Collecte de fonds proposée de 28.9 millions de livres sterling et annulation
Cette annonce contient des informations privilégiées aux fins de l'article 7 du règlement (UE) n° 596/2014, car elles font partie du droit interne du Royaume-Uni en vertu de la loi de 2018 sur l'Union européenne (retrait). Avec la publication de cette annonce via un site d'informations réglementaires Service, ces informations privilégiées sont désormais considérées comme étant du domaine public.
e-thérapeutique plc
(« e-therapeutics » ou « ETX » ou la « Société »)
Proposition de levée de fonds de 28.90 millions de livres sterling par le biais d'une souscription d'actions
Proposition d'annulation de l'admission des Actions Ordinaires à la négociation sur AIM
et avis de convocation à l'Assemblée Générale
Londres, Royaume-Uni, 10 avril 2024 - e-therapeutics plc (AIM : ETX), une entreprise intégrant la puissance de calcul et les données biologiques pour découvrir des médicaments à ARNi qui transforment la vie, annonce aujourd'hui :
- une proposition de levée de fonds de 28.90 millions de livres sterling avant frais par voie de souscription de 192,666,667 0.1 15 nouvelles actions ordinaires de XNUMX pence chacune (« Actions ordinaires ») de la Société (les « Actions de souscription ») au prix de XNUMX pence par Action ordinaire (la « Prix de souscription ») par des fonds gérés par M&G Investment Management Limited (« M&G ») et Richard Griffiths et ses entreprises contrôlées (« Richard Griffiths ») (ensemble les « Souscripteurs »), actionnaires existants de la Société (la « Souscription ») ; et
- la proposition d'annulation de l'admission de ses Actions Ordinaires à la négociation sur AIM (« Annulation »).
La Société dispose actuellement d'une trésorerie d'environ 18 millions de livres sterling et le produit brut de la levée de fonds proposée de 28.90 millions de livres sterling renforcera considérablement son bilan. En outre, la Société a l'intention d'annuler son admission à l'AIM et d'explorer par la suite la possibilité d'une cotation au NASDAQ en temps utile.
La Souscription et l'Annulation sont conditionnées, entre autres, à l'approbation des actionnaires qui sera demandée lors d'une prochaine assemblée générale qui se tiendra à 12h30 le 29 avril 2024 au bureau de la Société situé Unit 4B, Floor 4, 4 Kingdom Street, Paddington Central, Londres, W2 6BD (« Assemblée Générale »). La Société publiera donc une circulaire aux actionnaires (« Circulaire ») convoquant l'assemblée générale et sollicitant l'autorisation des actionnaires concernant la souscription proposée (les « Résolutions autorisant l'attribution d'actions ») et l'annulation (la « Résolution d'annulation ») plus tard dans la journée. La Société a reçu des engagements irrévocables de la part des Souscripteurs, représentant environ 46.68 pour cent. des Actions Ordinaires existantes de la Société (les « Actions Ordinaires Existantes »), pour voter en faveur des Résolutions autorisant l'attribution d'actions et de la Résolution d'annulation (ensemble, les « Résolutions »). En outre, les Administrateurs ont indiqué leur intention de voter l'intégralité de leurs participations en faveur des résolutions qui s'élèvent à des intérêts dans 52,735,562 9.0 XNUMX Actions Ordinaires, représentant environ XNUMX pour cent. des Actions Ordinaires Existantes.
La circulaire exposera le contexte et les raisons de l'annulation proposée, des informations supplémentaires sur les implications de l'annulation pour la Société et ses actionnaires et les raisons pour lesquelles le Conseil estime que cela est dans le meilleur intérêt de la Société et des actionnaires en tant que entier.
