. sont donc chacune considérées comme des parties liées à la société et les prolongations d'échéance sont des transactions entre parties liées conformément aux Règle 13 du Règlement AIM.
Les administrateurs indépendants d'IIP, à savoir MS Ramachandran et Graham Smith, considèrent, après avoir consulté Strand Hanson Limited en sa qualité de conseiller désigné de la Société, que les conditions des prolongations d'échéance sont justes et raisonnables dans la mesure où les actionnaires d'IIP sont concernés.
Les informations contenues dans cette annonce sont considérées par la Société comme constituant des informations privilégiées au sens du règlement (UE) n° 596/2014 sur les abus de marché, car elles font partie du droit national du Royaume-Uni en vertu de la loi de 2018 sur l'Union européenne (retrait) , tel que modifié.
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