Ali Mortazavi, PDG d'e-therapeutics plc, a déclaré :
« Depuis plus d'un an, le Conseil d'Administration envisage de se retirer du marché AIM. Cependant, compte tenu de la hausse spectaculaire des indices biotechnologiques américains au troisième trimestre 3, qui a vu des levées de capitaux record, nous avons décidé de rester sur le marché AIM et s'est lancé dans une tournée de levée de capitaux en février-mars 2023. Malgré les engagements fermes pris par nos deux principaux actionnaires, le conseil d'administration a été extrêmement déçu par le manque d'intérêt institutionnel du Royaume-Uni pour nos propositions de valeur innovantes et axées sur la technologie. obtenir un engagement suffisant de la grande majorité des institutions contactées, ce qui reflète l'appétit pour le risque des marchés britanniques. Cette tendance a été un thème constant au cours des quatre dernières années et la Société a principalement levé des fonds par l'intermédiaire de deux actionnaires clés actuels, qui continuer à soutenir la Société quel que soit son statut de cotation. En tant que tel, nous pensons qu'il existe un public disponible limité sur le marché AIM pour des sociétés telles qu'ETX.
« Le Conseil d'administration estime que la valorisation actuelle d'ETX ne reflète en aucun cas la position de la Société en tant que société TechBio leader, dotée de technologies habilitantes puissantes à la fois sur nos plateformes de médecine informatique et génétique, et d'un pipeline en pleine maturité d'actifs ARNi différenciés. ETX est actif et a une expertise spécialisée dans les domaines les plus disruptifs et les plus attractifs de la biotechnologie. Cependant, le Conseil estime qu'il pourrait y avoir un pool de capitaux beaucoup plus important en tant que société non cotée qu'en tant que société cotée à l'AIM et qu'il est très peu probable que cette situation change. dans le futur proche.
"Nous comprenons qu'il y aura une réduction à court terme des liquidités suite à cette décision, mais nous sommes fermement convaincus qu'il est dans le meilleur intérêt de tous les actionnaires de se retirer du marché AIM, avec une solide position de trésorerie de environ 47 millions de livres sterling suite à cette levée de fonds. Nous avons également exprimé notre volonté d'envisager de réinscrire la société à la bourse américaine NASDAQ, où l'écart important de valorisation d'ETX par rapport à ses pairs américains pourra également, je l'espère, être réduit. de profiter de cette occasion pour remercier Richard Griffiths et M&G pour leur soutien continu et nous sommes impatients d'informer régulièrement les actionnaires de nos progrès.
Informations sur l'abonnement
Les opérations de souscription et entre parties liées
La Société a levé sous condition un produit brut de 28.90 millions de livres sterling par l'émission de 192,666,667 15 30 actions de souscription au prix de souscription à M&G et Richard Griffiths conformément aux termes des lettres de souscription. Le prix de souscription de 11.55 pence représente une prime d'environ 8 pour cent. au cours médian de clôture de 2024 pence par Action Ordinaire le XNUMX avril XNUMX, la dernière date possible avant la publication de la Circulaire.
La souscription est, entre autres, conditionnée à l'adoption des résolutions de l'autorité en matière d'actions lors de l'Assemblée générale et à l'approbation des autorités réglementaires. Plus précisément, la Souscription par M&G est conditionnée à l'autorisation en vertu de la National Security and Investment Act 2021 (« NSIA »), par soit le Secrétaire d'État : (i) ayant notifié les parties conformément à la NSIA qu'aucune autre mesure ne sera prise dans en rapport avec l'Abonnement ; ou (ii) rendre une ordonnance définitive en vertu de la NSIA concernant la Souscription, dont les dispositions permettraient de réaliser la Souscription à des conditions raisonnablement satisfaisantes pour M&G. L'abonnement Richard Griffiths et l'abonnement M&G sont chacun conditionnés à la survenance de l'autre, l'intention est donc qu'ils se terminent en même temps.
M&G et Richard Griffiths sont tous deux des actionnaires importants (tels que définis dans les règles AIM pour les sociétés) de la Société, par conséquent chacune de leurs souscriptions est considérée comme une transaction entre parties liées selon les règles AIM. En conséquence, les administrateurs indépendants de M&G et de Richard Griffiths, à savoir Ali Mortazavi et Trevor Jones, considèrent, après avoir consulté le conseiller désigné de la Société, SP Angel, que les conditions de participation de chacun de M&G et Richard Griffiths à la Souscription sont équitables et raisonnables à l’égard des actionnaires de la Société.
Michael Bretherton est administrateur de certaines entités qui sont des entreprises contrôlées par Richard Griffiths et il n'est donc pas considéré comme indépendant de la souscription Richard Griffiths compte tenu de son association avec Richard Griffiths.
Utilisation du produit
Avec une trésorerie actuelle d'environ 18 millions de livres sterling et un produit brut de la collecte de fonds de 28.90 millions de livres sterling, la société fera avancer plusieurs actifs du pipeline GalOmic™ vers la clinique et lancera des essais cliniques sur un programme. La Société prévoit également d'utiliser le produit de la vente pour maintenir son portefeuille initial bien rempli en recherchant d'autres candidats. La position de trésorerie renforcée permettra le développement et l’intégration accélérés de systèmes d’IA de pointe dans HepNet™. De plus, la Société explorera la possibilité d'une cotation au NASDAQ en temps utile, si elle estime qu'elle a réalisé des progrès suffisants et qu'une telle démarche serait bénéfique. Il n’y a aucune certitude qu’une telle inscription sera réalisable dans un délai donné.
Abonnés et participation des Abonnés à l'Abonnement
Le plus grand actionnaire de la Société est Richard Griffiths, qui détient actuellement au total 170,889,967 29.25 101,875,000 actions ordinaires, détenues directement et par l'intermédiaire de ses entreprises contrôlées, représentant environ 17.43 pour cent. des Actions Ordinaires Existantes. Le deuxième actionnaire de la Société est M&G, qui détient actuellement un total de 272,764,967 46.68 XNUMX actions ordinaires pour le compte de clients représentant environ XNUMX pour cent. des Actions Ordinaires Existantes. Les intérêts globaux des Souscripteurs comprennent XNUMX XNUMX XNUMX Actions Ordinaires représentant environ XNUMX pour cent. des Actions Ordinaires Existantes.
Richard Griffiths a souscrit 61,666,667 131,000,000 XNUMX actions de souscription aux termes de la souscription. M&G a souscrit XNUMX XNUMX XNUMX d'actions de souscription dans le cadre de la souscription.
Le tableau ci-dessous présente la participation proposée à la Souscription, ainsi que les participations actuelles des Souscripteurs ainsi que leurs intérêts en résultant dans les Actions Ordinaires de la Société.
Abonné | Conservation préalable à la participation à la Souscription | Nombre d'Actions de Souscription souscrites | Conservation immédiatement après l'Admission des Actions de Souscription | ||
Nombre d'actions ordinaires | % du capital social émis | Nombre d'actions ordinaires | Nombre d'actions ordinaires | % du capital social émis | |
Richard Griffiths | 170,889,967 | 29.25 | 61,666,667 | 232,556,634 | 29.93 |
M & G | 101,875,000 | 17.43 | 131,000,000 | 232,875,000 | 29.97 |
La Société est reconnaissante du soutien continu de ses actionnaires, et en particulier des souscripteurs. Suite à l'annulation, les Administrateurs sont conscients que certaines protections attendues pour les actionnaires minoritaires substantiels d'une société non cotée peuvent différer des normes de gouvernance applicables à une société cotée en bourse à l'AIM. En particulier, conformément aux termes des Lettres de Souscription, la Société a convenu avec chaque Souscripteur séparément de :
· fournir des déclarations et des garanties limitées concernant les affaires de la Société ;
· fournir à chaque Abonné certaines informations financières convenues de manière récurrente (par exemple comptes de gestion mensuels et comptes périodiques) ;
· donner à chaque souscripteur le droit de nommer jusqu'à deux administrateurs non exécutifs au conseil d'administration de la société tant que ce souscripteur en détient au moins 15 pour cent. du capital social émis existant de la Société de temps à autre, ou un administrateur non exécutif alors que ce souscripteur en détient au moins 5 pour cent. du capital social émis existant de la Société de temps à autre) ; et
· entamer des négociations de bonne foi pour convenir des protections pour les souscripteurs qui sont habituelles pour un actionnaire minoritaire important dans une société de nature similaire à la société, qui comprendront (sans limitation) les droits de veto habituels pour ce souscripteur à l'égard de certaines questions entreprises par la Société (sous réserve toujours de l'obtention de l'approbation requise des actionnaires si de telles propositions impliquent, par exemple, une modification des statuts de la Société).
Admission, règlement et transactions
Si la résolution d'annulation est adoptée, aucune demande ne sera déposée auprès de la Bourse de Londres pour que les actions de souscription soient admises à la négociation sur AIM. Une demande sera déposée auprès de la Bourse de Londres pour que les actions de souscription soient admises à la négociation sur l'AIM si la résolution d'annulation n'est pas adoptée.
Suite à l'attribution et à l'émission des actions de souscription, le capital social émis élargi de la Société comprendra 777,002,154 0.1 XNUMX actions ordinaires de XNUMX pence chacune avec droit de vote dans la Société. Ce chiffre peut être utilisé par les actionnaires de la Société comme dénominateur pour les calculs par lesquels ils détermineront s'ils sont tenus de notifier leur participation dans le capital social de la Société, ou un changement dans leur participation, en vertu de la Divulgation et de la FCA. Règles de Transparence, tout en restant cotée à l'AIM.
À leur émission, les actions de souscription représenteront environ 24.80 pour cent. du Capital Social Elargi.
Les Actions de Souscription auront, lors de leur émission, un rang pari passu avec les Actions Ordinaires Existantes.
Informations sur l'annulation
Contexte et raisons de l'annulation
ETX intègre la puissance de calcul et les informations biologiques pour découvrir des médicaments à base d'ARNi qui transforment la vie. La technologie de la société utilise le calcul pour modéliser la biologie humaine, identifier de nouvelles cibles et développer des médicaments à base d'ARNi contre ces cibles qui peuvent rapidement progresser jusqu'à la clinique.
La plateforme HepNet™ exclusive d'ETX permet la génération et l'analyse de modèles de réseaux biologiques, offrant ainsi une approche nouvelle et mécaniste de la découverte de médicaments. Cette approche prend explicitement en compte la véritable complexité de la biologie pour effectuer des prédictions plus fiables à partir de grands ensembles de données complexes et de la base de connaissances exclusive sur les hépatocytes d'ETX. HepNet™ permet à la Société de fabriquer plus rapidement de meilleurs médicaments grâce à la génération de nouvelles informations et à une automatisation accrue à toutes les étapes du développement de médicaments.
GalOmic™, la plateforme ARNi exclusive d'ETX, permet une administration ciblée aux hépatocytes du foie et l'inactivation spécifique de nouveaux gènes associés à la maladie, identifiés par HepNet™. L’accent mis sur les hépatocytes offre la possibilité de lutter contre une grande variété de maladies. Le foie est un organe hautement métaboliquement actif qui joue un rôle clé dans de nombreux processus biologiques et fonctions vitales cruciales pour la santé humaine. Les constructions GalOmic™ d'ETX ont démontré des performances in vivo convaincantes en termes de profondeur d'inactivation génique et de durée d'action.
La Société poursuit un pipeline de candidats ARNi de première classe dans une variété de domaines thérapeutiques avec d'importants besoins non satisfaits, notamment des programmes précliniques sur la stéatohépatite associée à un dysfonctionnement métabolique (MASH), la dégénérescence maculaire sèche liée à l'âge (DMLA sèche) et l'hémophilie. , maladies cardiométaboliques et autres indications non divulguées. La Société fait actuellement progresser ses principaux actifs, ETX-312 pour MASH et ETX-407 pour DMLA sèche, grâce à des études permettant l'IND. ETX s'est également associé à des sociétés biopharmaceutiques telles que Novo Nordisk, Galapagos NV et iTeos Therapeutics en utilisant son approche de biologie informatique en réseau dans le cadre d'un large éventail de projets de découverte de médicaments.
Les administrateurs sont convaincus que l'équipe ETX a réalisé des progrès significatifs à ce jour avec des dépenses de R&D extrêmement limitées et que ces progrès ont été possibles grâce à l'expertise approfondie dont dispose l'équipe dans les domaines de l'ARNi et de l'IA. Cependant, la Société est confrontée à un désavantage important par rapport à ses pairs américains qui ont accès à des bilans nettement plus importants.
Malgré les engagements fermes pris par les deux principaux actionnaires de la Société et la hausse spectaculaire des indices biotechnologiques américains au troisième trimestre 3, qui a vu des montants records de capitaux levés, lors d'une récente tournée de levée de capitaux, les administrateurs ont constaté un manque d'intérêt institutionnel au Royaume-Uni pour les propositions de valeur innovantes et axées sur la technologie de la Société. Il est important de noter qu'ETX a eu du mal à obtenir un engagement suffisant de la part de la grande majorité des institutions contactées, ce qui reflète l'appétit pour le risque des marchés britanniques. Cette tendance a été un thème constant au cours des quatre dernières années et la Société a principalement levé des fonds auprès des deux principaux actionnaires actuels, qui continuent de soutenir la Société quel que soit son statut de cotation.
Les Administrateurs ont donc entrepris un examen pour évaluer les avantages et les inconvénients pour la Société et ses Actionnaires du maintien de l'admission à la négociation des Actions Ordinaires sur AIM et estiment que l'annulation est dans le meilleur intérêt de la Société et de ses Actionnaires dans leur ensemble.
Les Administrateurs considèrent que les principaux inconvénients du maintien de la cotation de la Société sur l'AIM sont les suivants :
· les marchés publics britanniques ont considérablement changé avec une réduction significative de la liquidité, de l'accès au capital et de l'intérêt institutionnel dans le secteur de croissance des biotechnologies et des technologies. Les Administrateurs estiment que la valorisation boursière actuelle de la Société ne reflète pas fidèlement la valeur de la Société et constitue en fait un obstacle important aux plans et ambitions de la Société ;
· Les investisseurs potentiels ont indiqué qu'ils n'investiraient pas dans ETX dans son statut actuel de société cotée à l'AIM et qu'ETX serait une proposition beaucoup plus attrayante pour eux en tant que société non cotée. En outre, les Administrateurs sont d'avis qu'il pourrait y avoir un pool de capitaux disponibles beaucoup plus important dans le cas d'une société non cotée par opposition à une société cotée à l'AIM ;
· ETX a l'intention d'utiliser le produit de cette augmentation de capital pour faire progresser plusieurs candidats candidats, faire progresser sa plate-forme informatique basée sur l'IA et être cotée à la bourse américaine NASDAQ en temps voulu. Les Administrateurs sont convaincus qu'une telle cotation pourrait potentiellement réduire considérablement ce qu'ils perçoivent comme un écart de valorisation existant avec ses pairs américains, parallèlement à une liquidité importante du marché secondaire ;
· la liquidité des Actions Ordinaires est limitée depuis un certain temps et, par conséquent, les Administrateurs estiment que l'admission continue à la négociation sur AIM ne donne plus suffisamment à la Société l'avantage de fournir un accès plus large et plus rentable au capital dans le moyen et long terme ;
· en raison de la liquidité limitée des actions ordinaires soulignée ci-dessus, la cotation des actions ordinaires sur AIM n'offre pas nécessairement aux investisseurs la possibilité de négocier des volumes significatifs ou avec une fréquence au sein d'un marché actif. Avec de faibles volumes de transactions, le cours de l'action de la Société peut augmenter ou diminuer de manière significative suite à des transactions sur de petits volumes d'Actions Ordinaires ;
· le coût considérable, le temps de gestion et la charge juridique et réglementaire associés au maintien de l'admission de la Société à la négociation sur l'AIM sont disproportionnés par rapport aux avantages pour la Société étant donné qu'il est peu probable que le maintien de la cotation sur l'AIM fournisse à la Société des coûts significativement plus importants ou plus élevés. un accès efficace au capital par rapport aux options de financement alternatives ; et
· les impacts négatifs ci-dessus résultant de la cotation donnent lieu à des influences négatives sur l'entreprise en termes d'activités opérationnelles, de stratégie à long terme et de plans futurs.
En conséquence, et après un examen attentif, le Conseil considère que les inconvénients associés au maintien de l'admission des Actions Ordinaires à la négociation sont disproportionnés par rapport aux avantages perçus d'être cotés sur l'AIM et, par conséquent, le Conseil a conclu à l'unanimité que l'annulation proposée est en le meilleur intérêt de la Société et de ses Actionnaires dans leur ensemble.
Processus d’annulation et principaux effets de celle-ci
Les Administrateurs sont conscients que certains Actionnaires peuvent ne pas être en mesure ou ne pas vouloir détenir des Actions Ordinaires dans le cas où l'Annulation est approuvée et devient effective. Ces Actionnaires devraient envisager de vendre leurs participations sur le marché avant que l'Annulation ne devienne effective.
Conformément aux Règles AIM, l'Annulation ne peut avoir lieu qu'après l'expiration d'un délai de 20 Jours Ouvrés à compter de la date de notification de l'Annulation. En outre, une période d'au moins cinq jours ouvrables après l'approbation de l'annulation par les actionnaires est requise avant que l'annulation puisse prendre effet. En conséquence, si la Résolution d'Annulation est approuvée, le dernier jour de négociation des Actions Ordinaires sur AIM sera le 8 mai 2024, et l'Annulation prendra effet à 7.00h9 le 2024 mai XNUMX.
Les principaux effets de l'Annulation seront que :
· il n'y aurait plus de mécanisme de marché formel permettant aux actionnaires de négocier leurs actions via AIM ;
· la Société a l'intention de mettre en œuvre un mécanisme d'aubaines assorties afin de donner aux actionnaires la possibilité de négocier les actions ordinaires après l'annulation. Les actions ordinaires peuvent toutefois être plus difficiles à négocier que les actions de sociétés négociées sur AIM ;
· le régime de reporting réglementaire et financier applicable aux sociétés dont les actions sont admises aux négociations sur l'AIM ne s'appliquera plus ;
· Les actionnaires ne bénéficieront plus des protections accordées par les Règles AIM, telles que l'obligation d'être informé de certains développements ou événements importants (y compris les transactions substantielles, les opérations de financement, les transactions entre parties liées et certaines acquisitions et cessions) et l'obligation distincte de rechercher l'approbation des actionnaires pour certains autres événements d'entreprise tels que des prises de contrôle inversées ou des changements fondamentaux dans les activités de la Société ;
· SP Angel cesserait d'être le conseiller désigné de la Société et broker;
· la Société ne sera plus tenue de divulguer publiquement tout changement dans les participations importantes de la Société en vertu des Règles AIM ou des Règles d'orientation en matière de divulgation et de transparence ;
· la Société ne sera plus soumise au UK MAR réglementant les informations privilégiées et d'autres questions ;
· en l'absence d'un marché et d'une cotation formels, il peut être plus difficile pour les Actionnaires de déterminer la valeur marchande de leur investissement dans la Société à un moment donné ; et
· l'Annulation peut avoir des conséquences fiscales ou autres conséquences commerciales pour les Actionnaires. Les actionnaires qui ont des doutes sur leur situation fiscale doivent consulter leur propre conseiller fiscal professionnel indépendant.
Les considérations ci-dessus ne sont pas exhaustives et les Actionnaires doivent demander leur propre conseil indépendant lorsqu'ils évaluent l'impact probable de l'Annulation sur eux.
La Société restera enregistrée en tant que société anonyme auprès du registraire des sociétés d'Angleterre et du Pays de Galles conformément et sous réserve du Companies Act 2006, nonobstant l'annulation. Les actionnaires doivent également noter que le Code municipal sur les rachats et les fusions continuera de s'appliquer à la Société après l'annulation.
Transactions sur les Actions Ordinaires antérieures à l'Annulation proposée
Les actionnaires doivent noter qu'ils peuvent négocier les actions ordinaires sur AIM avant l'annulation. Les actionnaires ne sont pas tenus de vendre leurs actions ordinaires s'ils ne le souhaitent pas. Toutefois, les Actionnaires qui choisissent de ne pas vendre leurs Actions Ordinaires sur le marché avant l'Annulation détiendront, sous réserve de la réalisation de l'Annulation, des Actions Ordinaires d'une société non cotée. Le Conseil ne fait aucune recommandation quant à savoir si les actionnaires devraient ou non acheter ou vendre leurs actions ordinaires.
Les transactions sur les Actions Ordinaires postérieures à la proposition d'Annulation
Si un actionnaire conserve ses actions ordinaires après l'annulation, même si les actions ordinaires resteront librement négociables, elles ne seront plus négociables sur AIM.
Les Administrateurs sont conscients que, si l'Annulation était approuvée par les Actionnaires, il serait plus difficile d'acheter et de vendre des Actions Ordinaires de la Société après l'Annulation. Par conséquent, la Société a l'intention de mettre en œuvre un mécanisme d'aubaines assorties après l'annulation pour aider les actionnaires à négocier les actions ordinaires. Si l'annulation devient effective et que la Société met en place un mécanisme de bonnes affaires, les détails seront mis à la disposition des actionnaires sur le site Web de la Société à l'adresse www.etherapeutics.co.uk. Les actionnaires continueront à pouvoir détenir leurs actions sous forme non certifiée (c'est-à-dire en CREST) et devront vérifier auprès de leurs actions existantes.broker s'ils sont disposés ou capables de négocier des actions non cotées.
Les actionnaires doivent également être conscients que toute telle facilité de négociation assortie d'avantages pourrait être retirée à une date ultérieure.
Processus d'annulation
En vertu des règles de l'AIM, sauf accord contraire de la Bourse de Londres, l'annulation doit être conditionnée au consentement d'au moins 75 pour cent. des votes exprimés par les Actionnaires, donnés en assemblée générale.
La Société convoquera une Assemblée Générale, dont l'avis sera précisé dans la Circulaire, et proposera une résolution spéciale pour approuver l'Annulation. En vertu des règles de l'AIM, la Société est tenue de donner à la Bourse de Londres un préavis d'annulation d'au moins 20 jours ouvrables et d'informer séparément les actionnaires qu'elle souhaite annuler l'admission de ses actions à la négociation sur l'AIM.
En conséquence, les Administrateurs (par l'intermédiaire du conseiller désigné de la Société, SP Angel) ont notifié à la Bourse de Londres le 9 avril 2024 l'intention de la Société, sous réserve de l'adoption de la Résolution d'Annulation par l'Assemblée Générale, d'annuler l'admission des Actions Ordinaires à négocier sur AIM.
Si la Résolution d'Annulation est adoptée par l'Assemblée Générale, il est proposé que le dernier jour de négociation des Actions Ordinaires sur AIM soit le 8 mai 2024 et que l'Annulation prenne effet le 7.00 mai 9 à 2024 heures. SP Angel démissionnera de son poste de conseiller désigné de la Société et la Société ne sera plus tenue de se conformer aux règles AIM.
General Meeting
Une Assemblée Générale de la Société se tiendra le 12.30 avril 29 à 2024h4 à l'Unité 4B, Étage 4, 2 Kingdom Street, Paddington Central, Londres, W6 XNUMXBD au cours de laquelle les Résolutions seront proposées. Veuillez noter que le résumé et l'explication présentés ci-dessous ne constituent pas le texte intégral des résolutions et que les actionnaires doivent consulter le texte intégral des résolutions avant de retourner leurs formulaires de procuration.
Les résolutions peuvent être résumées comme suit :
· La résolution 1, qui sera proposée sous forme de résolution ordinaire, est d'autoriser les Administrateurs à attribuer les titres concernés jusqu'à une valeur nominale globale de 192,666.67 XNUMX £ dans le cadre de la Souscription ;
· La résolution 2, qui sera proposée à titre spécial et qui est soumise à l'adoption de la résolution 1, supprime le droit préférentiel de souscription légal, étant entendu que ce pouvoir sera limité à l'attribution de titres de capital dans le cadre de la Souscription dans la limite d'un montant nominal global de 192,666.67 XNUMX £ ; et
· La résolution 3, qui sera proposée sous forme de résolution spéciale, visera à annuler l'admission des actions ordinaires de la Société à la négociation sur l'AIM.
La résolution 1 autorise l'attribution du nombre d'Actions Ordinaires nécessaire à la Souscription. De même, la Résolution 2 autorise la suppression des droits de préemption légaux sur le nombre d'Actions Ordinaires nécessaire à la Souscription. Ces autorisations s'ajoutent à celles obtenues lors de la dernière assemblée générale annuelle de la Société.
Les mesures à prendre
La circulaire contient un formulaire de procuration à utiliser lors de l'assemblée générale. Que vous ayez ou non l'intention d'assister à l'Assemblée générale en personne, vous êtes prié de remplir le formulaire de procuration conformément aux instructions qui y sont imprimées et de le retourner aux registraires de la Société, Neville Registrars Limited, Neville House, Steelpark Road, Halesowen, West Midlands, B62 8HD dès que possible et en tout état de cause au plus tard à 12.30h25 le 2024 avril XNUMX. Le fait de remplir et de renvoyer un formulaire de procuration n'empêchera pas les actionnaires d'assister à l'Assemblée générale et de voter en personne s'ils le souhaitent. .
Recommandations
Les Administrateurs considèrent que la Souscription et l'Annulation sont dans le meilleur intérêt de la Société et des Actionnaires dans leur ensemble. En conséquence, les Administrateurs recommandent aux Actionnaires de voter en faveur des Résolutions lors de l'Assemblée Générale comme ils ont l'intention de le faire pour l'ensemble de leurs participations qui s'élèvent à des intérêts dans 52,735,562 9.0 XNUMX Actions Ordinaires, représentant environ XNUMX pour cent. des Actions Ordinaires Existantes.
Calendrier prévu des principaux événements
2024 | |
Annonce de la proposition d'abonnement et d'annulation | 10 Avril 2024 |
Publication et affichage de la circulaire et du formulaire de procuration | 10 Avril 2024 |
Date et heure limites de réception des formulaires de procuration pour le General Meeting | 12h30 le 25 avril 2024 |
General Meeting | 12h30 le 29 avril 2024 |
Résultats de l'Assemblée Générale à venir | 29 Avril 2024 |
Dernier jour prévu des transactions sur les Actions Ordinaires sur AIM | 8 mai 2024 |
Heure et date prévues d'annulation | 7h9 le 2024 mai XNUMX |
Demandes de renseignements
e-thérapeutique plc | |
Ali Mortazavi, PDG Timothy Bretherton, directeur financier
| Téléphone : +44 (0) 1993 883 125 www.etherapeutics.co.uk |
SP Angel Corporate Finance LLP | Tel: + 44 (0) 20 3470 0470 |
Conseiller désigné et Broker | |
Matthew Johnson/Caroline Rowe (Finance d'entreprise) | |
Vadim Alexandre/Rob Rees (courtage en entreprise) |
À propos d'e-therapeutics plc
e-therapeutics plc (« ETX ») combine de manière unique le calcul et l'ARNi pour découvrir et développer des médicaments qui transforment la vie. La plate-forme chimique ARNi exclusive d'ETX, GalOmic™, permet la génération de thérapies siARN spécifiques, puissantes et durables pour l'inactivation efficace de nouvelles cibles génétiques dans les hépatocytes. La plateforme informatique de pointe HepNet™ permet à ETX de découvrir plus rapidement de meilleurs médicaments grâce à la génération de nouvelles informations et à une automatisation accrue à toutes les étapes du développement de médicaments. HepNet™ englobe une base de connaissances étendue spécifique aux hépatocytes et une suite d'approches avancées basées sur l'IA qui permettent l'identification de nouvelles cibles génétiques, une évaluation rapide des indications de cible et des analyses prédictives. in silico conception d'ARNsi. La Société possède une expertise spécialisée et une position solide dans l'application du calcul à la biologie. Ses approches informatiques ont été largement validées grâce à la génération de données provenant de programmes de pipeline et de collaborations fructueuses en matière de découverte de médicaments avec des sociétés biopharmaceutiques, telles que Novo Nordisk, Galapagos NV et iTeos Therapeutics.
En tirant parti des capacités combinées de HepNet™ et de GalOmic™, ETX fait progresser un pipeline thérapeutique de candidats ARNi hautement différenciés dans une variété de domaines thérapeutiques avec d'importants besoins non satisfaits. La Société a généré des données de preuve de concept positives sur des actifs précliniques dans la stéatohépatite associée à un dysfonctionnement métabolique (MASH), la dégénérescence maculaire sèche liée à l'âge (DMLA sèche), l'hémophilie et les maladies cardiométaboliques, validant ainsi son approche informatique améliorée de la recherche et développement. ETX fait actuellement progresser les actifs principaux ETX-312 pour MASH et ETX-407 pour la DMLA sèche à travers des études permettant l'IND et vers la clinique.
RNS peut utiliser votre adresse IP pour confirmer le respect des termes et conditions, pour analyser votre interaction avec les informations contenues dans cette communication et pour partager cette analyse de manière anonyme avec d'autres dans le cadre de nos services commerciaux. Pour plus d'informations sur la manière dont RNS et la Bourse de Londres utilisent les données personnelles que vous nous fournissez, veuillez consulter notre Politique de confidentialité.